4.10. Регулирование процентного риска по ценным бумагам
К оглавлению1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 1617 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33
34 35 36 37 38 39 40
Начиная с 1 апреля 2000 г. Банк России применяет требование к капиталу на покрытие рыночных рисков, сформулированное в Положении Банка России от 24 сентября 1999 г. N 89-П "О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков" (далее - Положение). Это требование выражается во введении совокупного размера рыночного риска в формулу показателя достаточности капитала (норматив Н1).
Одним из составляющих рыночного риска является общий процентный риск, то есть риск неблагоприятного изменения цены портфеля ценных бумаг, связанный с колебаниями процентных ставок. Он вычисляется отдельно по каждому виду валюты, включая российские рубли.
В данном параграфе:
рассмотрен применяемый Банком России подход к измерению общего процентного риска;
представлена электронная таблица, выполненная в среде Excel, позволяющая автоматически выполнять все вычисления, необходимые для составления отчета по общему процентному риску, и наглядно отражающая связи между рассчитываемыми показателями;
схематически описана процедура заполнения электронной таблицы в соответствии с шагами алгоритма, задаваемого упомянутым Положением;
приведен пример вычислений, основанный на исходных данных, имеющихся в Положении.
Начнем с подробного рассмотрения подхода, примененного в Положении для расчета общего процентного риска кредитной организации. Все длинные и короткие позиции в ценных бумагах торгового портфеля помещаются в ряд, состоящий из тринадцати временных полос. Расчет общего процентного риска начинается с взвешивания позиций по каждой временной полосе с помощью коэффициента, который отражает реакцию этих позиций на изменение цен финансовых инструментов торгового портфеля, вызванное предполагаемыми колебаниями процентных ставок. В таблице 4.3 приведена зависимость между применяемыми в Положении коэффициентами взвешивания, рекомендованными Базельским комитетом по банковскому надзору, и колебаниями процентной ставки (доходности).
┌──────────────────────┬───────────────────────┬────────────────────────┐
│ Временной интервал │ Коэффициент │Предполагаемое колебание│
│ │ взвешивания, % │ доходности, % │
├──────────────────────┼───────────────────────┼────────────────────────┤
│ менее 1 месяца │ 0,00 │ 1,00 │
├──────────────────────┼───────────────────────┼────────────────────────┤
│ 1-3 месяца │ 0,20 │ 1,00 │
├──────────────────────┼───────────────────────┼────────────────────────┤
│ 3-6 месяцев │ 0,40 │ 1,00 │
├──────────────────────┼───────────────────────┼────────────────────────┤
│ 6-12 месяцев │ 0,70 │ 1,00 │
├──────────────────────┼───────────────────────┼────────────────────────┤
│ 1-2 года │ 1,25 │ 0,90 │
├──────────────────────┼───────────────────────┼────────────────────────┤
│ 2-3 года │ 1,75 │ 0,80 │
├──────────────────────┼───────────────────────┼────────────────────────┤
│ 3-4 года │ 2,25 │ 0,75 │
├──────────────────────┼───────────────────────┼────────────────────────┤
│ 4-5 лет │ 2,75 │ 0,75 │
├──────────────────────┼───────────────────────┼────────────────────────┤
│ 5-7 лет │ 3,25 │ 0,70 │
├──────────────────────┼───────────────────────┼────────────────────────┤
│ 7-10 лет │ 3,75 │ 0,65 │
├──────────────────────┼───────────────────────┼────────────────────────┤
│ 10-15 лет │ 4,50 │ 0,60 │
├──────────────────────┼───────────────────────┼────────────────────────┤
│ 15-20 лет │ 5,25 │ 0,60 │
├──────────────────────┼───────────────────────┼────────────────────────┤
│ более 20 лет │ 6,00 │ 0,60 │
└──────────────────────┴───────────────────────┴────────────────────────┘
Необходимо отметить, что приведенные в таблице предполагаемые колебания доходности получены в результате длительных статистических наблюдений и являются характерными для стран с устойчивой экономикой. Для нашей страны эти значения могут быть совсем иными, соответственно и коэффициенты взвешивания тогда должны быть иными. Международная практика использована Банком России в связи с тем, что он впервые устанавливает порядок расчета процентного риска.
