Контрольные вопросы и задания
К оглавлению1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 1617 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33
34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44
1. Перечислите основные этапы процесса формирования и управления
портфелем ценных бумаг.
2. Дайте понятие кривых безразличия инвестора.
3. Определите понятия риска и доходности портфеля ценных бумаг.
4. Назовите способы уменьшения общего риска по портфелю.
5. Каковы действия менеджера в процессе финансового анализа
ценных бумаг?
6. Определите понятия неверно оцененной рынком ценной бумаги.
7. Раскройте понятия пассивной и активной тактики управления
портфелем.
8. В чем основная цель менеджера при пересмотре портфеля ценных
бумаг?
9. Охарактеризуйте стратегию пересмотра портфеля ценных бумаг
посредством использования рынка свопов.
10. Почему вложения и изъятия денег в промежутке между началом
и концом периода, на котором производится оценка эффективности
управления портфелем, усложняют измерения доходностей
портфеля?
11. Назовите способы минимизации издержек при ревизии портфеля.
12. Инвестор вложил капитал в три вида ценных бумаг, составивших его портфель.
Инвестиции в акции А составили 4000 руб., в акции Б — 6000 руб.,
в акции В — 5500 руб. Общее количество приобретенных акций — 400 шт.,
в том числе: акций А — 100 шт., акций Б — 200 шт., акций В — 100 шт. В конце
первого года владения портфелем инвестор оценил ожидаемую стоимость
акций: акции А — 45,5 руб , акции Б — 41,4 руб., акции В — 70,1 руб.
Определите ожидаемую доходность портфеля.
13. Ожидаемая норма дохода по ценной бумаге А составляет 7,5%, по ценной бумаге
Б — 9%. Инвестор, располагая суммой 80 тыс. руб., намерен 36 тыс. руб.
вложить в ценные бумаги А, а оставшуюся сумму — в ценные бумаги Б.
Определите ожидаемую норму дохода по портфелю инвестора.
Глава 8 Особенности формирования и управления портфелем ценных бумаг 1 59
14. Портфель ценных бумаг предприятия характеризуется следующими данными:
Доля в портфеле (%)
Бета-коэффициент
Акции
А
5
0,9
Б
60
1,6
В
" 10
1,0
г
5
0,7
Д
20
1,2
Определите бета-коэффициент по портфелю в целом.
15. Портфель инвестора на 45% состоит из акций А с бета-коэффициентом 0,8
и на 55% из акций Б с бета-коэффициентом 1,55 Безрисковая ценная бумага
приносит 7% дохода, доходность средней акции на рынке равна 12%.
Определите требуемую доходность по портфелю инвестиций.
1. Перечислите основные этапы процесса формирования и управления
портфелем ценных бумаг.
2. Дайте понятие кривых безразличия инвестора.
3. Определите понятия риска и доходности портфеля ценных бумаг.
4. Назовите способы уменьшения общего риска по портфелю.
5. Каковы действия менеджера в процессе финансового анализа
ценных бумаг?
6. Определите понятия неверно оцененной рынком ценной бумаги.
7. Раскройте понятия пассивной и активной тактики управления
портфелем.
8. В чем основная цель менеджера при пересмотре портфеля ценных
бумаг?
9. Охарактеризуйте стратегию пересмотра портфеля ценных бумаг
посредством использования рынка свопов.
10. Почему вложения и изъятия денег в промежутке между началом
и концом периода, на котором производится оценка эффективности
управления портфелем, усложняют измерения доходностей
портфеля?
11. Назовите способы минимизации издержек при ревизии портфеля.
12. Инвестор вложил капитал в три вида ценных бумаг, составивших его портфель.
Инвестиции в акции А составили 4000 руб., в акции Б — 6000 руб.,
в акции В — 5500 руб. Общее количество приобретенных акций — 400 шт.,
в том числе: акций А — 100 шт., акций Б — 200 шт., акций В — 100 шт. В конце
первого года владения портфелем инвестор оценил ожидаемую стоимость
акций: акции А — 45,5 руб , акции Б — 41,4 руб., акции В — 70,1 руб.
Определите ожидаемую доходность портфеля.
13. Ожидаемая норма дохода по ценной бумаге А составляет 7,5%, по ценной бумаге
Б — 9%. Инвестор, располагая суммой 80 тыс. руб., намерен 36 тыс. руб.
вложить в ценные бумаги А, а оставшуюся сумму — в ценные бумаги Б.
Определите ожидаемую норму дохода по портфелю инвестора.
Глава 8 Особенности формирования и управления портфелем ценных бумаг 1 59
14. Портфель ценных бумаг предприятия характеризуется следующими данными:
Доля в портфеле (%)
Бета-коэффициент
Акции
А
5
0,9
Б
60
1,6
В
" 10
1,0
г
5
0,7
Д
20
1,2
Определите бета-коэффициент по портфелю в целом.
15. Портфель инвестора на 45% состоит из акций А с бета-коэффициентом 0,8
и на 55% из акций Б с бета-коэффициентом 1,55 Безрисковая ценная бумага
приносит 7% дохода, доходность средней акции на рынке равна 12%.
Определите требуемую доходность по портфелю инвестиций.