4.3.5. Оценка платежеспособности предприятия за отчетный период.

Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации.

Расчет основных показателей принимает следующий вид:

±Ec=Ec-Z

±ET=(Ec+KT)-Z

±Еn=(Ес+КТ+Кt)-Z

3-х компонентный показатель:

Финансовые ситуации по степени их устойчивости классифицируются следующим образом:

1) Абсолютно-устойчивое финансовое состояние. S={1;1;1}

2) Нормальная устойчивость финансового состояния. S={0;1;1}

3) Неустойчивое финансовое состояние. Характеризуется нарушением

платежеспособности, но его можно восстановить. S={0;0;1}

4) Кризисное финансовое состояние. S={0;0;0}

Вспомогательная таблица для расчета трехкомпонентного показателя.

Таблица 4.26.

2001 год:

В начале года S = {0;0;1}, что говорит о неустойчивом финансовом состоянии, но оно может быть восстановлено. Но к концу года S = {0;0;0} – финансовое состояние стало кризисным.

2002 год:

И в начале и в конце года S = {0;0;0}, это свидетельствует о кризисном состоянии, так как наблюдается тенденция увеличения общей величины основных источников формирования запасов, то возможно улучшение ситуации.

Аналитический (сгруппированный) баланс

для оценки платёжеспособности.

          Таблица 4.27.

Активы:                                                           Пассивы:

 (А1) – наиболее ликвидные                (П1) – наиболее срочные

            активы (250 + 260).                                          обязательства (620).

 (А2) – быстрореализуемые                (П2) – краткосрочные

            активы (240 + 270).                                          пассивы (690 – 620).

 (А3) – медленнореализу-                    (П3) – долгосрочные

      емые активы  (210 – 220 – 216).                            пассивы (590).

 (А4) – труднореализуемые                 (П4) – постоянные

            активы (190 + 230).                              пассивы (490).

Баланс является абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

А1 ≥ П1

А2  ≥ П2

А3 ≥ П3

А4  ≤ П4

Исходя из полученных расчётов (табл.) для ОАО «БелАЦИ » мы имеем следующие условия:

на начало 2001 года:

А1  ≤  П1, так как  3525 < 23146;

А2  ≥  П2,  так как  22834 > 8000;

А3  ≥  П3,  так как  29285 > 0;

А4  ≤  П4,  так как  34544 < 63366;

на конец 2001 года:

А1  ≤  П1,  так как  1525 < 33914;

А2  ≥  П2,  так как  14804> 0;

А3  ≥  П3,  так как  45458 > 0;

А4  ≤  П4,  так как  44642< 83153.

Исходя из этих условий, можно сказать, что как на начало, так и на конец анализируемого периода ОАО «БелАЦИ» в краткосрочном периоде неликвидно, так как пассивы больше активов, а в долгосрочном периоде предприятие ликвидно.

на начало 2002 года:

А1  ≤  П1, так как  1525 < 33603;

А2  ≥  П2,  так как  14493 > 0;

А3  ≥  П3,  так как  44012 > 0;

А4  ≤  П4,  так как  46088 < 83153;

на конец 2002 года:

А1  ≤  П1,  так как  7799 < 40433;

А2  ≥  П2,  так как  19842> 10037;

А3  ≥  П3,  так как   61063> 0;

А4  ≤  П4,  так как  83873<134031.

Эти данные свидетельствуют о том, что в 2002 году по сравнению с 2001 годом изменений не произошло.

Продолжим расчет показателей платежеспособности предприятия:

1) коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс.ликв.≥0,2);

  (строки)          

2) коэффициент уточненной ликвидности (Куточненной.ликв>1);

(строки)

3) коэффициент текущей ликвидности (Ктекущ.ликв.≥2) - критерий банкротства;

 (строки)

Расчет этих показателей представлен в таблице 4.28.

Вспомогательная таблица для расчета коэффициентов платежеспособности.

                                                                                                  Таблица 4.28.

Коэффициент  абсолютной  ликвидности  показывает,  какую  часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Этот индикатор имеет особо важное значение для инвесторов. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.

Мы видим, что коэффициент абсолютной ликвидности к концу 2001 году по сравнению с началом года снизился на 0,065, и оставался таким же до начала 2002 года. Но к концу года значительно возрос (на 0,105), но не достиг критерия его оценки (>0,2).

Коэффициент уточненной ликвидности в 2001 и 2002 году гораздо ниже критерия его оценки (>1). Это отрицательный момент.

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку деятельности предприятия и показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами. Мы видим, что этот показатель в 2001 году и начале 2002 года соответствовал критерию оценки >2, но к концу 2002 года снизился.

Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации.

Расчет основных показателей принимает следующий вид:

±Ec=Ec-Z

±ET=(Ec+KT)-Z

±Еn=(Ес+КТ+Кt)-Z

3-х компонентный показатель:

Финансовые ситуации по степени их устойчивости классифицируются следующим образом:

1) Абсолютно-устойчивое финансовое состояние. S={1;1;1}

2) Нормальная устойчивость финансового состояния. S={0;1;1}

3) Неустойчивое финансовое состояние. Характеризуется нарушением

платежеспособности, но его можно восстановить. S={0;0;1}

4) Кризисное финансовое состояние. S={0;0;0}

Вспомогательная таблица для расчета трехкомпонентного показателя.

Таблица 4.26.

2001 год:

В начале года S = {0;0;1}, что говорит о неустойчивом финансовом состоянии, но оно может быть восстановлено. Но к концу года S = {0;0;0} – финансовое состояние стало кризисным.

2002 год:

И в начале и в конце года S = {0;0;0}, это свидетельствует о кризисном состоянии, так как наблюдается тенденция увеличения общей величины основных источников формирования запасов, то возможно улучшение ситуации.

Аналитический (сгруппированный) баланс

для оценки платёжеспособности.

          Таблица 4.27.

Активы:                                                           Пассивы:

 (А1) – наиболее ликвидные                (П1) – наиболее срочные

            активы (250 + 260).                                          обязательства (620).

 (А2) – быстрореализуемые                (П2) – краткосрочные

            активы (240 + 270).                                          пассивы (690 – 620).

 (А3) – медленнореализу-                    (П3) – долгосрочные

      емые активы  (210 – 220 – 216).                            пассивы (590).

 (А4) – труднореализуемые                 (П4) – постоянные

            активы (190 + 230).                              пассивы (490).

Баланс является абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

А1 ≥ П1

А2  ≥ П2

А3 ≥ П3

А4  ≤ П4

Исходя из полученных расчётов (табл.) для ОАО «БелАЦИ » мы имеем следующие условия:

на начало 2001 года:

А1  ≤  П1, так как  3525 < 23146;

А2  ≥  П2,  так как  22834 > 8000;

А3  ≥  П3,  так как  29285 > 0;

А4  ≤  П4,  так как  34544 < 63366;

на конец 2001 года:

А1  ≤  П1,  так как  1525 < 33914;

А2  ≥  П2,  так как  14804> 0;

А3  ≥  П3,  так как  45458 > 0;

А4  ≤  П4,  так как  44642< 83153.

Исходя из этих условий, можно сказать, что как на начало, так и на конец анализируемого периода ОАО «БелАЦИ» в краткосрочном периоде неликвидно, так как пассивы больше активов, а в долгосрочном периоде предприятие ликвидно.

на начало 2002 года:

А1  ≤  П1, так как  1525 < 33603;

А2  ≥  П2,  так как  14493 > 0;

А3  ≥  П3,  так как  44012 > 0;

А4  ≤  П4,  так как  46088 < 83153;

на конец 2002 года:

А1  ≤  П1,  так как  7799 < 40433;

А2  ≥  П2,  так как  19842> 10037;

А3  ≥  П3,  так как   61063> 0;

А4  ≤  П4,  так как  83873<134031.

Эти данные свидетельствуют о том, что в 2002 году по сравнению с 2001 годом изменений не произошло.

Продолжим расчет показателей платежеспособности предприятия:

1) коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс.ликв.≥0,2);

  (строки)          

2) коэффициент уточненной ликвидности (Куточненной.ликв>1);

(строки)

3) коэффициент текущей ликвидности (Ктекущ.ликв.≥2) - критерий банкротства;

 (строки)

Расчет этих показателей представлен в таблице 4.28.

Вспомогательная таблица для расчета коэффициентов платежеспособности.

                                                                                                  Таблица 4.28.

Коэффициент  абсолютной  ликвидности  показывает,  какую  часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Этот индикатор имеет особо важное значение для инвесторов. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.

Мы видим, что коэффициент абсолютной ликвидности к концу 2001 году по сравнению с началом года снизился на 0,065, и оставался таким же до начала 2002 года. Но к концу года значительно возрос (на 0,105), но не достиг критерия его оценки (>0,2).

Коэффициент уточненной ликвидности в 2001 и 2002 году гораздо ниже критерия его оценки (>1). Это отрицательный момент.

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку деятельности предприятия и показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами. Мы видим, что этот показатель в 2001 году и начале 2002 года соответствовал критерию оценки >2, но к концу 2002 года снизился.