Далее выполняется компенсация взвешенных коротких и длинных позиций по каждому временному интервалу. В результате для каждого интервала получаются взвешенные закрытая и две открытых позиции - длинная и короткая. При этом одна из открытых позиций обязательно равна нулю.
Закрытые взвешенные позиции затем суммируются и входят в расчет общего процентного риска с коэффициентом взвешивания 10%. Это позволяет учесть риск разрыва в сроках внутри одного временного интервала.
Для примера предположим, что в торговом портфеле требования банка по облигации со сроком погашения через 7 месяцев компенсируются его обязательствами по депозитному сертификату на ту же сумму со сроком в 10 месяцев. Оба инструмента попадают в один временной интервал и вносят вклад в закрытую позицию по этому интервалу. В этом случае совокупный процентный риск по двум финансовым инструментам заключается во временном разрыве, составляющем 3 месяца.
Далее по каждой зоне суммируются отдельно короткие и длинные открытые взвешенные позиции. Затем производится компенсация внутри зоны, оставшиеся открытые позиции компенсируются между зонами. Окончательная позиция рассчитывается как сумма открытых позиций по трем зонам, образовавшимся после всех проведенных компенсаций.
Все закрытые позиции входят в расчет общего процентного риска со своими коэффициентами взвешивания, учитывающими временные разрывы. Эти коэффициенты для отдельных зон и для компенсации между зонами в 3-4 раза превосходят соответствующий коэффициент для отдельных интервалов (30-40% против 10%). А коэффициент взвешивания для компенсации между зонами 1 и 3 значительно больше (150%), так как в этом случае временной разрыв особенно велик. Окончательная позиция входит в расчет общего процентного риска с коэффициентом 100%.
Результаты всех проводимых расчетов отражены в Положении в двух таблицах. На наш взгляд, в целях анализа удобно представить все расчеты в виде одной таблицы (табл. 4.4), наглядно отражающей все существующие взаимосвязи между рассчитываемыми показателями.
Расчеты проводились с помощью электронной Excel-таблицы, выполненной автором и имеющей тот же самый макет. Применение такой таблицы позволяет мгновенно после ввода данных в ее первую строку получить все показатели, необходимые для составления отчета по общему процентному риску кредитной организации.
Числовые данные табл. 4.4 дополнены стрелками, указывающими зависимость между рассчитываемыми показателями. С их помощью можно проследить порядок вычислений.
Соответствие между шагами алгоритма, приведенного в Положении, и шагами заполнения табл. 4.4 приведено в табл. 4.5. В левой графе сохранена пунктуация Положения.
┌─────────────────────────────────────────┬──────────────────────────────────┐
│ Описание алгоритма в Положении │ Заполнение таблицы 4.4 │
├─────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│ 1 │ 2 │
├─────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│2.4.3. Внутри каждого временного│Результат отражается в строке 1│
│интервала суммируются все длинные позиции│(с. 1), при этом для каждого│
│(результат отражается в графе 3 таблицы│временного интервала длинная│
│Приложения 2 к Положению) │позиция записывается слева от│
│ │короткой позиции │
├─────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│2.4.4. Суммарные длинные и короткие│В с. 2 заносятся коэффициенты│
│позиции каждого временного интервала│взвешивания для каждого временного│
│взвешиваются на коэффициент,│интервала. Суммарные длинные и│
│соответствующий данному интервалу (графа│короткие позиции каждого│
│5 таблицы Приложения 2 к настоящему│временного интервала взвешиваются│
│Положению), и включаются в графы 6 и 7│и помещаются в с. 3 │
│таблицы Приложения 2 к Положению │ │
├─────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│2.4.5. Определяются закрытые и открытые│Закрытые позиции помещаются в с.│
│взвешенные позиции по каждому временному│4, открытые (длинные и короткие) -│
│интервалу. Короткие взвешенные позиции│в с. 7. Взаимосвязь показана│
