Глава 3. Постановка задач и достижение их важность поставленных целей

К оглавлению 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
17 18 19 20 21

Среди большого разнообразия книг, посвященных инвестированию, можно было встретить одну с названием “Умереть богатым”. Нет, благодарю вас, нам это не нужно.

У меня нет намерения прощаться со своей собственностью, и, если мне нужно пожертвовать всеми имеющимися удовольствиями в этой жизни, оставляя после себя собственность, то это не подходит для меня. Я оставлю после себя своим родственникам семейную Библию, несколько своих фотографий и наилучшие пожелания.

Вы можете относиться к этому по-разному. У вас может быть сильное желание построить свое семейное счастье. Или ваша цель в жизни ограничивается только тем, чтобы скопить достаточно средств, чтобы быть первым человеком в своем квартале, купившем вертолет. Или вы мечтаете предаваться чувству собственного величия, когда ваша alma mater будет носить ваше имя. Но, скорее всего, вы захотите того, что большинство людей называет ощущением комфортного финансового спокойствия.

Вам нужно обязательно иметь цель. Люди, которые избегают этого, просто боятся оказаться в положении неудачливого игрока, поставившего не на ту лошадь. Зачем рисковать, когда это может привести к личной трагедии. Люди без цели никогда не смогут столкнуться с неудачей. Цель является вызовом. Проще его не иметь. Но другие считают иначе. Если у вас есть финансовая цель, пусть даже самая безрассудная, вы можете ее достичь. Придерживайтесь финансовой мишени зафиксированной в вашем сознании, которая поможет приобрести дисциплину, необходимую вам на этом пути. Если у вас нет цели и весь ваш доход проходит через ваши руки, минуя инвестиционные проекты, забудьте про удачу. Поставленная цель поможет вам выяснить, как распорядиться вашими финансами. В противном случае, как это было сказано в “Алисе в Стране чудес”, “если вы не знаете куда собираетесь, то существует много дорог как туда добраться”. Очень важно поставить перед собой цель в корткие сроки. Если ваша цель стать богатым, то решите сначала, что вы подразумеваете под этим словом. Одни вкладывают в него смысл купаться в роскоши, другие в спартанском образе жизни. Если вы действительно подумаете об этом, то, вероятно, решите не становиться слишком богатым. Если бы вы получили наследство в 100 млн. долларов, то не удивляйтесь тому, что вскоре вы потеряете многих своих старых друзей. Подумайте и об этом. Одни из них стали бы вам завидовать. Другие, которые искренне любили вас, не могли бы себе позволить отправиться с вами на открытие вашего любимого китайского ресторана в Шанхае, и ваш новый телохранитель, возможно, нервировал бы их. И, наконец, у них просто не хватало бы на это время, поскольку они заняты полный рабочий день. Вы, в свою очередь, не смогли поехать на рыбалку с вашим бывшим школьным другом, ведь вам нужно постоянно следить за обстановкой на фондовых биржах в Лондоне, Цюрихе, Сингапуре, а также за вашими инвестициями в Малазии и Аргентине.

Если вы хорошо подумали об этом, то можете прийти к заключению, что ваша цель- это получить чистый доход в 1 млн. долларов когда вам исполнится, допустим, 62 года. Если вам около тридцати это замечательная, реальная амбиция. Ваша цель дает вам право выбирать инструменты, необходимые для ее достижения, а также ответить на вопрос, сколько понадобиться средств, для того чтобы инвестировать и какой доход вам нужно получить, используя свои капиталовложения. В дальнейшем вы составите диаграмму вашего прогресса год за годом, где будет отмечено когда у вас были спады и подъемы. Возможно, вы все рассчитали и увидели чем вы должны пожертвовать для достижения этой цели и именно из-за этого решили не начинать. В самом деле, вам нужно 10 тыс. долларов и есть только один возможный способ заработать эту сумму- остаться на своей прежней высокооплачиваемой работе, даже если вы ее ненавидите. Нужно ли мучиться в течение тридцати лет, чтобы стать счастливым через 20 лет после этого? А что если с вами произойдет несчастный случай в день вашего ухода на пенсию? Может вам лучше делать то, что вам нравиться на протяжении последующих 30 лет, расчитывая на более скромный достаток перед уходом на пенсию. Ведь не хлебом единым жив человек, пускай даже если этот хлеб окажется шоколадным кексом.

