7. Валютная позиция и ее виды

При несовпадении требований и обязательств банка по конкретной

валюте валютная позиция считается открытой. Открытая валютная

позиция - это разница остатков средств в иностранных валютах,

которые формируют количественно несовпадающие активы и пассивы в

отдельных валютах.

Открытая валютная позиция может быть:

длинная(longposition), когда количество купленной валюты

больше количества проданной, т.е. требования по купленной валюте

превышают обязательства по проданной валюте.

короткая (short position) - если продано валюты больше, чем

куплено, т.е. обязательства по проданной валюте превышают требования

по купленной валюте.

К операциям, влияющим на изменение валютной позиции,

следует относить:

Получение процентных и иных доходов в иностранных валютах.

Начисление процентных и оплата операционных расходов, а

также расходов на приобретение собственных средств в иностранных

валютах.

Конверсионные операции с немедленной поставкой средств (не

позднее второго рабочего банковского дня от даты сделки) и поставкой

их на срок (свыше двух рабочих банковских дней от даты сделки),

включая операции с наличной иностранной валютой.

Срочные операции (форвардные и фьючерсные сделки, расчетные

форварды, сделки своп и др.), по которым возникают требования и

обязательства в иностранной валюте вне зависимости от способа и

формы проведения расчетов по таким сделкам. Опционные

контракты, заключенные на внебиржевом и организованном рынках,

включаются в расчет открытой валютной позиции в дельта -

эквиваленте, определяемом по формуле:

дельта S

Оо = K × дельта С ,

где Оо - величина дельта - эквивалент опционного контракта,

включаемая в расчет открытой валютной позиции.

К - стоимость контракта, определяемая как произведение

количества единиц базисного актива на его текущую стоимость,

определяемую по курсу Банка России на конец рабочего дня,

предшествующего дню расчета коэффициента;

дельта С - абсолютное изменение цены рассматриваемого

опциона, определяемое как разница между ценами по курсу открытия и

курсу закрытия рынка рабочего дня, предшествующего дню расчета

открытой валютной позиции. При этом цена опциона по курсу открытия

и курсу закрытия рынка определяется по данным биржевых и

внебиржевых организаторов торгов опционными контрактами;

дельта S - абсолютное изменение стоимости базисного актива опциона, определяемое как разница между курсом спот рабочего дня,

предшествующего дню расчета открытой валютной позиции. При этом

курс спот определяется по курсам открытия и закрытия по валютным

сделкам спот ММВБ или региональных организаторов биржевой

торговли иностранной валютой.

Опционные контракты с нулевой премией в расчет открытой

валютной позиции не включаются.

Под расчетным форвардом понимается конверсионная операция,

представляющая собой комбинацию двух сделок: валютного

форвардного контракта и обязательства по проведению встречной

сделки на дату исполнения практической реализации расчетный форвард

представляет собой форвардный контракт без поставки базового актива.

Расчетные форварды в части форвардной сделки с

зафиксированной датой расчетов и ценой исполнения создают открытую

валютную позицию в момент заключения валютного форвардного

контракта.

Обязательство по проведению встречной сделки на дату

исполнения форвардного контракта при расчете открытой валютной

позиции не учитывается. Величина открытой валютной позиции

изменяется при фиксации курса встречной сделки.

Иные операции в иностранной валюте и сделки с прочими

валютными ценностями, кроме драгоценных металлов, включая

производные финансовые инструменты валютного рынка (в том числе

биржевого), если по условиям этих сделок в том или ином виде

предусматривается обмен (конверсия) иностранных валют или иных

валютных ценностей, кроме драгоценных металлов.

Полученные безотзывные гарантии, номинированные в

иностранной валюте, включаются в расчет открытой валютной позиции

с момента первой неуплаты по кредиту, в обеспечение которого

получена гарантия.

Выданные безотзывные гарантии, номинированные в иностранной

валюте, включаются в расчет открытой валютной позиции с момента,

когда по мотивированной оценке уполномоченного банка возникает

вероятность представления бенефициаром* требований об уплате

денежной суммы. Мотивированная оценка может базироваться на

информации о неисполнении (задержке исполнения) принципалом

своих обязательств, в т.ч. не имеющих отношения к условиям данной

гарантии.

Позиции уполномоченного банка в иностранной валюте, не

включаемые в расчет открытой валютной позиции:

Вложения в акции (доли) нерезидентов, в т.ч. дочерних

организаций, учтенные при уменьшении собственных средств

(капитала) кредитных организаций. С момента принятия

уполномоченным банком решения о реализации указанных акций

(долей), исключенная валютная позиция должна быть восстановлена.