│компенсируются длинными взвешенными│схемой на временном интервале 1-3│
│позициями (и наоборот). Величина, на│мес. │
│которую короткие и длинные взвешенные│ │
│позиции полностью компенсируют друг│ │
│друга, составит закрытую взвешенную│ │
│позицию (графа 8 таблицы Приложения 2 к│ │
│настоящему Положению). Длинное или│ │
│короткое сальдо составит открытую│ │
│взвешенную позицию данного временного│ │
│интервала (графы 9 и 10 таблицы│ │
│Приложения 2 к Положению) │ │
├─────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│2.4.6. Временные интервалы группируются│Разбиение интервалов на зоны│
│по зонам: │указывается в шапке таблицы │
│- 1-я зона включает четыре временных│ │
│интервала до 12 месяцев; │ │
│- 2-я зона включает три временных│ │
│интервала от года до 4 лет; │ │
│- 3-я зона включает шесть временных│ │
│интервалов свыше 4 лет │ │
├─────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│2.4.7. Определяются открытые и закрытые│Короткие и длинные взвешенные│
│взвешенные позиции внутри каждой зоны.│позиции зон помещаются в с. 8.│
│Сумма открытых взвешенных коротких│Расчет длинной позиции│
│позиций компенсируется суммой открытых│схематически показан для второй│
│взвешенных длинных позиций (и наоборот).│зоны, короткой - для третьей.│
│Величина, на которую открытые короткие и│Закрытые взвешенные позиции зон│
│длинные позиции компенсируют друг друга,│помещаются в с. 9. Открытые│
│составит закрытую взвешенную позицию│взвешенные позиции зон помещаются│
│зоны. Короткое или длинное сальдо│в с. 11. Схема расчета приведена│
│составит открытую взвешенную позицию│для зоны 1 │
│зоны. В случае, если зона содержит только│ │
│открытые взвешенные длинные или только│ │
│открытые взвешенные короткие позиции,│ │
│закрытая взвешенная позиция по зоне равна│ │
│нулю │ │
├─────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│2.4.8. Определяются открытые и закрытые│Соответствующие значения помещены│
│взвешенные позиции между зонами │в с. 12, 15 и 18 │
├─────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│Открытая взвешенная длинная (короткая)│Расчет схематически представлен│
│позиция зоны 1 компенсируется открытой│двумя парами стрелок, входящих в│
│взвешенной короткой (длинной) позицией│число на с. 12. и исходящих из│
│зоны 2. Величина, на которую взвешенные│него. На с. 14 обозначены открытые│
│открытые позиции 1-й и 2-й зон│взвешенные позиции по зонам после│
│компенсируют друг друга, составит│компенсации │
│взвешенную закрытую позицию между зонами│ │
│1 и 2 │ │
├─────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│Открытая взвешенная длинная (короткая)│Расчет схематически представлен│
│позиция зоны 2 компенсируется открытой│двумя парами стрелок, входящих в│
│взвешенной короткой (длинной) позицией│число на с. 15 и исходящих из│
│зоны 3. Величина, на которую открытые│него. На с. 17 обозначены открытые│
│позиции зон 2 и 3 компенсируют друг│взвешенные позиции по зонам после│
│друга, составит закрытую взвешенную│компенсации │
│позицию между зонами 2 и 3 │ │
├─────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│Открытая взвешенная длинная (короткая)│Расчет схематически представлен│
│позиция зоны 1 компенсируется открытыми│двумя парами стрелок, входящих в│
│взвешенными короткими (длинными)│число на с. 18 и исходящих из│
│позициями зоны 3. Величина, на которую│него. На с. 20 обозначены открытые│
│открытые позиции зон 1 и 3 компенсируют│взвешенные позиции по зонам после│
│друг друга, составит закрытую взвешенную│компенсации │
│позицию между зонами 1 и 3 │ │
├─────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│Все открытые взвешенные позиции (после│Расчет схематически представлен│
│компенсации внутри и между зонами)│тройкой стрелок, входящих в число│
│суммируются │на с. 21 │
├─────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│2.5. Размер общего процентного риска│Размер общего процентного риска│
│(ОПР) рассчитывается следующим образом│(ОПР) рассчитывается следующим│
│(по форме Приложения 2 к Положению):│образом. По каждой валюте│