Где вы стоите?

Первый шаг, который вам необходимо сделать для реализации вашей цели, это определить ваш чистый доход. Установите, чем вы владеете за вычетом того, что вы должны. Сделайте элементарный балансовый отсчет. Начать нужно с того, что вы берете чистый лист бумаги и проводите посередине линию, делящую его на две равные колонки. На левой стороне вы перечисляете ваши активы- все, чем вы владеете. В этом списке должна быть указана их текущая рыночная стоимость. К сожалению, вы не можете ограничиться только этим списком. Как часто мы читали о баснословном богатстве людей, которые неожиданно разорились. Они имели дома в Беверли Хиллз и дачи в Санта Мориц, Феррари последних моделей, драгоценности и многое другое. Но в дальнейшем им приходилось оправдываться на суде и обещать, что они обязательно рассчитаются со своими кредиторами. Эти баловни судьбы имели много активов, но очень незначительный доход. В их жизни расходная часть превышала доходную. Именно ваши расходы должны находиться на правой стороне балансового листа. В этой колонке вы должны перечислить то, что вы должны, включая суммы, на ранее перечисленные активы. Если вы владеете домом стоимостью 200 тыс. долларов и должны за него по закладным 80 тыс., имеете 20 тыс. в стоимости акций, а также долг 5 000 долларов своей теще, то ваш балансовый лист выглядел бы следующим образом:

Персональный балансовый лист

Активы Долги

Наличные-14 000………………………………………………………Ипотека-80 000

Дом (рын. стоим.)-200 000…………………………Долг теще-5 000

Акции- 20 000………………………………………….Кредит на авто-6 000

401 (к) план………………………………Долг по кред. картам-3 000

Личные активы-4 000

(ювелирные изделия, картины)

……………………………………………………………………………………………………………………………………….

Общие активы- 268 000 Общие долги-94 000 долл.

Общая стоимость ваших активов минус общая стоимость задолженностей и будет являться вашим чистым нетто доходом. То есть, 268 000 -94 000.=174 000 долл. Не плохо.

Опасность карманных счетов

Большинство личных балансовых листов являются более сложными чем этот. Если присмотреться более внимательно к ним, можно увидеть, что они показывают не только баланс, но и метод его распределения. Желательно иметь ваши активы, диверсифицированными по нескольким видам инвестиций. У многих нет пункта, который я называю карманными счетами. Например, одна семья отложила немного денег в один карман для покрытия расходов на обучение своих детей в колледже, в другой карман на случай увольнения с работы, а в третьем находятся сбережения на отпуск в будущем году. Может возникнуть ситуация когда супружеская пара, достанет из одного кармана деньги, для того чтобы приобрести еще один страховой полис.

Это не самый лучший способ распоряжения своими деньгами. Разделение ваших фондов по многокарманной системе может убедить вас, что вы заботитесь о понимаемых вами финансовых потребностях. Но, на самом деле, разделение активов отвлекает вас от поиска наиболее выгодных путей инвестирования средств или значительно их ограничивает.

Только небольшая часть ваших средств, в случае ухода на пенсию и оплату обучения ваших детей в колледже находится в акциях компании (назовем ее “Джей”). Остальные акции этой компании вы оставляете для себя, минуя “карманы”. Но если посмотреть на эту ситуацию более внимательно, то лучше продавать на рынке молодые луковицы и получать от этого больший доход, чем от такого владения акциями

Вы помните рождественские сберегательные клубы? Они были очень популярны в свое время. Людей поощряли покупать для своих близких и друзей подарки, используя так называемые рождественские счета. Для этого нужно было каждую неделю откладывать на беспроцентный депозитный счет в банк по 10 долларов в течение 50 недель. В конце года вы получаете 500 долларов! Это хороший показательный пример нерационального использования ваших денежных средств имеющих разделительные ограничения.

