1. Аналіз резервів росту прибутку і рентабельності

Для успішного розвітку економіки кожного підприємства необхідно постійно аналізувати співвідношення обсягу виробництва (реалізації) продукції з витратами і прибутком. В процессі аналізу вирішуються такі завдання:

Вивчається обсяг реалізації, при якому забеспечується повне повернення витрат;

Вираховуется обсяг реалізації при якому забеспечуєтся необхідна сума прибутку;

Дається розрахунок обсягу реалізації, при якому підприємство буде конкурентноспроможним.

Методика такого аналізу за кордоном носить назву система директ-костінг. Вона дає можливість більш повно врахувати взаємозвязок між показниками “витрати-обсяг-прибуток” і вірніше визначити вплив факторів на зміну прибутку.

П=К(Ц-С), де

П- сума прибутку, К - кількість (вага) реалізованої продукції, Ц - ціна одиниці продукції, С - собівартість одиниці продукції:  приймають, що всі фактори змінюються незалежно один від одного. Насправді, при зростанні обсягу реалізації собівартість одиниці продукції понижується, бо при цьому зростає лише сума умовно змінних витрат (відрядна оплата робітників, сировина, матеріали, паливо, електроенергія), а сума умовно постійних  витрат (амортизація, оренда приміщення, погодинна оплата робітників, зарплата та страхування адміністративно-господарського апарату та ін.) залишається без змін. При зменшенні виробництва собівартість виробів зростає через те, що більше умовно постійних витрат припадає на одиницю продукції.

За кордоном при вивчення факторів зміни прибутку та прогнозування його величини використовують маржинальний аналіз, в основі якого лежить маржинальний дохід (МД) - прибуток (П) в сумі з постійними витратами підприємства (ПВ).

МД = П + ПВ;  П = МД - ПВ

Маржинальний дохід часто визначають виходячи із виручки від реалізації за формулою:

МД = ВР У, де

ВР - виручка від реалізації, У -  питома вага маржинального доходу у виручці від реалізації, в %.

Якщо відома кількість проданої одного виду продукції і величина маржинального доходу (Дс) в ціні одиниці продукції, тоді

П = К Дс - ПВ

Дс = Ц - ЗВ

П = К(Ц-ЗВ) - ПВ,

де ЗВ - змінні витрати.

Остання формула дає можливість визначити зміну суми прибутку за рахунок зміни кількості реалізованої продукції, ціни, змінних та постійних витрат. Для порівняння результатів аналізу використаємо такі дані (табл.64).

Таблиця 64                                                                 Розрахунок прибутку

Знаходимо вплив факторів на зміну прибутку згідно існуючої методики

Ппл = Кпл(Цпл - Спл) = 18,6 (60-50) = 186 тис.грн.

Пум1 = Кз (Цпл - Спл) = 18 (60-50) = 180 тис.грн.

Пум2 = Кз(Цз - Спл) = 18 (63-50) = 234 тис.грн.

Пз = Кз (Цз - Сз) = 18 (63-51) = 216 тис.грн.

Знаходимо загальне відхилення

През = 216 - 186 = +30 тис.грн.

Визначаємо вплив факторів

Пк = 180 - 186 = -6  тис.грн.

Пц = 234 - 180 = +54 тис.грн.

Пс = 216 - 234 = -18 тис.грн.

Розрахунок впливу факторів за директ-костинг. При цьому враховується, що зменшення обсягу продукції підвищує собівартість за рахунок постійних витрат.

Ппл = Кпл(Цпл - ЗВпл)- ПВпл = 18,6 (60-34) - 297,6 = 186 тис.грн.

Пум1= Кз (Цпл - ЗВпл) - ПВпл = 18 (60-34) - 297,6 = 170,4 тис.грн.

Пум2= Кз(Цз - ЗВпл) - ПВпл = 18 (63-34) - 297,6 = 224,4 тис.грн.

Пум3= Кз(Цз - ЗВз) - ПВпл = 18 (63-34,4) - 297,6 = 217,2 тис.грн.

Пз = Кз (Цз - ЗВз) - ПВз = 18 (63-34,4) - 299 = 215,8 тис.грн.

Знаходимо  загальне відхилення.

През = 215,8 - 186 = +29,8 тис.грн.

Визначаємо вплив факторів

Пк = 170,4 - 186 = -15,6  тис.грн.

Пц = 224,4 - 170,4 = +54 тис.грн.

Пзв = 217,2 - 224,4 = -7,2  тис.грн.

Ппв = 215,8 - 217,2 = -1,4 тис.грн.

Порівняння результатів розрахунків показало, що вони відрізняються між собою. За рахунок зменшення обсягу реалізації продукції підприємство одержало менше прибутку не на 6,0 тис.грн., а на 15,6 тис.грн.

За методикою директ-костинг більш повно враховується вплив факторів на зміну суми прибутку, бо при цій методиці враховується, що зменшення обсягу реалізації підвищує собівартість і зменшує прибуток.

