1.1. Различные системы управления и правила учета

в разных странах. Причины и условия возникновения МСФО

На организацию бухгалтерского учета в отдельных странах влияют следующие факторы:

а) основные пользователи учетной информации (правительство, банки, физические лица);

б) число предприятий, вовлеченных в процесс инвестирования;

в) степень развития рынка и бирж ценных бумаг;

г) степень участия инвесторов в международном бизнесе.

Бухгалтерский учет является не только языком бизнеса, но и одним из средств международного общения. Большинство крупнейших корпораций сегодня - это транснациональные корпорации, являющиеся национальными по капиталу, но интернациональными по своей деятельности, осуществляемой за рубежом.

Основные модели бухгалтерского учета, выделяемые в международной практике, приведены в табл. 1.1.

Таблица 1.1

Модели бухгалтерского учета

На историческом этапе развития учета выделялось несколько альтернативных систем формирования финансовой отчетности, претендующих на роль глобальных стандартов:

общепринятые учетные принципы США (ГААП США);

директивы ЕС;

международные стандарты финансовой отчетности (МСФО).

Способы оценки объектов бухгалтерского учета и объем информации, подлежащий раскрытию в отчетности, зависят от требований пользователей отчетности.

Основными внешними пользователями информации, предоставляемой на основе данных финансовой отчетности, являются настоящие и потенциальные инвесторы. Для того чтобы внешние пользователи могли принимать эффективные решения, финансовая отчетность должна составляться на основе принципов, единых для всех экономических субъектов. Создание таких принципов и контроль за их исполнением - основная задача нормативного регулирования финансового учета. Проведенный сравнительный анализ принципов составления финансовой отчетности (Приложение 1) позволил выделить основные различия в моделях формирования финансовой отчетности американских и российских компаний.

Основными специфическими чертами регулирования финансового учета в США являются независимость организаций, регулирующих финансовый и налоговый учет, что закрепляет полное разделение финансового и налогового учета, и четкая ориентация регулирующих организаций на информационные потребности пользователей - настоящих и будущих инвесторов и кредиторов, и тем самым на содействие стабильному развитию рынка ценных бумаг.

Центральным звеном в системе нормативного регулирования финансового учета и отчетности в США является Комиссия по ценным бумагам и биржам. Комиссия была создана в 1934 г. после мирового экономического кризиса и представляет собой государственную службу, главной задачей которой является контроль за соблюдением законов, регулирующих эмиссию и торговлю ценными бумагами, направленных на защиту инвесторов.

Включение ценных бумаг эмитента в котировочные листы любой биржи США возможно только при одобрении финансовой отчетности компании (в форме регистрационного отчета при эмиссии ценных бумаг и ежеквартальных отчетов) Комиссией по ценным бумагам и биржам. Комиссия проверяет выполнение требований по объему подлежащей раскрытию финансовой информации и публикует финансовые отчеты компаний. Несмотря на статус государственной службы, Комиссия является учреждением, независимым от исполнительных органов власти. Важно отметить, что практически с момента образования Комиссия передала свои полномочия по разработке и принятию стандартов финансового учета профессиональным организациям и занимается преимущественно разработкой формальных требований к финансовой отчетности, осуществляя контроль за их соблюдением, и лишь в исключительных случаях включается в процесс регулирования учета отдельных активов и пассивов, доходов и расходов.

Аудит является механизмом проверки достоверности финансовой отчетности, его эффективность обеспечивается профессионализмом, независимостью и имущественной ответственностью аудитора. В связи с этим важную роль в регулировании финансового учета в США играет Ассоциация профессиональных бухгалтеров США. Сертификат профессионального бухгалтера, который выдается Ассоциацией на основании результатов проводимых ею экзаменов, дает исключительное право на подписание аудиторского заключения на предмет соответствия финансовой отчетности ГААП США.

Ассоциация профессиональных бухгалтеров США разрабатывает стандарты аудита, определяет требования к аудиторам и аудиторским организациям, проводит обучение и устанавливает квалификацию аудиторов. Хотя по своему статусу Ассоциация лишена полномочий по разработке и принятию стандартов финансового учета, она формирует профессиональные кадры, которые участвуют в подготовке стандартов и контролируют их соблюдение.

Организацией, разрабатывающей и принимающей стандарты финансового учета, является Совет по стандартам финансового учета - независимая негосударственная организация, финансируемая за счет публикаций и спонсоров. Стандарт принимается при согласии пяти из семи голосующих членов, которые для обеспечения независимости не должны вести любую иную профессиональную и коммерческую деятельность. Процесс разработки и принятия стандартов четко формализован, обеспечивает их качество и учет мнений всех заинтересованных сторон, для чего включает такие стадии, как образование группы экспертов, специализирующихся на данной учетной проблеме, публикацию проекта стандарта и его открытое обсуждение. При Совете по стандартам существует Комитет разработки проблем финансового учета, главными задачами которого являются своевременное выявление проблем финансового учета и разработка вариантов их возможного решения.

Анализ системы нормативного регулирования финансового учета в США показывает, насколько высоко общественность и государственные органы оценивают значение финансового учета для экономики страны, а также наличие системы, сочетающей государственное и профессиональное регулирование финансового учета, в которой независимые профессиональные организации осуществляют разработку стандартов, регулирующих финансовый учет и аудит отчетности, а государственная Комиссия по ценным бумагам - разработку формальных требований к отчетности и контроль за их соблюдением, а также контроль за соблюдением законодательства. Таким образом, система нормативного регулирования финансового учета в США способна обеспечить профессиональный и объективный подход при разработке стандартов и эффективный двухуровневый контроль за их исполнением.

Между тем сформулирован целый ряд критических замечаний к 150 ГААП США. Первое из них касается отсутствия системного подхода и концептуальных основ финансового учета в США. Действительно, ГААП США представляют совокупность регламентирующих финансовый учет документов, принятых различными регулирующими организациями, причем требования по учету одного объекта могут содержаться во многих документах. Кроме того, сам Совет по стандартам признает сугубо практическую ориентацию регулирования финансового учета, вследствие чего отдельные требования представляют собой "обычаи деловой практики" и вообще не зафиксированы. Поэтому при постановке системы финансового учета, основанной на ГААП США, предприятия могут сталкиваться с целым рядом проблем, которые разрешимы лишь при привлечении американских специалистов. Вторая группа критических замечаний к ГААП США сформулирована в США и основана на том, что текущее состояние системы финансового учета допускает преднамеренное искажение финансового положения компании, в частности путем манипулирования резервами. Однако само наличие таких замечаний и дискуссии по ним свидетельствуют о постоянном совершенствовании ГААП США.

В условиях многообразия хозяйственных операций современной компании достоверность ее финансовой отчетности является относительным параметром, который определяется способами сбора, оценки, обработки и представления финансовой информации. Одна из сложнейших задач нормативного регулирования финансового учета заключается в том, чтобы определить, какие аспекты финансового учета должны быть регламентированы нормативными документами, а в каких случаях профессиональная оценка менеджера и впоследствии аудитора лучше отражает факты хозяйственной деятельности компании.

Система нормативного регулирования финансового учета в США характеризуется тем, что наряду с жесткими и детальными требованиями по объему информации, подлежащей раскрытию, и порядку учета отдельных активов и пассивов, доходов и расходов она, тем не менее, оставляет значительное пространство для профессиональной оценки при учете хозяйственных операций.

В США определены критерии, которыми должны руководствоваться разработчики стандартов. В соответствии с ними стандарты финансовой отчетности должны обеспечить раскрытие информации, удовлетворяющей следующим качествам:

полезность при принятии решений настоящими и потенциальными инвесторами (информация должна позволять пользователю отчетности своевременно оценивать и прогнозировать финансовое положение компании);

надежность;

нейтральность - информация не должна зависеть от целей фирмы, например от ее стремления показать по возможности лучшее финансовое положение, то есть стандарты финансовой отчетности должны предотвращать манипулирование резервами и прочие попытки, направленные на искажение реального финансового положения компании;

сопоставимость с отчетными данными предыдущих периодов и других фирм.

Существуют и другие критерии, влияющие на объем информации, подлежащей раскрытию, и формы представления отчетной информации. Так, полезность данных финансового учета (эффект от их использования как внешними, так и внутренними пользователями) не должна быть ниже уровня затрат, необходимых для сбора и обработки отчетной информации. Для того чтобы следовать данному критерию, Совет по стандартам отменил в последнее время ряд правил (например, по отражению в отчетности влияния инфляции), так как их выполнение требует больших затрат для компаний, а также проводит линию по оптимизации стандартов финансового учета с целью более рационального их использования в управленческом учете.

Основным критерием, ограничивающим объем информации, подлежащей раскрытию, является критерий существенности. Масштабом существенности отчетной информации является ее способность влиять на решения внешних пользователей при оценке финансового положения компании и принятии инвестиционных решений. Такая формулировка в положении Совета по стандартам, не содержащая количественных параметров, является непривычной для стран с континентальной системой права, таких, как Россия. Однако в условиях эффективной судебной системы она работает лучше, чем следование количественным методикам, так как основана на профессиональной оценке менеджеров и аудиторов и предполагает для них больший уровень ответственности и более высокие квалификационные требования. Необходимые для практической реализации количественные критерии компании и их аудиторы разрабатывают самостоятельно, и поэтому следование им не всегда гарантирует соблюдение правил, в отличие от профессиональной оценки.

Главная цель финансовой отчетности США - обеспечение информацией инвесторов для контроля эффективности инвестирования - достигается комплексным действием трех направлений регулирования финансового учета:

разработка концептуальных принципов финансового учета, которые характеризуют основные способы обработки и представления финансовой информации;

разработка целевых установок - комплекса качественных и формальных требований к результату работы финансовых служб - финансовой отчетности компании;

разработка требований по технике учета отдельных объектов.

Данные направления являются равнозначными, но последние два имеют большее практическое значение для компаний. Однако именно сопоставление методов учета, сформулированных Советом по стандартам и самой компанией (на основании требований Комиссии по ценным бумагам и биржам и стандартов финансового учета), с концептуальными принципами дает возможность оценить эффективность регулирования финансового учета, то есть концептуальные принципы финансового учета в США выступают ориентирами не только для компаний, но в первую очередь для организаций, регулирующих финансовый учет.

На основании концептуальных принципов учета в США разработаны критерии, в соответствии с которыми активы, обязательства, доходы и расходы отражаются в финансовой отчетности компании. В процессе составления отчетности американский бухгалтер решает ряд ключевых вопросов. Например, при рассмотрении операции расходного характера бухгалтер определяет, отнести ли данную сумму в расход отчетного периода или активировать в качестве отложенных расходов. Операция, в результате которой происходит увеличение активов, либо сразу относится в доход отчетного периода, либо относится на доходы будущих периодов. Так как данные финансового учета предназначены для внешних пользователей, целью руководства компании является предоставление информации положительного характера, имеющее целью привлечение инвестиций, с использованием тех вариантов учета, которые позволяют отразить в отчетности наибольший доход и максимальную сумму расходов активировать, то есть перенести на будущие периоды. Стандарты финансового учета, напротив, направлены на исключение возможностей компании манипулировать своим финансовым положением и, следовательно, на исключение отражения в отчете о прибылях и убытках доходов, не относящихся к данному периоду, но полное отражение всех произведенных расходов.

В соответствии с данными ограничениями расходы могут быть отражены на балансе в качестве актива, если вероятность получения экономического эффекта от его использования в следующие отчетные периоды больше 50%, сделка или событие, которое является причиной появления права на экономический эффект в будущем, уже имели место, расходы или стоимость актива могут быть достоверно оценены. Если критерий вероятности получения дохода не выполнен, то расход отражается в отчете о прибылях и убытках. Доход отражается в отчете о прибылях и убытках, если экономический эффект от операции (денежные средства или иное возмещение) уже получен или с высокой степенью вероятности будет получен в данном отчетном периоде, доход может быть достоверно оценен, сделка или событие, послужившие основанием для получения дохода, уже имели место. Если критерий получения дохода не выполняется, то сумма относится либо на счета кредиторской задолженности, либо на счета доходов будущих периодов. Если не выполняются другие критерии, то операция не отражается в формах отчетности и на счетах, но если она может повлиять на оценку финансового положения компании (является существенной), то она должна быть описана в приложении к финансовой отчетности. После определения характера операции суммы разносятся по счетам финансового учета.

В США не существует стандартных планов счетов, каждая компания разрабатывает свой план счетов с учетом потребностей финансового, налогового и управленческого учета. Такой план может насчитывать несколько тысяч счетов, поэтому группы счетов финансового учета увязываются с определенными строками форм финансовой отчетности. Стандартные формы отчетности в США не разрабатываются. Формы финансовой отчетности составляются самой компанией на основании требований стандартов, Комиссии по ценным бумагам и биржам, потребностей финансового анализа с учетом необходимости раскрытия в отчетности всех существенных статей.

Одной из важнейших ключевых характеристик финансового учета в США является соблюдение принципа приоритета экономического содержания операций над их формой, результатом чего является регулярная переоценка активов, проводимая в конце каждого 5-го числа отчетного периода. Эта переоценка отражает эффективность размещения средств компании.

При переоценке используются следующие базовые варианты оценки активов.

Историческая стоимость (historical cost) является базой для оценки активов при их постановке на учет и представляет собой совокупность всех затрат, непосредственно связанных с приобретением или созданием актива, а также приведением его в состояние, в котором он способен приносить экономический эффект. Оценка активов по исторической стоимости позволяет наиболее точно определить соотношение экономического эффекта от использования актива и затрат, связанных с его приобретением или созданием. Однако в соответствии с принципом осторожности, если фактический эффект от использования актива оказался ниже, чем затраты на его приобретение или создание, то это должно быть отражено в отчетности путем списания части стоимости актива на расход отчетного периода. Переоцененная стоимость актива определяется на основании базовых вариантов оценки, рассматриваемых ниже.

Восстановительная стоимость (replacement cost) - совокупность всех затрат на приобретение или создание актива, которые могли бы возникнуть, если бы данный актив приобретался или создавался на момент переоценки.

Справедливая стоимость (fair value) - цена, по которой данный актив может быть продан на момент переоценки, за минусом затрат, необходимых для реализации актива.

Дисконтированная стоимость (present value) - настоящая стоимость (с учетом инфляции и банковского процента) будущих поступлений от использования данного актива в условиях нормальной работы компании.

Рыночная стоимость (mark-to-market value) определяется на основе биржевых цен на активы, применяется, главным образом, для оценки финансовых инструментов.

Анализ концепции финансовой отчетности в США показывает, что достоверной считается отчетность, наиболее полно удовлетворяющая потребностям внешних пользователей, прежде всего инвесторов, в информации о компании. В США создан механизм нормативного регулирования финансовой отчетности, который обеспечивает предоставление информации, позволяющей объективно оценить эффективность размещения средств компании и доходы от ее деятельности, а также прогнозировать финансовые показатели фирмы.

В соответствии с Концепцией реформирования бухгалтерского учета в Российской Федерации в положения по бухгалтерскому учету были включены все принципы, соответствующие международным стандартам финансовой отчетности. Однако условия, в которых ведется российский бухгалтерский учет, и сама практика его ведения на большинстве предприятий во многом не меняются в сторону соответствия международным стандартам, поэтому на данный момент эти принципы существуют в отрыве от действующей практики учета.

В США сопоставимость достигается не унификацией учетных процедур, а постоянством учетной политики - то есть применением одних методов учета на протяжении длительного периода времени. В случае существенного изменения методов учета, вызванного изменениями в деятельности компании или появлением новых методов учета, производятся пересчет нераспределенной прибыли прошлых периодов по новому методу и корректировка на разницу отчета о прибылях и убытках текущего года, а в некоторых случаях - корректировка финансовой отчетности предыдущего года (АРВ 20).

В американской практике все расходы четко разделяются на непосредственно связанные с получением дохода (cost) - они отражаются в отчете о прибылях и убытках в том периоде, в котором был получен соответствующий им доход, и расходы, подлежащие отражению в отчете о прибылях и убытках непосредственно в том периоде, в котором они были понесены (expenses).

Экономическое значение принципа соответствия заключается в том, что его использование позволяет точно определить прибыль от продажи продукции, работ, услуг. Используемые методы учета должны позволять определять затраты, связанные с производством продукции, по ее видам, и оценивать экономическую эффективность производства и продажи каждого вида продукции, увеличивая производство наиболее рентабельных видов продукции и прекращая производство убыточных, а внешним пользователям - оценивать эффективность работы менеджмента в этом направлении на основании отчетности по сегментам.

Вместе с тем принцип соответствия приводит к тому, что все затраты, которые непосредственно не связаны с получением экономического эффекта (прибыли) в будущем, должны быть отражены в отчете о прибылях и убытках полностью в том периоде, в котором понесены.

Принципиальные различия, обусловленные спецификой среды, в которой осуществляется составление отчетности, кругом пользователей и нормативным регулированием финансового учета, находят свое отражение в многочисленных различиях в порядке учета отдельных активов и пассивов, сущности и формах элементов финансовой отчетности.

Цель составления баланса компании с иностранными инвестициями - предоставить инвестору возможность оценить эффективность размещения вложенных в данное предприятие средств, а также структуру финансирования, то есть долю заемных средств в активах предприятия, и таким образом определить размер и структуру чистых активов компании.

При оценке статей, подлежащих отражению в активе баланса компании с американскими инвестициями, ГААП США требуют уделять ключевое внимание проверке их ликвидности и не допускают отражения в активе баланса неиспользуемого имущества, дебиторской задолженности, нереальной к получению. Все статьи актива баланса, первоначальная стоимость которых не соответствует их текущей стоимости, должны быть уценены. Российские стандарты бухгалтерского учета с учетом последних реформ также направлены на отражение статей актива - баланса с учетом их ликвидности, однако на данный момент не действует полноценный механизм их реализации.