Большинство людей сегодня, к сожалению, довольствуются разделительными счетами и не думают о своих активах как о едином целом. Поэтому они не в состоянии увеличить свои инвестиционные доходы. Некоторые инвестиции предлагают более выгодное вложение капитала без каких-либо дополнительных рисков, чем указанный выше способ. Можно откладывать по 5 долларов на коробку с рождественским печеньем, что поможет вам сэкономить на новый холодильник, но нужно иметь самодисциплину, чтобы отложить ваши деньги на инвестиционную программу, где будет аккумулировано больше средств, чем эти крупицы денег. Вы можете до сих пор откладывать, для того чтобы купить холодильник, но у вас имеются также деньги для других нужд, которые вы могли бы использовать более эффективно и получать большие доходы. Посмотрите, как карманные счета могут вызвать неподходящее разделение семейного бюджета и подумайте как после этого станет трудно выделить первичные активы, которые можно поставить на пенсионные планы компании, которые будут выплачивать вам по 2 тыс. долларов в месяц после вашего ухода на пенсию. Надо еще учитывать, что люди также поддерживают банковские накопительные счета на имена своих детей, для покрытия будущих расходов на их обучение в колледже. Наконец, оба муж и жена имеют на 100 тыс. долларов страховые полисы.

Перечисленные активы незначительны и имеют верхние ограничения роста. Например, пенсия в 2 тыс. долларов может казаться адекватной сегодня, но после вашего ухода на пенсию инфляция снизила ее ценность. Средства на банковских счетах детей могут быть инвестированы в депозитные сертификаты, по которым выплачиваются только фиксированные процентные ставки. 100 тыс. долларов за срочные страховые полисы никогда не принесут больше чем 100 тыс. дохода в случае смерти и также как и пенсии могут быть подорваны инфляцией. Допустим, супружеская пара может также иметь одну часть своих активов в акциях компании “Джей”, а другую вложить на приобретение недвижимости. Безусловно, эти капиталовложения являются рискованными, чем те, которые мы перечисли выше, но исторически они не отстают от уровня инфляции. Карманные счета заставляли эту семейную пару класть яйца в ограниченную ростом корзину. На первый взгляд, каждое такое вложение кажется оправданным для свой обычной цели. Риск потери денег был минимизирован в указанных инвестициях и с другой стороны, семейная пара не встала на путь увеличения риска, не имея для этого достаточно средств.

Другой пример, который можно привести, связан с людьми с мало диверсифицированными активами, владеющими собственными домами. Дети выросли и стали жить своей самостоятельной жизнью, а родители остались одни в четырех-комнатном доме, которым они владели в течении 30 лет. Прошли годы и их дом был оценен в стоимости, которая сейчас составляет 300 тыс. долларов. Все что они должны составляет по закладным 25 тыс. долларов. Их остальные активы 25 тыс. долларов находятся в наличных деньгах, акциях и облигациях. Эта пара может никогда не думать об этом, но их более чем 90% активов существует в единственной инвестиционной недвижимости- их доме. Они могут искренне любить свой дом, но однажды возникает ситуация когда они захотят безболезненно продать его для того чтобы купить более скромный, с меньшими удобствами. Разницу от этой сделки они могут вложить в различные инвестиционные проекты, которые обеспечат им регулярные поступления средств необходимых для отдыха и хорошую прибавку к получаемой пенсии.

Думая об уходе на пенсию

А что касается ухода на пенсию? Обеспечить себе комфортабельные условия для ухода на пенсию является желаемой целью, но следует ли для этого полностью полагаться на карманные счета? Ответ будет и да и нет.

Лучше использовать исключительные возможности инвестиционных проектов, которые предоставляет федеральное правительство для своих престарелых граждан, для того чтобы помочь им сберечь свои деньги перед уходом на пенсию. Эти проекты имеют налоговые льготы и предоставляют возможность избежать или отсрочить выплату налогов на текущий доход. Вам следует знать об этом и воспользоваться преимуществами этих проектов. В своей основе план определения налоговых льгот при уходе на пенсию включает отношения между вами и сборщиком налогов. Отношения эти состоят в том, что если вы согласны отложить деньги до того момента, когда вы собираетесь уйти на пенсию, то эти инвестированные вклады, а также заработанные на них проценты не будут облагаться налогом. После ухода на пенсию, суммы, которые вам выплачиваются будут облагаться налогом, но тем не менее вы окажетесь в более низких налоговых тисках. Конечно, это выглядит сложнее, чем предыдущие способы сохранения денег, но это, безусловно, выгодная сделка и было бы глупо не воспользоваться ею.