Размещенные субординированные займы, учтенные при уменьшении

собственных средств (капитала) кредитных организаций.

Просроченная дебиторская задолженность, списанная и вынесенная

за баланс из-за невозможности взыскания.

Валютная позиция возникает на дату заключения сделки на покупку

или продажу иностранной валюты и иных валютных ценностей, а также

дату зачисления на счет (списания со счета) доходов (расходов) в

иностранной валюте. Указанные даты определяют также дату отражения в

отчетности соответствующих изменений величины открытой валютной

позиции.

Уполномоченный банк получает право на открытие валютной

позиции с даты получения им от Банка России лицензии на проведение

операций в иностранной валюте и теряет такое право с даты ее отзыва

Банком России.

По каждой иностранной валюте открытая валютная позиция

определяется отдельно. С этой целью валютные позиции

уполномоченного банка (по каждой иностранной валюте отдельно)

переводятся в рублевый эквивалент по действующим на отчетную дату

официальным обменным курсам рубля, которые устанавливаются Банком

России. Пассивное сальдо указывается со знаком минус, обозначая

короткую открытую валютную позицию; активное сальдо

указывается со знаком плюс, обозначая длинную открытую валютную

позицию.

Для подсчета открытой валютной позиции в рублях

определяется разность между абсолютной величиной суммы всех

длинных открытых валютных позиций в рублях и абсолютной

величиной суммы всех коротких открытых валютных позиций в

рублях.

Указанная разница определяется по данным бухгалтерского учета,

отражающим требования получить и обязательства поставить средства в

указанных валютах как по операциям, завершенным в расчетах на

отчетную дату, так и по операциям, расчеты по которым будут

завершены в будущем, т.е. после отчетной даты.

Суммарная величина всех длинных и суммарная величина всех

коротких открытых валютных позиций в иностранных валютах и

рублях должны быть равновелики.

Уполномоченными банками, имеющими филиалы, самостоятельно

устанавливаются сублимиты на открытые валютные позиции Головного

офиса и филиалов.

Валютные позиции, открываемые уполномоченными банками в

течение операционного дня, не регулируются и самостоятельно

контролируются уполномоченными банками, исходя из самостоятельной

оценки допустимого уровня валютного риска.

Любая открытая валютная позиция означает подверженность риску

изменения валютных курсов и имеет следствием возможные прибыли или

убытки.

При несовпадении требований и обязательств банка по конкретной

валюте валютная позиция считается открытой. Открытая валютная

позиция - это разница остатков средств в иностранных валютах,

которые формируют количественно несовпадающие активы и пассивы в

отдельных валютах.

Открытая валютная позиция может быть:

длинная(longposition), когда количество купленной валюты

больше количества проданной, т.е. требования по купленной валюте

превышают обязательства по проданной валюте.

короткая (short position) - если продано валюты больше, чем

куплено, т.е. обязательства по проданной валюте превышают требования

по купленной валюте.

К операциям, влияющим на изменение валютной позиции,

следует относить:

Получение процентных и иных доходов в иностранных валютах.

Начисление процентных и оплата операционных расходов, а

также расходов на приобретение собственных средств в иностранных

валютах.

Конверсионные операции с немедленной поставкой средств (не

позднее второго рабочего банковского дня от даты сделки) и поставкой

их на срок (свыше двух рабочих банковских дней от даты сделки),

включая операции с наличной иностранной валютой.

Срочные операции (форвардные и фьючерсные сделки, расчетные

форварды, сделки своп и др.), по которым возникают требования и

обязательства в иностранной валюте вне зависимости от способа и

формы проведения расчетов по таким сделкам. Опционные

контракты, заключенные на внебиржевом и организованном рынках,

включаются в расчет открытой валютной позиции в дельта -

эквиваленте, определяемом по формуле:

дельта S

Оо = K × дельта С ,

где Оо - величина дельта - эквивалент опционного контракта,

включаемая в расчет открытой валютной позиции.

К - стоимость контракта, определяемая как произведение

количества единиц базисного актива на его текущую стоимость,

определяемую по курсу Банка России на конец рабочего дня,

предшествующего дню расчета коэффициента;

дельта С - абсолютное изменение цены рассматриваемого

опциона, определяемое как разница между ценами по курсу открытия и

курсу закрытия рынка рабочего дня, предшествующего дню расчета

открытой валютной позиции. При этом цена опциона по курсу открытия

и курсу закрытия рынка определяется по данным биржевых и

внебиржевых организаторов торгов опционными контрактами;

дельта S - абсолютное изменение стоимости базисного актива опциона, определяемое как разница между курсом спот рабочего дня,

предшествующего дню расчета открытой валютной позиции. При этом

курс спот определяется по курсам открытия и закрытия по валютным

сделкам спот ММВБ или региональных организаторов биржевой

торговли иностранной валютой.

