Лабораторная работа № 6

ТЕКУЩЕЕ ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

            Цель работы: Приобрести практические навыки разработки бюджета предприятия при помощи электронных таблиц MS EXCEL.

            Краткое описание работы. В компании начата подготовка краткосрочного финансового плана на следующий отчетный год. В соответствии со сложившейся традицией, финансовый директор составляет систему бюджетов на ежеквартальной основе, предварительно собрав необходимые данные. Совокупность собранной информации приведена в Приложении 1.

Рассчитываемая система бюджетов включает (см. Приложение 2):

1. Прогноз продаж.

2. План производства продукции (компания производит единственный продукт).

3. Бюджет затрат на основные материалы.

4. Бюджет затрат на оплату труда основного персонала.

5. Бюджет накладных затрат.

6. Бюджет запасов готовой продукции на конец года.

7. Бюджет операционных затрат.

8. Бюджет денежных средств.

9. Плановый Отчет о прибыли за год.

10. Плановый Баланс на конец года.

К настоящему времени финансовый директор полностью согласовал все необходимые исходные данные, но пока еще не принял решение о схеме финансирования операций компании в предстоящем году. У него имеется в распоряжении компьютерная программа, предназначенная для расчета бюджета предприятия. Стоит ввести приведенные в приложении исходные данные, как расчет бюджета будет произведен программой автоматически.  При этом последние три бюджета окажутся неоконченными: в ключевом бюджете денежных средств нужно будет принять решение о способах финансирования. Только тогда бюджет можно нести на одобрение руководства.

Работа выполняется с помощью специально разработанной программы Lab6.xls, которая состоит из системы взаимосвязанных бюджетов предприятия с конечным результатом финансового планирования в виде прогнозных отчета о прибыли и баланса.

В процессе выполнения работы слушатель должен:

ответить на ряд теоретических вопросов, относящихся к теме работы;

изучить программу (читая ее текст с экрана компьютера) и принципы составления бюджета предприятия;

с помощью программы Lab6.xls выбрать и обосновать график привлечения дополнительных краткосрочных финансовых ресурсов и последующего погашения долга;

провести сценарный анализ бюджета.

            Подготовительная часть работы. Перед выполнением лабораторной работы слушатель должен попытаться дать ответы на следующие вопросы:

Каковы основные задачи текущего финансового планирования предприятия?

Какова структура и порядок составления бюджета предприятия?

Каким образом вопросы инвестирования находят отражение при ведении текущего планирования?

Какие факторы могут определять минимально допустимый остаток денег на счету, а также условия внешнего финансирования?

            Выполнение работы. Выполняя работу, необходимо придерживаться следующей инструкции:

1. Запустить программу Lab6.xls, внимательно изучить ее, определить области ввода исходных данных.

2. Ввести исходные данные из Приложения 1. В процессе ввода отслеживать процедуру расчета бюджета предприятия.

3. Проанализировать каждый из бюджетов компании, взаимосвязи между бюджетами.

4. Проанализировать полученный бюджет денежных средств. Объяснить, существует ли возможность в данной ситуации обойтись без привлечения дополнительных заемных средств. Обосновать, какой тип кредита необходим: краткосрочный или долгосрочный.

5. Провести необходимые расчеты для следующей схемы  финансирования: выплата процентов производится одновременно с частичным погашением основной суммы долга при начислении процента только на погашаемую часть ссуды.

Примечание:

для расчетов схемы получения и возврата банковской ссуды необходимо использовать соответствующие ячейки листа “Бюджет денежных средств”;

планируя получение ссуды и ее возврат, предприятие должно всегда держать на расчетном счете не менее $35,000.

6.  После расчета финансирования проанализировать прогнозный баланс и отчет о прибыли компании: как выглядят основные финансовые пропорции компании по результатам данного финансового плана? Какие из них могут говорить о слабых сторонах позиции компании?

7. Составить несколько сценариев годового бюджета, руководствуясь следующими возможными ситуациями:

сценарий 1. На рынке может произойти снижение цен на продукцию до 5 %, при этом  долю оплаты в кредит следует снизить до 20 %;

сценарий 2. Может уменьшиться сезонность продаж: в первом и четвертом квартале компания продаст на 5000 штук продукции больше, а во втором и третьем — на 5 000 меньше.

Для составления сценариев использовать меню СЕРВИС/СЦЕНАРИИ/. Добавить новый сценарий под своим именем, выделить изменяемые ячейки и ввести данные, соответствующие сценарию. Кнопка "Вывести" позволяет просмотреть результаты сценария.

8. Распечатать прогнозный отчет о прибыли, бюджет денежных средств и баланс компании для базового варианта бюджета, а также для первого, второго сценариев и их комбинации. Сделать вывод о необходимом финансировании в каждом квартале.

