_ 2. Понятие и виды финансово-промышленных групп

В мировой рыночной экономике под финансово-промышленными группами понимают достаточно широкий круг интегрированных структур, которые существуют в определенных организационно-правовых формах, включая крупные национальные и транснациональные корпорации*(203). Зачастую они не имеют конкретной организационной формы, но фактически представляют собой значительную экономическую и даже политическую силу. Если в середине 70-х годов в мире насчитывалось около 7 тыс. транснациональных корпораций (ТНК), то к концу 90-х их число возросло до 40 тыс. При этом наибольшее их количество зарегистрировано в Германии (7100), Японии (3650), Швеции (3550), Швейцарии (3000), США (3000), Великобритании (2800). В конце 90-х годов межстрановый товарооборот транснациональных корпораций достиг почти 6 трлн. долларов, что составляет практически половину объема мировой торговли*(204).

При этом в западной экономике такая особая организационная разновидность объединения как финансово-промышленная группа отсутствует. Таким образом, ФПГ, как форма предпринимательского объединения, является порождением отечественной экономико-правовой мысли.

Правовой основой организации и деятельности российских финансово-промышленных групп, являются Федеральный Закон "О финансово-промышленных группах" от 30 ноября 1995 г. N 190-ФЗ*(205), Указ Президента РФ "О мерах по стимулированию создания и деятельности финансово-промышленных групп" от 1 апреля 1996 г. N 443*(206), Постановление Правительства РФ от 22 мая 1996 г. N 621 "О порядке ведения государственного реестра финансово-промышленных групп Российской Федерации" (с изм. от 2 февраля 1998 г.)*(207), Постановление Правительства РФ от 9 января 1997 г. N 24 "О порядке ведения сводных (консолидированных) учета, отчетности и баланса финансово-промышленной группы*(208), Распоряжение Госкомимущества РФ от 26 января 1996 г. N 106-р "О порядке регистрации ФПГ"*(209), утвердившее Перечень документов, представляемых при формировании финансово-промышленной группы, специальные Указы Президента и постановления Правительства по вопросам организации и деятельности отдельных ФПГ*(210), а также решения полномочных органов субъектов Российской Федерации*(211).

Правовое регулирование деятельности ФПГ обеспечивается также локальными правовыми актами, принимаемыми самой группой, к числу которых относятся устав центральной компании, договор о создании ФПГ и другие договоры, заключаемые между ее участниками. Несмотря на большое количество указанных выше законодательных и иных правовых актов именно локальные нормативные акты становятся основными правоустанавливающими документами для каждой конкретной ФПГ. Они регулируют правовой статус ФПГ, включая процедуру создания, компетенцию органов управления, механизм функционирования, порядок представления сводного (консолидированного) учета, консолидированной отчетности и баланса ФПГ, основания и порядок ликвидации группы. Локальные документы разрабатываются на основании Закона о ФПГ и в соответствии с другими нормативными актами; учредители имеют возможность формирования в соответствии с Законом о ФПГ (а он не отличается подробностью правовой регламентации) собственного правового режима деятельности предпринимательского объединения, позволяющего учесть специфику целей, задач и функций объединения с учетом интересов каждого его участника.

ФПГ является формой организационного объединения юридических лиц в целях технологической и экономической интеграции для реализации инвестиционных проектов, направленных на повышение конкурентоспособности, расширение рынка сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест (ст.2 Закона о ФПГ). Финансово-промышленные группы не являются самостоятельной организационно-правовой формой юридических лиц, предусмотренных ГК РФ. ФПГ обладают отдельными элементами правосубъектности, например, в правоотношениях, регулируемых антимонопольным и налоговым законодательством. Так, Закон о конкуренции признает финансово-промышленную группу "группой лиц" или единым хозяйствующим субъектом (ст.4). Для финансово-промышленных групп установлена возможность сводного (консолидированного) учета, отчетности и ведение единого баланса группы (ст.13 Закона о ФПГ). Участники финансово-промышленной группы сохраняют свою юридическую самостоятельность.

Закон о ФПГ в ст.2 называет две возможные разновидности ФПГ:

совокупность входящих в группу юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества;

совокупность юридических лиц, объединивших полностью или частично свои материальные и нематериальные активы на основе договора о создании ФПГ.

Первая разновидность ФПГ представляет по своей сути холдинговую компанию, которая становится основой создания финансово-промышленной группы. Участниками ФПГ первого вида являются соответственно материнское (основное) и дочерние общества; второго вида - юридические лица, подписавшие договор о создании ФПГ и учрежденная ими центральная компания.

По статистическим данным практически все официальные российские ФПГ создавались посредством подписания договора о создании ФПГ и учреждения центральной компании. Лишь в каждой седьмой официальной ФПГ крупные промышленные компании располагают значительными пакетами акций других участников*(212). Таким образом, в настоящее время распространены финансово-промышленные группы в форме так называемых "мягких" нехолдинговых корпораций*(213), которые трактуются в литературе, в отличие от ФПГ холдингового типа, основанных на механизмах акционерной собственности, как средство дружественной интеграции.

