39. ЛИЗИНГ

Лизинг – это операция по размещению движимого и недвижимого имущества, которое специально закупается лизинговой фирмой, остается ее собственностью, но отдается в аренду предпринимателям.

Объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме земельных участков и других природных объектов, а также объектов, запрещенных к свободному обращению на рынке.

В лизинговой операции, как правило, участвуют три стороны: поставщик – продавец определенного имущества, лизинговая фирма (арендодатель) и потребитель – получатель определенного имущества (арендатор). Предприниматель, испытывающий потребность, например, в производственном оборудовании, обращается с запросом в лизинговую фирму о возможности получения этого оборудования в аренду. Но и сама лизинговая фирма посредством специального изучения рынка ищет потенциального потребителя и вступает с ним в контакт. Получение запроса на аренду оформляется в виде специального документа.

После получения запроса лизинговой фирмой начинается этап разработки лизинговых предложений. Лизинговая фирма определяет круг вероятных производителей необходимого оборудования и запрашивает о возможности лизинговой сделки. Одновременно она оценивает и потенциального клиента (заказчика). На стадии разработки предложений лизинговая фирма уделяет особое внимание оценке риска, который при лизинговой сделке включает два момента:

– оценку клиента, его способности выплачивать лизинговые платежи с учетом деятельности, связанной с размещаемым имуществом;

– оценку имущества, степени его действительной заменяемости, если степень заменяемости высока – риск низок, если степень заменяемости низка (оборудование специфического назначения) – риск высок.

На стадии подготовки предложений также анализируются основные параметры, определяющие размер платежей по лизинговой сделке, а именно: закупочная цена оборудования или иного имущества, полученный аванс, применяемая ставка, длительность контракта, способ оплаты и др.

После подготовки предложения лизинговая фирма предоставляет поставщику и потребителю необходимую информацию, и, если условия приемлемы, заинтересованными сторонами подписывается лизинговый контракт. Одновременно с заключением контракта клиент выплачивает лизинговой фирме соответствующую сумму за первую арендную плату, за подготовку предложения и за страхование.

По окончании срока лизинговой сделки арендатор может выбрать одно из трех возможных решений:

– возвратить лизинговой фирме имущество в исправном состоянии;

– возобновить лизинговый контракт при более низких ставках платежей;

– приобрести машины и оборудование или иное имущество в собственность, заплатив лизинговой фирме выкуп, сумма которого определяется по договору между арендатором и арендодателем. Выкуп определяется обычно в размере 1 % стоимости оборудования (так называемый опцион покупателя).

В настоящее время в хозяйственной практике развитых стран применяются различные виды лизинга, каждая из которых характеризуется своими специфическими особенностями. Наиболее распространенными являются: оперативный (сервисный) лизинг; финансовый (капитальный) лизинг; возвратный лизинг; долевой лизинг (с участием третьей стороны); прямой лизинг; сублизинг.

Лизинг – это операция по размещению движимого и недвижимого имущества, которое специально закупается лизинговой фирмой, остается ее собственностью, но отдается в аренду предпринимателям.

Объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме земельных участков и других природных объектов, а также объектов, запрещенных к свободному обращению на рынке.

В лизинговой операции, как правило, участвуют три стороны: поставщик – продавец определенного имущества, лизинговая фирма (арендодатель) и потребитель – получатель определенного имущества (арендатор). Предприниматель, испытывающий потребность, например, в производственном оборудовании, обращается с запросом в лизинговую фирму о возможности получения этого оборудования в аренду. Но и сама лизинговая фирма посредством специального изучения рынка ищет потенциального потребителя и вступает с ним в контакт. Получение запроса на аренду оформляется в виде специального документа.

После получения запроса лизинговой фирмой начинается этап разработки лизинговых предложений. Лизинговая фирма определяет круг вероятных производителей необходимого оборудования и запрашивает о возможности лизинговой сделки. Одновременно она оценивает и потенциального клиента (заказчика). На стадии разработки предложений лизинговая фирма уделяет особое внимание оценке риска, который при лизинговой сделке включает два момента:

– оценку клиента, его способности выплачивать лизинговые платежи с учетом деятельности, связанной с размещаемым имуществом;

– оценку имущества, степени его действительной заменяемости, если степень заменяемости высока – риск низок, если степень заменяемости низка (оборудование специфического назначения) – риск высок.

На стадии подготовки предложений также анализируются основные параметры, определяющие размер платежей по лизинговой сделке, а именно: закупочная цена оборудования или иного имущества, полученный аванс, применяемая ставка, длительность контракта, способ оплаты и др.

После подготовки предложения лизинговая фирма предоставляет поставщику и потребителю необходимую информацию, и, если условия приемлемы, заинтересованными сторонами подписывается лизинговый контракт. Одновременно с заключением контракта клиент выплачивает лизинговой фирме соответствующую сумму за первую арендную плату, за подготовку предложения и за страхование.

По окончании срока лизинговой сделки арендатор может выбрать одно из трех возможных решений:

– возвратить лизинговой фирме имущество в исправном состоянии;

– возобновить лизинговый контракт при более низких ставках платежей;

– приобрести машины и оборудование или иное имущество в собственность, заплатив лизинговой фирме выкуп, сумма которого определяется по договору между арендатором и арендодателем. Выкуп определяется обычно в размере 1 % стоимости оборудования (так называемый опцион покупателя).

В настоящее время в хозяйственной практике развитых стран применяются различные виды лизинга, каждая из которых характеризуется своими специфическими особенностями. Наиболее распространенными являются: оперативный (сервисный) лизинг; финансовый (капитальный) лизинг; возвратный лизинг; долевой лизинг (с участием третьей стороны); прямой лизинг; сублизинг.