3. Источники возникновения инфляции, ее последствия

В долгосрочном периоде, когда экономика находится в состоянии полной занятости всех имеющихся в стране ресурсов и факторов производства, изменению подвержены только цены, поскольку объем производства не может расширяться без вовлечения дополнительных средств производства. Таким образом, можно предположить, что увеличение общественного производства и ВВП происходит посредством инфляции, которая связана с ростом платежеспособного спроса. По знаменитому принципу «расходы одних субъектов в экономике всегда становятся доходами других» получается, что любая экономика может наращивать доходы в одних секторах только посредством перераспределения их из других отраслей. При этом величина платежеспособного спроса никак не изменится. Тогда налицо тот факт, что динамичность платежеспособности может возникнуть только вследствие расширения предложения денежной массы, т. е. эмиссии денежных средств. Право выпуска денег всецело принадлежит государству в лице Центрального банка, это его монопольная функция, которой он порой злоупотребляет. В результате государство получает от этого процесса определенный доход, который называется сеньораж.

Эмиссия может быть вызвана прежде всего необходимостью государства в покрытии государственного долга, который образуется за счет суммы накопленных бюджетных дефицитов за определенный промежуток времени. Однако такая практика, как известно, ведет к нарушению рыночного равновесия спроса и предложения за счет увеличения совокупного спроса, происходящего по следующим причинами.

1. Из-за бюджетного дефицита. Иными словами, превышение расходов государственного бюджета над его доходами может быть компенсировано монетизацией либо выпуском государственных облигаций. Первый способ считается наиболее простым, однако он в большинстве случаев и становится причиной возникновения инфляционных колебаний в экономике.

2. Инфляция может быть увеличена и за счет расширения государственного сектора экономики. В этом случае реальная заработная плата начинает расти только для того, чтобы привлечь наибольшее число работников, а не за счет роста производительности труда. Получается, что номинальный доход субъектов растет, а масштабы производства неизменны.

3. Военно-промышленный комплекс производит специфичный товар по индивидуальным и государственным заказам. Данная продукция не пользуется спросом у потребителей, поскольку не входит в состав его потребительской корзины. В то же время сам ВПК для собственного производства закупает все необходимые ресурсы и факторы производства, выступая на рынке капитала, труда, товаров и услуг. Таким образом, происходит как бы давление на цены, в результате чего они начинают расти. Это связано с тем, что денежная сумма, оплаченная за военные заказы, автоматически увеличивает объем денежной массы, поскольку они не подкрепляются товарной ее частью. Иными словами, инфляция спроса развивается постепенно, так как сначала растет величина денежной массы в обращении, а затем – совокупный спрос.

Параллельно с ростом совокупного спроса под воздействием инфляции наблюдается тенденция к снижению предложения и сокращению масштабов производства. Дело в том, что предельные издержки на производство дополнительной единицы продукции начинают увеличиваться, и это происходит по ряду причин:

1) на рынке несовершенной конкуренции всегда наблюдается несоответствие предельной производительности факторов производства их оценке. Это связано с тем, что монополия, в собственности которой находятся все ресурсы, злоупотребляет своей рыночной властью и позволяет себе сильно завышать их стоимость по сравнению с действительной предельной отдачей. Таким образом, фирма-монополист сдерживает производство, создает искусственный дефицит товаров и услуг, что позволяет повышать цену на готовую продукцию уже на рынке промежуточного и конечного производства. В итоге в экономике появляется тенденция к завышенному ценообразованию в сравнении с тем, каким оно должно быть на самом деле при данной степени технологического развития. Искаженные ценовые сигналы проникают во все сферы и приводят к инерционному завышению цен и, как следствие, к инфляции;

2) структура импорта искажает объемы национального потребления. В результате того, что потребители увеличивают долю импортной продукции в структуре собственного потребления, образуется своеобразная зависимость совокупного спроса нашей страны от процесса ценообразования и инфляционных ожиданий стран-экспортеров. Если в какой-либо стране население отдает предпочтение импортным товарам, то в случае их резкого подорожания трансакционные издержки по доставке начинают расти, что в конечном итоге приводит к росту цен на национальном рынке;

3) сдерживающая бюджетно-налоговая и кредитно-денежная политика государства вызывает возникновение инфляции издержек. Так, например, при запаздывающих административных решениях разработанные инструменты экономического влияния применяются уже к новой, изменившейся ситуации, вследствие того, что за время анализа текущих процессов динамичная рыночная система успела поменяться. Можно конечно представить, что правительство стремится стимулировать деятельность производителей без раскручивания инфляции и одновременно финансировать бюджетный дефицит. Тогда важно не ухудшать условий кредитования: не повышать ставки процента. Но в этом случае бюджет не сможет быть финансирован. Если же пойти на изменение налоговой ставки, это вступит в противоречие с первой целью. В данном случае для правительства существует единственный альтернативный выход: выбрать цель, решение которой наиболее важно на краткосрочную перспективу. И тем не менее любая из вышеназванных политик ведет к повышению инфляции спроса или издержек.