В верхней части актива американского баланса отражаются оборотные активы (current assets), в составе которых подлежат раскрытию денежные средства и их эквиваленты, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками, векселя к получению, запасы, краткосрочные отложенные налоговые требования и расходы будущих периодов. Текущие активы, в соответствии с ГААП США, должны быть проданы или использованы в течение операционного цикла. В российском ПБУ 4/99 установлено требование: срок обращения текущих активов не должен превышать 12 месяцев или операционный цикл, если последний больше календарного года. ГААП США отличаются от российских стандартов тем, что в них не установлены нижняя граница стоимости основных средств и нижняя граница операционного цикла, что позволяет компании распределять активы между оборотными и внеоборотными в соответствии с особенностями деятельности компании, а также способствует большей сохранности активов, так как известно, что активы, отнесенные к внеоборотным, наиболее тщательно контролируются.

Под денежными средствами и их эквивалентами в ГААП США понимаются наличные средства в кассе, на расчетных счетах в кредитных организациях, средства на специальных счетах, чеки и часть краткосрочных финансовых вложений, характеризующаяся общим сроком погашения не более трех месяцев и высокой степенью надежности. В США к ним обычно относят краткосрочные государственные ценные бумаги. Очевидно, что, с одной стороны, понятие денежных средств в России шире, чем в США, так как у нас в составе денежных средств рассматриваются денежные документы (оплаченные билеты, путевки), с другой стороны, все краткосрочные финансовые вложения отражаются отдельно от денежных средств, что в принципе верно, так как российские ценные бумаги с любым сроком погашения не обладают достаточной ликвидностью.

Ключевой особенностью отражения денежных средств в американской отчетности является выделение в отчетности (в балансе или в приложениях) статьи "restricted cash" - денежных средств, которые не могут быть использованы в обычном обороте. К ним относятся средства на аккредитивных счетах, средства, накапливаемые для погашения банковских ссуд, средства в иностранных банках, которые не могут быть оперативно возвращены из-за валютных ограничений. Данная статья подлежит тщательному раскрытию в приложениях и способствует правильной оценке ликвидности компании и эффективности управления денежными средствами.

Денежные средства в иностранной валюте пересчитываются в валюту отчетности на последнюю дату отчетного периода, как и в России, но с использованием среднего биржевого курса. Курсовые разницы учитываются аналогично - относятся на финансовые результаты. На собственный капитал в России относятся курсовые разницы по вкладам в уставный капитал в иностранной валюте, в США - по долгосрочным ссудам дочерним предприятиям в иностранной валюте.

К краткосрочным финансовым вложениям в США относят ценные бумаги и финансовые инструменты, которые должны быть погашены или реализованы в течение операционного цикла. Порядок отражения в отчетности финансовых вложений в дочерние и зависимые компании регулируется специальными стандартами по консолидированной отчетности, все прочие финансовые вложения - стандартами FAS 115 "Учет инвестиций в долевые и долговые ценные бумаги" и FAS 133 "Учет производных финансовых инструментов и операций хеджирования". Таким образом, в США существует сложная система регулирования учета финансовых вложений, что связано с высоким уровнем развития рынка ценных бумаг и соответственно с высокой актуальностью проблем учета финансовых вложений.

Вложения в ценные бумаги в США подразделяются на три группы, для каждой из которых действует специальный порядок оценки:

held-to-maturity (долговые ценные бумаги, приобретенные с намерением держать их до погашения) оцениваются по первоначальной стоимости. Если такая облигация куплена с дисконтом или премией, то дисконт или премия равномерно в течение срока обращения относятся на счета инвестиционных доходов (расходов). В России данное правило действует для всех государственных долговых ценных бумаг. Уценка производится в случае, если существует уверенность, что облигация не будет погашена;

trading (ценные бумаги, приобретенные с целью получения прибыли спекулятивного характера) отражаются в финансовой отчетности по биржевому курсу на конец отчетного периода. Прибыли и убытки от переоценки отражаются на счетах инвестиционных доходов и расходов;

available-for-sale (ценные бумаги, которые не попадают в предыдущие две группы, то есть приобретены в целях долгосрочного инвестирования) отражаются в финансовой отчетности по рыночному курсу на конец отчетного периода. Прибыли и убытки от переоценки отражаются на счетах добавочного капитала. Если существует уверенность, что снижение стоимости ценных бумаг носит долгосрочный характер, то убыток относится на инвестиционные расходы и соответственно отражается в отчете о прибылях и убытках.

Если ценные бумаги, относящиеся к классу trading, отражаются в финансовой отчетности в качестве текущих активов, то долговые ценные бумаги других классов могут быть отнесены как к текущим, так и к внеоборотным активам - в зависимости от срока, оставшегося до момента погашения, а долевые ценные бумаги первого и третьего классов относятся к внеоборотным активам. Правильность отнесения ценных бумаг к конкретному классу должна проверяться в конце каждого отчетного периода, также действует жесткий порядок переоценки при перегруппировке ценных бумаг. Так, если хотя бы одна облигация класса held-to-maturity была продана при отсутствии чрезвычайных обстоятельств, то все облигации подлежат перегруппировке в класс available-for-sale и соответственно переоценке по рыночной стоимости.

Таким образом, для ГААП США характерно требование оценки всех финансовых вложений, кроме вложений в дочерние и зависимые компании, по рыночной (биржевой) стоимости, и лишь в исключительных случаях допустима оценка по первоначальной стоимости. Цель такого требования - обеспечить своевременное выявление неэффективных финансовых вложений и своевременное отражение в отчетности связанных с ними убытков. В России финансовые вложения оцениваются по наименьшей из двух величин: первоначальной стоимости и рыночной (биржевой) стоимости. Профессиональным участникам рынка дополнительно разрешается проводить переоценку ценных бумаг, котировки которых регулярно публикуются, по биржевой стоимости, если последняя выше первоначальной. Профессиональные участники относят результаты переоценки на финансовые результаты, прочие экономические субъекты осуществляют переоценку за счет резерва под обесценение финансовых вложений, созданного за счет финансовых результатов.

В России большее внимание по сравнению с порядком последующей оценки финансовых вложений уделяется правилам формирования их первоначальной стоимости, которые детально регламентированы для профессиональных участников и прочих экономических субъектов. ГААП США требуют производить оценку первоначальной стоимости финансовых вложений в соответствии с общими правилами оценки первоначальной стоимости актива, которые разрешают относить на первоначальную стоимость все затраты, непосредственно связанные с приобретением актива. Регламентация порядка формирования первоначальной стоимости в США и в России имеет различную целевую направленность. ГААП США ставят цель не допустить отнесения излишних затрат на первоначальную стоимость актива, а российские нормативные акты - наоборот, не допустить отнесения излишних затрат на себестоимость. Отсюда такие различия, как порядок отражения процентов за кредит на приобретение ценных бумаг (в России они относятся на первоначальную стоимость ценных бумаг для всех инвесторов, кроме профессиональных участников, в США - на счета инвестиционных расходов).

В США в настоящее время большое внимание уделяется регулированию порядка отражения в финансовой отчетности операций с производными финансовыми инструментами. В Российской Федерации эти операции регулируются лишь нормативными актами налоговых органов, заключение фьючерсных и опционных контрактов отражается за балансом до момента их исполнения. ГААП США рассматривают заключение контракта типа фьючерс, опцион и своп как основу возникновения и условного актива или обязательства, поэтому заключение производного контракта отражается на балансе в качестве актива или обязательства сначала по исторической стоимости, а в конце отчетного периода он подлежит переоценке по рыночной стоимости.

В исключительном порядке производится лишь учет операций хеджирования, когда производный контракт заключается в целях снижения риска изменения цены базисного актива. В этом случае условный актив или обязательство, возникшее в результате заключения производного контракта, сальдируется с базисным обязательством или активом, однако и базисные, и производные активы и обязательства оцениваются по рыночной стоимости. В случае отсутствия биржевых цен по производным финансовым инструментам они оцениваются с применением моделей оценки, основанных на цене базисного актива и сроке производного контракта.

Дебиторская задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками, а также выручка принимаются к учету в случае, если право собственности на продукцию (товар), а также все риски, связанные с ними, перешли к покупателю, работа выполнена, услуга оказана и имеется уверенность в том, что в результате операции произойдет увеличение экономических выгод организации, а размер экономических выгод и затраты по сделке могут быть определены с высокой степенью достоверности. Данные условия едины для США и России. Между тем существуют различия в порядке определения размера дебиторской задолженности. ПБУ 9/99 в качестве ключевого источника данных для определения выручки указывает условия договора, то есть налицо приоритет юридической формы над экономическим содержанием сделки, а ГААП США признают приоритет профессиональной оценки реального размера экономических выгод, которые получит компания от данной сделки.

ГААП США требуют отражать в балансе компании только ликвидную дебиторскую задолженность; дебиторская задолженность, нереальная к получению, должна быть списана. Российскими правилами также предусмотрена возможность списания дебиторской задолженности, нереальной к получению, за счет резерва по сомнительным долгам, но данное требование не является таким жестким, как в США. Порядок создания резерва по сомнительным долгам в США частично не совпадает с российскими правилами и более близок к порядку создания резерва на возможные потери по ссудам в коммерческих банках в Российской Федерации. Фактически российский резерв есть резерв по реально сомнительным долгам, а американский - под возможные потери от списания дебиторской задолженности. В России неиспользованная часть резерва в конце года присоединяется к финансовым результатам, в США - нет. ГААП США разрешают создавать резерв на возможные потери по ссудам двумя способами: по среднему проценту списанной задолженности в совокупной выручке за предыдущие периоды и на основании возрастной структуры дебиторской задолженности (например, нормальная задолженность - 1%, просроченная до 30 дней - 20%, до 90 дней - 60%, свыше 90 дней - 100%), ставки определяются на основании анализа данных предыдущих периодов.

Таким образом, в США в разделе дебиторской задолженности отражаются исключительно высоколиквидные реальные активы, что не соответствует российской практике. Кроме низколиквидной задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками, в состав дебиторской задолженности в России включаются предоплаты поставщикам и прочая дебиторская задолженность, которые в США отражаются отдельно и считаются менее ликвидными, чем запасы.

Основными целями учета запасов являются, с одной стороны, обеспечение правильного формирования себестоимости реализованной продукции, товаров, работ, услуг, а с другой стороны, отражение запасов в балансе компании с учетом их ликвидности. Для этого в США запасы принимаются к учету по первоначальной стоимости, порядок формирования которой регламентирован, а в конце каждого отчетного периода производится переоценка запасов по рыночной стоимости, что позволяет одновременно контролировать затраты производства и выявлять возможное снижение ликвидности запасов. В России аналогичный порядок был введен ПБУ 5/01 "Учет материально-производственных запасов", однако он не распространяется на незавершенное производство.

Незавершенное производство в Российской Федерации может оцениваться по фактической себестоимости, по нормативной (плановой) себестоимости, по прямым затратам или по стоимости сырья, материалов и полуфабрикатов, для него не действует правило уценки. В США незавершенное производство, готовая продукция и товары могут отражаться не только по фактической себестоимости, но и по методу "стандарт-кост", однако правило уценки на незавершенное производство распространяется в обязательном порядке.

При формировании первоначальной стоимости запасов ГААП США требуют относить к ней все затраты, непосредственно связанные с приобретением или созданием запасов. Такое же правило действует и у нас для приобретаемых запасов.

Основное отличие в порядке учета запасов между российской и американской системами заключается в том, что затраты, не включаемые в первоначальную стоимость запасов, в российской системе относятся на счет 91 "Прочие доходы и расходы", а в американской - на расходы периода.

Методы отражения расхода запасов в США и в России общие (сплошная идентификация, FIFO, средневзвешенная оценка), однако ГААП США в качестве преимущественного метода выделяют метод сплошной идентификации, в России же практически всегда применяется метод средневзвешенной оценки из-за его признания налоговыми органами.

Особый порядок оценки незавершенного производства и себестоимости проданной продукции, работ, услуг действует в США для активов, создание которых занимает длительный промежуток времени. В частности, только по ним разрешается включение в первоначальную стоимость процентов за кредит (во всех прочих случаях они относятся на затраты), а также в конце периода по ним производится частичное признание выручки, затрат и финансового результата, что в Российской Федерации возможно лишь при наличии в договоре условий ступенчатой реализации.

В США действует особый порядок уценки запасов (low-of-cost-or-market-method). Российское ПБУ 5/01 также требует уценки запасов, если их рыночная стоимость ниже первоначальной, но данное правило не работает, так как такая переоценка невыгодна с позиций налогообложения. Метод "low-of-cost-or-market" заключается в том, что первоначальная стоимость (фактическая себестоимость) запасов сравнивается с их рыночной стоимостью и с их восстановительной стоимостью. При этом рыночная стоимость рассматривается в качестве интервала, определяемого параметрами ceiling (рыночная цена) и floor (рыночная цена за минусом маржи прибыли), в пределах которого производится оценка по восстановительной стоимости, если хотя бы одна из границ интервала ниже первоначальной стоимости запасов. Логика данного метода заключается в том, что если заранее известно, что готовая продукция или товары не могут быть проданы по цене выше себестоимости, то убытки уже понесены и запасы (готовая продукция, товары, а также незавершенное производство) должны быть уценены, чтобы инвесторы могли видеть, что средства компании размещены неэффективно. Сумма уценки запасов включается в состав себестоимости реализованной продукции.

Основной проблемой финансового учета основных средств и нематериальных активов в США является распределение затрат, связанных с их приобретением или созданием, по периодам в порядке, соответствующем распределению полезного эффекта от использования основных средств. Если данный эффект меньше, чем затраты на приобретение или создание основных средств, то разница должна быть списана на расходы периода в том отчетном периоде, в котором выявлена неэффективность использования основных средств, то есть основной целью учета является отражение эффективности вложений в основные средства и нематериальные активы. В российском ПБУ 6/01 "Учет основных средств" акцент сделан на порядке определения первоначальной стоимости основных средств и сумм амортизационных отчислений.

Основным критерием отнесения объектов и в США, и в Российской Федерации к основным средствам является продолжительность их полезного использования. В США объекты стоимостью менее 1000 долл. также часто списываются непосредственно на расходы периода, но лимит компания устанавливает самостоятельно, он может не распространяться на отдельные группы основных средств, требующих особого контроля, однако при этом необходимо соблюдать принцип постоянства учетной политики. В США по статье основных средств отражаются лишь объекты, непосредственно используемые в основной деятельности компании, остальные объекты отражаются по статье прочих активов.

В первоначальную стоимость основных средств в США включаются, кроме покупной стоимости, прочие расходы, связанные с приобретением основных средств и их приведением в рабочее состояние: установка, доставка, таможенные пошлины, невозмещаемые налоги и сборы, вознаграждения посредникам. ПБУ 6/01 устанавливает аналогичный перечень. ГААП США не допускают отнесения процентов за кредит на первоначальную стоимость основных средств, если они не были произведены самой организацией в течение долгосрочного периода, российские нормативные акты, напротив, требуют отнесения процентов на первоначальную стоимость средств.

При обмене однородными основными средствами ГААП США требуют признания в качестве первоначальной стоимости полученного объекта балансовой стоимости переданного объекта, а ПБУ 6/01 требует оценки полученного имущества по рыночной стоимости. При взносе же в уставный капитал в России основные средства могут оцениваться по стоимости, согласованной между учредителями, хотя по Закону "Об акционерных обществах" часто требуется экспертная оценка; ГААП США однозначно устанавливают требование оценки по рыночной стоимости.

Разрешенные методы начисления амортизации в США и Российской Федерации совпадают (линейный, способ уменьшаемого остатка, метод суммы чисел лет срока полезного использования, способ начисления пропорционально объему продукции), однако в России из за налоговой направленности находит применение только линейный метод. Срок полезного использования основных средств, в соответствии с ПБУ 6/01, определяется организацией самостоятельно при принятии объекта к учету на основании предполагаемого срока использования основного средства в соответствии с ожидаемой производительностью или мощностью. В США срок использования определяется также самостоятельно, группы основных средств со сроками использования и методами амортизации приводятся в учетной политике компании, таким образом обеспечивается единство методов учета.

Эффективность размещения средств во внеоборотных активах контролируется путем проведения переоценки. Согласно ПБУ 6/01 переоценка основных средств может производиться в соответствии с нормативными актами, а также самой организацией не чаще чем один раз в год. Переоценка производится либо по восстановительной стоимости, либо индексным способом. ГААП США запрещают переоценку до стоимости выше первоначальной, а контроль использования основных средств производится в конце каждого отчетного периода, что обеспечивает регулярность переоценки. В соответствии с SFAS 121 индикатором для уценки является наличие избыточных или невозможных к использованию производственных мощностей, причинами чего могут быть ухудшение общеэкономической ситуации, моральное старение основных средств, ошибки внутрифирменного планирования, нерациональное использование и плохое техническое обслуживание объектов. Уценка объектов производится до величины, равной будущему стоимостному эффекту от использования данных основных средств, который рассчитывается как дисконтированная разность между предполагаемой выручкой от продажи продукции, произведенной с использованием данного оборудования, и всеми компонентами себестоимости данной продукции, за исключением амортизации данных основных средств. Проведение такой уценки увязывает финансовый учет с процессом калькуляции себестоимости и является по сути проверкой правильности расчета эффективности вложений, который должен проводиться перед началом инвестиционных процессов.

В случае если основное средство не используется в процессе основной деятельности, оно должно быть списано полностью в соответствии с ГААП США и ПБУ 6/01, однако в России уценка на практике не проводится, так как она имеет крайне неблагоприятные налоговые последствия, потому что сумма уценки не уменьшает налог на прибыль. Результаты переоценки в России относятся на добавочный капитал, в США - непосредственно на расходы периода.

Финансовая аренда (лизинг) является основным способом приобретения основных средств в США, поэтому она регламентируется тремя стандартами и рядом комментариев, причем с точки зрения порядка отражения в отчетности выделяется три вида аренды: финансовый, операционный и возвратный лизинг. Главной проблемой при отражении аренды в финансовой отчетности является вопрос, на балансе какого участника арендных отношений должен отражаться объект лизинга. В США главным критерием для решения этого вопроса является переход рисков и экономического эффекта, связанного с использованием основных средств, то есть действует приоритет экономической сущности над юридическим оформлением. В России на балансе отражаются только объекты, принадлежащие предприятию на праве собственности, то есть действует приоритет юридической формы над экономическим содержанием операций.