Опционные контракты с нулевой премией в расчет открытой

валютной позиции не включаются.

Под расчетным форвардом понимается конверсионная операция,

представляющая собой комбинацию двух сделок: валютного

форвардного контракта и обязательства по проведению встречной

сделки на дату исполнения практической реализации расчетный форвард

представляет собой форвардный контракт без поставки базового актива.

Расчетные форварды в части форвардной сделки с

зафиксированной датой расчетов и ценой исполнения создают открытую

валютную позицию в момент заключения валютного форвардного

контракта.

Обязательство по проведению встречной сделки на дату

исполнения форвардного контракта при расчете открытой валютной

позиции не учитывается. Величина открытой валютной позиции

изменяется при фиксации курса встречной сделки.

Иные операции в иностранной валюте и сделки с прочими

валютными ценностями, кроме драгоценных металлов, включая

производные финансовые инструменты валютного рынка (в том числе

биржевого), если по условиям этих сделок в том или ином виде

предусматривается обмен (конверсия) иностранных валют или иных

валютных ценностей, кроме драгоценных металлов.

Полученные безотзывные гарантии, номинированные в

иностранной валюте, включаются в расчет открытой валютной позиции

с момента первой неуплаты по кредиту, в обеспечение которого

получена гарантия.

Выданные безотзывные гарантии, номинированные в иностранной

валюте, включаются в расчет открытой валютной позиции с момента,

когда по мотивированной оценке уполномоченного банка возникает

вероятность представления бенефициаром* требований об уплате

денежной суммы. Мотивированная оценка может базироваться на

информации о неисполнении (задержке исполнения) принципалом

своих обязательств, в т.ч. не имеющих отношения к условиям данной

гарантии.

Позиции уполномоченного банка в иностранной валюте, не

включаемые в расчет открытой валютной позиции:

Вложения в акции (доли) нерезидентов, в т.ч. дочерних

организаций, учтенные при уменьшении собственных средств

(капитала) кредитных организаций. С момента принятия

уполномоченным банком решения о реализации указанных акций

(долей), исключенная валютная позиция должна быть восстановлена.

Размещенные субординированные займы, учтенные при уменьшении

собственных средств (капитала) кредитных организаций.

Просроченная дебиторская задолженность, списанная и вынесенная

за баланс из-за невозможности взыскания.

Валютная позиция возникает на дату заключения сделки на покупку

или продажу иностранной валюты и иных валютных ценностей, а также

дату зачисления на счет (списания со счета) доходов (расходов) в

иностранной валюте. Указанные даты определяют также дату отражения в

отчетности соответствующих изменений величины открытой валютной

позиции.

Уполномоченный банк получает право на открытие валютной

позиции с даты получения им от Банка России лицензии на проведение

операций в иностранной валюте и теряет такое право с даты ее отзыва

Банком России.

По каждой иностранной валюте открытая валютная позиция

определяется отдельно. С этой целью валютные позиции

уполномоченного банка (по каждой иностранной валюте отдельно)

переводятся в рублевый эквивалент по действующим на отчетную дату

официальным обменным курсам рубля, которые устанавливаются Банком

России. Пассивное сальдо указывается со знаком минус, обозначая

короткую открытую валютную позицию; активное сальдо

указывается со знаком плюс, обозначая длинную открытую валютную

позицию.

Для подсчета открытой валютной позиции в рублях

определяется разность между абсолютной величиной суммы всех

длинных открытых валютных позиций в рублях и абсолютной

величиной суммы всех коротких открытых валютных позиций в

рублях.

Указанная разница определяется по данным бухгалтерского учета,

отражающим требования получить и обязательства поставить средства в

указанных валютах как по операциям, завершенным в расчетах на

отчетную дату, так и по операциям, расчеты по которым будут

завершены в будущем, т.е. после отчетной даты.

Суммарная величина всех длинных и суммарная величина всех

коротких открытых валютных позиций в иностранных валютах и

рублях должны быть равновелики.

Уполномоченными банками, имеющими филиалы, самостоятельно

устанавливаются сублимиты на открытые валютные позиции Головного

офиса и филиалов.

Валютные позиции, открываемые уполномоченными банками в

течение операционного дня, не регулируются и самостоятельно

контролируются уполномоченными банками, исходя из самостоятельной

оценки допустимого уровня валютного риска.

Любая открытая валютная позиция означает подверженность риску

изменения валютных курсов и имеет следствием возможные прибыли или

убытки.