3.4. О прогнозировании банковской ликвидности

К оглавлению 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 28 29 30 31 32 33
34 35 36 37 38 39 40

Для прогнозирования движения денежных средств автором предлагается подход, основанный на построении Excel-таблицы. В эту таблицу заносится входящий баланс, а также прогнозируемые обороты по всем статьям баланса, приходящиеся на рассматриваемый период. В оборотах учитываются:

требования и обязательства банка, сроки исполнения которых наступают в рассматриваемом периоде;

предполагаемые операции по имеющимся договорам, дающим право банку или его клиентам в любое время вносить или изымать денежные средства;

операции банка по еще не заключенным, но предполагаемым договорам;

все прочие операции банка, требующие отражения по счетам бухгалтерского учета в рассматриваемом периоде.

Все расчеты с таблицей сводятся к следующим пунктам:

1. По каждой статье баланса из входящего остатка и прогнозируемых оборотов складывается исходящий остаток.

2. Рассчитываются сумма оборотов по дебету и сумма оборотов по кредиту.

3. Рассчитывается дисбаланс - разность оборотов по дебету и по кредиту.

4. Первоначальный прогноз корректируется с учетом получившегося дисбаланса.

5. Оставшийся после корректировки дисбаланс относится на счета денежных средств.

Рассмотрим пример такого прогнозирования. Он носит учебный характер. Статьи баланса в нем имеют очень высокую степень агрегированности. Это сделано в целях сокращения таблицы по вертикали.

Итак, предположим, что мы прогнозируем потребность в денежных средствах на следующий операционный день. В нашем распоряжении имеется баланс за предыдущий день, помещенный в графу 2 табл. 3.2. Далее в графе 3 показываются обороты по дебету, в графе 4 - обороты по кредиту. В соответствии с бухгалтерскими правилами дебетовые обороты увеличивают остатки активных счетов и уменьшают остатки пассивных счетов. Кредитовые обороты - наоборот, уменьшают остатки активных счетов и увеличивают остатки пассивных счетов. Прогнозный баланс на следующий день, помещаемый в графу 5, рассчитывается для активных статей по формуле:

гр. 5 = гр. 2 + гр. 3 - гр. 4,

а для пассивных статей по формуле:

гр. 5 = гр. 2 - гр. 3 + гр. 4.

Отметим, что собственные средства и резервы отнесены нами в одну строку. Это вызвано тем, что счета резервов корреспондируют только со счетами расходов и поэтому изменение резервов сказывается на величине собственных средств, но не сказывается на ликвидности банка.

Вначале будем заполнять ячейки таблицы, соответствующие уменьшению активов и обязательств, то есть кредитовые обороты активных статей и дебетовые обороты пассивных статей. При этом пока оставим без внимания статью "Счета денежных средств", которую в дальнейшем будем использовать для достижения баланса.

Пусть, для примера, мы прогнозируем, что завтра произойдут:

погашение кредитов в сумме 2131 тыс. руб.;

погашение выданных межбанковских кредитов в сумме 205 тыс. руб.;

уменьшение на сумму 100 тыс. руб. остатка по статье "прочие активы";

уменьшение суммы заемных средств на 969 тыс. руб.;

погашение "прочих обязательств" в сумме 114 тыс. руб.;

уплата процентов и хозяйственные расходы, всего на сумму 34 тыс. руб.

Итого кредитовые обороты активных статей составят 2436 тыс. руб., дебетовые обороты пассивных статей -1117 тыс. руб.

Теперь перейдем к учету прогнозируемых операций, увеличивающих итог баланса. Пусть в соответствии с имеющимися заявками и предположениями банк рассчитывает завтра:

1) выдать кредитов в сумме 3480 тыс. руб.;

2) привлечь по статье "Заемные средства" 2830 тыс. руб.;

3) увеличить остаток по статье "Прочие обязательства" на 120 тыс. руб.;

4) получить процентных доходов и комиссий на 46 тыс. руб.

Итого дебетовые обороты активных статей составят 3480 тыс. руб., кредитовые обороты пассивных статей - 2996 тыс. руб. Все данные оформим в виде следующей таблицы.

В последней строке таблицы указывается дисбаланс, рассчитываемый автоматически. В нашем примере разница между дебетовыми и кредитовыми оборотами оказалась равной -815 тыс. руб. Для установления баланса необходимо устранить эту разницу. Это можно сделать одним из следующих способов.