Революция, которую совершил 401(к) план

Это общественный договор с дядей Сэмом по пенсионному сбережению, по которому если вы откладываете деньги в предсказанных случаях в пенсионные фонды компаний, то можете отсрочить выплату налогов на них. Это обстоятельство стало важным для многих американцев как результат определенной революции в системе вкладов. После второй мировой войны в значительном секторе американской промышленности были осуществлены первые пенсионные проекты, которые в самом деле устраивали обе стороны, как работодателей, так и служащих. Это означает, что в случае вашего ухода на пенсию, компания должна выплачивать вам специальный доход в 1 100 долларов в месяц или половину вашей зарплаты, которая составляла за последний год или 60% от средней заработной платы за последние 5 лет.

Компания откладывает ваши деньги, в дальнейшем, оплачивая свои обязательства после вашего ухода на пенсию, тем самым, берет на себя риск, что за все эти годы выплатила слишком мало и нужно было привлекать больше денег или слишком много и необходимо забрать лишние деньги назад с наличного регистра.

Рост популярности таких проектов приходится особенно на начало 80-х годов. В соответствии с их содержанием служащий мог попросить отсрочить выплату ему части его дохода (см. заработной платы), который идет в качестве взноса в осуществление 401(к) плана, а работодатель обычно соглашается работать с частью или со всей суммой данного вклада. Эти деньги инвестированы и когда служащий уходит на пенсию, он получает доход на основе суммы аккумулированной в инвестиционном фонде. Но если вклады компании определены, то с доходами дело обстоит сложнее.

Большинство выдающихся проектов по вкладам называются 401(к) планы после секции закона, который разрешает их. В то время как 401(к) планы предназначены служащим, работающим в сфере бизнеса, то представителям занятым в области медицины, сфере школьного образования и других недоходных профессий могут быть предложены другие альтернативные 403(б) планы. 401(к) планы могут иметь некоторые отличительные особенности у разных работодателей. Но в основном такие различия существуют только в объемах вкладов со стороны служащих в зависимости от того где вы работаете. Однако, в сер.90-х годов федеральное законодательство ограничило вклады служащих, которые должны составлять не более 10 тыс. долларов в год. Верхний предел вкладов был индексирован.

В зависимости от вовлеченных денежных средств многие планы по вкладам перемещают выбор инвестиций и инвестиционный риск от работодателя к служащему. Это означает, что если отложенные для вас деньги не выросли к сумме, обеспечивающей вам приличный доход к моменту вашего ухода на пенсию, то компания может прекратить работать с фондом и все остальное будет на вашей ответственности. И, наоборот, для получения установленным проектом дохода, служащий часто получает право выбирать, как должны осуществляться его вклады и получить все деньги, заработанные с помощью этих инвестиций, так как умелое инвестирование может принести привлекательные доходы к моменту ухода на пенсию. Так или иначе, служащий немедленно получает льготы по данному проекту. Вместо ожидаемых 5 лет, как было в случае со многими определяющими доход проектами, каждый доллар, который вы отложили для участия в проекте вернется к вам при уходе на пенсию, независимо от того как долго вы работали в этой компании. Однако в любом случае это будет подходящий вариант для любого работодателя.

В 1996 году в США насчитывалось 250 000 таких 401(к) планов. Они охватывали почти 30 млн. рабочих и служащих и имели общие активы в размере 675 млрд. долларов. Подобная революция вкладов полностью трансформировала мышление многих занятых в экономике американцев. Вместо начисляемой им пенсии было что-то похожее на заботу компании о своем персонале а, с другой стороны, сами служащие брали на себя ответственность за свое будущее. Как результат миллионы американцев становились инвесторами.

Типичный проект участия предлагает набор инвестиционных альтернатив. Они часто включают некоторые фонды акций и облигаций, фонд денежного рынка, некоторые виды договорных сберегательных планов, предлагающих фиксированный доход. Если вы являетесь участником данного проекта, ваша задача только решать какое направление инвестиционных вложений является для вас предпочтительным. Работодатели осторожно намеками будут предлагать “образование” опасаясь, что инвестиции не заработают на рынке должным образом. Думайте и решайте, ваши дела в ваших собственных руках.

Один из лучших пунктов 401(к) плана заключается в том, что многие работодатели работают с вкладами своих служащих, дающих последним гарантированный доход. Если ваш работодатель предлагает вам именно такой проект, не раздумывайте и ныряйте в него.

