20. Система показателей анализа финансовой отчетности
К оглавлению1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 1617 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33
34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50
51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Информационной базой анализа финансового состояния служит финансовая отчетность. Финансовая отчетность предприятия может быть проанализирована при помощи системы показателей.
Выделяют шесть групп показателей, которые описывают имущественное положение коммерческой организации (актив бухгалтерского баланса); ее ликвидность (способность активов трансформироваться в денежные средства) и платежеспособность (наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения); финансовую устойчивость (стабильность деятельности в долгосрочной перспективе); деловую активность (динамичность развития организации, эффективное использование экономического потенциала, расширение рынков сбыта продукции); рентабельность (эффективность работы предприятия); положение на рынке ценных бумаг. 1. Основными характеристиками имущественного положения
коммерческой организации являются:
• сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации (валюта или итог баланса);
• доля внеоборотных активов в итоге баланса;
• доля активной части основных средств;
• коэффициент износа.
2. Основными характеристиками ликвидности и платежеспособности коммерческой организации являются:
• величина собственных оборотных средств;
• коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности.
3. Финансовая устойчивость коммерческой организации характеризуется следующими показателями:
• доля собственного капитала в общей сумме источников;
• доля заемного капитала в общей сумме долгосрочных пассивов, под которыми понимается собственный и заемный капитал;
• коэффициент обеспеченности процентов по полученным кредитам и займам;
• коэффициент соотношения заемного и собственного капитала.
4. Основные показатели деловой активности:
• соотношение темпов роста активов, выручки и прибыли;
• показатели оборачиваемости;
• фондоотдача;
• производительность труда;
• продолжительность операционного и финансового цикла.
5. Рентабельность финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации характеризуется показателями:
• прибыль;
• рентабельность продукции;
• рентабельность авансированного капитала;
• рентабельность собственного капитала.
6. Показатели положения на рынке ценных бумаг:
• рыночная стоимость коммерческой организации;
• доход на акцию;
• общая доходность акций (облигаций);
• капитализированная доходность акций (облигаций).
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Информационной базой анализа финансового состояния служит финансовая отчетность. Финансовая отчетность предприятия может быть проанализирована при помощи системы показателей.
Выделяют шесть групп показателей, которые описывают имущественное положение коммерческой организации (актив бухгалтерского баланса); ее ликвидность (способность активов трансформироваться в денежные средства) и платежеспособность (наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения); финансовую устойчивость (стабильность деятельности в долгосрочной перспективе); деловую активность (динамичность развития организации, эффективное использование экономического потенциала, расширение рынков сбыта продукции); рентабельность (эффективность работы предприятия); положение на рынке ценных бумаг. 1. Основными характеристиками имущественного положения
коммерческой организации являются:
• сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации (валюта или итог баланса);
• доля внеоборотных активов в итоге баланса;
• доля активной части основных средств;
• коэффициент износа.
2. Основными характеристиками ликвидности и платежеспособности коммерческой организации являются:
• величина собственных оборотных средств;
• коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности.
3. Финансовая устойчивость коммерческой организации характеризуется следующими показателями:
• доля собственного капитала в общей сумме источников;
• доля заемного капитала в общей сумме долгосрочных пассивов, под которыми понимается собственный и заемный капитал;
• коэффициент обеспеченности процентов по полученным кредитам и займам;
• коэффициент соотношения заемного и собственного капитала.
4. Основные показатели деловой активности:
• соотношение темпов роста активов, выручки и прибыли;
• показатели оборачиваемости;
• фондоотдача;
• производительность труда;
• продолжительность операционного и финансового цикла.
5. Рентабельность финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации характеризуется показателями:
• прибыль;
• рентабельность продукции;
• рентабельность авансированного капитала;
• рентабельность собственного капитала.
6. Показатели положения на рынке ценных бумаг:
• рыночная стоимость коммерческой организации;
• доход на акцию;
• общая доходность акций (облигаций);
• капитализированная доходность акций (облигаций).