1. Уменьшить прогнозируемую сумму привлечения заемных средств, например, предложив к продаже депозитных сертификатов на сумму, меньшую первоначально запланированной на 800 тыс. руб.

2. Выдать межбанковский кредит.

3. Приобрести ценные бумаги ("Прочие активы").

4. Выдать дополнительный кредит.

5. Всю сумму дисбаланса отнести на счета денежных средств.

6. Скомбинировать предыдущие варианты так, чтобы в результате дисбаланс исчез (оказался равен нулю).

Выбрав соответствующий вариант корректировки, внесем новые данные в таблицу и получим новый вариант прогноза, в котором суммы дебетовых и кредитовых оборотов совпадут. Совпадут и итоговые суммы активов и пассивов в исходящем балансе. Корректировку можно выполнять в несколько этапов, последовательно внося изменения в таблицу.

Предположим, что мы остановились на следующем варианте корректировки:

1) сумму заемных средств уменьшить на 400 тыс. руб.;

2) выдать межбанковских кредитов на 400 тыс. руб.;

3) остаток дисбаланса отнести на счета денежных средств.

После внесения корректировки в табл. 3.2 получаем следующие результаты.

Таблица 3.3

В ходе корректировки первоначального прогноза необходимо выяснить, на какой срок лучше разместить выявленные свободные денежные средства (если дисбаланс отрицательный) или же на какой срок лучше привлечь необходимые дополнительные средства (если дисбаланс положительный). Для того, чтобы решить этот вопрос, следует составить такие же прогнозы на более длительные периоды. Например, на 7 дней, 30 дней, и т.п. Сроки для конкретного банка зависят от того, насколько динамичным, изменчивым является его баланс.

После того, как таблицы составлены, фактически происходит их совместная корректировка. Поясним сказанное на примере. Предположим, что наряду с табл. 3.2, прогнозирующей изменение банковского баланса на следующий день, одновременно составлена следующая табл. 3.4, содержащая прогноз его изменения на 7 дней. Графы 2 обеих таблиц совпадают.

В отличие от прогноза на один день дисбаланс оказался положительным.

Если оба прогноза сбудутся, то в конце следующего дня на счетах денежных средств окажется дополнительных 835 тыс. руб., а через 7 дней возникнет потребность в дополнительных средствах на сумму 1254 тыс. руб.

Поэтому сумму в 835 тыс. руб. мы можем разместить сегодня на срок не более 7 дней, так как уже к концу недели нам придется изыскивать дополнительные средства.

Если бы дисбаланс на 7 дней тоже оказался отрицательным, то свободные средства можно было бы разместить на более длительный срок.

При одновременном рассмотрении табл. 3.2 и 3.4 было принято решение о следующей их корректировке.

По табл. 3.2 - весь дисбаланс в сумме 835 тыс. руб. разместить на рынке межбанковских кредитов сроком на один день.

По табл. 3.4 - кредитовый оборот по статье "Заемные средства" увеличить на сумму 1000 тыс. руб., оставшиеся недостающие средства получить на межбанковском рынке.

После корректировки получаем сбалансированные прогнозы.

При практическом прогнозировании следует выбрать такую группировку статей баланса, чтобы, с одной стороны, она могла дать достаточно полное представление об оборотах по отдельным статьям активов и пассивов и, с другой стороны, была бы обозримой. Один из вариантов такой группировки - агрегированный балансовый отчет по форме уже упоминавшейся Инструкции Банка России от 01.10.97 N 17 "О финансовой отчетности банков".

Для проверки надежности сделанных прогнозов можно проводить ретроспективный анализ, по прошествии времени сравнивая реальные и прогнозные балансы. При этом можно использовать специальные методы математической статистики.

Особенно важно, чтобы достаточно надежными были прогнозы на небольшие сроки - 1-7 дней. Чем больше срок, тем больше неопределенности содержится в прогнозе и тем меньше шансов на то, что он сбудется.

Возможно также применение метода сценариев. В этом случае рассматриваются несколько вариантов изменения статей баланса - как благоприятных с точки зрения ликвидности баланса, так и неблагоприятных.

В заключение еще раз отмечу, что описанная процедура требует детализации в зависимости от особенностей конкретного банка. Ее практическая полезность находится в зависимости от устойчивости внешней экономической среды, в которой работает банк, квалификации его аналитиков и менеджеров, правильно прогнозирующих будущие изменения и принимающих на основании прогнозов верные решения.