4.6. КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

К оглавлению 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33
34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50
51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64

Таблица 10.

Наименование показателя	Группы
1	2	3	4
Рентабельность собственного капитала (ROE, приведённая к году), %	> 25,000	12,500 - 25,000	0.001 - 12,499	<= 0
			-26,120
Уровень собственного капитала, %	>= 70	60 - 69.999	50 - 59.999	< 50
	64,680
Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом	> 1.1	1.0 - 1.1	0.8 - 0.999	< 0.8
		0,821
Длительность оборота краткосрочной задолженности по денежным платежам, дни	<= 60	61 - 90	91 - 180	> 180
			386
Длительность оборота чистого производственного оборотного капитала, дни	1 - 30	> 30; (-10) - 0	(-30) - (-11)	< -30
			-96
Цена интервала	5	3	1	0
Сумма баллов				4

Предприятие финансово неустойчиво, оно имеет низкую рентабельность для поддержания платежеспособности на приемлемом уровне. Как правило, такое Предприятие имеет просроченную задолженность. Для выведения Предприятия из кризиса следует предпринять значительные изменения в его финансово-хозяйственной деятельности. Инвестиции в Предприятие связаны с повышенным риском.

Справочно:

Первая группа (Сумма баллов больше 16) - Предприятие имеет высокую рентабельность и оно финансово устойчиво. Платежеспособность Предприятия не вызывает сомнений. Качество финансового и производственного менеджмента высокое. Предприятие имеет отличные шансы для дальнейшего развития.

Вторая группа (Сумма баллов больше 7 и меньше 17) - Платежеспособность и финансовая устойчивость Предприятия находятся, в целом, на приемлемом уровне. Предприятие имеет удовлетворительный уровень доходности, хотя отдельные показатели находятся ниже рекомендуемых значений. Следует отметить, что данное Предприятие недостаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию (услуги) и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности. Работа с Предприятием требует взвешенного подхода.

Третья группа (Сумма баллов больше 1 и меньше 8) - Предприятие финансово неустойчиво, оно имеет низкую рентабельность для поддержания платежеспособности на приемлемом уровне. Как правило, такое Предприятие имеет просроченную задолженность. Для выведения Предприятия из кризиса следует предпринять значительные изменения в его финансово-хозяйственной деятельности. Инвестиции в Предприятие связаны с повышенным риском.

Четвертая группа (Сумма баллов меньше 2) - Предприятие находится в глубоком финансовом кризисе. Размер кредиторской задолженности велик, оно не в состоянии расплатиться по своим обязательствам. Финансовая устойчивость Предприятия практически полностью утеряна. Значение показателя рентабельность собственного капитала не позволяет надеяться на улучшение. Степень кризиса Предприятия столь глубока, что вероятность улучшения ситуации, даже в случае коренного изменения финансово-хозяйственной деятельности, невысока.

Выводы:

Текущее финансово-хозяйственное состояние предприятия:

На текущий момент определилась негативная тенденция ухудшения финансового состояния Предприятия. Однако Предприятие не потеряло все же финансовой устойчивости, обусловленной высоким уровнем собственного капитала (фактического), который на конец анализируемого периода составил 0,647 (при рекомендуемом значении не менее 0,6). Впрочем, необходимо отдавать отчет, что данное состояние связано с реструктуризацией краткосрочной задолженности предприятия перед поставщиками и подрядчиками в долгосрочную на сумму 42 млн. руб.

Показатели финансовой устойчивости и ликвидности на конец анализируемого периода удовлетворительные. Однако их динамика крайне негативная.

Проблемы предприятия

Перевод производства моторов на топливо Т75 с целью улучшения их базовых характеристик и организация рентабельного производства в условиях отсутствия в настоящий момент собственных оборотных средств и имеющейся «тяжелой» структуры имущества предприятия.