Для вивчення впливу названих раніше факторів та структури продукції на зміну суми прибутку при багатоасортиментному виробництві використовується формула :

П = ВР Q- ПВ

Середня питома вага маржинального доходу у виручці  (Q) залежить від питомої ваги кожного виду продукції в загальній сумі виручки (Уі) і долі маржинального доходу у виручці  кожного виробу (відношення ставки маржинального доходу до ціни)  :

П = ВР () - ПВ

Ця формула дозволяє виміряти зміну прибутку за рахунок обсягу реалізованої продукції, її структури, цін, питомих змінних і постійних витрат підприємства.

Облікові дані підприємства про виручку від реалізації продукції подаємо в таблиці 65 і про її структуру в таблиці 66. Сума постійних витрат за планом 2032, фактична 2037 тис.грн.

Таблиця 65

Виручка від реалізації

Всі проведені розрахунки помістимо в таблицю 67.

Таблиця 67

Підсумки розрахунків впливу факторів на суму прибутку

Загальне відхилення фактичного прибутку від планового складає

Пзаг = 1460 - 1402 = +58 тис.грн.

в тому числі за рахунок зміни:

обсягу реалізованої продукції

П = 1193 - 1402 = -209 тис.грн.

структури реалізації

П = 1367 - 1193 = +174 тис.грн.

відпускних цін

П = 1524 - 1367 = +157 тис.грн.

питомих змінних витрат

П = 1465 - 1524 = -59 тис.грн.

постійних витрат

П = 1460 - 1465 = -5 тис.грн.

Порівняння одержаних результатів з даними раніше проведених розрахунків (табл.58) показує, що вони значно різняться (табл.68). Багаторазове дослідження показує, що методика маржинального аналізу дає вірні результати.

Таблиця 68

Порівняння результатів факторного аналізу прибутку, тис.грн.

За другим варіантом прибуток більше залежить від обсягу і структури реалізованої продукції. Ці два фактори в обох варіантах дають майже однакову суму (33 і 35). Ці два фактори впливають також на собівартість. Через зменшення обсягу продукції більше постійних витрат припадає на один виріб.

Оцінку цим двом способам факторного аналізу прибутку дадуть спеціалісти народного господарства, які досконало відпрацюють методику використання маржинального аналізу у фінансовому менеджменті вітчизняних підприємств для більш ефективного управління процесом формування фінансових результатів. Для використання методики директ-костинг необхідно, щоб підприємства у плануванні та обліку проводили групування витрат на постійні та змінні.

Методика аналізу рентабельності, розглянута нами раніше, не достатньо враховує взаємозв’язок “обсяг-витрати-прибуток”. За цією методикою рівень рентабельності не залежить від обсягу реалізації тому, що при зміні останнього відбувається рівномірне збільшення прибутку і суми витрат. В дійсності і прибуток і витрати підприємства не змінюються пропорційно обсягу реалізації продукції. Бо частина витрат бувають постійними, а інша частина - змінними. Для прикладу використаємо дані таблиці 69. Розрахунок впливу факторів проведемо за формулою

Одержані результати впливу факторів суттєво відрізняються від попередніх розрахунків. В розрахунках, проведених за традиційною методикою обсяг продажу не впливає на зміну рентабельності. За новою методикою видно, що за рахунок спаду виробництва та зменшення обсягу реалізації продукції рентабельність знизилась на 1,27%. Одержані за новою методикою результати враховують взаємозв’язок і залежність між обсягом реалізації, собівартості та прибутку.

Аналіз впливу факторів на зміну прибутку, одержаного від багатьох видів продукції, проведемо на даних таблиці 69.

Таблиця 69

Витрати на реалізовану продукцію

Результати факторного аналізу рентабельності, витрат

Результати двох варіантів свідчать про переваги другого варіанту, у якому враховується обсяг реалізації, змінні та постійні витрати. Підприємство виконало план реалізації на 95,51%, що призвело до зниження рентабельності на 2,24%.

За такою ж методикою аналізується рентабельність продажу (підприєм-ницької діяльності), яка вираховується відношенням прибутку до виручки від реалізації.

Рентабельність підприємницької діяльності зросла на 1,52(18,35 - 16,83)%, в тому числі за рахунок:

обсягу реалізації

Рк = 15,25 - 16,83 = -1,58%;

структури реалізованої продукції

Ру = 16,57 - 15,25 = +1,32%;

цін на продукцію

Рц = 19,16 - 16,57 = +2,59%;

змінних витрат

Рзв = 18,41 - 19,16 = -0,75%;

постійних витрат

Рпв = 18,35 - 18,41 = -0,06%;

Для успішного розвітку економіки кожного підприємства необхідно постійно аналізувати співвідношення обсягу виробництва (реалізації) продукції з витратами і прибутком. В процессі аналізу вирішуються такі завдання:

Вивчається обсяг реалізації, при якому забеспечується повне повернення витрат;

Вираховуется обсяг реалізації при якому забеспечуєтся необхідна сума прибутку;

Дається розрахунок обсягу реалізації, при якому підприємство буде конкурентноспроможним.