ТЕКУЩЕЕ ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

            Цель работы: Приобрести практические навыки разработки бюджета предприятия при помощи электронных таблиц MS EXCEL.

            Краткое описание работы. В компании начата подготовка краткосрочного финансового плана на следующий отчетный год. В соответствии со сложившейся традицией, финансовый директор составляет систему бюджетов на ежеквартальной основе, предварительно собрав необходимые данные. Совокупность собранной информации приведена в Приложении 1.

Рассчитываемая система бюджетов включает (см. Приложение 2):

1. Прогноз продаж.

2. План производства продукции (компания производит единственный продукт).

3. Бюджет затрат на основные материалы.

4. Бюджет затрат на оплату труда основного персонала.

5. Бюджет накладных затрат.

6. Бюджет запасов готовой продукции на конец года.

7. Бюджет операционных затрат.

8. Бюджет денежных средств.

9. Плановый Отчет о прибыли за год.

10. Плановый Баланс на конец года.

К настоящему времени финансовый директор полностью согласовал все необходимые исходные данные, но пока еще не принял решение о схеме финансирования операций компании в предстоящем году. У него имеется в распоряжении компьютерная программа, предназначенная для расчета бюджета предприятия. Стоит ввести приведенные в приложении исходные данные, как расчет бюджета будет произведен программой автоматически.  При этом последние три бюджета окажутся неоконченными: в ключевом бюджете денежных средств нужно будет принять решение о способах финансирования. Только тогда бюджет можно нести на одобрение руководства.

Работа выполняется с помощью специально разработанной программы Lab6.xls, которая состоит из системы взаимосвязанных бюджетов предприятия с конечным результатом финансового планирования в виде прогнозных отчета о прибыли и баланса.

В процессе выполнения работы слушатель должен:

ответить на ряд теоретических вопросов, относящихся к теме работы;

изучить программу (читая ее текст с экрана компьютера) и принципы составления бюджета предприятия;

с помощью программы Lab6.xls выбрать и обосновать график привлечения дополнительных краткосрочных финансовых ресурсов и последующего погашения долга;

провести сценарный анализ бюджета.

            Подготовительная часть работы. Перед выполнением лабораторной работы слушатель должен попытаться дать ответы на следующие вопросы:

Каковы основные задачи текущего финансового планирования предприятия?

Какова структура и порядок составления бюджета предприятия?

Каким образом вопросы инвестирования находят отражение при ведении текущего планирования?

Какие факторы могут определять минимально допустимый остаток денег на счету, а также условия внешнего финансирования?

            Выполнение работы. Выполняя работу, необходимо придерживаться следующей инструкции:

1. Запустить программу Lab6.xls, внимательно изучить ее, определить области ввода исходных данных.

2. Ввести исходные данные из Приложения 1. В процессе ввода отслеживать процедуру расчета бюджета предприятия.

3. Проанализировать каждый из бюджетов компании, взаимосвязи между бюджетами.

4. Проанализировать полученный бюджет денежных средств. Объяснить, существует ли возможность в данной ситуации обойтись без привлечения дополнительных заемных средств. Обосновать, какой тип кредита необходим: краткосрочный или долгосрочный.

5. Провести необходимые расчеты для следующей схемы  финансирования: выплата процентов производится одновременно с частичным погашением основной суммы долга при начислении процента только на погашаемую часть ссуды.

Примечание:

для расчетов схемы получения и возврата банковской ссуды необходимо использовать соответствующие ячейки листа “Бюджет денежных средств”;

планируя получение ссуды и ее возврат, предприятие должно всегда держать на расчетном счете не менее $35,000.

6.  После расчета финансирования проанализировать прогнозный баланс и отчет о прибыли компании: как выглядят основные финансовые пропорции компании по результатам данного финансового плана? Какие из них могут говорить о слабых сторонах позиции компании?

7. Составить несколько сценариев годового бюджета, руководствуясь следующими возможными ситуациями:

сценарий 1. На рынке может произойти снижение цен на продукцию до 5 %, при этом  долю оплаты в кредит следует снизить до 20 %;

сценарий 2. Может уменьшиться сезонность продаж: в первом и четвертом квартале компания продаст на 5000 штук продукции больше, а во втором и третьем — на 5 000 меньше.

Для составления сценариев использовать меню СЕРВИС/СЦЕНАРИИ/. Добавить новый сценарий под своим именем, выделить изменяемые ячейки и ввести данные, соответствующие сценарию. Кнопка "Вывести" позволяет просмотреть результаты сценария.

8. Распечатать прогнозный отчет о прибыли, бюджет денежных средств и баланс компании для базового варианта бюджета, а также для первого, второго сценариев и их комбинации. Сделать вывод о необходимом финансировании в каждом квартале.