Учет нематериальных активов является одной из наиболее актуальных проблем финансового учета и отчетности в США. Расходы на исследования и разработки компании стремятся отразить в качестве нематериальных активов, а стандарты финансового учета и отчетности направлены на то, чтобы не допустить отражения расходов, не способствующих достижению положительного экономического эффекта в течение нескольких отчетных периодов, в качестве активов. ГААП США принципиально не допускают отнесения к нематериальным активам затрат на исследования и разработки, которые должны отражаться как расходы периода в специальной строке отчета о прибылях и убытках. Исключения сделаны лишь для программного обеспечения, которое может быть признано в качестве нематериального актива, если его разработки завершены, дали положительный результат, внедрение проекта одобрено менеджментом и существует уверенность, что программное обеспечение будет использоваться по назначению. Также в качестве нематериальных активов могут быть признаны затраты, связанные с регистрацией прав на созданные организацией изобретения: регистрационные сборы, таможенные и патентные пошлины. В ПБУ 14/2000 "Учет нематериальных активов" концепция признания активов, созданных организацией, заимствована из МСФО, поэтому в России затраты на исследования и разработки могут отражаться в качестве нематериальных активов, если они завершены, их результатом является объект интеллектуальной собственности, находящийся в собственности организации, оформленный документами, подтверждающими его существование, и способный приносить доход в будущем.

Особенности формирования первоначальной стоимости различных видов приобретенных нематериальных активов в США регламентируются не только стандартами, но и обычаями деловой практики: существуют детальные рекомендации по 10 видам активов. В России первоначальная стоимость определяется как сумма всех фактических расходов, связанных с приобретением актива (разработан перечень расходов). Цель регламентации порядка формирования первоначальной стоимости в США - не допустить активирования расходов, не влекущих за собой поступление будущих доходов; неиспользуемые или не приносящие доход нематериальные активы должны быть уценены (до дисконтированной суммы ожидаемых поступлений доходов от использования данных активов).

Обязательства в финансовой отчетности в США и в России подразделяются на долгосрочные и краткосрочные, а также по видам кредиторов. Так как в США расходы, имевшие место в отчетном периоде, отражаются в отчетном периоде независимо от наличия первичных документов, подтверждающих факт возникновения обязательств и расходов, то все обязательства разбиваются на обязательства, подтвержденные счетами, и обязательства, которые возникли в отчетном периоде, но документы либо не поступили, либо датированы следующим периодом. Принцип начисления при признании таких обязательств действует совместно с принципом приоритета содержания перед формой, так как основанием для признания обязательства является переход права собственности на товары или услуги не в юридическом, а в экономическом смысле. Подобные обязательства (accruals) отражаются в финансовой отчетности на основании профессиональной оценки. Обязательства такого типа соответствуют условным обязательствам, которые должны отражаться российскими организациями на балансе в соответствии с ПБУ 8/01 "Условные факты хозяйственной деятельности", но на практике в балансах российских компаний данные обязательства не отражаются.

Структура обязательств в балансе, составленном в соответствии с ГААП США, является оптимальной для финансового анализа, в отличие от структуры обязательств в российском балансе. Во-первых, в США обязательства признаются долгосрочными или краткосрочными независимо от срока, оставшегося до момента их погашения, а в зависимости от того, за счет каких источников предполагается их погасить. Если обязательства должны быть погашены за счет уже существующих текущих активов, то они признаются краткосрочными, в противном случае - долгосрочными, то есть структура обязательств определяется экономическим смыслом связанных с их возникновением операций. Для анализа ликвидности компании и для составления отчета о движении денежных потоков краткосрочные обязательства в США подразделяются на обязательства, возникшие в результате операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Также выделяются текущая часть долгосрочной задолженности и обязательства по отношению к дочерним и зависимым компаниям.

Обязательный элемент в балансе американской компании - обязательства по отсроченному налогообложению, а также отсроченные налоговые активы. Отсроченные налоги связывают между собой финансовый результат, сформированный в финансовом учете, и налоговую базу по налогу на прибыль. Разность между финансовым результатом налогового и финансового учета включает в себя временные и постоянные разницы. Если постоянные разницы представляют собой доходы или расходы, которые отражены в одном виде отчетности (финансовой или налоговой), но никогда не будут отражены в другом, то временные разницы будут отражены в другом виде отчетности в следующие отчетные периоды. Сумма налога, приходящаяся на временные разницы, подлежит отражению в отчетном периоде в виде расхода по отсроченному налогу и отсроченного налогового обязательства и/или дохода по отсроченному налогу и отсроченного налогового актива. Для разделения постоянных и временных разниц при расчете отсроченных налогов используется балансовый подход, то есть разницы между налоговым и финансовым учетом определяются по каждому виду активов и обязательств на основе финансовой отчетности и налогового баланса и разбиваются на постоянные и временные. Типичные временные разницы возникают при использовании различных методов амортизации, различных методов списания материалов в налоговой и финансовой отчетности, а также в результате начисления в финансовом учете расходов по условным фактам хозяйственной деятельности (accruals), в случае использования кассового метода в целях налогообложения, при наличии возможности зачета текущих убытков и убытков прошлых лет в следующих периодах в целях налогообложения.

Если временные разницы приводят к отражению налогового актива и при этом существует уверенность в том, что в следующие отчетные периоды будет получен убыток, то есть данное налоговое преимущество реализовано не будет, то налоговый актив подлежит списанию в части, которая не может быть продана.

В Российской Федерации временные разницы между финансовой отчетностью и налоговыми декларациями имеют место, так как большинство организаций рассчитывает налоги по кассовому методу, а бухгалтерскую отчетность составляет по методу начисления. Однако отсроченные налоги в российской бухгалтерской отчетности не отражаются. По сути, соответствуя определению условного обязательства (налог на прибыль из прибыли, заработанной в отчетном периоде, подлежащий уплате в следующем периоде), они не входят в список условных обязательств из ПБУ 8/01, следовательно, российские предприятия могут распределить часть прибыли, за счет которой в следующих периодах должны быть уплачены налоги.

Значительную часть в структуре пассивов американского баланса составляют резервы предстоящих платежей. Это долгосрочные обязательства, возникшие в отчетный период, размеры которых не могут быть определены окончательно, - обязательства по будущему пенсионному и социальному обеспечению сотрудников, гарантийные обязательства, обязательства по неразрешенным судебным спорам, обязательства перед увольняемыми сотрудниками и прочими кредиторами, возникшие в результате реструктуризации. Резервы предстоящих расходов создаются в исключительных специально оговоренных стандартами случаях (резервы возмещения убытков по договорам, по которым существует вероятность неисполнения контрагентами своих обязательств).

Разность между активами и обязательствами - собственный капитал компании в отчетности, составленной в соответствии с российскими стандартами бухгалтерского учета, будет отличаться от собственного капитала, рассчитанного в соответствии с ГААП США, из-за различий в методах учета активов, пассивов и финансовых результатов. ГААП США требуют выделять в балансе чистое изменение собственного капитала за отчетный период за счет всех источников, кроме взносов учредителей, относящихся на увеличение уставного и/или добавочного капитала, в виде отдельной статьи comprehensive income, которая в свою очередь разбивается на net income - чистую прибыль (убыток) отчетного периода, соответствующую конечному результату отчета о прибылях и убытках, и other comprehensive income - изменение собственного капитала в отчетном году за счет доходов и расходов, отнесенных непосредственно на изменение собственного капитала. Данные доходы и расходы в Российской Федерации должны раскрываться в приложении к бухгалтерской отчетности в соответствии с ПБУ 4/99, однако в балансе данное изменение и нераспределенная прибыль отчетного периода размываются по статьям добавочного капитала и нераспределенной прибыли.

Таким образом, различия в учете отдельных активов и пассивов в американской и российской системах финансовой отчетности обусловлены принципиально разными подходами к финансовому учету в США и России. Несмотря на признание всех принципов финансовой отчетности, принятых в США, российские финансовый учет и отчетность носят налоговый характер, отличающийся приоритетом формальных требований по наличию и характеру первичной документации перед экономической сущностью хозяйственных операций, что на практике обычно приводит к завышению финансового результата. Кроме того, ориентир на налоговый учет не позволяет производить уценку активов при снижении их реальной стоимости, что является одним из главных средств контроля за эффективностью размещения средств собственников. То есть российские методы бухгалтерского учета не позволяют акционеру оценить, насколько эффективно используются руководством вложенные им средства, и провести сравнение с другими компаниями. Простого декларирования передовых принципов финансового учета и отчетности, основанных на единстве фиксирования и анализа экономической информации в бухгалтерском учете, явно недостаточно для их реализации в отечественной практике.

Финансовая отчетность должна предоставлять внешним пользователям комплекс необходимой и достаточной информации о предприятии, позволяя определить перспективы инвестирования в сравнении с предыдущими периодами и аналогичными показателями по множеству других компаний.

В мировой практике нашли применение три главные формы отчетности, соответствующие ключевым характеристикам успеха бизнеса:

отчет о прибылях и убытках (характеризует доходность бизнеса);

баланс (характеризует финансовую устойчивость компании);

отчет о движении денежных потоков (характеризует ликвидность компании).

Основная цель отчета о прибылях и убытках - представить информацию о финансовых результатах предприятия таким образом, чтобы инвестор мог определить факторы, повлиявшие на изменение прибыли/убытка по сравнению с предыдущим периодом, и, таким образом, перспективы по доходности компании в будущем.

В США данная цель достигается за счет детального структурирования доходов и расходов по видам деятельности компании. Хотя структура отчета о прибылях и убытках, не предусматривающая выделения финансового результата от основной деятельности, разрешена официально, на практике чаще применяется структура с разделением финансового результата на результат от основной деятельности, от финансовых и валютных операций.

Выручка от продажи в отчете о прибылях и убытках США отражается за вычетом всех скидок, возвратов и налогов, базой для расчета которых является выручка от продажи.

Себестоимость реализованных продукции, товаров, работ и услуг в соответствии с ГААП США включает в себя только прямые и общепроизводственные (непосредственно связанные с производством продукции, выполнением работ, оказанием услуг) затраты, приходящиеся на проданную продукцию. Анализ российских нормативных актов показывает, что существует противоречие между ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации", в котором понятие себестоимости проданной продукции соответствует ГААП США, за исключением расходов на исследования и разработки, и ПБУ 10/99 "Расходы организации", в соответствии с которым "коммерческие и управленческие расходы входят в состав себестоимости проданных продукции, товаров, работ, услуг". Данное несоответствие само по себе не ведет к неправильному отражению себестоимости в отчете о прибылях и убытках, но оно является признаком неправильного понимания категории себестоимости в контексте связи финансового учета и анализа, основанного на разделении переменных и постоянных расходов.

Разность между выручкой от продажи и себестоимостью проданной продукции, работ, услуг представляет собой валовую прибыль (gross profit) - важнейший показатель для финансового и управленческого анализа. За счет валовой прибыли покрываются все операционные постоянные, а также прочие расходы, поэтому текущая и планируемая валовая прибыль являются основными критериями не только для оценки эффективности бизнеса, но и для планирования и контроля за постоянными расходами и важнейшими показателями для иностранных инвесторов.

Выделение операционных расходов в отдельный блок отчета о прибылях и убытках и требование их отражения в виде расходов периода способствуют жестокому контролю за величиной данных расходов. В отчете о прибылях и убытках, соответствующем ГААП США, операционные расходы подразделяются на коммерческие, управленческие расходы и расходы на исследования и разработки. Трактовка операционных расходов в США не соответствует определению операционных расходов по ПБУ 10/99 "Расходы организации", включающему в их состав расходы, которые в американском отчете о прибылях и убытках выделяются в состав прочих расходов: расходы (амортизация) по активам, сданным в аренду, проценты за кредит, расходы, связанные с выбытием активов, отличных от денежных средств, товаров и продукции. Несмотря на то что ПБУ 10/99 "Расходы организации" дало возможность относить коммерческие и управленческие расходы на расходы периода целиком, многие предприятия не пользуются такой возможностью, предпочитая скрывать высокие неэффективные управленческие расходы в составе незавершенного производства. Расходы на исследования и разработки в США ни при каких условиях, за исключением расходов на создание программного обеспечения, не могут активироваться.

В составе прочих доходов и расходов подробно раскрываются доходы и расходы, включаемые в России в состав операционных и внереализационных. При этом обычно раздельно определяется финансовый результат от основной деятельности, финансовой, инвестиционной деятельности, валютных операций. Проблема российского отчета о прибылях и убытках состоит в том, что часть доходов и расходов, входящих в состав операционных в соответствии с ПБУ 9/99 "Доходы организации" и ПБУ 10/99 "Расходы организации", по экономической сущности представляет собой действительно операционные (расходы на расчетно-кассовое обслуживание) или прочие операционные доходы и расходы (например, убыток или прибыль от выбытия основных средств или нематериальных активов, доходы и расходы от сдачи в аренду основных средств), но другая их часть по своей экономической сущности представляет собой расходы и доходы по финансовой и инвестиционной деятельности (например, доходы и расходы, связанные с долевыми и долговыми ценными бумагами, находящимися в собственности организации). Аналогично в составе внереализационных расходов скрыты такие разные по экономическому содержанию доходы и расходы, как, например, курсовые разницы и убыток от списания дебиторской задолженности. Очевидно, что для эффективного экономического анализа необходима как минимум расшифровка статей операционных и внереализационных доходов и расходов.

По статье расходов по налогу на прибыль отражаются раздельно фактические расходы по налогу на прибыль и расходы по отсроченному налогообложению по основной деятельности компании.

ГААП США требуют раскрывать в отчете о прибылях и убытках финансовый результат от закрытия или продажи отдельных сегментов бизнеса, а также отдельных юридических лиц (компаний), подлежащих включению в консолидированную отчетность компании, причем в данном блоке отчета о прибылях и убытках отдельно раскрывается финансовый результат от обычной деятельности данного сегмента или компании до момента закрытия или продажи и непосредственно финансовый результат от их ликвидации или продажи (за минусом налога на прибыль с данных операций). Российские стандарты бухгалтерского учета требуют раскрытия данных о прекращенных операциях в приложении к финансовой отчетности, однако ПБУ 4/99 не содержит конкретных требований к информации, подлежащей раскрытию.

Существенные чрезвычайные доходы и расходы должны раскрываться в отчете о прибылях и убытках в соответствии и с американскими, и с российскими стандартами за вычетом приходящегося на них налога на прибыль.

Одно из существенных отличий американских стандартов от российских правил ведения учета заключается в очень жестких требованиях ГААП США к обеспечению сравнимости данных различных периодов. Для этого в отчете о прибылях и убытках должен раскрываться стоимостный эффект от изменения учетной политики компании, при этом применяется регрессивный подход к изменениям учетной политики, то есть данные прошлых периодов пересчитываются на основании учетной политики, которая действовала в отчетном периоде. Эффект пересчета отражается в отчете о прибылях и убытках отчетного года. Российские стандарты хотя и содержат требование о раскрытии эффекта от изменения учетной политики, но на практике такое требование часто игнорируется или не раскрывается стоимостный эффект изменения.

И американские, и российские стандарты требуют отражения в финансовой отчетности данных о чистой прибыли (убытке) на одну акцию. ГААП США и российские нормативные документы требуют рассчитывать основной и разводненный показатели. Основной показатель рассчитывается как отношение чистой прибыли за минусом финансового результата от прекращенных и чрезвычайных операций, результата изменений в учетной политике и дивидендов по привилегированным акциям к средневзвешенному числу обыкновенных акций за период. При расчете разводненного показателя числитель увеличивается на сумму дивидендов и процентов, начисленных по конвертируемым акциям, а знаменатель - на общее число конвертируемых в акции ценных бумаг. Разводненный показатель должен приводиться в отчетности только в том случае, если он меньше основного.

Основная цель баланса компании - предоставление информации об эффективности размещения средств компании в активах, при этом ключевая роль должна уделяться оценке ликвидности активов. Ликвидность активов в ГААП США понимается в широком смысле слова - как их способность приносить компании денежные средства при непосредственной продаже, а также при использовании в процессе основной деятельности компании. Последний подход особенно широко применяется при оценке ликвидности и, соответственно, балансовой оценке основных средств и нематериальных активов.

В целом для американской системы финансовой отчетности, которая долгое время концентрировалась на отчете о прибылях и убытках, характерно возвращение интереса к балансу компании, как к важному источнику информации для оценки перспектив финансового положения компании.

Общеизвестным отличием американского баланса от российского является обратный порядок расположения статей актива и пассива, однако наиболее существенным различием является более жесткий и основанный на принципе приоритета экономического содержания перед формой порядок разделения активов и пассивов на долгосрочные и краткосрочные, а также жесткие требования по списанию всей или части стоимости неликвидных активов, то есть отражение активов на основании их реальной, а не номинальной ликвидности.

ГААП США требуют отражения в балансе компании лишь тех активов, которые непосредственно используются при основной деятельности компании, то есть не допускается отражение неиспользуемых активов, кроме того, например, дебиторская задолженность подразделяется на дебиторскую задолженность торговых кредиторов и прочую дебиторскую задолженность, авансы, перечисленные поставщикам.

В целом для анализа финансового положения компании, с точки зрения требований иностранных инвесторов, баланс, составленный в соответствии с ГААП США, является намного более информативным, а также более достоверным, чем российский.

Отчет о движении денежных средств становится одним из важнейших элементов финансовой отчетности в развитых странах, так как он информирует пользователя отчетности при проведении следующих видов экономического анализа:

прогнозировании будущих поступлений денежных средств;

прогнозировании будущей платежеспособности компании, а также потребности во внешнем или внутреннем финансировании;

сравнительном анализе финансового результата и притока денежных средств от операционной деятельности;

оценке влияния операций по финансированию и инвестированию на финансовое положение компании.

Движение финансовых потоков рассматривается в разрезе текущей, операционной, финансовой и инвестиционной деятельности, что позволяет определить основные источники поступления и направления расходования денежных средств, а также проводить полноценный сравнительный анализ по группам компаний.

