Лабораторная работа № 9

СТРУКТУРА, СОСТАВ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ

И ИХ ФИНАНСИРОВАНИЕ

            Цель работы: Приобрести практические навыки построения типовой структуры капитальных вложений и способов их финансирования с помощью электронных таблиц MS EXCEL.

            Краткое описание работы. Работа выполняется с помощью специально разработанной программы Lab9.xls, которая состоит из двух взаимосвязанных разделов: "Необходимые инвестиции" и "Финансирование".

В процессе выполнения работы слушатель должен:

ответить на ряд теоретических вопросов, относящихся к теме работы;

изучить программу (читая ее текст с экрана монитора или соответствующей страницы инструкции) и ответить на ряд вопросов, относящихся к конкретному примеру;

с помощью программы Lab9.xls разработать структуру капитальных вложений и способов их финансирования по исходным данным (Приложения 2, 3).

            Теоретическая основа работы. Перед выполнением лабораторной работы следует постараться ответить на следующие вопросы:

Каковы основные составляющие компоненты капитальных вложений?

Зачем необходимо делать единовременные вложения в оборотные средства при капитальных вложениях?

Каковы основные элементы прямых капитальных вложений?

Что понимается под сопутствующими капитальными вложениями?

Каковы основные источники капитальных вложений?

Что понимается под собственными финансовыми средствами предприятия?

В чем преимущества и недостатки использования заемных средств при капитальных вложениях?

            Подготовительная часть работы. Изучить содержание примера (см. Приложение 1) и ответить на следующие вопросы:

Какова продолжительность капитальных вложений?

Каков общий объем капитальных вложений и его распределение по годам?

Какова процентная доля сопутствующих вложений в общем объеме капитальных вложений?

Зачем предусмотрены накладные расходы инвестора и предприятия при капитальных вложениях?

Как распределяется общий объем финансирования капитальных вложений по годам?

Какова процентная структура финансирования капитальных вложений?

Каково основное условие правильного финансирования капитальных вложений и выполняется ли это условие для данного примера?

            Выполнение работы. Работа состоит из двух этапов в соответствии с двумя разделами программы. Перед началом работы слушатель получает указатель варианта, который состоит из двух чисел (например: 12-6), первое из которых соответствует варианту исходных данных первой части работы, а второе число - варианту второй части. Выполняя работу, необходимо придерживаться следующей инструкции:

Запустить программу Lab9.xls.

Этап 1. Планирование потребных инвестиций. Открыть лист "Необходимые инвестиции"  и ввести исходные данные из Приложения 2 в соответствии со следующими допущениями:

в приобретение земли капитал не вкладывается;

затраты на приспособления и оснастку составляют соответственно 18 % и 12 % от затрат на оборудование;

затраты на транспортные средства составляют 15 % от суммы затрат на сооружения и оборудование;

затраты на приобретение технологии равны половине затрат на оборудование;

накладные затраты предприятия и инвестора составляют соответственно 0.7 % и 1 % от общей суммы прямых затрат;

объем инвестиций в оборотные средства распределяется следующим образом: сырье / комплектующие / топливо / увеличение дебиторской задолженности = 20 / 35 / 15 / 30;

сопутствующие расходы и затраты на НИОКР составляют соответственно 9 % и 5 % от объема инвестиций в основные средства;

объем резервного фонда составляет 3 % от объема инвестиций в основные средства.

Исходные данные рекомендуется вводить в виде формул Excel, ссылаясь на соответствующие ячейки. После ввода данных следует проконтролировать правильность вычисления всех составляющих капитальных вложений.

Этап 2. Планирование финансирования проекта. Открыть лист "Финансирование" и используя исходные данные из Приложения 3, рассчитать финансирование проекта. Распределение финансирования внутри групп "Привлекаемые инвестиционные ресурсы" и "Заемные инвестиционные ресурсы" осуществить самостоятельно.

Контролем правильности выполнения работы являются индикаторы ”OK”, расположенные чуть ниже строки "ВСЕГО" на листе "Финансирование". Если в работе допущена ошибка, в данной строке появляется индикатор “Ошибка”.

Результат работы должен быть представлен в виде файла, аналогичного приведенному в Приложении 1 примеру, но с данными, соответствующими заданному варианту расчета.

            Примечания: а) первоначально рекомендуется определить общий объем капитальных вложений и его распределение по составляющим, а затем производить распределение по годам, б) при вводе исходных данных в программу необходимо помнить, что итоговые значения вычисляются автоматически, а не вводятся пользователем.