│2.5.1. По каждой валюте определяется│определяется сумма следующих│
│сумма следующих величин: │величин (сумма с. 6-21 последней│
│ │графы) │
├─────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│- 10% суммы закрытых взвешенных позиций│Сумма взвешенных закрытых позиций│
│всех временных интервалов; │зон (с. 5, ее расчет показан на│
│ │схеме для второй зоны) помещается│
│ │в последнюю графу с кодом 1 6.│
│ │Затем эта сумма умножается на│
│ │коэффициент взвешивания (с. 6), и│
│ │результат помещается в последнюю│
│ │графу с кодом 27 │
├─────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│- 40% величины закрытой взвешенной│Закрытые взвешенные позиции зон│
│позиции зоны 1; │(с. 9) умножаются на│
│- 30% величины закрытой взвешенной│соответствующие коэффициенты│
│позиции зоны 2; │взвешивания (с. 10) и помещаются в│
│- 30% величины закрытой взвешенной│последнюю графу под кодами│
│позиции зоны 3; │соответственно 28, 29 и 30 │
├─────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│- 40% величины закрытой взвешенной│С. 12 взвешивается сос.13,│
│позиции между зонами 1 и 2; │записывается под кодом 31 │
├─────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│- 40% величины закрытой взвешенной│С. 1 5 взвешивается со с. 1 6,│
│позиции между зонами 2 и 3; │записывается под кодом 32 │
├─────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│- 150% величины компенсированной│С. 1 7 взвешивается со с. 1 8,│
│взвешенной позиции между всеми зонами; │записывается под кодом 33 │
├─────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│- 100% величины оставшихся открытых│С. 21 взвешивается со с. 22,│
│взвешенных позиций │записывается под кодом 34 │
├─────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│2.5.2. Полученные значения по иностранным│Итоговая сумма (код 35) умножается│
│валютам конвертируются в российские рубли│на курс (код 36). Результат (код│
│по курсу Банка России на дату составления│37) равен общему процентному риску│
│отчетности │по данной валюте │
└─────────────────────────────────────────┴──────────────────────────────────┘
Начиная с 1 апреля 2000 г. Банк России применяет требование к капиталу на покрытие рыночных рисков, сформулированное в Положении Банка России от 24 сентября 1999 г. N 89-П "О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков" (далее - Положение). Это требование выражается во введении совокупного размера рыночного риска в формулу показателя достаточности капитала (норматив Н1).
Одним из составляющих рыночного риска является общий процентный риск, то есть риск неблагоприятного изменения цены портфеля ценных бумаг, связанный с колебаниями процентных ставок. Он вычисляется отдельно по каждому виду валюты, включая российские рубли.
В данном параграфе:
рассмотрен применяемый Банком России подход к измерению общего процентного риска;
представлена электронная таблица, выполненная в среде Excel, позволяющая автоматически выполнять все вычисления, необходимые для составления отчета по общему процентному риску, и наглядно отражающая связи между рассчитываемыми показателями;
схематически описана процедура заполнения электронной таблицы в соответствии с шагами алгоритма, задаваемого упомянутым Положением;
приведен пример вычислений, основанный на исходных данных, имеющихся в Положении.
Начнем с подробного рассмотрения подхода, примененного в Положении для расчета общего процентного риска кредитной организации. Все длинные и короткие позиции в ценных бумагах торгового портфеля помещаются в ряд, состоящий из тринадцати временных полос. Расчет общего процентного риска начинается с взвешивания позиций по каждой временной полосе с помощью коэффициента, который отражает реакцию этих позиций на изменение цен финансовых инструментов торгового портфеля, вызванное предполагаемыми колебаниями процентных ставок. В таблице 4.3 приведена зависимость между применяемыми в Положении коэффициентами взвешивания, рекомендованными Базельским комитетом по банковскому надзору, и колебаниями процентной ставки (доходности).