Другим большим достоинством этого плана является то, что получаемые доходы от инвестирования не облагаются налогом до того момента, когда они будут возвращены, что происходит много лет спустя. В данный промежуток времени они не подлежат налогообложению. Мы уже рассматривали, как сложный процент позволяет даже самым скромным вложениям капитала вырасти с течением времени до огромных сумм. Увы, для больших инвестиций подоходный налог ежегодно должен выплачиваться с инвестиционного дохода. С уменьшением суммы средств соответственно сокращаются возможности сложного процента. Но это не входит в число проблем 401(к) проекта или других аналогичных пенсионных планов.

Давайте посмотрим на примере, что это означает. Возьмем двух сестер, назовем их Лайза и Дженнифер. Каждая из них инвестировала по 2 000 долларов. Их доход облагается налогом по ставке 28%. Обе они инвестируют свои деньги в ценные бумаги, которые приносят доход 10%. Но Лайза вкладывает свои деньги в 401(к) план, в то время как Дженнифер просто тратит их на свои нужды. В конце первого года каждая заработала по 200 долларов на свои вложенные суммы. Однако 200 долларов Дженнифер немедленно облагаются налогом, после чего она получит чистый доход только в сумме 144 доллара. 200 долларов Лайзы между тем находятся в 401(к) плане и, таким образом, она не только откладывает деньги, минуя уплату подоходного налога, но также избегает налог на доход получаемый от самих вложенных денег

К началу второго года Лайза имеет 2 200 долларов, в то время как Дженнифер имеет только 2 144 долларов. На следующий год обе заработали еще по 10% от своих вкладов. Деньги Дженнифер снова облагаются налогом в отличие от Лайзы. Сейчас она уже имеет 2 420 долларов, в то время как Дженнифер только 2 298 долларов.

Прошло много лет и сложный процент начал работать со своей магической силой. После 20 лет первоначальные инвестиции Дженнифер выросли до 8 034 долларов. После тридцати лет она имеет 16 102 доллара, а после 40 лет -32 272 долларов.

Не так плохо, но давайте посмотрим как обстоят дела у Лайзы.

Через двадцать лет она имеет 13 455 долларов, через тридцать-34 898 долларов и, наконец, через сорок лет у нее уже будет отложено 90 519 долларов (напомню вам все это только от одной инвестиции в 2 000 долларов). После 40 лет ее процент не облагался налогом. Сбережения Лайзы в момент ее ухода на пенсию стали вдвое больше чем у ее сестры.

Это правда, что Лайза должна заплатить подоходный налоги на свои аккумулированные доходы, так как она забрала их назад, но то что она заработала от налогом необлагаемого дохода составленного за многие годы, будет значительно перевешивать то что если бы она имела прежнее налоговое бремя.

Если бы Лайза откладывала по 2 000 долларов каждый год в 401(л) план, то после 40 лет она будет иметь 973 704 доллара. Если Дженнифер так же сохраняет 2 000 долларов и получает 1 440 долларов, которые уменьшаются после уплаты налогов в ее программе, не имеющих налоговых преимуществ, то после 40 лет у нее будет 324 512 долларов. Сравните 973 704 и 324 512! Выбирайте что лучше.

Между прочим, большинство 401(к) планов также предлагают вам возможность занять у фондов деньги, когда вы в них нуждаетесь. Вы можете одолжить, для того чтобы купить собственный дом, заплатить за медицинское обслуживание в связи с непредвиденным случаем или финансировать обучение в колледже ваших детей. Некоторые планы не интересуются для чего нужны деньги, они просто их вам одалживают. Это обойдется дешевле, чем брать кредит в банке, но запомните, что ваши деньги, которые вы заняли и потратили сегодня это деньги, которых вы лишитесь в момент ухода на пенсию. Вы также должны учесть, что все деньги, которые вы заняли, не приносят процентов или дивидендов, вместо того чтобы инвестировать их, они расходуются на приобретение моторной лодки или чего-нибудь другого.

Индивидуальный пенсионный счет (ИПС)

Для большинства населения ключевым компонентом их пенсионных сбережений является пенсионная программа обеспечения. Однако не следует забывать об индивидуальном пенсионном счете, сокращенно –ИПС.