ГААП США предоставляют компаниям право выбора метода раскрытия притока денежных средств от операционной деятельности прямым или косвенным способом, однако большинство компаний, акции которых котируются на американских биржах, приводят в отчетности данные, рассчитанные двумя способами.

При отражении притока денежных средств от текущей операционной деятельности раскрываются как минимум поступления денежных средств от клиентов, платежи работникам и поставщикам (кроме платежей по расчетам за внеоборотные активы), включая оплату рекламных, страховых и прочих связанных с основной деятельностью услуг, полученные дивиденды и проценты, уплаченные проценты и налог на прибыль. Раскрытие движения денежных средств прямым способом является очень трудоемким процессом даже для американских компаний, так как требует привлечения информации аналитического учета, и практически нереальным для крупных российских компаний, многие из которых не имеют системы раздельного учета движения средств по поставкам, связанным с обычной деятельностью, и по расчетам за внеоборотные активы. Другой сложной проблемой является элиминирование неденежных операций (зачетов, бартера), которые имеют место и в компаниях развитых стран.

Раскрытие притока денежных средств косвенным способом является технически намного более простым. Если поставлен раздельный учет кредиторской задолженности по операционной, финансовой и инвестиционной деятельности, что характерно для всех американских компаний, то вся требуемая информация может быть получена из данных синтетического учета. Кроме того, косвенный способ имеет большую ценность для анализа, так как позволяет анализировать изменения собственного оборотного капитала компании.

Отчет о движении денежных средств включается в приложения к российской финансовой отчетности с 1996 г. Раскрытие движения денежных средств косвенным способом могло бы дать более полную картину для оценки деятельности российских компаний (при анализе необходимо учитывать влияние неденежных операций). Кроме того, понятия финансовой и инвестиционной деятельности в российских и американских правилах учета не эквивалентны, а именно: привлечение и погашение долгосрочных кредитов, привлечение акционерного капитала в денежной форме и выплаты дивидендов в соответствии с ГААП США раскрываются в составе операций по финансированию, а в соответствии с российскими нормативами - в составе операций по инвестиционной деятельности. Под инвестиционной деятельностью в контексте правил по составлению отчета о движении денежных средств в ГААП США понимаются исключительно операции по инвестированию средств компании, а не по инвестированию в компанию.

Исходя из потребностей финансового анализа в состав финансовой отчетности компании был включен также ряд дополнительных элементов, среди которых наибольшую роль играют отчет об изменениях в капитале, сегментная отчетность, приложения и комментарии руководства компании.

Основная задача отчета об изменениях в собственном капитале - показать, за счет каких источников произошло увеличение или уменьшение собственного капитала компании. В состав российской финансовой отчетности данный отчет был включен на основании требований ПБУ 4/99, в соответствии с которым подлежит раскрытию изменение собственного капитала за счет выпуска дополнительных акций или изменения их номинала, переоценки имущества, реорганизации юридического лица, отнесения доходов и расходов непосредственно на собственный капитал.

В США в отчете об изменениях собственного капитала в отдельном блоке раскрываются увеличение капитала за счет поступлений от акционеров и выплаты акционерам, а вторым блоком отчета является отчет о совокупном доходе (Statement of Comprehensive Income), в котором отражается информация по изменениям собственного капитала, произошедшим за счет любых источников, кроме поступлений от акционеров и выплат акционерам. При этом раскрывается изменение собственного капитала за счет финансового результата отчетного периода, а также за счет доходов и расходов, отнесенных в соответствии со стандартами финансового учета непосредственно на изменение собственного капитала компании, минуя отчет о прибылях и убытках, в составе которых обязательно выделяют курсовые разницы, изменения долгосрочных резервов предстоящих платежей, изменения стоимости ценных бумаг. Отчет об изменениях собственного капитала в США имеет матричный формат, то есть изменения раскрываются не только по их видам, но и по элементам собственного капитала, которые были затронуты:

Retained Earnings - нераспределенная прибыль;

Accumulated Other Comprehensive Income - изменения собственного капитала за счет отнесения доходов и расходов непосредственно на собственный капитал;

Common Stock - уставный капитал;

Paid-in Capital - добавочный капитал.

В составе добавочного капитала в США отражается эмиссионный доход, а также средства, безвозмездно внесенные акционерами (например, для покрытия убытка).

В российском отчете об изменениях капитала дополнительно приводится размер чистых активов компании.

Основной отчетностью для любой американской компании, имеющей одно или несколько дочерних обществ, является консолидированная отчетность. Для такой компании единичная отчетность не признается источником достоверной внешней информации ни Комиссией по ценным бумагам и биржам, ни законодательством США; аудиторской проверке подлежит только консолидированная отчетность. Для России проблема составления консолидированной отчетности является очень актуальной в свете вопросов, связанных с контролем за трансфером активов между дочерними и зависимыми компаниями, однако методологической разработке технологии консолидации в настоящее время уделяется недостаточное внимание. Основным документом, регламентирующим порядок составления консолидированной отчетности, являются Методические рекомендации по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности, утвержденные Приказом Министерства финансов РФ от 30 декабря 1996 г. N 112, с изменениями и дополнениями, внесенными Приказом Министерства финансов РФ от 12 мая 1999 г. N 36н. Последним документом разрешается представление сводной отчетности в соответствии с МСФО, но с объяснением способов ведения бухгалтерского учета, включая оценки, отличающиеся от правил, предусмотренных нормативными актами и методическими указаниями по бухгалтерскому учету Министерства финансов Российской Федерации.

В России включению в консолидированную отчетность подлежат все дочерние предприятия, если в их уставном капитале доля материнской компании составляет более 50%. В США необходимость консолидации предусмотрена в случае, если материнская компания может прямо или косвенно влиять на принятие решений собранием акционеров, то есть прямо или косвенно обеспечивает более 50% голосов. Кроме того, американская Комиссия по ценным бумагам и биржам имеет право потребовать включения в консолидированную отчетность фирмы любой компании независимо от доли материнской фирмы в ее капитале, если уполномоченные сотрудники Комиссии установят наличие фактического контроля над зависимой компанией. Таким образом, круг консолидации в США существенно шире, чем в Российской Федерации.

Начиная с момента установления фактического контроля над компанией она подлежит включению в консолидированную отчетность. В случае если дочерняя компания до этой даты уже функционировала, то ее финансовая отчетность перед технической операцией консолидации должна быть трансформирована в соответствии с рядом правил, определяемых ГААП США. Процесс трансформации отчетности и первичной консолидации в США осуществляется методом purchase accounting. Теоретически существует еще один метод - pooling of interests, но в настоящее время возможности для его применения сведены к минимуму.

Суть первичной консолидации методом purchase accounting заключается в переоценке всех активов компании. При этом имеющийся goodwill не передается на новый баланс, нематериальные активы и основные средства оцениваются по восстановительной стоимости; предпочтительной является экспертная оценка. Запасы и дебиторская задолженность оцениваются с использованием общепринятых методов оценки - по реальной стоимости, с перерасчетом резерва по сомнительным долгам и переоценкой запасов с использованием метода low of cost or market. Раскрытые дооценочные и уценочные разницы отражаются в новом балансе только в доле, соответствующей доле участия материнской компании в уставном капитале дочерней. Далее собственный капитал дочерней компании, полученный как разница между активами и обязательствами трансформированного баланса без доли меньшинства, сравнивается с затратами на приобретение компании или получение контроля над ней. Отрицательная разница отражается как актив, который подлежит амортизации обычно в течение 5 - 10 лет. Положительная разница уменьшает стоимость внеоборотных активов, кроме акций, котируемых на биржах. Доля меньшинства отражается в балансе как обязательство, а доля прибыли, приходящаяся на долю меньшинства, - как расход в отчете о прибылях и убытках.

Составление консолидированной отчетности в конце года представляет собой чисто технический процесс элиминирования двусторонней дебиторской и кредиторской задолженности, выручки и затрат, прибылей и убытков от операций между компаниями, входящими в круг консолидации.

В состав регламентации по консолидации ГААП США включают также порядок оценки долей в зависимых компаниях и вложений в совместную деятельность, так как метод их оценки (at equity) очень близок к консолидации. Доля в зависимой компании или в joint venture (совместно контролируемой деятельности) сначала оценивается по первоначальной стоимости, а затем все приходящиеся на нее прибыли и убытки отражаются в отчете о прибылях и убытках в корреспонденции со счетом учета вложений в зависимую компанию. Дополнительно, как в случае консолидации, осуществляется элиминирование прибылей и убытков по операциям с зависимой компанией. Аналогом данного метода в Российской Федерации является метод долевого участия, предусмотренный для отражения в консолидированной отчетности долей в зависимых компаниях. Существенное различие между порядком составления консолидированной отчетности в США и России заключается в том, что компании с долей участия 50% (совместно контролируемые предприятия - joint ventures) в соответствии с ГААП США отражаются по методу долевого участия, а в России - в соответствии с МСФО - методом пропорционального включения в консолидированную отчетность. Такое различие не влияет на величину консолидированного финансового результата, но в соответствии с ГААП США вложения в подобные компании в балансе отражаются в составе инвестиций, операции такой компании затрагивают консолидированный отчет о прибылях и убытках только в части отражения итогового финансового результата и начисления дивидендов, а консолидированный отчет о движении денежных средств - только в части движения денежных средств между совместно контролируемым предприятием и другими предприятиями концерна. При консолидации пропорциональным методом активы и пассивы, доходы и расходы, денежные потоки включаются в соответствующие консолидированные отчеты в доле, соответствующей доле участия концерна в совместно контролируемом предприятии.

Первичная консолидация при объединении компаний является наиболее сложным и спорным вопросом в области слияний как в США, так и у нас. Особенно трудно определить метод отражения объединения в финансовой отчетности, если происходит взаимный обмен акциями.

При всей схожести методов консолидации в России и США отсутствие механизма контроля за достоверностью консолидированной отчетности, практики у специалистов и существенные расхождения в учетной политике компаний группы приводят к тому, что надежность консолидированной отчетности российских компаний остается крайне низкой. Косвенно это подтверждается трудностями, которые возникают у российских компаний при подготовке консолидированной отчетности, соответствующей международным стандартам, когда даже попытки элиминировать выручку, себестоимость, финансовые результаты, дебиторскую и кредиторскую задолженность по операциям между компаниями группы (техническая консолидация) приводят к выявлению существенных расхождений.

Сегментная отчетность является одним из обязательных приложений к финансовой отчетности как в США, так и в России и представляет собой разбивку ключевых статей баланса и отчета о прибылях и убытках по основным направлениям деятельности компании. Цель FAS 131, регулирующего порядок составления сегментной отчетности, - "предоставить финансовым аналитикам картину различных сфер деятельности компании с позиции принимающих стратегические решения менеджеров".

Если в России необходимость составления сегментной отчетности компанией вытекает из наличия у нее дочерних и зависимых обществ, то в США такая необходимость появляется лишь в случае, если компания намерена разместить ценные бумаги на биржах США. То есть в России имеет место связь необходимости представления сегментной отчетности с юридической формой ведения бизнеса, а не с типом и размерами деятельности компании.

Российское ПБУ 12/2000 "Информация по сегментам", составленное на основе МСФО, требует разбивки активов и финансовых результатов как по операционным, так и по географическим сегментам, в то время как ГААП США требуют разбивки только по операционным сегментам.

Процесс подготовки сегментной отчетности является очень трудоемким, так как сегментная отчетность, в соответствии с ГААП США, должна опираться на данные управленческого учета и одновременно требуется трансформация данных управленческого учета в показатели финансового учета. Кроме того, в соответствии с ГААП США в виде сегментов могут быть выделены не только дочерние компании, но и отдельные структурные подразделения в рамках горизонтально интегрированной компании.

Следует отметить, что практически все крупные российские компании не располагают поставленной системой учета, позволяющей достоверно определять финансовый результат по операционным сегментам, поэтому российские компании на практике выделяют в виде сегментов группы дочерних предприятий.

Кроме охарактеризованных элементов, финансовая отчетность компании включает еще целый ряд дополнительной информации, необходимой иностранным инвесторам, которая входит в состав приложений. Состав информации, раскрываемой в пояснениях к российской отчетности, определен ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации". Состав информации, раскрываемой в приложениях к финансовой отчетности в США, определяется как стандартами, так и обычаями деловой практики, что затрудняет процесс подготовки пояснений: их необходимо делать практически по каждой статье баланса и отчета о прибылях и убытках. В состав пояснений включаются как расшифровки отдельных статей баланса и отчета о прибылях и убытках, так и комментарии по поводу существенных изменений по сравнению с предыдущими периодами, а также описание условных событий. Практика подготовки приложений, соответствующих ГААП США, показывает, что для представления достоверной информации компании заранее необходимо обеспечить должную постановку аналитического учета. В состав приложений также обязательно включается подробное описание учетной политики компании.

Последним обязательным элементом отчетности, составленной в соответствии с ГААП США, являются комментарии руководства компании (Management's Discussion and Analysis) по вопросам, касающимся:

прогноза ликвидности компании и источников финансирования;

текущих и планируемых инвестиций, затрат на исследование и разработку, источников на их финансирование и затрат на внешнее финансирование;

текущей доходности и факторов, повлиявших на нее, а также прогнозов доходности и их определенности;

количественной и качественной оценки риска курсовых изменений и их влияния на деятельность компании.

В России организация может добровольно раскрывать информацию о планах развития, инвестициях, финансировании и управлении рисками в виде сопутствующей информации.

Помимо собственно финансовой отчетности компании, обязанные зарегистрироваться в Комиссии по ценным бумагам и биржам США и отчитываться перед ней, должны предоставлять комплекс дополнительной финансовой информации как количественного, так и качественного (аналитического) характера, направленной на защиту интересов акционеров.

Таким образом, несмотря на изменения в составе и формах финансовой отчетности, принятые ПБУ 4/99 и направленные на сближение российской и международной финансовой отчетности, российская финансовая отчетность не является сопоставимой с финансовой отчетностью, составленной в соответствии с ГААП США. Причинами являются как различия в порядке учета отдельных активов и пассивов, доходов и расходов, так и концептуальные различия в трактовке отдельных статей отчетности. Наиболее существенные различия сохраняются в отчете о прибылях и убытках (различия усугубляются в связи с принципиальными противоречиями между ПБУ 9/99 "Доходы организации", 10/99 "Расходы организации", с одной стороны, и ГААП США и МСФО - с другой) и в отчете о движении денежных средств. Кроме того, оставляет желать лучшего качество консолидации и сегментной отчетности российских компаний, что обусловлено низким уровнем организации (в особенности автоматизации) финансового и управленческого учета и отчетности.

Американские общепринятые учетные принципы нуждаются в совершенствовании, и направлением этого совершенствования будет являться конвергенция их с международными стандартами финансовой отчетности через выявление основных различий, определение общих подходов к стандартам и сфере их применения и сближение отдельных международных стандартов и ГААП США.

Различие ГААП США и МСФО состоит в том, что первые ориентированы на существенные детали, которые можно назвать правилами, а МСФО представляют собой общие принципы, ориентированные на экономический смысл операций, одинаковый подход к аналогичным операциям, альтернативные методы, профессиональное суждение. На практике именно жесткие правила учета приводят к мошенничеству в корпоративной отчетности. Принципы же контролируют и регулируют сущность, а не форму, являясь более широкими и универсальными, обеспечивая правдивое представление информации. Устранению различий в вышеприведенных вопросах во многом должен помочь Международный комитет по интерпретации финансовой отчетности, сотрудничающий с регулирующими органами отдельных стран. Конвергенция ГААП США и МСФО будет осуществляться путем выбора в качестве основного одного из существующих вариантов учета в этих двух системах. Необходима также отдельная контролирующая организация, в функции которой будет вменен контроль за соблюдением международных стандартов в отдельных странах.

Международной организацией комиссий по ценным бумагам (International Organization of Securities Commissions - IOSCO) принято соглашение о том, что компании, составляющие отчетность в соответствии с международными стандартами, одобренными IOSCO, имеют право листинга на любых фондовых биржах мира. Для компаний облегчается выход на мировые рынки капитала и снижаются затраты для привлечения капитала. Эти факторы повлияли и на выбор МСФО в качестве ориентира для реформирования системы бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации. Дополнительную поддержку международные стандарты получили в результате решения ЕС об обязательном использовании МСФО для составления консолидированной отчетности всеми европейскими компаниями, зарегистрированными на биржах с 2005 г.

В последние годы международные стандарты получают все большее признание. В 1998 - 1999 гг. в Бельгии, Франции, Германии, Италии, Австрии, России и других странах были приняты законы, разрешающие крупным компаниям использовать МСФО. Сейчас рассматриваются аналогичные законопроекты в Финляндии и Дании. О поддержке деятельности Совета по международным стандартам финансовой отчетности (СМСФО) заявили МВФ, Всемирный банк, ВТО и министры финансов стран "большой семерки". Восемь крупнейших европейских бирж (Лондонская, Франкфуртская, Амстердамская, Парижская, Брюссельская, Мадридская, Миланская и Швейцарская) подписали Меморандум о взаимопонимании и соглашение по возможной модели общего рынка европейских "голубых фишек". В перспективе речь может идти о создании самого крупного в мире рынка, причем в качестве единых стандартов финансовой отчетности будут использоваться МСФО.

Многие финансовые институты уже сейчас осуществляют кредитование предприятий только при представлении отчетности, составленной по МСФО. Например, предоставляя кредит российскому предприятию, Европейский банк реконструкции и развития (вложивший в российскую экономику порядка 3 млрд долл.) требует:

представлять заверенную аудитором годовую финансовую отчетность, подготовленную в соответствии с МСФО;

поддерживать определенный уровень финансовых коэффициентов, рассчитываемых с использованием данных МСФО;

обеспечивать адекватную работу систем учета затрат, бухгалтерского учета и управления информацией, достоверно и точно отражающих финансовое состояние компании и результаты ее деятельности.

Процесс перехода на МСФО продолжится в США до 2010 г. В Великобритании этому процессу придается первостепенное значение. Практически все страны вовлечены в процесс перехода на международные стандарты финансовой отчетности. Поскольку сами МСФО динамично развиваются, необходимы постоянные научные исследования в этой области.