┌──────────────────────┬───────────────────────┬────────────────────────┐
│ Временной интервал │ Коэффициент │Предполагаемое колебание│
│ │ взвешивания, % │ доходности, % │
├──────────────────────┼───────────────────────┼────────────────────────┤
│ менее 1 месяца │ 0,00 │ 1,00 │
├──────────────────────┼───────────────────────┼────────────────────────┤
│ 1-3 месяца │ 0,20 │ 1,00 │
├──────────────────────┼───────────────────────┼────────────────────────┤
│ 3-6 месяцев │ 0,40 │ 1,00 │
├──────────────────────┼───────────────────────┼────────────────────────┤
│ 6-12 месяцев │ 0,70 │ 1,00 │
├──────────────────────┼───────────────────────┼────────────────────────┤
│ 1-2 года │ 1,25 │ 0,90 │
├──────────────────────┼───────────────────────┼────────────────────────┤
│ 2-3 года │ 1,75 │ 0,80 │
├──────────────────────┼───────────────────────┼────────────────────────┤
│ 3-4 года │ 2,25 │ 0,75 │
├──────────────────────┼───────────────────────┼────────────────────────┤
│ 4-5 лет │ 2,75 │ 0,75 │
├──────────────────────┼───────────────────────┼────────────────────────┤
│ 5-7 лет │ 3,25 │ 0,70 │
├──────────────────────┼───────────────────────┼────────────────────────┤
│ 7-10 лет │ 3,75 │ 0,65 │
├──────────────────────┼───────────────────────┼────────────────────────┤
│ 10-15 лет │ 4,50 │ 0,60 │
├──────────────────────┼───────────────────────┼────────────────────────┤
│ 15-20 лет │ 5,25 │ 0,60 │
├──────────────────────┼───────────────────────┼────────────────────────┤
│ более 20 лет │ 6,00 │ 0,60 │
└──────────────────────┴───────────────────────┴────────────────────────┘
Необходимо отметить, что приведенные в таблице предполагаемые колебания доходности получены в результате длительных статистических наблюдений и являются характерными для стран с устойчивой экономикой. Для нашей страны эти значения могут быть совсем иными, соответственно и коэффициенты взвешивания тогда должны быть иными. Международная практика использована Банком России в связи с тем, что он впервые устанавливает порядок расчета процентного риска.
Далее выполняется компенсация взвешенных коротких и длинных позиций по каждому временному интервалу. В результате для каждого интервала получаются взвешенные закрытая и две открытых позиции - длинная и короткая. При этом одна из открытых позиций обязательно равна нулю.
Закрытые взвешенные позиции затем суммируются и входят в расчет общего процентного риска с коэффициентом взвешивания 10%. Это позволяет учесть риск разрыва в сроках внутри одного временного интервала.
Для примера предположим, что в торговом портфеле требования банка по облигации со сроком погашения через 7 месяцев компенсируются его обязательствами по депозитному сертификату на ту же сумму со сроком в 10 месяцев. Оба инструмента попадают в один временной интервал и вносят вклад в закрытую позицию по этому интервалу. В этом случае совокупный процентный риск по двум финансовым инструментам заключается во временном разрыве, составляющем 3 месяца.
Далее по каждой зоне суммируются отдельно короткие и длинные открытые взвешенные позиции. Затем производится компенсация внутри зоны, оставшиеся открытые позиции компенсируются между зонами. Окончательная позиция рассчитывается как сумма открытых позиций по трем зонам, образовавшимся после всех проведенных компенсаций.
Все закрытые позиции входят в расчет общего процентного риска со своими коэффициентами взвешивания, учитывающими временные разрывы. Эти коэффициенты для отдельных зон и для компенсации между зонами в 3-4 раза превосходят соответствующий коэффициент для отдельных интервалов (30-40% против 10%). А коэффициент взвешивания для компенсации между зонами 1 и 3 значительно больше (150%), так как в этом случае временной разрыв особенно велик. Окончательная позиция входит в расчет общего процентного риска с коэффициентом 100%.
Результаты всех проводимых расчетов отражены в Положении в двух таблицах. На наш взгляд, в целях анализа удобно представить все расчеты в виде одной таблицы (табл. 4.4), наглядно отражающей все существующие взаимосвязи между рассчитываемыми показателями.