Конгресс США принял ИПС в 1974 году для лиц, которые не участвуют в пенсионном плане обеспечения. В 1981 году закон был изменен, так что каждый, даже тот кто не был охвачен пенсионной программой, мог участвовать в ИПС. Миллионы американцев всех уровней доходов поняли, что ИПС является прекрасной сделкой и уже в 1986 году 40 миллионов людей вложили на пенсионные счета 250 млрд. долларов. Затем был принят Закон о налоговой реформе и Конгресс США наложил ряд ограничений на ИПС. С тех пор природа и роль этого проекта стала предметом продолжительных политических дебатов.

В 1986 году налоговая реформа дала толчок ошибочному, бытовавшему тогда мнению, что красиво возникшая идея ИПС так же хорошо и умерла. Это было не случайно. Для миллионов работающих американцев, не охваченных планами спонсорской поддержки по уходу на пенсию со стороны работодателей как и тех, кто входил в них, но зарабатывал меньше чем установленная проектом фиксированная сумма в 20 тыс. долларов, проект ИПС являлся хорошей сделкой. Любой желающий участвовать в этом плане может делать взносы до 2 000 тыс. долларов год, которые вычитаются из совокупной суммы облагаемой налогами, также как и доход с ИПС инвестиций составляемый на базе отсрочки налогов. Более того, существуют “супружеские” ИПС, разрешающие одному из супругов работающему на дому, откладывать по 2 000 долларов в год и иметь на них также отсрочку по налогообложению. Любой в секторе занятости может также вложить часть своих доходных поступлений в ИПС, которые не будут облагаться налогом, а доходы от самих инвестиций аккумулируются на основе отсрочки налогов, что может быть оценено в десятки миллионов долларов по прошествии длительного времени.

Давайте вернемся к нашему примеру с Лайзой и Дженнифер. Если их брат, назовем его Глен, захочет отложить деньги на ИПС, он выйдет по своим показателям где-то между двумя сестрами. Но в отличие от Дженнифер его инвестиции строятся на базе отсрочки налогов. Если он хочет инвестировать 2 000 долларов, то ему нужно собрать 2 560 долларов и заплатить за это федеральный подоходный налог в сумме 560 долларов. По сравнению с Дженнифер, инвестиции Глена откладываются на базе отсрочки налога. После 40 лет его счет показывает баланс 701 067 долларов. Это на 273 000 долларов меньше чем у Лайзы, но на 376 555 долларов больше чем у Дженнифер и все это потому, что он инвестировал в ИПС. Все что вы сможете отложить на индивидуальный пенсионный счет, всегда принесет выгоду.

Примечание

Все эти примеры учитывают, что сестры всегда зарабатывают по 10% ежегодно на свои инвестиции и налоговые ставки никогда не изменятся. Очевидно, если они изменятся, то это повлияет на сам результат, который будет также отличаться. Здесь надо учитывать и такой момент, что Лайза всегда делает лучше чем Глен и оба последних делают лучше чем Дженнифер, потому что их доход остается свободным от уплаты налога

ИПС имеет некоторые ограничения поэтому следует быть осторожным перед тем как вы начнете. Не рекомендуется изымать деньги со своего счета до того как вы достигните возраста 59,5 года, в противном случае взимается штраф 10% по верхнему уровню подоходного налога в период отзыва денег. (Однако это не тот случай с вкладами, с которых не удерживается налогами с самого начала). Необходимо отметить, что нет штрафов на деньги, отвлекаемые на медицинские затраты. ИПС был задуман именно с целью прогнозирования возможности ухода на пенсию для тех кто считается с налогами, которые ему придется платить в течение своей жизни.

Другие проекты по уходу на пенсию

Для остальных категорий налогоплательщиков существуют другие проекты по отсрочке налоговых выплат. Правительство разрешает частным лицам занятым самостоятельной трудовой деятельностью, не связанной с работой по найму в корпорациях, участвовать в плане Кеога, который является почти аналогичным ИПС. Разница заключается в том, что участники этого проекта осуществляют по нему годовые депозитные вклады от 20 до 25% от объема полученного ими дохода в результате своей самостоятельной деятельности (к максимально установленной в 1997 году сумме 30 тыс. долларов). Физические лица могут в действительности удвоить доходы. Они могут участвовать одновременно в ИПС и плане Кеог. В 1997 году появился новый Симпл план, который создавался для представителей малого бизнеса, а также ряд других аналогичных планов по уходу на пенсию во многом схожими с планом Кеог. Если вы занимаетесь самостоятельной деятельностью, вам нужно обсудить с вашим бухгалтером и налоговым советником какой из существующих проектов наиболее приемлем в вашей ситуации.