в разных странах. Причины и условия возникновения МСФО

На организацию бухгалтерского учета в отдельных странах влияют следующие факторы:

а) основные пользователи учетной информации (правительство, банки, физические лица);

б) число предприятий, вовлеченных в процесс инвестирования;

в) степень развития рынка и бирж ценных бумаг;

г) степень участия инвесторов в международном бизнесе.

Бухгалтерский учет является не только языком бизнеса, но и одним из средств международного общения. Большинство крупнейших корпораций сегодня - это транснациональные корпорации, являющиеся национальными по капиталу, но интернациональными по своей деятельности, осуществляемой за рубежом.

Основные модели бухгалтерского учета, выделяемые в международной практике, приведены в табл. 1.1.

Таблица 1.1

Модели бухгалтерского учета

На историческом этапе развития учета выделялось несколько альтернативных систем формирования финансовой отчетности, претендующих на роль глобальных стандартов:

общепринятые учетные принципы США (ГААП США);

директивы ЕС;

международные стандарты финансовой отчетности (МСФО).

Способы оценки объектов бухгалтерского учета и объем информации, подлежащий раскрытию в отчетности, зависят от требований пользователей отчетности.

Основными внешними пользователями информации, предоставляемой на основе данных финансовой отчетности, являются настоящие и потенциальные инвесторы. Для того чтобы внешние пользователи могли принимать эффективные решения, финансовая отчетность должна составляться на основе принципов, единых для всех экономических субъектов. Создание таких принципов и контроль за их исполнением - основная задача нормативного регулирования финансового учета. Проведенный сравнительный анализ принципов составления финансовой отчетности (Приложение 1) позволил выделить основные различия в моделях формирования финансовой отчетности американских и российских компаний.

Основными специфическими чертами регулирования финансового учета в США являются независимость организаций, регулирующих финансовый и налоговый учет, что закрепляет полное разделение финансового и налогового учета, и четкая ориентация регулирующих организаций на информационные потребности пользователей - настоящих и будущих инвесторов и кредиторов, и тем самым на содействие стабильному развитию рынка ценных бумаг.

Центральным звеном в системе нормативного регулирования финансового учета и отчетности в США является Комиссия по ценным бумагам и биржам. Комиссия была создана в 1934 г. после мирового экономического кризиса и представляет собой государственную службу, главной задачей которой является контроль за соблюдением законов, регулирующих эмиссию и торговлю ценными бумагами, направленных на защиту инвесторов.

Включение ценных бумаг эмитента в котировочные листы любой биржи США возможно только при одобрении финансовой отчетности компании (в форме регистрационного отчета при эмиссии ценных бумаг и ежеквартальных отчетов) Комиссией по ценным бумагам и биржам. Комиссия проверяет выполнение требований по объему подлежащей раскрытию финансовой информации и публикует финансовые отчеты компаний. Несмотря на статус государственной службы, Комиссия является учреждением, независимым от исполнительных органов власти. Важно отметить, что практически с момента образования Комиссия передала свои полномочия по разработке и принятию стандартов финансового учета профессиональным организациям и занимается преимущественно разработкой формальных требований к финансовой отчетности, осуществляя контроль за их соблюдением, и лишь в исключительных случаях включается в процесс регулирования учета отдельных активов и пассивов, доходов и расходов.

Аудит является механизмом проверки достоверности финансовой отчетности, его эффективность обеспечивается профессионализмом, независимостью и имущественной ответственностью аудитора. В связи с этим важную роль в регулировании финансового учета в США играет Ассоциация профессиональных бухгалтеров США. Сертификат профессионального бухгалтера, который выдается Ассоциацией на основании результатов проводимых ею экзаменов, дает исключительное право на подписание аудиторского заключения на предмет соответствия финансовой отчетности ГААП США.

Ассоциация профессиональных бухгалтеров США разрабатывает стандарты аудита, определяет требования к аудиторам и аудиторским организациям, проводит обучение и устанавливает квалификацию аудиторов. Хотя по своему статусу Ассоциация лишена полномочий по разработке и принятию стандартов финансового учета, она формирует профессиональные кадры, которые участвуют в подготовке стандартов и контролируют их соблюдение.

Организацией, разрабатывающей и принимающей стандарты финансового учета, является Совет по стандартам финансового учета - независимая негосударственная организация, финансируемая за счет публикаций и спонсоров. Стандарт принимается при согласии пяти из семи голосующих членов, которые для обеспечения независимости не должны вести любую иную профессиональную и коммерческую деятельность. Процесс разработки и принятия стандартов четко формализован, обеспечивает их качество и учет мнений всех заинтересованных сторон, для чего включает такие стадии, как образование группы экспертов, специализирующихся на данной учетной проблеме, публикацию проекта стандарта и его открытое обсуждение. При Совете по стандартам существует Комитет разработки проблем финансового учета, главными задачами которого являются своевременное выявление проблем финансового учета и разработка вариантов их возможного решения.

Анализ системы нормативного регулирования финансового учета в США показывает, насколько высоко общественность и государственные органы оценивают значение финансового учета для экономики страны, а также наличие системы, сочетающей государственное и профессиональное регулирование финансового учета, в которой независимые профессиональные организации осуществляют разработку стандартов, регулирующих финансовый учет и аудит отчетности, а государственная Комиссия по ценным бумагам - разработку формальных требований к отчетности и контроль за их соблюдением, а также контроль за соблюдением законодательства. Таким образом, система нормативного регулирования финансового учета в США способна обеспечить профессиональный и объективный подход при разработке стандартов и эффективный двухуровневый контроль за их исполнением.

Между тем сформулирован целый ряд критических замечаний к 150 ГААП США. Первое из них касается отсутствия системного подхода и концептуальных основ финансового учета в США. Действительно, ГААП США представляют совокупность регламентирующих финансовый учет документов, принятых различными регулирующими организациями, причем требования по учету одного объекта могут содержаться во многих документах. Кроме того, сам Совет по стандартам признает сугубо практическую ориентацию регулирования финансового учета, вследствие чего отдельные требования представляют собой "обычаи деловой практики" и вообще не зафиксированы. Поэтому при постановке системы финансового учета, основанной на ГААП США, предприятия могут сталкиваться с целым рядом проблем, которые разрешимы лишь при привлечении американских специалистов. Вторая группа критических замечаний к ГААП США сформулирована в США и основана на том, что текущее состояние системы финансового учета допускает преднамеренное искажение финансового положения компании, в частности путем манипулирования резервами. Однако само наличие таких замечаний и дискуссии по ним свидетельствуют о постоянном совершенствовании ГААП США.

В условиях многообразия хозяйственных операций современной компании достоверность ее финансовой отчетности является относительным параметром, который определяется способами сбора, оценки, обработки и представления финансовой информации. Одна из сложнейших задач нормативного регулирования финансового учета заключается в том, чтобы определить, какие аспекты финансового учета должны быть регламентированы нормативными документами, а в каких случаях профессиональная оценка менеджера и впоследствии аудитора лучше отражает факты хозяйственной деятельности компании.

Система нормативного регулирования финансового учета в США характеризуется тем, что наряду с жесткими и детальными требованиями по объему информации, подлежащей раскрытию, и порядку учета отдельных активов и пассивов, доходов и расходов она, тем не менее, оставляет значительное пространство для профессиональной оценки при учете хозяйственных операций.

В США определены критерии, которыми должны руководствоваться разработчики стандартов. В соответствии с ними стандарты финансовой отчетности должны обеспечить раскрытие информации, удовлетворяющей следующим качествам:

полезность при принятии решений настоящими и потенциальными инвесторами (информация должна позволять пользователю отчетности своевременно оценивать и прогнозировать финансовое положение компании);

надежность;

нейтральность - информация не должна зависеть от целей фирмы, например от ее стремления показать по возможности лучшее финансовое положение, то есть стандарты финансовой отчетности должны предотвращать манипулирование резервами и прочие попытки, направленные на искажение реального финансового положения компании;

сопоставимость с отчетными данными предыдущих периодов и других фирм.

Существуют и другие критерии, влияющие на объем информации, подлежащей раскрытию, и формы представления отчетной информации. Так, полезность данных финансового учета (эффект от их использования как внешними, так и внутренними пользователями) не должна быть ниже уровня затрат, необходимых для сбора и обработки отчетной информации. Для того чтобы следовать данному критерию, Совет по стандартам отменил в последнее время ряд правил (например, по отражению в отчетности влияния инфляции), так как их выполнение требует больших затрат для компаний, а также проводит линию по оптимизации стандартов финансового учета с целью более рационального их использования в управленческом учете.

Основным критерием, ограничивающим объем информации, подлежащей раскрытию, является критерий существенности. Масштабом существенности отчетной информации является ее способность влиять на решения внешних пользователей при оценке финансового положения компании и принятии инвестиционных решений. Такая формулировка в положении Совета по стандартам, не содержащая количественных параметров, является непривычной для стран с континентальной системой права, таких, как Россия. Однако в условиях эффективной судебной системы она работает лучше, чем следование количественным методикам, так как основана на профессиональной оценке менеджеров и аудиторов и предполагает для них больший уровень ответственности и более высокие квалификационные требования. Необходимые для практической реализации количественные критерии компании и их аудиторы разрабатывают самостоятельно, и поэтому следование им не всегда гарантирует соблюдение правил, в отличие от профессиональной оценки.

Главная цель финансовой отчетности США - обеспечение информацией инвесторов для контроля эффективности инвестирования - достигается комплексным действием трех направлений регулирования финансового учета:

разработка концептуальных принципов финансового учета, которые характеризуют основные способы обработки и представления финансовой информации;

разработка целевых установок - комплекса качественных и формальных требований к результату работы финансовых служб - финансовой отчетности компании;

разработка требований по технике учета отдельных объектов.

Данные направления являются равнозначными, но последние два имеют большее практическое значение для компаний. Однако именно сопоставление методов учета, сформулированных Советом по стандартам и самой компанией (на основании требований Комиссии по ценным бумагам и биржам и стандартов финансового учета), с концептуальными принципами дает возможность оценить эффективность регулирования финансового учета, то есть концептуальные принципы финансового учета в США выступают ориентирами не только для компаний, но в первую очередь для организаций, регулирующих финансовый учет.

На основании концептуальных принципов учета в США разработаны критерии, в соответствии с которыми активы, обязательства, доходы и расходы отражаются в финансовой отчетности компании. В процессе составления отчетности американский бухгалтер решает ряд ключевых вопросов. Например, при рассмотрении операции расходного характера бухгалтер определяет, отнести ли данную сумму в расход отчетного периода или активировать в качестве отложенных расходов. Операция, в результате которой происходит увеличение активов, либо сразу относится в доход отчетного периода, либо относится на доходы будущих периодов. Так как данные финансового учета предназначены для внешних пользователей, целью руководства компании является предоставление информации положительного характера, имеющее целью привлечение инвестиций, с использованием тех вариантов учета, которые позволяют отразить в отчетности наибольший доход и максимальную сумму расходов активировать, то есть перенести на будущие периоды. Стандарты финансового учета, напротив, направлены на исключение возможностей компании манипулировать своим финансовым положением и, следовательно, на исключение отражения в отчете о прибылях и убытках доходов, не относящихся к данному периоду, но полное отражение всех произведенных расходов.

В соответствии с данными ограничениями расходы могут быть отражены на балансе в качестве актива, если вероятность получения экономического эффекта от его использования в следующие отчетные периоды больше 50%, сделка или событие, которое является причиной появления права на экономический эффект в будущем, уже имели место, расходы или стоимость актива могут быть достоверно оценены. Если критерий вероятности получения дохода не выполнен, то расход отражается в отчете о прибылях и убытках. Доход отражается в отчете о прибылях и убытках, если экономический эффект от операции (денежные средства или иное возмещение) уже получен или с высокой степенью вероятности будет получен в данном отчетном периоде, доход может быть достоверно оценен, сделка или событие, послужившие основанием для получения дохода, уже имели место. Если критерий получения дохода не выполняется, то сумма относится либо на счета кредиторской задолженности, либо на счета доходов будущих периодов. Если не выполняются другие критерии, то операция не отражается в формах отчетности и на счетах, но если она может повлиять на оценку финансового положения компании (является существенной), то она должна быть описана в приложении к финансовой отчетности. После определения характера операции суммы разносятся по счетам финансового учета.

В США не существует стандартных планов счетов, каждая компания разрабатывает свой план счетов с учетом потребностей финансового, налогового и управленческого учета. Такой план может насчитывать несколько тысяч счетов, поэтому группы счетов финансового учета увязываются с определенными строками форм финансовой отчетности. Стандартные формы отчетности в США не разрабатываются. Формы финансовой отчетности составляются самой компанией на основании требований стандартов, Комиссии по ценным бумагам и биржам, потребностей финансового анализа с учетом необходимости раскрытия в отчетности всех существенных статей.

Одной из важнейших ключевых характеристик финансового учета в США является соблюдение принципа приоритета экономического содержания операций над их формой, результатом чего является регулярная переоценка активов, проводимая в конце каждого 5-го числа отчетного периода. Эта переоценка отражает эффективность размещения средств компании.

При переоценке используются следующие базовые варианты оценки активов.

Историческая стоимость (historical cost) является базой для оценки активов при их постановке на учет и представляет собой совокупность всех затрат, непосредственно связанных с приобретением или созданием актива, а также приведением его в состояние, в котором он способен приносить экономический эффект. Оценка активов по исторической стоимости позволяет наиболее точно определить соотношение экономического эффекта от использования актива и затрат, связанных с его приобретением или созданием. Однако в соответствии с принципом осторожности, если фактический эффект от использования актива оказался ниже, чем затраты на его приобретение или создание, то это должно быть отражено в отчетности путем списания части стоимости актива на расход отчетного периода. Переоцененная стоимость актива определяется на основании базовых вариантов оценки, рассматриваемых ниже.

Восстановительная стоимость (replacement cost) - совокупность всех затрат на приобретение или создание актива, которые могли бы возникнуть, если бы данный актив приобретался или создавался на момент переоценки.

Справедливая стоимость (fair value) - цена, по которой данный актив может быть продан на момент переоценки, за минусом затрат, необходимых для реализации актива.

Дисконтированная стоимость (present value) - настоящая стоимость (с учетом инфляции и банковского процента) будущих поступлений от использования данного актива в условиях нормальной работы компании.

Рыночная стоимость (mark-to-market value) определяется на основе биржевых цен на активы, применяется, главным образом, для оценки финансовых инструментов.

Анализ концепции финансовой отчетности в США показывает, что достоверной считается отчетность, наиболее полно удовлетворяющая потребностям внешних пользователей, прежде всего инвесторов, в информации о компании. В США создан механизм нормативного регулирования финансовой отчетности, который обеспечивает предоставление информации, позволяющей объективно оценить эффективность размещения средств компании и доходы от ее деятельности, а также прогнозировать финансовые показатели фирмы.

В соответствии с Концепцией реформирования бухгалтерского учета в Российской Федерации в положения по бухгалтерскому учету были включены все принципы, соответствующие международным стандартам финансовой отчетности. Однако условия, в которых ведется российский бухгалтерский учет, и сама практика его ведения на большинстве предприятий во многом не меняются в сторону соответствия международным стандартам, поэтому на данный момент эти принципы существуют в отрыве от действующей практики учета.

В США сопоставимость достигается не унификацией учетных процедур, а постоянством учетной политики - то есть применением одних методов учета на протяжении длительного периода времени. В случае существенного изменения методов учета, вызванного изменениями в деятельности компании или появлением новых методов учета, производятся пересчет нераспределенной прибыли прошлых периодов по новому методу и корректировка на разницу отчета о прибылях и убытках текущего года, а в некоторых случаях - корректировка финансовой отчетности предыдущего года (АРВ 20).

В американской практике все расходы четко разделяются на непосредственно связанные с получением дохода (cost) - они отражаются в отчете о прибылях и убытках в том периоде, в котором был получен соответствующий им доход, и расходы, подлежащие отражению в отчете о прибылях и убытках непосредственно в том периоде, в котором они были понесены (expenses).

Экономическое значение принципа соответствия заключается в том, что его использование позволяет точно определить прибыль от продажи продукции, работ, услуг. Используемые методы учета должны позволять определять затраты, связанные с производством продукции, по ее видам, и оценивать экономическую эффективность производства и продажи каждого вида продукции, увеличивая производство наиболее рентабельных видов продукции и прекращая производство убыточных, а внешним пользователям - оценивать эффективность работы менеджмента в этом направлении на основании отчетности по сегментам.

Вместе с тем принцип соответствия приводит к тому, что все затраты, которые непосредственно не связаны с получением экономического эффекта (прибыли) в будущем, должны быть отражены в отчете о прибылях и убытках полностью в том периоде, в котором понесены.

Принципиальные различия, обусловленные спецификой среды, в которой осуществляется составление отчетности, кругом пользователей и нормативным регулированием финансового учета, находят свое отражение в многочисленных различиях в порядке учета отдельных активов и пассивов, сущности и формах элементов финансовой отчетности.

Цель составления баланса компании с иностранными инвестициями - предоставить инвестору возможность оценить эффективность размещения вложенных в данное предприятие средств, а также структуру финансирования, то есть долю заемных средств в активах предприятия, и таким образом определить размер и структуру чистых активов компании.

При оценке статей, подлежащих отражению в активе баланса компании с американскими инвестициями, ГААП США требуют уделять ключевое внимание проверке их ликвидности и не допускают отражения в активе баланса неиспользуемого имущества, дебиторской задолженности, нереальной к получению. Все статьи актива баланса, первоначальная стоимость которых не соответствует их текущей стоимости, должны быть уценены. Российские стандарты бухгалтерского учета с учетом последних реформ также направлены на отражение статей актива - баланса с учетом их ликвидности, однако на данный момент не действует полноценный механизм их реализации.