Заметим, что инфляция спроса отличается от инфляции издержек источником воздействия. Первая зависит от эмиссионной деятельности ЦБ РФ, вторая же определяется динамикой ценообразования. В этом случае можно установить между ними логическую зависимость. Увеличение издержек производства приводит к падению величины предложения, что в свою очередь способствует росту цен, а эмиссия вызывает рост платежеспособного спроса и его инфляцию.

С понятием инфляции напрямую связаны инфляционные ожидания экономических субъектов. Если инфляция – это реальная категория, то ожидания ее представлены в виде попытки предугадать ее механизм и момент наступления. В соответствии с этим и происходит формирование рыночных цен. Предприниматели, осуществляя производственную деятельность, учитывают инфляционные ожидания и включают их в стоимость товарной продукции, предназначенной к реализации. Это своеобразная страховка возможной выручки от риска инфляции. Долговременный непрерывный рост цен способствует возникновению устойчивых инфляционных ожиданий, инфляция приобретает инерционный, самоподдерживающийся характер. Инфляционная спираль набирает обороты, потребители, действуя по принципу рационального предпочтения, начинают закупать товары оптом, опасаясь еще большего роста цен. Производители в ответ на это повышают стоимость товаров и услуг, кредитные организации увеличивают ставку процента на предоставляемые услуги. Инфляция совершает новый виток, что приводит к складыванию новых и более сложных инфляционных ожиданий.

Таким образом, подводя итоги рассмотрения и анализа процесса инфляции в рыночной экономике, можно выделить ее основные социально-экономические последствия.

1. Инфляция значительно искажает относительные цены. В результате распределение доходов и ресурсов в экономике деформируется, и каждая единица труда вознаграждается все меньшей долей национального дохода.

2. В условиях инфляции возвращение кредитных долгов осуществляется в уменьшенном по сравнению с исходной величиной варианте. За определенный промежуток времени инфляция «подъедает» часть долга, поскольку процентная ставка по договору остается в любом случае неизменной, что крайне выгодно для заемщика.

3. Инфляция вызывает диспропорцию в распределении национального дохода между государственным и частным сектором в пользу первого, а также лишает получателей трансфертных платежей дохода. Национальный доход перераспределяется соответственно участникам производства и растет пропорционально индексу роста цен. Доход в виде пенсий, пособий и т. п. не связан с динамикой цен, поэтому его покупательная способность уменьшается быстрее.

В долгосрочном периоде, когда экономика находится в состоянии полной занятости всех имеющихся в стране ресурсов и факторов производства, изменению подвержены только цены, поскольку объем производства не может расширяться без вовлечения дополнительных средств производства. Таким образом, можно предположить, что увеличение общественного производства и ВВП происходит посредством инфляции, которая связана с ростом платежеспособного спроса. По знаменитому принципу «расходы одних субъектов в экономике всегда становятся доходами других» получается, что любая экономика может наращивать доходы в одних секторах только посредством перераспределения их из других отраслей. При этом величина платежеспособного спроса никак не изменится. Тогда налицо тот факт, что динамичность платежеспособности может возникнуть только вследствие расширения предложения денежной массы, т. е. эмиссии денежных средств. Право выпуска денег всецело принадлежит государству в лице Центрального банка, это его монопольная функция, которой он порой злоупотребляет. В результате государство получает от этого процесса определенный доход, который называется сеньораж.

Эмиссия может быть вызвана прежде всего необходимостью государства в покрытии государственного долга, который образуется за счет суммы накопленных бюджетных дефицитов за определенный промежуток времени. Однако такая практика, как известно, ведет к нарушению рыночного равновесия спроса и предложения за счет увеличения совокупного спроса, происходящего по следующим причинами.

1. Из-за бюджетного дефицита. Иными словами, превышение расходов государственного бюджета над его доходами может быть компенсировано монетизацией либо выпуском государственных облигаций. Первый способ считается наиболее простым, однако он в большинстве случаев и становится причиной возникновения инфляционных колебаний в экономике.

2. Инфляция может быть увеличена и за счет расширения государственного сектора экономики. В этом случае реальная заработная плата начинает расти только для того, чтобы привлечь наибольшее число работников, а не за счет роста производительности труда. Получается, что номинальный доход субъектов растет, а масштабы производства неизменны.

3. Военно-промышленный комплекс производит специфичный товар по индивидуальным и государственным заказам. Данная продукция не пользуется спросом у потребителей, поскольку не входит в состав его потребительской корзины. В то же время сам ВПК для собственного производства закупает все необходимые ресурсы и факторы производства, выступая на рынке капитала, труда, товаров и услуг. Таким образом, происходит как бы давление на цены, в результате чего они начинают расти. Это связано с тем, что денежная сумма, оплаченная за военные заказы, автоматически увеличивает объем денежной массы, поскольку они не подкрепляются товарной ее частью. Иными словами, инфляция спроса развивается постепенно, так как сначала растет величина денежной массы в обращении, а затем – совокупный спрос.