Следует также назвать ежегодную ренту, которая может быть предложена страховыми компаниями и коммерческими банками. Она стала очень популярной, потому что гарантирует получение доходов равным выплатам по пенсионным планам, т.е. вы можете отложить деньги на основе отсрочки уплаты налогов до того момента пока не изымаете назад деньги. В противоположность к 401(к), планы Кеога или устарели или предшествуют ИПС 1986 года. Деньги идущие на ежегодную ренту налогом не облагаются, но они составляются на базе отсрочки налога таким образом, что неизбежно аккумулируются к сумме намного большей чем на инвестициях, не имеющих отсрочки по налогу. (Об этом будет сказано подробнее в главе 5 посвященной ежегодной ренте).

Я знаю, как тяжело думать об уходе на пенсию когда вам всего 25 лет, но это лучше делать вовремя, потому что чем раньше вы начали откладывать деньги в пенсионные планы, тем больше их будет аккумулировано к моменту наступления пенсионного возраста. Посмотрите на статистику: люди живут все дольше, а их здоровье становиться все лучше. Пол века назад уход на пенсию означал, что вы работаете до 65 лет, затем садитесь с газетой на свою веранду, где проводите остаток жизни. Так сколько денег вам нужно для благополучной старости? Сейчас вы можете уйти на пенсию в возрасте 55 или 62 лет. Если вы не собираетесь раскачиваться в кресле на веранде после этого, то вас ждут круизы и поездки, теннис и гольф, переезд во Флориду или Аризону, добровольная работа или хобби. Для всего этого нужны деньги.

Программа социального обеспечения в основе своей должна взять заботу о вас по поддержанию вашего прожиточного минимума и только от вас самих зависит, как вы распорядитесь своими заработанными в течение трудовой деятельности средствами, чтобы приумножить их на основе сберегательных программ обеспечивающих вашу безбедную старость. Федеральное правительство предлагает разнообразные механизмы для сохранения этих средств на высокоэффективной налоговой основе. Решайте сами как ими воспользоваться. Никогда не рано экономить для своей программы ухода на пенсию. Может быть только поздно. Экономия средств является трудной задачей и вам не следует акцентировать внимание на карманные счета и думать о планах ухода на пенсию, в отрыве от остатка ваших инвестиций

В официальных планах ухода на пенсию не затрагиваются ваши интересы по инвестированию, поэтому считайте их частью вашего инвестиционного портфеля. Это означает, что когда вы выберете для себя подходящий для себя план, будь то 401(к), план Кеог или ИПС, вам следует быть уверенным что они уравновешивают ваши не-ИПС инвестиции при условиях собственной диверсификации. Ваши пенсионные фонды существуют не сами по себе, они являются неотъемлемой частью общего плана, благодаря которому вы собираетесь достигнуть финансового спокойствия.

Восемь шагов к инвестиционному успеху

Перед тем как подойти к вопросу об особенностях выбора и управления инвестиционными средствами, давайте очертим, контуры того, что нам нужно сделать:

Превратить денежные доходы в капитал

Существует иная сторона известной фразы, что вы должны тратить меньше чем зарабатываете. Ведь потребуется первоначальный капитал, для того чтобы начать какую-либо инвестиционную программу. Допустим, вы сэкономили некоторую сумму денег. Затем ваши деньги начинают делать деньги. Нет капитала, соответственно нет и инвестиционного дохода.

Если не очень поздно, начинайте пока вы молоды.

Как мы уже увидели, фантастические результаты от сложного процента достигаются тогда, когда ваши денежные сбережения работают на протяжении длительного времени. При 10% ставке дохода, каждый доллар инвестированный в 35 летнем возрасте вырастает до 17 долларов к 65 годам. Тот же доллар, инвестированный в 25 лет, вырастает до 45 долларов в 65 лет. Какого бы возраста вы не были, ваш инвестиционный фонд станет больше, если вы начинаете это делать сегодня вместо вторника на следующей неделе. Вам следует начинать как можно раньше, чем вы закончите эту книгу, даже лучше чем вы начнете читать эту главу.