В верхней части актива американского баланса отражаются оборотные активы (current assets), в составе которых подлежат раскрытию денежные средства и их эквиваленты, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками, векселя к получению, запасы, краткосрочные отложенные налоговые требования и расходы будущих периодов. Текущие активы, в соответствии с ГААП США, должны быть проданы или использованы в течение операционного цикла. В российском ПБУ 4/99 установлено требование: срок обращения текущих активов не должен превышать 12 месяцев или операционный цикл, если последний больше календарного года. ГААП США отличаются от российских стандартов тем, что в них не установлены нижняя граница стоимости основных средств и нижняя граница операционного цикла, что позволяет компании распределять активы между оборотными и внеоборотными в соответствии с особенностями деятельности компании, а также способствует большей сохранности активов, так как известно, что активы, отнесенные к внеоборотным, наиболее тщательно контролируются.

Под денежными средствами и их эквивалентами в ГААП США понимаются наличные средства в кассе, на расчетных счетах в кредитных организациях, средства на специальных счетах, чеки и часть краткосрочных финансовых вложений, характеризующаяся общим сроком погашения не более трех месяцев и высокой степенью надежности. В США к ним обычно относят краткосрочные государственные ценные бумаги. Очевидно, что, с одной стороны, понятие денежных средств в России шире, чем в США, так как у нас в составе денежных средств рассматриваются денежные документы (оплаченные билеты, путевки), с другой стороны, все краткосрочные финансовые вложения отражаются отдельно от денежных средств, что в принципе верно, так как российские ценные бумаги с любым сроком погашения не обладают достаточной ликвидностью.

Ключевой особенностью отражения денежных средств в американской отчетности является выделение в отчетности (в балансе или в приложениях) статьи "restricted cash" - денежных средств, которые не могут быть использованы в обычном обороте. К ним относятся средства на аккредитивных счетах, средства, накапливаемые для погашения банковских ссуд, средства в иностранных банках, которые не могут быть оперативно возвращены из-за валютных ограничений. Данная статья подлежит тщательному раскрытию в приложениях и способствует правильной оценке ликвидности компании и эффективности управления денежными средствами.

Денежные средства в иностранной валюте пересчитываются в валюту отчетности на последнюю дату отчетного периода, как и в России, но с использованием среднего биржевого курса. Курсовые разницы учитываются аналогично - относятся на финансовые результаты. На собственный капитал в России относятся курсовые разницы по вкладам в уставный капитал в иностранной валюте, в США - по долгосрочным ссудам дочерним предприятиям в иностранной валюте.

К краткосрочным финансовым вложениям в США относят ценные бумаги и финансовые инструменты, которые должны быть погашены или реализованы в течение операционного цикла. Порядок отражения в отчетности финансовых вложений в дочерние и зависимые компании регулируется специальными стандартами по консолидированной отчетности, все прочие финансовые вложения - стандартами FAS 115 "Учет инвестиций в долевые и долговые ценные бумаги" и FAS 133 "Учет производных финансовых инструментов и операций хеджирования". Таким образом, в США существует сложная система регулирования учета финансовых вложений, что связано с высоким уровнем развития рынка ценных бумаг и соответственно с высокой актуальностью проблем учета финансовых вложений.

Вложения в ценные бумаги в США подразделяются на три группы, для каждой из которых действует специальный порядок оценки:

held-to-maturity (долговые ценные бумаги, приобретенные с намерением держать их до погашения) оцениваются по первоначальной стоимости. Если такая облигация куплена с дисконтом или премией, то дисконт или премия равномерно в течение срока обращения относятся на счета инвестиционных доходов (расходов). В России данное правило действует для всех государственных долговых ценных бумаг. Уценка производится в случае, если существует уверенность, что облигация не будет погашена;

trading (ценные бумаги, приобретенные с целью получения прибыли спекулятивного характера) отражаются в финансовой отчетности по биржевому курсу на конец отчетного периода. Прибыли и убытки от переоценки отражаются на счетах инвестиционных доходов и расходов;

available-for-sale (ценные бумаги, которые не попадают в предыдущие две группы, то есть приобретены в целях долгосрочного инвестирования) отражаются в финансовой отчетности по рыночному курсу на конец отчетного периода. Прибыли и убытки от переоценки отражаются на счетах добавочного капитала. Если существует уверенность, что снижение стоимости ценных бумаг носит долгосрочный характер, то убыток относится на инвестиционные расходы и соответственно отражается в отчете о прибылях и убытках.

Если ценные бумаги, относящиеся к классу trading, отражаются в финансовой отчетности в качестве текущих активов, то долговые ценные бумаги других классов могут быть отнесены как к текущим, так и к внеоборотным активам - в зависимости от срока, оставшегося до момента погашения, а долевые ценные бумаги первого и третьего классов относятся к внеоборотным активам. Правильность отнесения ценных бумаг к конкретному классу должна проверяться в конце каждого отчетного периода, также действует жесткий порядок переоценки при перегруппировке ценных бумаг. Так, если хотя бы одна облигация класса held-to-maturity была продана при отсутствии чрезвычайных обстоятельств, то все облигации подлежат перегруппировке в класс available-for-sale и соответственно переоценке по рыночной стоимости.

Таким образом, для ГААП США характерно требование оценки всех финансовых вложений, кроме вложений в дочерние и зависимые компании, по рыночной (биржевой) стоимости, и лишь в исключительных случаях допустима оценка по первоначальной стоимости. Цель такого требования - обеспечить своевременное выявление неэффективных финансовых вложений и своевременное отражение в отчетности связанных с ними убытков. В России финансовые вложения оцениваются по наименьшей из двух величин: первоначальной стоимости и рыночной (биржевой) стоимости. Профессиональным участникам рынка дополнительно разрешается проводить переоценку ценных бумаг, котировки которых регулярно публикуются, по биржевой стоимости, если последняя выше первоначальной. Профессиональные участники относят результаты переоценки на финансовые результаты, прочие экономические субъекты осуществляют переоценку за счет резерва под обесценение финансовых вложений, созданного за счет финансовых результатов.

В России большее внимание по сравнению с порядком последующей оценки финансовых вложений уделяется правилам формирования их первоначальной стоимости, которые детально регламентированы для профессиональных участников и прочих экономических субъектов. ГААП США требуют производить оценку первоначальной стоимости финансовых вложений в соответствии с общими правилами оценки первоначальной стоимости актива, которые разрешают относить на первоначальную стоимость все затраты, непосредственно связанные с приобретением актива. Регламентация порядка формирования первоначальной стоимости в США и в России имеет различную целевую направленность. ГААП США ставят цель не допустить отнесения излишних затрат на первоначальную стоимость актива, а российские нормативные акты - наоборот, не допустить отнесения излишних затрат на себестоимость. Отсюда такие различия, как порядок отражения процентов за кредит на приобретение ценных бумаг (в России они относятся на первоначальную стоимость ценных бумаг для всех инвесторов, кроме профессиональных участников, в США - на счета инвестиционных расходов).

В США в настоящее время большое внимание уделяется регулированию порядка отражения в финансовой отчетности операций с производными финансовыми инструментами. В Российской Федерации эти операции регулируются лишь нормативными актами налоговых органов, заключение фьючерсных и опционных контрактов отражается за балансом до момента их исполнения. ГААП США рассматривают заключение контракта типа фьючерс, опцион и своп как основу возникновения и условного актива или обязательства, поэтому заключение производного контракта отражается на балансе в качестве актива или обязательства сначала по исторической стоимости, а в конце отчетного периода он подлежит переоценке по рыночной стоимости.

В исключительном порядке производится лишь учет операций хеджирования, когда производный контракт заключается в целях снижения риска изменения цены базисного актива. В этом случае условный актив или обязательство, возникшее в результате заключения производного контракта, сальдируется с базисным обязательством или активом, однако и базисные, и производные активы и обязательства оцениваются по рыночной стоимости. В случае отсутствия биржевых цен по производным финансовым инструментам они оцениваются с применением моделей оценки, основанных на цене базисного актива и сроке производного контракта.

Дебиторская задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками, а также выручка принимаются к учету в случае, если право собственности на продукцию (товар), а также все риски, связанные с ними, перешли к покупателю, работа выполнена, услуга оказана и имеется уверенность в том, что в результате операции произойдет увеличение экономических выгод организации, а размер экономических выгод и затраты по сделке могут быть определены с высокой степенью достоверности. Данные условия едины для США и России. Между тем существуют различия в порядке определения размера дебиторской задолженности. ПБУ 9/99 в качестве ключевого источника данных для определения выручки указывает условия договора, то есть налицо приоритет юридической формы над экономическим содержанием сделки, а ГААП США признают приоритет профессиональной оценки реального размера экономических выгод, которые получит компания от данной сделки.

ГААП США требуют отражать в балансе компании только ликвидную дебиторскую задолженность; дебиторская задолженность, нереальная к получению, должна быть списана. Российскими правилами также предусмотрена возможность списания дебиторской задолженности, нереальной к получению, за счет резерва по сомнительным долгам, но данное требование не является таким жестким, как в США. Порядок создания резерва по сомнительным долгам в США частично не совпадает с российскими правилами и более близок к порядку создания резерва на возможные потери по ссудам в коммерческих банках в Российской Федерации. Фактически российский резерв есть резерв по реально сомнительным долгам, а американский - под возможные потери от списания дебиторской задолженности. В России неиспользованная часть резерва в конце года присоединяется к финансовым результатам, в США - нет. ГААП США разрешают создавать резерв на возможные потери по ссудам двумя способами: по среднему проценту списанной задолженности в совокупной выручке за предыдущие периоды и на основании возрастной структуры дебиторской задолженности (например, нормальная задолженность - 1%, просроченная до 30 дней - 20%, до 90 дней - 60%, свыше 90 дней - 100%), ставки определяются на основании анализа данных предыдущих периодов.

Таким образом, в США в разделе дебиторской задолженности отражаются исключительно высоколиквидные реальные активы, что не соответствует российской практике. Кроме низколиквидной задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками, в состав дебиторской задолженности в России включаются предоплаты поставщикам и прочая дебиторская задолженность, которые в США отражаются отдельно и считаются менее ликвидными, чем запасы.

Основными целями учета запасов являются, с одной стороны, обеспечение правильного формирования себестоимости реализованной продукции, товаров, работ, услуг, а с другой стороны, отражение запасов в балансе компании с учетом их ликвидности. Для этого в США запасы принимаются к учету по первоначальной стоимости, порядок формирования которой регламентирован, а в конце каждого отчетного периода производится переоценка запасов по рыночной стоимости, что позволяет одновременно контролировать затраты производства и выявлять возможное снижение ликвидности запасов. В России аналогичный порядок был введен ПБУ 5/01 "Учет материально-производственных запасов", однако он не распространяется на незавершенное производство.

Незавершенное производство в Российской Федерации может оцениваться по фактической себестоимости, по нормативной (плановой) себестоимости, по прямым затратам или по стоимости сырья, материалов и полуфабрикатов, для него не действует правило уценки. В США незавершенное производство, готовая продукция и товары могут отражаться не только по фактической себестоимости, но и по методу "стандарт-кост", однако правило уценки на незавершенное производство распространяется в обязательном порядке.

При формировании первоначальной стоимости запасов ГААП США требуют относить к ней все затраты, непосредственно связанные с приобретением или созданием запасов. Такое же правило действует и у нас для приобретаемых запасов.

Основное отличие в порядке учета запасов между российской и американской системами заключается в том, что затраты, не включаемые в первоначальную стоимость запасов, в российской системе относятся на счет 91 "Прочие доходы и расходы", а в американской - на расходы периода.

Методы отражения расхода запасов в США и в России общие (сплошная идентификация, FIFO, средневзвешенная оценка), однако ГААП США в качестве преимущественного метода выделяют метод сплошной идентификации, в России же практически всегда применяется метод средневзвешенной оценки из-за его признания налоговыми органами.

Особый порядок оценки незавершенного производства и себестоимости проданной продукции, работ, услуг действует в США для активов, создание которых занимает длительный промежуток времени. В частности, только по ним разрешается включение в первоначальную стоимость процентов за кредит (во всех прочих случаях они относятся на затраты), а также в конце периода по ним производится частичное признание выручки, затрат и финансового результата, что в Российской Федерации возможно лишь при наличии в договоре условий ступенчатой реализации.

В США действует особый порядок уценки запасов (low-of-cost-or-market-method). Российское ПБУ 5/01 также требует уценки запасов, если их рыночная стоимость ниже первоначальной, но данное правило не работает, так как такая переоценка невыгодна с позиций налогообложения. Метод "low-of-cost-or-market" заключается в том, что первоначальная стоимость (фактическая себестоимость) запасов сравнивается с их рыночной стоимостью и с их восстановительной стоимостью. При этом рыночная стоимость рассматривается в качестве интервала, определяемого параметрами ceiling (рыночная цена) и floor (рыночная цена за минусом маржи прибыли), в пределах которого производится оценка по восстановительной стоимости, если хотя бы одна из границ интервала ниже первоначальной стоимости запасов. Логика данного метода заключается в том, что если заранее известно, что готовая продукция или товары не могут быть проданы по цене выше себестоимости, то убытки уже понесены и запасы (готовая продукция, товары, а также незавершенное производство) должны быть уценены, чтобы инвесторы могли видеть, что средства компании размещены неэффективно. Сумма уценки запасов включается в состав себестоимости реализованной продукции.

Основной проблемой финансового учета основных средств и нематериальных активов в США является распределение затрат, связанных с их приобретением или созданием, по периодам в порядке, соответствующем распределению полезного эффекта от использования основных средств. Если данный эффект меньше, чем затраты на приобретение или создание основных средств, то разница должна быть списана на расходы периода в том отчетном периоде, в котором выявлена неэффективность использования основных средств, то есть основной целью учета является отражение эффективности вложений в основные средства и нематериальные активы. В российском ПБУ 6/01 "Учет основных средств" акцент сделан на порядке определения первоначальной стоимости основных средств и сумм амортизационных отчислений.

Основным критерием отнесения объектов и в США, и в Российской Федерации к основным средствам является продолжительность их полезного использования. В США объекты стоимостью менее 1000 долл. также часто списываются непосредственно на расходы периода, но лимит компания устанавливает самостоятельно, он может не распространяться на отдельные группы основных средств, требующих особого контроля, однако при этом необходимо соблюдать принцип постоянства учетной политики. В США по статье основных средств отражаются лишь объекты, непосредственно используемые в основной деятельности компании, остальные объекты отражаются по статье прочих активов.

В первоначальную стоимость основных средств в США включаются, кроме покупной стоимости, прочие расходы, связанные с приобретением основных средств и их приведением в рабочее состояние: установка, доставка, таможенные пошлины, невозмещаемые налоги и сборы, вознаграждения посредникам. ПБУ 6/01 устанавливает аналогичный перечень. ГААП США не допускают отнесения процентов за кредит на первоначальную стоимость основных средств, если они не были произведены самой организацией в течение долгосрочного периода, российские нормативные акты, напротив, требуют отнесения процентов на первоначальную стоимость средств.

При обмене однородными основными средствами ГААП США требуют признания в качестве первоначальной стоимости полученного объекта балансовой стоимости переданного объекта, а ПБУ 6/01 требует оценки полученного имущества по рыночной стоимости. При взносе же в уставный капитал в России основные средства могут оцениваться по стоимости, согласованной между учредителями, хотя по Закону "Об акционерных обществах" часто требуется экспертная оценка; ГААП США однозначно устанавливают требование оценки по рыночной стоимости.

Разрешенные методы начисления амортизации в США и Российской Федерации совпадают (линейный, способ уменьшаемого остатка, метод суммы чисел лет срока полезного использования, способ начисления пропорционально объему продукции), однако в России из за налоговой направленности находит применение только линейный метод. Срок полезного использования основных средств, в соответствии с ПБУ 6/01, определяется организацией самостоятельно при принятии объекта к учету на основании предполагаемого срока использования основного средства в соответствии с ожидаемой производительностью или мощностью. В США срок использования определяется также самостоятельно, группы основных средств со сроками использования и методами амортизации приводятся в учетной политике компании, таким образом обеспечивается единство методов учета.

Эффективность размещения средств во внеоборотных активах контролируется путем проведения переоценки. Согласно ПБУ 6/01 переоценка основных средств может производиться в соответствии с нормативными актами, а также самой организацией не чаще чем один раз в год. Переоценка производится либо по восстановительной стоимости, либо индексным способом. ГААП США запрещают переоценку до стоимости выше первоначальной, а контроль использования основных средств производится в конце каждого отчетного периода, что обеспечивает регулярность переоценки. В соответствии с SFAS 121 индикатором для уценки является наличие избыточных или невозможных к использованию производственных мощностей, причинами чего могут быть ухудшение общеэкономической ситуации, моральное старение основных средств, ошибки внутрифирменного планирования, нерациональное использование и плохое техническое обслуживание объектов. Уценка объектов производится до величины, равной будущему стоимостному эффекту от использования данных основных средств, который рассчитывается как дисконтированная разность между предполагаемой выручкой от продажи продукции, произведенной с использованием данного оборудования, и всеми компонентами себестоимости данной продукции, за исключением амортизации данных основных средств. Проведение такой уценки увязывает финансовый учет с процессом калькуляции себестоимости и является по сути проверкой правильности расчета эффективности вложений, который должен проводиться перед началом инвестиционных процессов.

В случае если основное средство не используется в процессе основной деятельности, оно должно быть списано полностью в соответствии с ГААП США и ПБУ 6/01, однако в России уценка на практике не проводится, так как она имеет крайне неблагоприятные налоговые последствия, потому что сумма уценки не уменьшает налог на прибыль. Результаты переоценки в России относятся на добавочный капитал, в США - непосредственно на расходы периода.

Финансовая аренда (лизинг) является основным способом приобретения основных средств в США, поэтому она регламентируется тремя стандартами и рядом комментариев, причем с точки зрения порядка отражения в отчетности выделяется три вида аренды: финансовый, операционный и возвратный лизинг. Главной проблемой при отражении аренды в финансовой отчетности является вопрос, на балансе какого участника арендных отношений должен отражаться объект лизинга. В США главным критерием для решения этого вопроса является переход рисков и экономического эффекта, связанного с использованием основных средств, то есть действует приоритет экономической сущности над юридическим оформлением. В России на балансе отражаются только объекты, принадлежащие предприятию на праве собственности, то есть действует приоритет юридической формы над экономическим содержанием операций.