СТРУКТУРА, СОСТАВ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ

И ИХ ФИНАНСИРОВАНИЕ

            Цель работы: Приобрести практические навыки построения типовой структуры капитальных вложений и способов их финансирования с помощью электронных таблиц MS EXCEL.

            Краткое описание работы. Работа выполняется с помощью специально разработанной программы Lab9.xls, которая состоит из двух взаимосвязанных разделов: "Необходимые инвестиции" и "Финансирование".

В процессе выполнения работы слушатель должен:

ответить на ряд теоретических вопросов, относящихся к теме работы;

изучить программу (читая ее текст с экрана монитора или соответствующей страницы инструкции) и ответить на ряд вопросов, относящихся к конкретному примеру;

с помощью программы Lab9.xls разработать структуру капитальных вложений и способов их финансирования по исходным данным (Приложения 2, 3).

            Теоретическая основа работы. Перед выполнением лабораторной работы следует постараться ответить на следующие вопросы:

Каковы основные составляющие компоненты капитальных вложений?

Зачем необходимо делать единовременные вложения в оборотные средства при капитальных вложениях?

Каковы основные элементы прямых капитальных вложений?

Что понимается под сопутствующими капитальными вложениями?

Каковы основные источники капитальных вложений?

Что понимается под собственными финансовыми средствами предприятия?

В чем преимущества и недостатки использования заемных средств при капитальных вложениях?

            Подготовительная часть работы. Изучить содержание примера (см. Приложение 1) и ответить на следующие вопросы:

Какова продолжительность капитальных вложений?

Каков общий объем капитальных вложений и его распределение по годам?

Какова процентная доля сопутствующих вложений в общем объеме капитальных вложений?

Зачем предусмотрены накладные расходы инвестора и предприятия при капитальных вложениях?

Как распределяется общий объем финансирования капитальных вложений по годам?

Какова процентная структура финансирования капитальных вложений?

Каково основное условие правильного финансирования капитальных вложений и выполняется ли это условие для данного примера?

            Выполнение работы. Работа состоит из двух этапов в соответствии с двумя разделами программы. Перед началом работы слушатель получает указатель варианта, который состоит из двух чисел (например: 12-6), первое из которых соответствует варианту исходных данных первой части работы, а второе число - варианту второй части. Выполняя работу, необходимо придерживаться следующей инструкции:

Запустить программу Lab9.xls.

Этап 1. Планирование потребных инвестиций. Открыть лист "Необходимые инвестиции"  и ввести исходные данные из Приложения 2 в соответствии со следующими допущениями:

в приобретение земли капитал не вкладывается;

затраты на приспособления и оснастку составляют соответственно 18 % и 12 % от затрат на оборудование;

затраты на транспортные средства составляют 15 % от суммы затрат на сооружения и оборудование;

затраты на приобретение технологии равны половине затрат на оборудование;

накладные затраты предприятия и инвестора составляют соответственно 0.7 % и 1 % от общей суммы прямых затрат;

объем инвестиций в оборотные средства распределяется следующим образом: сырье / комплектующие / топливо / увеличение дебиторской задолженности = 20 / 35 / 15 / 30;

сопутствующие расходы и затраты на НИОКР составляют соответственно 9 % и 5 % от объема инвестиций в основные средства;

объем резервного фонда составляет 3 % от объема инвестиций в основные средства.

Исходные данные рекомендуется вводить в виде формул Excel, ссылаясь на соответствующие ячейки. После ввода данных следует проконтролировать правильность вычисления всех составляющих капитальных вложений.

Этап 2. Планирование финансирования проекта. Открыть лист "Финансирование" и используя исходные данные из Приложения 3, рассчитать финансирование проекта. Распределение финансирования внутри групп "Привлекаемые инвестиционные ресурсы" и "Заемные инвестиционные ресурсы" осуществить самостоятельно.

Контролем правильности выполнения работы являются индикаторы ”OK”, расположенные чуть ниже строки "ВСЕГО" на листе "Финансирование". Если в работе допущена ошибка, в данной строке появляется индикатор “Ошибка”.

Результат работы должен быть представлен в виде файла, аналогичного приведенному в Приложении 1 примеру, но с данными, соответствующими заданному варианту расчета.

            Примечания: а) первоначально рекомендуется определить общий объем капитальных вложений и его распределение по составляющим, а затем производить распределение по годам, б) при вводе исходных данных в программу необходимо помнить, что итоговые значения вычисляются автоматически, а не вводятся пользователем.