Надо отметить, что именно этой разновидности финансово-промышленных групп посвящено подавляющее число норм Закона о ФПГ. Финансово-промышленная группа этого вида создается путем заключения участниками группы договора о создании ФПГ (простого товарищества), в соответствии с которым учреждается центральная компания, то есть центральная компания по сути представляет собой дочернее или зависимое общество по отношению к другим участникам ФПГ. Согласно Закону центральная компания может создаваться в форме ассоциативного объединения участников*(214). Центральная компания действует в соответствии со своим уставом, а также условиями договора о простом товариществе.

Закон устанавливает обязательность участия в ФПГ организаций, действующих в сфере производства товаров и услуг, а также банков или иных кредитных организаций: инвестиционных институтов, негосударственных пенсионных и иных фондов, страховых организаций, участие которых обусловлено их ролью в обеспечении инвестиционного процесса в финансово-промышленной группе. По оценкам специалистов доля вложений финансово-кредитных учреждений в консолидированные активы ФПГ к концу 1999 г. составила в среднем 10%*(215).

Государственные и муниципальные унитарные предприятия могут быть участниками ФПГ в порядке и на условиях, определяемых собственником их имущества. К началу 2000 г. более 10,5% из общего состава участников финансово-промышленных групп относились к предприятиям государственного сектора*(216). Кроме государственных унитарных предприятий, в состав ФПГ входят приватизированные предприятия с различной долей госсобственности. Согласно Указу Президента РФ от 1 апреля 1996 г. (п.1) Правительству РФ ":предписывается принимать меры по концентрации собственности в центральных компаниях ФПГ, зарегистрированных в установленном порядке:".

При этом разрешается передача в доверительное управление центральных компаний закрепленных в федеральной собственности пакетов акций участников ФПГ, а также предоставляется право государственным унитарным предприятиям вносить в качестве своего вклада в уставный капитал центральной компании ФПГ недвижимое имущество, находящееся в их хозяйственном ведении и в федеральной собственности. Федеральный закон "О приватизации государственного имущества и об основах приватизации имущества"*(217) закрепил эту возможность как особый способ приватизации (п.1 ст.16).

В состав участников финансово-промышленной группы могут входить не только коммерческие, но и некоммерческие организации, за исключением религиозных и общественных организаций, поскольку это несовместимо с их правовым статусом.

Существуют также другие законодательно установленные ограничения и запреты на участие в ФПГ. Так, в связи с наличием правовой и экономической взаимосвязи между основным и дочерними обществами, дочерние общества могут входить в состав ФПГ только вместе со своим основным обществом. Запрещается участие организаций, более чем в одной ФПГ (п.2 ст.3 Закона о ФПГ). Запрет участвовать в нескольких финансово-промышленных группах, очевидно, имеет целью предотвращение возможности "растаскивания" имущества ранее сложившихся производственных (промышленных) объединений и других производственно-хозяйственных комплексов по нескольким структурам. Кроме того, ограничение на участие более чем в одной ФПГ направлено на предотвращение монополизации рынка, поскольку группы с одинаковым составом участников не создают условий для свободной конкуренции.

Согласно Закону о ФПГ, финансово-промышленные группы являются транснациональными, если среди их участников есть юридические лица, находящиеся под юрисдикцией государств-участников СНГ или имеющие подразделения на территории этих государств, или осуществляющие там капитальное строительство. Транснациональная компания, созданная на основе межправительственного соглашения получает статус межгосударственной ФПГ.

Существует классификация финансово-промышленных групп также по следующим критериям:

по формам производственной интеграции (вертикальная, горизонтальная, конгломерат);

по отраслевой принадлежности (отраслевая, межотраслевая);

по степени диверсификации (монопрофильные, многопрофильные);

по масштабам деятельности (региональные, межрегиональные, транснациональные, межгосударственные)*(218).

Как следует из вышеизложенного, транснациональные и межгосударственные финансово-промышленные группы могут быть выделены как по критерию государственной принадлежности участников, так и по масштабам (региону) деятельности ФПГ.

Наибольшее распространение получили вертикально интегрированные, т.е. образованные по производственно-технологическому принципу, ФПГ (около 60% от общего числа зарегистрированных). В качестве ярких примеров вертикальной интеграции можно привести группы "Аэрофин", "Авангард", "Демидовский стиль", "Оборонительные системы". Доля же ФПГ "горизонтальных", т.е. объединяющих ориентированных на выпуск однородной продукции участников, - более 19%. Среди групп, зарегистрированных в 1998 г., горизонтальный тип интеграции имеют "Межгосметиз", "Титул", "БелРусАвто", "РОСССТРОЙ" и "Формаш". К ФПГ конгломератного типа, объединяющим участников широкого спектра деятельности и предполагающим развитие системы взаимоучастия в капиталах, относятся около 21% групп, в том числе "Русский текстиль", "Трехгорка", "Жилище", "Единство" и "Объединенная промышленно-строительная компания".