Учет нематериальных активов является одной из наиболее актуальных проблем финансового учета и отчетности в США. Расходы на исследования и разработки компании стремятся отразить в качестве нематериальных активов, а стандарты финансового учета и отчетности направлены на то, чтобы не допустить отражения расходов, не способствующих достижению положительного экономического эффекта в течение нескольких отчетных периодов, в качестве активов. ГААП США принципиально не допускают отнесения к нематериальным активам затрат на исследования и разработки, которые должны отражаться как расходы периода в специальной строке отчета о прибылях и убытках. Исключения сделаны лишь для программного обеспечения, которое может быть признано в качестве нематериального актива, если его разработки завершены, дали положительный результат, внедрение проекта одобрено менеджментом и существует уверенность, что программное обеспечение будет использоваться по назначению. Также в качестве нематериальных активов могут быть признаны затраты, связанные с регистрацией прав на созданные организацией изобретения: регистрационные сборы, таможенные и патентные пошлины. В ПБУ 14/2000 "Учет нематериальных активов" концепция признания активов, созданных организацией, заимствована из МСФО, поэтому в России затраты на исследования и разработки могут отражаться в качестве нематериальных активов, если они завершены, их результатом является объект интеллектуальной собственности, находящийся в собственности организации, оформленный документами, подтверждающими его существование, и способный приносить доход в будущем.

Особенности формирования первоначальной стоимости различных видов приобретенных нематериальных активов в США регламентируются не только стандартами, но и обычаями деловой практики: существуют детальные рекомендации по 10 видам активов. В России первоначальная стоимость определяется как сумма всех фактических расходов, связанных с приобретением актива (разработан перечень расходов). Цель регламентации порядка формирования первоначальной стоимости в США - не допустить активирования расходов, не влекущих за собой поступление будущих доходов; неиспользуемые или не приносящие доход нематериальные активы должны быть уценены (до дисконтированной суммы ожидаемых поступлений доходов от использования данных активов).

Обязательства в финансовой отчетности в США и в России подразделяются на долгосрочные и краткосрочные, а также по видам кредиторов. Так как в США расходы, имевшие место в отчетном периоде, отражаются в отчетном периоде независимо от наличия первичных документов, подтверждающих факт возникновения обязательств и расходов, то все обязательства разбиваются на обязательства, подтвержденные счетами, и обязательства, которые возникли в отчетном периоде, но документы либо не поступили, либо датированы следующим периодом. Принцип начисления при признании таких обязательств действует совместно с принципом приоритета содержания перед формой, так как основанием для признания обязательства является переход права собственности на товары или услуги не в юридическом, а в экономическом смысле. Подобные обязательства (accruals) отражаются в финансовой отчетности на основании профессиональной оценки. Обязательства такого типа соответствуют условным обязательствам, которые должны отражаться российскими организациями на балансе в соответствии с ПБУ 8/01 "Условные факты хозяйственной деятельности", но на практике в балансах российских компаний данные обязательства не отражаются.

Структура обязательств в балансе, составленном в соответствии с ГААП США, является оптимальной для финансового анализа, в отличие от структуры обязательств в российском балансе. Во-первых, в США обязательства признаются долгосрочными или краткосрочными независимо от срока, оставшегося до момента их погашения, а в зависимости от того, за счет каких источников предполагается их погасить. Если обязательства должны быть погашены за счет уже существующих текущих активов, то они признаются краткосрочными, в противном случае - долгосрочными, то есть структура обязательств определяется экономическим смыслом связанных с их возникновением операций. Для анализа ликвидности компании и для составления отчета о движении денежных потоков краткосрочные обязательства в США подразделяются на обязательства, возникшие в результате операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Также выделяются текущая часть долгосрочной задолженности и обязательства по отношению к дочерним и зависимым компаниям.

Обязательный элемент в балансе американской компании - обязательства по отсроченному налогообложению, а также отсроченные налоговые активы. Отсроченные налоги связывают между собой финансовый результат, сформированный в финансовом учете, и налоговую базу по налогу на прибыль. Разность между финансовым результатом налогового и финансового учета включает в себя временные и постоянные разницы. Если постоянные разницы представляют собой доходы или расходы, которые отражены в одном виде отчетности (финансовой или налоговой), но никогда не будут отражены в другом, то временные разницы будут отражены в другом виде отчетности в следующие отчетные периоды. Сумма налога, приходящаяся на временные разницы, подлежит отражению в отчетном периоде в виде расхода по отсроченному налогу и отсроченного налогового обязательства и/или дохода по отсроченному налогу и отсроченного налогового актива. Для разделения постоянных и временных разниц при расчете отсроченных налогов используется балансовый подход, то есть разницы между налоговым и финансовым учетом определяются по каждому виду активов и обязательств на основе финансовой отчетности и налогового баланса и разбиваются на постоянные и временные. Типичные временные разницы возникают при использовании различных методов амортизации, различных методов списания материалов в налоговой и финансовой отчетности, а также в результате начисления в финансовом учете расходов по условным фактам хозяйственной деятельности (accruals), в случае использования кассового метода в целях налогообложения, при наличии возможности зачета текущих убытков и убытков прошлых лет в следующих периодах в целях налогообложения.

Если временные разницы приводят к отражению налогового актива и при этом существует уверенность в том, что в следующие отчетные периоды будет получен убыток, то есть данное налоговое преимущество реализовано не будет, то налоговый актив подлежит списанию в части, которая не может быть продана.

В Российской Федерации временные разницы между финансовой отчетностью и налоговыми декларациями имеют место, так как большинство организаций рассчитывает налоги по кассовому методу, а бухгалтерскую отчетность составляет по методу начисления. Однако отсроченные налоги в российской бухгалтерской отчетности не отражаются. По сути, соответствуя определению условного обязательства (налог на прибыль из прибыли, заработанной в отчетном периоде, подлежащий уплате в следующем периоде), они не входят в список условных обязательств из ПБУ 8/01, следовательно, российские предприятия могут распределить часть прибыли, за счет которой в следующих периодах должны быть уплачены налоги.

Значительную часть в структуре пассивов американского баланса составляют резервы предстоящих платежей. Это долгосрочные обязательства, возникшие в отчетный период, размеры которых не могут быть определены окончательно, - обязательства по будущему пенсионному и социальному обеспечению сотрудников, гарантийные обязательства, обязательства по неразрешенным судебным спорам, обязательства перед увольняемыми сотрудниками и прочими кредиторами, возникшие в результате реструктуризации. Резервы предстоящих расходов создаются в исключительных специально оговоренных стандартами случаях (резервы возмещения убытков по договорам, по которым существует вероятность неисполнения контрагентами своих обязательств).

Разность между активами и обязательствами - собственный капитал компании в отчетности, составленной в соответствии с российскими стандартами бухгалтерского учета, будет отличаться от собственного капитала, рассчитанного в соответствии с ГААП США, из-за различий в методах учета активов, пассивов и финансовых результатов. ГААП США требуют выделять в балансе чистое изменение собственного капитала за отчетный период за счет всех источников, кроме взносов учредителей, относящихся на увеличение уставного и/или добавочного капитала, в виде отдельной статьи comprehensive income, которая в свою очередь разбивается на net income - чистую прибыль (убыток) отчетного периода, соответствующую конечному результату отчета о прибылях и убытках, и other comprehensive income - изменение собственного капитала в отчетном году за счет доходов и расходов, отнесенных непосредственно на изменение собственного капитала. Данные доходы и расходы в Российской Федерации должны раскрываться в приложении к бухгалтерской отчетности в соответствии с ПБУ 4/99, однако в балансе данное изменение и нераспределенная прибыль отчетного периода размываются по статьям добавочного капитала и нераспределенной прибыли.

Таким образом, различия в учете отдельных активов и пассивов в американской и российской системах финансовой отчетности обусловлены принципиально разными подходами к финансовому учету в США и России. Несмотря на признание всех принципов финансовой отчетности, принятых в США, российские финансовый учет и отчетность носят налоговый характер, отличающийся приоритетом формальных требований по наличию и характеру первичной документации перед экономической сущностью хозяйственных операций, что на практике обычно приводит к завышению финансового результата. Кроме того, ориентир на налоговый учет не позволяет производить уценку активов при снижении их реальной стоимости, что является одним из главных средств контроля за эффективностью размещения средств собственников. То есть российские методы бухгалтерского учета не позволяют акционеру оценить, насколько эффективно используются руководством вложенные им средства, и провести сравнение с другими компаниями. Простого декларирования передовых принципов финансового учета и отчетности, основанных на единстве фиксирования и анализа экономической информации в бухгалтерском учете, явно недостаточно для их реализации в отечественной практике.

Финансовая отчетность должна предоставлять внешним пользователям комплекс необходимой и достаточной информации о предприятии, позволяя определить перспективы инвестирования в сравнении с предыдущими периодами и аналогичными показателями по множеству других компаний.

В мировой практике нашли применение три главные формы отчетности, соответствующие ключевым характеристикам успеха бизнеса:

отчет о прибылях и убытках (характеризует доходность бизнеса);

баланс (характеризует финансовую устойчивость компании);

отчет о движении денежных потоков (характеризует ликвидность компании).

Основная цель отчета о прибылях и убытках - представить информацию о финансовых результатах предприятия таким образом, чтобы инвестор мог определить факторы, повлиявшие на изменение прибыли/убытка по сравнению с предыдущим периодом, и, таким образом, перспективы по доходности компании в будущем.

В США данная цель достигается за счет детального структурирования доходов и расходов по видам деятельности компании. Хотя структура отчета о прибылях и убытках, не предусматривающая выделения финансового результата от основной деятельности, разрешена официально, на практике чаще применяется структура с разделением финансового результата на результат от основной деятельности, от финансовых и валютных операций.

Выручка от продажи в отчете о прибылях и убытках США отражается за вычетом всех скидок, возвратов и налогов, базой для расчета которых является выручка от продажи.

Себестоимость реализованных продукции, товаров, работ и услуг в соответствии с ГААП США включает в себя только прямые и общепроизводственные (непосредственно связанные с производством продукции, выполнением работ, оказанием услуг) затраты, приходящиеся на проданную продукцию. Анализ российских нормативных актов показывает, что существует противоречие между ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации", в котором понятие себестоимости проданной продукции соответствует ГААП США, за исключением расходов на исследования и разработки, и ПБУ 10/99 "Расходы организации", в соответствии с которым "коммерческие и управленческие расходы входят в состав себестоимости проданных продукции, товаров, работ, услуг". Данное несоответствие само по себе не ведет к неправильному отражению себестоимости в отчете о прибылях и убытках, но оно является признаком неправильного понимания категории себестоимости в контексте связи финансового учета и анализа, основанного на разделении переменных и постоянных расходов.

Разность между выручкой от продажи и себестоимостью проданной продукции, работ, услуг представляет собой валовую прибыль (gross profit) - важнейший показатель для финансового и управленческого анализа. За счет валовой прибыли покрываются все операционные постоянные, а также прочие расходы, поэтому текущая и планируемая валовая прибыль являются основными критериями не только для оценки эффективности бизнеса, но и для планирования и контроля за постоянными расходами и важнейшими показателями для иностранных инвесторов.

Выделение операционных расходов в отдельный блок отчета о прибылях и убытках и требование их отражения в виде расходов периода способствуют жестокому контролю за величиной данных расходов. В отчете о прибылях и убытках, соответствующем ГААП США, операционные расходы подразделяются на коммерческие, управленческие расходы и расходы на исследования и разработки. Трактовка операционных расходов в США не соответствует определению операционных расходов по ПБУ 10/99 "Расходы организации", включающему в их состав расходы, которые в американском отчете о прибылях и убытках выделяются в состав прочих расходов: расходы (амортизация) по активам, сданным в аренду, проценты за кредит, расходы, связанные с выбытием активов, отличных от денежных средств, товаров и продукции. Несмотря на то что ПБУ 10/99 "Расходы организации" дало возможность относить коммерческие и управленческие расходы на расходы периода целиком, многие предприятия не пользуются такой возможностью, предпочитая скрывать высокие неэффективные управленческие расходы в составе незавершенного производства. Расходы на исследования и разработки в США ни при каких условиях, за исключением расходов на создание программного обеспечения, не могут активироваться.

В составе прочих доходов и расходов подробно раскрываются доходы и расходы, включаемые в России в состав операционных и внереализационных. При этом обычно раздельно определяется финансовый результат от основной деятельности, финансовой, инвестиционной деятельности, валютных операций. Проблема российского отчета о прибылях и убытках состоит в том, что часть доходов и расходов, входящих в состав операционных в соответствии с ПБУ 9/99 "Доходы организации" и ПБУ 10/99 "Расходы организации", по экономической сущности представляет собой действительно операционные (расходы на расчетно-кассовое обслуживание) или прочие операционные доходы и расходы (например, убыток или прибыль от выбытия основных средств или нематериальных активов, доходы и расходы от сдачи в аренду основных средств), но другая их часть по своей экономической сущности представляет собой расходы и доходы по финансовой и инвестиционной деятельности (например, доходы и расходы, связанные с долевыми и долговыми ценными бумагами, находящимися в собственности организации). Аналогично в составе внереализационных расходов скрыты такие разные по экономическому содержанию доходы и расходы, как, например, курсовые разницы и убыток от списания дебиторской задолженности. Очевидно, что для эффективного экономического анализа необходима как минимум расшифровка статей операционных и внереализационных доходов и расходов.

По статье расходов по налогу на прибыль отражаются раздельно фактические расходы по налогу на прибыль и расходы по отсроченному налогообложению по основной деятельности компании.

ГААП США требуют раскрывать в отчете о прибылях и убытках финансовый результат от закрытия или продажи отдельных сегментов бизнеса, а также отдельных юридических лиц (компаний), подлежащих включению в консолидированную отчетность компании, причем в данном блоке отчета о прибылях и убытках отдельно раскрывается финансовый результат от обычной деятельности данного сегмента или компании до момента закрытия или продажи и непосредственно финансовый результат от их ликвидации или продажи (за минусом налога на прибыль с данных операций). Российские стандарты бухгалтерского учета требуют раскрытия данных о прекращенных операциях в приложении к финансовой отчетности, однако ПБУ 4/99 не содержит конкретных требований к информации, подлежащей раскрытию.

Существенные чрезвычайные доходы и расходы должны раскрываться в отчете о прибылях и убытках в соответствии и с американскими, и с российскими стандартами за вычетом приходящегося на них налога на прибыль.

Одно из существенных отличий американских стандартов от российских правил ведения учета заключается в очень жестких требованиях ГААП США к обеспечению сравнимости данных различных периодов. Для этого в отчете о прибылях и убытках должен раскрываться стоимостный эффект от изменения учетной политики компании, при этом применяется регрессивный подход к изменениям учетной политики, то есть данные прошлых периодов пересчитываются на основании учетной политики, которая действовала в отчетном периоде. Эффект пересчета отражается в отчете о прибылях и убытках отчетного года. Российские стандарты хотя и содержат требование о раскрытии эффекта от изменения учетной политики, но на практике такое требование часто игнорируется или не раскрывается стоимостный эффект изменения.

И американские, и российские стандарты требуют отражения в финансовой отчетности данных о чистой прибыли (убытке) на одну акцию. ГААП США и российские нормативные документы требуют рассчитывать основной и разводненный показатели. Основной показатель рассчитывается как отношение чистой прибыли за минусом финансового результата от прекращенных и чрезвычайных операций, результата изменений в учетной политике и дивидендов по привилегированным акциям к средневзвешенному числу обыкновенных акций за период. При расчете разводненного показателя числитель увеличивается на сумму дивидендов и процентов, начисленных по конвертируемым акциям, а знаменатель - на общее число конвертируемых в акции ценных бумаг. Разводненный показатель должен приводиться в отчетности только в том случае, если он меньше основного.

Основная цель баланса компании - предоставление информации об эффективности размещения средств компании в активах, при этом ключевая роль должна уделяться оценке ликвидности активов. Ликвидность активов в ГААП США понимается в широком смысле слова - как их способность приносить компании денежные средства при непосредственной продаже, а также при использовании в процессе основной деятельности компании. Последний подход особенно широко применяется при оценке ликвидности и, соответственно, балансовой оценке основных средств и нематериальных активов.

В целом для американской системы финансовой отчетности, которая долгое время концентрировалась на отчете о прибылях и убытках, характерно возвращение интереса к балансу компании, как к важному источнику информации для оценки перспектив финансового положения компании.

Общеизвестным отличием американского баланса от российского является обратный порядок расположения статей актива и пассива, однако наиболее существенным различием является более жесткий и основанный на принципе приоритета экономического содержания перед формой порядок разделения активов и пассивов на долгосрочные и краткосрочные, а также жесткие требования по списанию всей или части стоимости неликвидных активов, то есть отражение активов на основании их реальной, а не номинальной ликвидности.

ГААП США требуют отражения в балансе компании лишь тех активов, которые непосредственно используются при основной деятельности компании, то есть не допускается отражение неиспользуемых активов, кроме того, например, дебиторская задолженность подразделяется на дебиторскую задолженность торговых кредиторов и прочую дебиторскую задолженность, авансы, перечисленные поставщикам.

В целом для анализа финансового положения компании, с точки зрения требований иностранных инвесторов, баланс, составленный в соответствии с ГААП США, является намного более информативным, а также более достоверным, чем российский.

Отчет о движении денежных средств становится одним из важнейших элементов финансовой отчетности в развитых странах, так как он информирует пользователя отчетности при проведении следующих видов экономического анализа:

прогнозировании будущих поступлений денежных средств;

прогнозировании будущей платежеспособности компании, а также потребности во внешнем или внутреннем финансировании;

сравнительном анализе финансового результата и притока денежных средств от операционной деятельности;

оценке влияния операций по финансированию и инвестированию на финансовое положение компании.

Движение финансовых потоков рассматривается в разрезе текущей, операционной, финансовой и инвестиционной деятельности, что позволяет определить основные источники поступления и направления расходования денежных средств, а также проводить полноценный сравнительный анализ по группам компаний.