Расчеты проводились с помощью электронной Excel-таблицы, выполненной автором и имеющей тот же самый макет. Применение такой таблицы позволяет мгновенно после ввода данных в ее первую строку получить все показатели, необходимые для составления отчета по общему процентному риску кредитной организации.
Числовые данные табл. 4.4 дополнены стрелками, указывающими зависимость между рассчитываемыми показателями. С их помощью можно проследить порядок вычислений.
Соответствие между шагами алгоритма, приведенного в Положении, и шагами заполнения табл. 4.4 приведено в табл. 4.5. В левой графе сохранена пунктуация Положения.
┌─────────────────────────────────────────┬──────────────────────────────────┐
│ Описание алгоритма в Положении │ Заполнение таблицы 4.4 │
├─────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│ 1 │ 2 │
├─────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│2.4.3. Внутри каждого временного│Результат отражается в строке 1│
│интервала суммируются все длинные позиции│(с. 1), при этом для каждого│
│(результат отражается в графе 3 таблицы│временного интервала длинная│
│Приложения 2 к Положению) │позиция записывается слева от│
│ │короткой позиции │
├─────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│2.4.4. Суммарные длинные и короткие│В с. 2 заносятся коэффициенты│
│позиции каждого временного интервала│взвешивания для каждого временного│
│взвешиваются на коэффициент,│интервала. Суммарные длинные и│
│соответствующий данному интервалу (графа│короткие позиции каждого│
│5 таблицы Приложения 2 к настоящему│временного интервала взвешиваются│
│Положению), и включаются в графы 6 и 7│и помещаются в с. 3 │
│таблицы Приложения 2 к Положению │ │
├─────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│2.4.5. Определяются закрытые и открытые│Закрытые позиции помещаются в с.│
│взвешенные позиции по каждому временному│4, открытые (длинные и короткие) -│
│интервалу. Короткие взвешенные позиции│в с. 7. Взаимосвязь показана│
│компенсируются длинными взвешенными│схемой на временном интервале 1-3│
│позициями (и наоборот). Величина, на│мес. │
│которую короткие и длинные взвешенные│ │
│позиции полностью компенсируют друг│ │
│друга, составит закрытую взвешенную│ │
│позицию (графа 8 таблицы Приложения 2 к│ │
│настоящему Положению). Длинное или│ │
│короткое сальдо составит открытую│ │
│взвешенную позицию данного временного│ │
│интервала (графы 9 и 10 таблицы│ │
│Приложения 2 к Положению) │ │
├─────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│2.4.6. Временные интервалы группируются│Разбиение интервалов на зоны│
│по зонам: │указывается в шапке таблицы │
│- 1-я зона включает четыре временных│ │
│интервала до 12 месяцев; │ │
│- 2-я зона включает три временных│ │
│интервала от года до 4 лет; │ │
│- 3-я зона включает шесть временных│ │
│интервалов свыше 4 лет │ │
├─────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│2.4.7. Определяются открытые и закрытые│Короткие и длинные взвешенные│
│взвешенные позиции внутри каждой зоны.│позиции зон помещаются в с. 8.│
│Сумма открытых взвешенных коротких│Расчет длинной позиции│
│позиций компенсируется суммой открытых│схематически показан для второй│
│взвешенных длинных позиций (и наоборот).│зоны, короткой - для третьей.│
│Величина, на которую открытые короткие и│Закрытые взвешенные позиции зон│
│длинные позиции компенсируют друг друга,│помещаются в с. 9. Открытые│
│составит закрытую взвешенную позицию│взвешенные позиции зон помещаются│
│зоны. Короткое или длинное сальдо│в с. 11. Схема расчета приведена│
│составит открытую взвешенную позицию│для зоны 1 │
│зоны. В случае, если зона содержит только│ │
│открытые взвешенные длинные или только│ │
│открытые взвешенные короткие позиции,│ │
│закрытая взвешенная позиция по зоне равна│ │
│нулю │ │
├─────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│2.4.8. Определяются открытые и закрытые│Соответствующие значения помещены│
│взвешенные позиции между зонами │в с. 12, 15 и 18 │
├─────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│Открытая взвешенная длинная (короткая)│Расчет схематически представлен│