В настоящий момент ФПГ представлены практически во всех ключевых отраслях промышленности. По степени диверсификации почти 70% групп являются моноотраслевыми (классические образцы последних - "Нижегородские автомобили" и "Магнитогорская сталь"). Деятельность диверсификационных ФПГ (приблизительно 30% групп), как правило, распространяется на 3-4 отрасли (среди них "Союзагропром", "Титул" и др.), хотя есть и примеры более высокой степени диверсификации (10-12% групп, включая "Интеррос", "Сибирь", "Восточно-Сибирскую").

Наибольшее развитие ФПГ нашли в машиностроительных отраслях, в которых функционируют около 15% групп. Среди официально зарегистрированных ФПГ преобладают региональные группы, удельный вес которых в 1997 г. составлял 65%, в 1998 г. - 60% (не исключено, впрочем, существенное снижение этого показателя - в связи с резким ускорением процесса создания межгосударственных ФПГ)*(219).

Для понимания правовой природы, условий возникновения и организации деятельности ФПГ решающее значение имеет классификация финансово-промышленных групп на два вида:

участники которой участвуют как основное и дочерние общества - ФПГ холдингового типа;

участники которой подписали договор о создании ФПГ, объединили свои имущественные активы и учредили центральную компанию.

ФПГ первого вида представляет собой предпринимательское объединение, основанное на "системе участий", экономической субординации и корпоративном контроле. ФПГ второго вида представляет собой добровольное договорное предпринимательское объединение. Согласно приведенной во введении к настоящему пособию классификации ФПГ первого вида принадлежат к объединениям вертикального типа, ФПГ второго вида являются предпринимательскими объединениями горизонтального типа. В обоих случаях объединение не является юридическим лицом, а входящие в него участники сохраняют свою самостоятельность. В первом случае от имени объединения выступает, реализуя его права и обязанности, основное общество, во втором - центральная компания, учрежденная участниками ФПГ в соответствии с договором простого товарищества.

Краткие выводы:

Правовое регулирование финансово-промышленных групп осуществляется законами и иными правовыми актами, а также локальными нормативными документами самой финансово-промышленной группы: договором о создании ФПГ, уставом центральной компании, а также другими договорами, связывающими участников ФПГ.

Финансово-промышленные группы не являются самостоятельной организационно-правовой формой юридических лиц, предусмотренных ГК РФ. ФПГ - предпринимательское объединение, обладающее частичной правосубъектностью. Участники финансово-промышленной группы сохраняют свою юридическую самостоятельность.

Законодательство называет две возможные разновидности финансово-промышленных групп:

совокупность входящих в группу юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества;

совокупность юридических лиц, объединивших полностью или частично свои материальные и нематериальные активы на основе договора о создании ФПГ.

ФПГ первого вида представляет собой предпринимательское объединение, основанное на "системе участий", на экономической субординации и корпоративном контроле. ФПГ второго вида представляет собой добровольное договорное предпринимательское объединение. В обоих случаях ФПГ не приобретает статуса юридического лица. В первом случае от имени объединения выступает, реализуя его права и обязанности, основное общество, во втором - центральная компания, учрежденная участниками ФПГ в соответствии с договором простого товарищества.

Существуют обязательные и альтернативные (возможные) участники финансово-промышленных групп. Закон устанавливает обязательность участия в ФПГ организаций, действующих в сфере производства товаров и услуг, а также банков и иных кредитных организаций.

Имеется ряд законодательно установленных запретов и ограничений на участие в ФПГ. Участниками ФПГ не могут быть религиозные и общественные организации. Дочерние общества могут входить в состав ФПГ только вместе со своим основным обществом. Запрещается участие организаций более чем в одной ФПГ.

Существуют различные основания классификации финансово-промышленных групп. По составу участников и масштабам деятельности выделяют:

транснациональные ФПГ, если среди их участников есть юридические лица, находящиеся под юрисдикцией государств-участников СНГ или имеющие подразделения на территории этих государств, или осуществляющие там капитальное строительство;

межправительственные ФПГ, которые представляют собой транснациональные компании, созданные на основе межправительственного соглашения;

межрегиональные ФПГ, которые действуют в нескольких субъектах Федерации; региональные ФПГ.

По формам производственной интеграции выделяют финансово-промышленные группы: вертикальные, горизонтальные, конгломерат.

По отраслевой принадлежности финансово-промышленные группы квалифицируют на: отраслевые, межотраслевые.

По степени диверсификации различают ФПГ: монопрофильные, многопрофильные.