Параллельно с ростом совокупного спроса под воздействием инфляции наблюдается тенденция к снижению предложения и сокращению масштабов производства. Дело в том, что предельные издержки на производство дополнительной единицы продукции начинают увеличиваться, и это происходит по ряду причин:

1) на рынке несовершенной конкуренции всегда наблюдается несоответствие предельной производительности факторов производства их оценке. Это связано с тем, что монополия, в собственности которой находятся все ресурсы, злоупотребляет своей рыночной властью и позволяет себе сильно завышать их стоимость по сравнению с действительной предельной отдачей. Таким образом, фирма-монополист сдерживает производство, создает искусственный дефицит товаров и услуг, что позволяет повышать цену на готовую продукцию уже на рынке промежуточного и конечного производства. В итоге в экономике появляется тенденция к завышенному ценообразованию в сравнении с тем, каким оно должно быть на самом деле при данной степени технологического развития. Искаженные ценовые сигналы проникают во все сферы и приводят к инерционному завышению цен и, как следствие, к инфляции;

2) структура импорта искажает объемы национального потребления. В результате того, что потребители увеличивают долю импортной продукции в структуре собственного потребления, образуется своеобразная зависимость совокупного спроса нашей страны от процесса ценообразования и инфляционных ожиданий стран-экспортеров. Если в какой-либо стране население отдает предпочтение импортным товарам, то в случае их резкого подорожания трансакционные издержки по доставке начинают расти, что в конечном итоге приводит к росту цен на национальном рынке;

3) сдерживающая бюджетно-налоговая и кредитно-денежная политика государства вызывает возникновение инфляции издержек. Так, например, при запаздывающих административных решениях разработанные инструменты экономического влияния применяются уже к новой, изменившейся ситуации, вследствие того, что за время анализа текущих процессов динамичная рыночная система успела поменяться. Можно конечно представить, что правительство стремится стимулировать деятельность производителей без раскручивания инфляции и одновременно финансировать бюджетный дефицит. Тогда важно не ухудшать условий кредитования: не повышать ставки процента. Но в этом случае бюджет не сможет быть финансирован. Если же пойти на изменение налоговой ставки, это вступит в противоречие с первой целью. В данном случае для правительства существует единственный альтернативный выход: выбрать цель, решение которой наиболее важно на краткосрочную перспективу. И тем не менее любая из вышеназванных политик ведет к повышению инфляции спроса или издержек.

Заметим, что инфляция спроса отличается от инфляции издержек источником воздействия. Первая зависит от эмиссионной деятельности ЦБ РФ, вторая же определяется динамикой ценообразования. В этом случае можно установить между ними логическую зависимость. Увеличение издержек производства приводит к падению величины предложения, что в свою очередь способствует росту цен, а эмиссия вызывает рост платежеспособного спроса и его инфляцию.

С понятием инфляции напрямую связаны инфляционные ожидания экономических субъектов. Если инфляция – это реальная категория, то ожидания ее представлены в виде попытки предугадать ее механизм и момент наступления. В соответствии с этим и происходит формирование рыночных цен. Предприниматели, осуществляя производственную деятельность, учитывают инфляционные ожидания и включают их в стоимость товарной продукции, предназначенной к реализации. Это своеобразная страховка возможной выручки от риска инфляции. Долговременный непрерывный рост цен способствует возникновению устойчивых инфляционных ожиданий, инфляция приобретает инерционный, самоподдерживающийся характер. Инфляционная спираль набирает обороты, потребители, действуя по принципу рационального предпочтения, начинают закупать товары оптом, опасаясь еще большего роста цен. Производители в ответ на это повышают стоимость товаров и услуг, кредитные организации увеличивают ставку процента на предоставляемые услуги. Инфляция совершает новый виток, что приводит к складыванию новых и более сложных инфляционных ожиданий.

Таким образом, подводя итоги рассмотрения и анализа процесса инфляции в рыночной экономике, можно выделить ее основные социально-экономические последствия.

1. Инфляция значительно искажает относительные цены. В результате распределение доходов и ресурсов в экономике деформируется, и каждая единица труда вознаграждается все меньшей долей национального дохода.

2. В условиях инфляции возвращение кредитных долгов осуществляется в уменьшенном по сравнению с исходной величиной варианте. За определенный промежуток времени инфляция «подъедает» часть долга, поскольку процентная ставка по договору остается в любом случае неизменной, что крайне выгодно для заемщика.

3. Инфляция вызывает диспропорцию в распределении национального дохода между государственным и частным сектором в пользу первого, а также лишает получателей трансфертных платежей дохода. Национальный доход перераспределяется соответственно участникам производства и растет пропорционально индексу роста цен. Доход в виде пенсий, пособий и т. п. не связан с динамикой цен, поэтому его покупательная способность уменьшается быстрее.