Иметь простой план

Определите, где вы сейчас находитесь и куда вы хотите идти. Для достижения вашей цели постарайтесь правильно подсчитать ваш ежедневный денежный прирост.

Быть реалистом

Надо быть готовым понять и принять как интеллектуально, так и эмоционально, что будет трудно найти акции по 10 долларов, которые через 6 месяцев принесут вам 5 долларов чистого дохода. Гораздо реально ожидать, что ваши 10 долларовые акции будут приносить вам 1 доллар в качестве дивидендов в год или по 50 центов через каждые 6 месяцев. Но даже и это будет хорошо для вас. Вам потребуется немало времени, чтобы достичь более полного успеха.

Будьте терпимы и дисциплинированы.

Понадобиться много времени, чтобы ваши инвестиции набрали высокий темп роста. Не подвергайтесь искушению ускорять события по причине, что вам стало скучно. Не переводите ваши деньги на так называемые быстро достижимые богатства, которые могут оказаться довольно иллюзорными. Если же цикличный рынок будет отклониться в сторону падения и ваши капиталовложения будут направлены в неверном направлении, не паникуйте, и не торопитесь продавать свои ценные бумаги. Но если ваши инвестиции работают успешно на протяжении ряда лет, не думайте высокомерно, что ваше понимание финансового мира является абсолютно правильным и не пытайтесь делать что-то умнее. Придерживайтесь ваших планов.

Избегайте скучных лет.

Ваше видение плана будет таковым, что ваши инвестиции будут расти уверенным темпом каждый год. Если ваша цель достичь 10% ежегодного прироста, но в течение первого года вы преследуете несколько диких гусей не делая при этом ни цента, но уже на следующий год ваши деньги должны вырасти до 20 % чтобы восполнить пробел в первом году. (В действительности ей нужно расти при 21 %, потому что 10% роста пропущенные в предыдущий год приносили бы 1% прироста) Придерживаться нормальной инвестиционной цели каждый год будет трудно, но пропустить год едва ли возможно.

Избегайте большого жизненного разрыва

Проще сказать, но более важно осуществить задуманное. Ваш финансовый план может рухнуть, если в 50 лет вы махнули рукой на свою карьеру и отправились на Таити. Вполне допустимы большие изменения в стиле жизни, но старайтесь довести начатый вами план до конца. Так или иначе, вам нужно дать образование вашим детям и платить по пенсионному плану. Придерживайтесь уже выбранного пути.

Подчините все ради власти сложного процента, порождающего ваше благосостояния.

Запомните, что вы инвестируете на длительное время не в спекулятивные сделки, а в предприятия, которые создают реальные богатства и благосостояние. Если вам удается сделать это, то вам не нужно охотиться за краткосрочными спекулятивными доходами.

Вам вполне доступно сделать перечисленое выше. В Америке несложно найти приносящее доход предприятие. Национальная, динамично развивающаяся экономическая система содержит изменения, которые порождают новые промышленные титаны как Майкрософт, приносящие прибыль не только ее создателям, но и тем, кто инвестирует в них. В экономике происходят постоянные изменения, которые создают неограниченные возможности для роста своего собственного капитала не только для новых компаний, но и для старых, которые способны дальше динамично развиваться.

На протяжении всей современной истории американской экономики, сквозь ее экономический взлеты и падения, средние темпы прироста американской промышленности составляют около 10%. Это втрое больше среднего уровня инфляции в стране. Реальные доходы, которые были получены в результате этого, привели к реальному богатству и благосостоянию. Этот процесс принес немыслимые выгоды не только менеджерам и служащим компаний, но и своим инвесторам. Остальной мир отметил этот успех.

Сегодня большинство бывших коммунистических стран стремится подражать ориентированной на рынок экономической политике США. Большинство развивающихся наций Азии, Латинской Америки и Африки равным образом с энтузиазмом нацелены на рыночную экономику. Сегодня существует значительно больше фондовых рынков, чем это было четверть века назад и значительно меньше коммунистических партий. Сделайте вывод из всего этого.