ГААП США предоставляют компаниям право выбора метода раскрытия притока денежных средств от операционной деятельности прямым или косвенным способом, однако большинство компаний, акции которых котируются на американских биржах, приводят в отчетности данные, рассчитанные двумя способами.

При отражении притока денежных средств от текущей операционной деятельности раскрываются как минимум поступления денежных средств от клиентов, платежи работникам и поставщикам (кроме платежей по расчетам за внеоборотные активы), включая оплату рекламных, страховых и прочих связанных с основной деятельностью услуг, полученные дивиденды и проценты, уплаченные проценты и налог на прибыль. Раскрытие движения денежных средств прямым способом является очень трудоемким процессом даже для американских компаний, так как требует привлечения информации аналитического учета, и практически нереальным для крупных российских компаний, многие из которых не имеют системы раздельного учета движения средств по поставкам, связанным с обычной деятельностью, и по расчетам за внеоборотные активы. Другой сложной проблемой является элиминирование неденежных операций (зачетов, бартера), которые имеют место и в компаниях развитых стран.

Раскрытие притока денежных средств косвенным способом является технически намного более простым. Если поставлен раздельный учет кредиторской задолженности по операционной, финансовой и инвестиционной деятельности, что характерно для всех американских компаний, то вся требуемая информация может быть получена из данных синтетического учета. Кроме того, косвенный способ имеет большую ценность для анализа, так как позволяет анализировать изменения собственного оборотного капитала компании.

Отчет о движении денежных средств включается в приложения к российской финансовой отчетности с 1996 г. Раскрытие движения денежных средств косвенным способом могло бы дать более полную картину для оценки деятельности российских компаний (при анализе необходимо учитывать влияние неденежных операций). Кроме того, понятия финансовой и инвестиционной деятельности в российских и американских правилах учета не эквивалентны, а именно: привлечение и погашение долгосрочных кредитов, привлечение акционерного капитала в денежной форме и выплаты дивидендов в соответствии с ГААП США раскрываются в составе операций по финансированию, а в соответствии с российскими нормативами - в составе операций по инвестиционной деятельности. Под инвестиционной деятельностью в контексте правил по составлению отчета о движении денежных средств в ГААП США понимаются исключительно операции по инвестированию средств компании, а не по инвестированию в компанию.

Исходя из потребностей финансового анализа в состав финансовой отчетности компании был включен также ряд дополнительных элементов, среди которых наибольшую роль играют отчет об изменениях в капитале, сегментная отчетность, приложения и комментарии руководства компании.

Основная задача отчета об изменениях в собственном капитале - показать, за счет каких источников произошло увеличение или уменьшение собственного капитала компании. В состав российской финансовой отчетности данный отчет был включен на основании требований ПБУ 4/99, в соответствии с которым подлежит раскрытию изменение собственного капитала за счет выпуска дополнительных акций или изменения их номинала, переоценки имущества, реорганизации юридического лица, отнесения доходов и расходов непосредственно на собственный капитал.

В США в отчете об изменениях собственного капитала в отдельном блоке раскрываются увеличение капитала за счет поступлений от акционеров и выплаты акционерам, а вторым блоком отчета является отчет о совокупном доходе (Statement of Comprehensive Income), в котором отражается информация по изменениям собственного капитала, произошедшим за счет любых источников, кроме поступлений от акционеров и выплат акционерам. При этом раскрывается изменение собственного капитала за счет финансового результата отчетного периода, а также за счет доходов и расходов, отнесенных в соответствии со стандартами финансового учета непосредственно на изменение собственного капитала компании, минуя отчет о прибылях и убытках, в составе которых обязательно выделяют курсовые разницы, изменения долгосрочных резервов предстоящих платежей, изменения стоимости ценных бумаг. Отчет об изменениях собственного капитала в США имеет матричный формат, то есть изменения раскрываются не только по их видам, но и по элементам собственного капитала, которые были затронуты:

Retained Earnings - нераспределенная прибыль;

Accumulated Other Comprehensive Income - изменения собственного капитала за счет отнесения доходов и расходов непосредственно на собственный капитал;

Common Stock - уставный капитал;

Paid-in Capital - добавочный капитал.

В составе добавочного капитала в США отражается эмиссионный доход, а также средства, безвозмездно внесенные акционерами (например, для покрытия убытка).

В российском отчете об изменениях капитала дополнительно приводится размер чистых активов компании.

Основной отчетностью для любой американской компании, имеющей одно или несколько дочерних обществ, является консолидированная отчетность. Для такой компании единичная отчетность не признается источником достоверной внешней информации ни Комиссией по ценным бумагам и биржам, ни законодательством США; аудиторской проверке подлежит только консолидированная отчетность. Для России проблема составления консолидированной отчетности является очень актуальной в свете вопросов, связанных с контролем за трансфером активов между дочерними и зависимыми компаниями, однако методологической разработке технологии консолидации в настоящее время уделяется недостаточное внимание. Основным документом, регламентирующим порядок составления консолидированной отчетности, являются Методические рекомендации по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности, утвержденные Приказом Министерства финансов РФ от 30 декабря 1996 г. N 112, с изменениями и дополнениями, внесенными Приказом Министерства финансов РФ от 12 мая 1999 г. N 36н. Последним документом разрешается представление сводной отчетности в соответствии с МСФО, но с объяснением способов ведения бухгалтерского учета, включая оценки, отличающиеся от правил, предусмотренных нормативными актами и методическими указаниями по бухгалтерскому учету Министерства финансов Российской Федерации.

В России включению в консолидированную отчетность подлежат все дочерние предприятия, если в их уставном капитале доля материнской компании составляет более 50%. В США необходимость консолидации предусмотрена в случае, если материнская компания может прямо или косвенно влиять на принятие решений собранием акционеров, то есть прямо или косвенно обеспечивает более 50% голосов. Кроме того, американская Комиссия по ценным бумагам и биржам имеет право потребовать включения в консолидированную отчетность фирмы любой компании независимо от доли материнской фирмы в ее капитале, если уполномоченные сотрудники Комиссии установят наличие фактического контроля над зависимой компанией. Таким образом, круг консолидации в США существенно шире, чем в Российской Федерации.

Начиная с момента установления фактического контроля над компанией она подлежит включению в консолидированную отчетность. В случае если дочерняя компания до этой даты уже функционировала, то ее финансовая отчетность перед технической операцией консолидации должна быть трансформирована в соответствии с рядом правил, определяемых ГААП США. Процесс трансформации отчетности и первичной консолидации в США осуществляется методом purchase accounting. Теоретически существует еще один метод - pooling of interests, но в настоящее время возможности для его применения сведены к минимуму.

Суть первичной консолидации методом purchase accounting заключается в переоценке всех активов компании. При этом имеющийся goodwill не передается на новый баланс, нематериальные активы и основные средства оцениваются по восстановительной стоимости; предпочтительной является экспертная оценка. Запасы и дебиторская задолженность оцениваются с использованием общепринятых методов оценки - по реальной стоимости, с перерасчетом резерва по сомнительным долгам и переоценкой запасов с использованием метода low of cost or market. Раскрытые дооценочные и уценочные разницы отражаются в новом балансе только в доле, соответствующей доле участия материнской компании в уставном капитале дочерней. Далее собственный капитал дочерней компании, полученный как разница между активами и обязательствами трансформированного баланса без доли меньшинства, сравнивается с затратами на приобретение компании или получение контроля над ней. Отрицательная разница отражается как актив, который подлежит амортизации обычно в течение 5 - 10 лет. Положительная разница уменьшает стоимость внеоборотных активов, кроме акций, котируемых на биржах. Доля меньшинства отражается в балансе как обязательство, а доля прибыли, приходящаяся на долю меньшинства, - как расход в отчете о прибылях и убытках.

Составление консолидированной отчетности в конце года представляет собой чисто технический процесс элиминирования двусторонней дебиторской и кредиторской задолженности, выручки и затрат, прибылей и убытков от операций между компаниями, входящими в круг консолидации.

В состав регламентации по консолидации ГААП США включают также порядок оценки долей в зависимых компаниях и вложений в совместную деятельность, так как метод их оценки (at equity) очень близок к консолидации. Доля в зависимой компании или в joint venture (совместно контролируемой деятельности) сначала оценивается по первоначальной стоимости, а затем все приходящиеся на нее прибыли и убытки отражаются в отчете о прибылях и убытках в корреспонденции со счетом учета вложений в зависимую компанию. Дополнительно, как в случае консолидации, осуществляется элиминирование прибылей и убытков по операциям с зависимой компанией. Аналогом данного метода в Российской Федерации является метод долевого участия, предусмотренный для отражения в консолидированной отчетности долей в зависимых компаниях. Существенное различие между порядком составления консолидированной отчетности в США и России заключается в том, что компании с долей участия 50% (совместно контролируемые предприятия - joint ventures) в соответствии с ГААП США отражаются по методу долевого участия, а в России - в соответствии с МСФО - методом пропорционального включения в консолидированную отчетность. Такое различие не влияет на величину консолидированного финансового результата, но в соответствии с ГААП США вложения в подобные компании в балансе отражаются в составе инвестиций, операции такой компании затрагивают консолидированный отчет о прибылях и убытках только в части отражения итогового финансового результата и начисления дивидендов, а консолидированный отчет о движении денежных средств - только в части движения денежных средств между совместно контролируемым предприятием и другими предприятиями концерна. При консолидации пропорциональным методом активы и пассивы, доходы и расходы, денежные потоки включаются в соответствующие консолидированные отчеты в доле, соответствующей доле участия концерна в совместно контролируемом предприятии.

Первичная консолидация при объединении компаний является наиболее сложным и спорным вопросом в области слияний как в США, так и у нас. Особенно трудно определить метод отражения объединения в финансовой отчетности, если происходит взаимный обмен акциями.

При всей схожести методов консолидации в России и США отсутствие механизма контроля за достоверностью консолидированной отчетности, практики у специалистов и существенные расхождения в учетной политике компаний группы приводят к тому, что надежность консолидированной отчетности российских компаний остается крайне низкой. Косвенно это подтверждается трудностями, которые возникают у российских компаний при подготовке консолидированной отчетности, соответствующей международным стандартам, когда даже попытки элиминировать выручку, себестоимость, финансовые результаты, дебиторскую и кредиторскую задолженность по операциям между компаниями группы (техническая консолидация) приводят к выявлению существенных расхождений.

Сегментная отчетность является одним из обязательных приложений к финансовой отчетности как в США, так и в России и представляет собой разбивку ключевых статей баланса и отчета о прибылях и убытках по основным направлениям деятельности компании. Цель FAS 131, регулирующего порядок составления сегментной отчетности, - "предоставить финансовым аналитикам картину различных сфер деятельности компании с позиции принимающих стратегические решения менеджеров".

Если в России необходимость составления сегментной отчетности компанией вытекает из наличия у нее дочерних и зависимых обществ, то в США такая необходимость появляется лишь в случае, если компания намерена разместить ценные бумаги на биржах США. То есть в России имеет место связь необходимости представления сегментной отчетности с юридической формой ведения бизнеса, а не с типом и размерами деятельности компании.

Российское ПБУ 12/2000 "Информация по сегментам", составленное на основе МСФО, требует разбивки активов и финансовых результатов как по операционным, так и по географическим сегментам, в то время как ГААП США требуют разбивки только по операционным сегментам.

Процесс подготовки сегментной отчетности является очень трудоемким, так как сегментная отчетность, в соответствии с ГААП США, должна опираться на данные управленческого учета и одновременно требуется трансформация данных управленческого учета в показатели финансового учета. Кроме того, в соответствии с ГААП США в виде сегментов могут быть выделены не только дочерние компании, но и отдельные структурные подразделения в рамках горизонтально интегрированной компании.

Следует отметить, что практически все крупные российские компании не располагают поставленной системой учета, позволяющей достоверно определять финансовый результат по операционным сегментам, поэтому российские компании на практике выделяют в виде сегментов группы дочерних предприятий.

Кроме охарактеризованных элементов, финансовая отчетность компании включает еще целый ряд дополнительной информации, необходимой иностранным инвесторам, которая входит в состав приложений. Состав информации, раскрываемой в пояснениях к российской отчетности, определен ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации". Состав информации, раскрываемой в приложениях к финансовой отчетности в США, определяется как стандартами, так и обычаями деловой практики, что затрудняет процесс подготовки пояснений: их необходимо делать практически по каждой статье баланса и отчета о прибылях и убытках. В состав пояснений включаются как расшифровки отдельных статей баланса и отчета о прибылях и убытках, так и комментарии по поводу существенных изменений по сравнению с предыдущими периодами, а также описание условных событий. Практика подготовки приложений, соответствующих ГААП США, показывает, что для представления достоверной информации компании заранее необходимо обеспечить должную постановку аналитического учета. В состав приложений также обязательно включается подробное описание учетной политики компании.

Последним обязательным элементом отчетности, составленной в соответствии с ГААП США, являются комментарии руководства компании (Management's Discussion and Analysis) по вопросам, касающимся:

прогноза ликвидности компании и источников финансирования;

текущих и планируемых инвестиций, затрат на исследование и разработку, источников на их финансирование и затрат на внешнее финансирование;

текущей доходности и факторов, повлиявших на нее, а также прогнозов доходности и их определенности;

количественной и качественной оценки риска курсовых изменений и их влияния на деятельность компании.

В России организация может добровольно раскрывать информацию о планах развития, инвестициях, финансировании и управлении рисками в виде сопутствующей информации.

Помимо собственно финансовой отчетности компании, обязанные зарегистрироваться в Комиссии по ценным бумагам и биржам США и отчитываться перед ней, должны предоставлять комплекс дополнительной финансовой информации как количественного, так и качественного (аналитического) характера, направленной на защиту интересов акционеров.

Таким образом, несмотря на изменения в составе и формах финансовой отчетности, принятые ПБУ 4/99 и направленные на сближение российской и международной финансовой отчетности, российская финансовая отчетность не является сопоставимой с финансовой отчетностью, составленной в соответствии с ГААП США. Причинами являются как различия в порядке учета отдельных активов и пассивов, доходов и расходов, так и концептуальные различия в трактовке отдельных статей отчетности. Наиболее существенные различия сохраняются в отчете о прибылях и убытках (различия усугубляются в связи с принципиальными противоречиями между ПБУ 9/99 "Доходы организации", 10/99 "Расходы организации", с одной стороны, и ГААП США и МСФО - с другой) и в отчете о движении денежных средств. Кроме того, оставляет желать лучшего качество консолидации и сегментной отчетности российских компаний, что обусловлено низким уровнем организации (в особенности автоматизации) финансового и управленческого учета и отчетности.

Американские общепринятые учетные принципы нуждаются в совершенствовании, и направлением этого совершенствования будет являться конвергенция их с международными стандартами финансовой отчетности через выявление основных различий, определение общих подходов к стандартам и сфере их применения и сближение отдельных международных стандартов и ГААП США.

Различие ГААП США и МСФО состоит в том, что первые ориентированы на существенные детали, которые можно назвать правилами, а МСФО представляют собой общие принципы, ориентированные на экономический смысл операций, одинаковый подход к аналогичным операциям, альтернативные методы, профессиональное суждение. На практике именно жесткие правила учета приводят к мошенничеству в корпоративной отчетности. Принципы же контролируют и регулируют сущность, а не форму, являясь более широкими и универсальными, обеспечивая правдивое представление информации. Устранению различий в вышеприведенных вопросах во многом должен помочь Международный комитет по интерпретации финансовой отчетности, сотрудничающий с регулирующими органами отдельных стран. Конвергенция ГААП США и МСФО будет осуществляться путем выбора в качестве основного одного из существующих вариантов учета в этих двух системах. Необходима также отдельная контролирующая организация, в функции которой будет вменен контроль за соблюдением международных стандартов в отдельных странах.

Международной организацией комиссий по ценным бумагам (International Organization of Securities Commissions - IOSCO) принято соглашение о том, что компании, составляющие отчетность в соответствии с международными стандартами, одобренными IOSCO, имеют право листинга на любых фондовых биржах мира. Для компаний облегчается выход на мировые рынки капитала и снижаются затраты для привлечения капитала. Эти факторы повлияли и на выбор МСФО в качестве ориентира для реформирования системы бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации. Дополнительную поддержку международные стандарты получили в результате решения ЕС об обязательном использовании МСФО для составления консолидированной отчетности всеми европейскими компаниями, зарегистрированными на биржах с 2005 г.

В последние годы международные стандарты получают все большее признание. В 1998 - 1999 гг. в Бельгии, Франции, Германии, Италии, Австрии, России и других странах были приняты законы, разрешающие крупным компаниям использовать МСФО. Сейчас рассматриваются аналогичные законопроекты в Финляндии и Дании. О поддержке деятельности Совета по международным стандартам финансовой отчетности (СМСФО) заявили МВФ, Всемирный банк, ВТО и министры финансов стран "большой семерки". Восемь крупнейших европейских бирж (Лондонская, Франкфуртская, Амстердамская, Парижская, Брюссельская, Мадридская, Миланская и Швейцарская) подписали Меморандум о взаимопонимании и соглашение по возможной модели общего рынка европейских "голубых фишек". В перспективе речь может идти о создании самого крупного в мире рынка, причем в качестве единых стандартов финансовой отчетности будут использоваться МСФО.

Многие финансовые институты уже сейчас осуществляют кредитование предприятий только при представлении отчетности, составленной по МСФО. Например, предоставляя кредит российскому предприятию, Европейский банк реконструкции и развития (вложивший в российскую экономику порядка 3 млрд долл.) требует:

представлять заверенную аудитором годовую финансовую отчетность, подготовленную в соответствии с МСФО;

поддерживать определенный уровень финансовых коэффициентов, рассчитываемых с использованием данных МСФО;

обеспечивать адекватную работу систем учета затрат, бухгалтерского учета и управления информацией, достоверно и точно отражающих финансовое состояние компании и результаты ее деятельности.

Процесс перехода на МСФО продолжится в США до 2010 г. В Великобритании этому процессу придается первостепенное значение. Практически все страны вовлечены в процесс перехода на международные стандарты финансовой отчетности. Поскольку сами МСФО динамично развиваются, необходимы постоянные научные исследования в этой области.