│позиция зоны 1 компенсируется открытой│двумя парами стрелок, входящих в│
│взвешенной короткой (длинной) позицией│число на с. 12. и исходящих из│
│зоны 2. Величина, на которую взвешенные│него. На с. 14 обозначены открытые│
│открытые позиции 1-й и 2-й зон│взвешенные позиции по зонам после│
│компенсируют друг друга, составит│компенсации │
│взвешенную закрытую позицию между зонами│ │
│1 и 2 │ │
├─────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│Открытая взвешенная длинная (короткая)│Расчет схематически представлен│
│позиция зоны 2 компенсируется открытой│двумя парами стрелок, входящих в│
│взвешенной короткой (длинной) позицией│число на с. 15 и исходящих из│
│зоны 3. Величина, на которую открытые│него. На с. 17 обозначены открытые│
│позиции зон 2 и 3 компенсируют друг│взвешенные позиции по зонам после│
│друга, составит закрытую взвешенную│компенсации │
│позицию между зонами 2 и 3 │ │
├─────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│Открытая взвешенная длинная (короткая)│Расчет схематически представлен│
│позиция зоны 1 компенсируется открытыми│двумя парами стрелок, входящих в│
│взвешенными короткими (длинными)│число на с. 18 и исходящих из│
│позициями зоны 3. Величина, на которую│него. На с. 20 обозначены открытые│
│открытые позиции зон 1 и 3 компенсируют│взвешенные позиции по зонам после│
│друг друга, составит закрытую взвешенную│компенсации │
│позицию между зонами 1 и 3 │ │
├─────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│Все открытые взвешенные позиции (после│Расчет схематически представлен│
│компенсации внутри и между зонами)│тройкой стрелок, входящих в число│
│суммируются │на с. 21 │
├─────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│2.5. Размер общего процентного риска│Размер общего процентного риска│
│(ОПР) рассчитывается следующим образом│(ОПР) рассчитывается следующим│
│(по форме Приложения 2 к Положению):│образом. По каждой валюте│
│2.5.1. По каждой валюте определяется│определяется сумма следующих│
│сумма следующих величин: │величин (сумма с. 6-21 последней│
│ │графы) │
├─────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│- 10% суммы закрытых взвешенных позиций│Сумма взвешенных закрытых позиций│
│всех временных интервалов; │зон (с. 5, ее расчет показан на│
│ │схеме для второй зоны) помещается│
│ │в последнюю графу с кодом 1 6.│
│ │Затем эта сумма умножается на│
│ │коэффициент взвешивания (с. 6), и│
│ │результат помещается в последнюю│
│ │графу с кодом 27 │
├─────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│- 40% величины закрытой взвешенной│Закрытые взвешенные позиции зон│
│позиции зоны 1; │(с. 9) умножаются на│
│- 30% величины закрытой взвешенной│соответствующие коэффициенты│
│позиции зоны 2; │взвешивания (с. 10) и помещаются в│
│- 30% величины закрытой взвешенной│последнюю графу под кодами│
│позиции зоны 3; │соответственно 28, 29 и 30 │
├─────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│- 40% величины закрытой взвешенной│С. 12 взвешивается сос.13,│
│позиции между зонами 1 и 2; │записывается под кодом 31 │
├─────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│- 40% величины закрытой взвешенной│С. 1 5 взвешивается со с. 1 6,│
│позиции между зонами 2 и 3; │записывается под кодом 32 │
├─────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│- 150% величины компенсированной│С. 1 7 взвешивается со с. 1 8,│
│взвешенной позиции между всеми зонами; │записывается под кодом 33 │
├─────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│- 100% величины оставшихся открытых│С. 21 взвешивается со с. 22,│
│взвешенных позиций │записывается под кодом 34 │
├─────────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│2.5.2. Полученные значения по иностранным│Итоговая сумма (код 35) умножается│
│валютам конвертируются в российские рубли│на курс (код 36). Результат (код│
│по курсу Банка России на дату составления│37) равен общему процентному риску│
│отчетности │по данной валюте │
└─────────────────────────────────────────┴──────────────────────────────────┘