Методика такого аналізу за кордоном носить назву система директ-костінг. Вона дає можливість більш повно врахувати взаємозвязок між показниками “витрати-обсяг-прибуток” і вірніше визначити вплив факторів на зміну прибутку.

П=К(Ц-С), де

П- сума прибутку, К - кількість (вага) реалізованої продукції, Ц - ціна одиниці продукції, С - собівартість одиниці продукції:  приймають, що всі фактори змінюються незалежно один від одного. Насправді, при зростанні обсягу реалізації собівартість одиниці продукції понижується, бо при цьому зростає лише сума умовно змінних витрат (відрядна оплата робітників, сировина, матеріали, паливо, електроенергія), а сума умовно постійних  витрат (амортизація, оренда приміщення, погодинна оплата робітників, зарплата та страхування адміністративно-господарського апарату та ін.) залишається без змін. При зменшенні виробництва собівартість виробів зростає через те, що більше умовно постійних витрат припадає на одиницю продукції.

За кордоном при вивчення факторів зміни прибутку та прогнозування його величини використовують маржинальний аналіз, в основі якого лежить маржинальний дохід (МД) - прибуток (П) в сумі з постійними витратами підприємства (ПВ).

МД = П + ПВ;  П = МД - ПВ

Маржинальний дохід часто визначають виходячи із виручки від реалізації за формулою:

МД = ВР У, де

ВР - виручка від реалізації, У -  питома вага маржинального доходу у виручці від реалізації, в %.

Якщо відома кількість проданої одного виду продукції і величина маржинального доходу (Дс) в ціні одиниці продукції, тоді

П = К Дс - ПВ

Дс = Ц - ЗВ

П = К(Ц-ЗВ) - ПВ,

де ЗВ - змінні витрати.

Остання формула дає можливість визначити зміну суми прибутку за рахунок зміни кількості реалізованої продукції, ціни, змінних та постійних витрат. Для порівняння результатів аналізу використаємо такі дані (табл.64).

Таблиця 64                                                                 Розрахунок прибутку

Знаходимо вплив факторів на зміну прибутку згідно існуючої методики

Ппл = Кпл(Цпл - Спл) = 18,6 (60-50) = 186 тис.грн.

Пум1 = Кз (Цпл - Спл) = 18 (60-50) = 180 тис.грн.

Пум2 = Кз(Цз - Спл) = 18 (63-50) = 234 тис.грн.

Пз = Кз (Цз - Сз) = 18 (63-51) = 216 тис.грн.

Знаходимо загальне відхилення

През = 216 - 186 = +30 тис.грн.

Визначаємо вплив факторів

Пк = 180 - 186 = -6  тис.грн.

Пц = 234 - 180 = +54 тис.грн.

Пс = 216 - 234 = -18 тис.грн.

Розрахунок впливу факторів за директ-костинг. При цьому враховується, що зменшення обсягу продукції підвищує собівартість за рахунок постійних витрат.

Ппл = Кпл(Цпл - ЗВпл)- ПВпл = 18,6 (60-34) - 297,6 = 186 тис.грн.

Пум1= Кз (Цпл - ЗВпл) - ПВпл = 18 (60-34) - 297,6 = 170,4 тис.грн.

Пум2= Кз(Цз - ЗВпл) - ПВпл = 18 (63-34) - 297,6 = 224,4 тис.грн.

Пум3= Кз(Цз - ЗВз) - ПВпл = 18 (63-34,4) - 297,6 = 217,2 тис.грн.

Пз = Кз (Цз - ЗВз) - ПВз = 18 (63-34,4) - 299 = 215,8 тис.грн.

Знаходимо  загальне відхилення.

През = 215,8 - 186 = +29,8 тис.грн.

Визначаємо вплив факторів

Пк = 170,4 - 186 = -15,6  тис.грн.

Пц = 224,4 - 170,4 = +54 тис.грн.

Пзв = 217,2 - 224,4 = -7,2  тис.грн.

Ппв = 215,8 - 217,2 = -1,4 тис.грн.

Порівняння результатів розрахунків показало, що вони відрізняються між собою. За рахунок зменшення обсягу реалізації продукції підприємство одержало менше прибутку не на 6,0 тис.грн., а на 15,6 тис.грн.

За методикою директ-костинг більш повно враховується вплив факторів на зміну суми прибутку, бо при цій методиці враховується, що зменшення обсягу реалізації підвищує собівартість і зменшує прибуток.

Для вивчення впливу названих раніше факторів та структури продукції на зміну суми прибутку при багатоасортиментному виробництві використовується формула :

П = ВР Q- ПВ

Середня питома вага маржинального доходу у виручці  (Q) залежить від питомої ваги кожного виду продукції в загальній сумі виручки (Уі) і долі маржинального доходу у виручці  кожного виробу (відношення ставки маржинального доходу до ціни)  :

П = ВР () - ПВ

Ця формула дозволяє виміряти зміну прибутку за рахунок обсягу реалізованої продукції, її структури, цін, питомих змінних і постійних витрат підприємства.

Облікові дані підприємства про виручку від реалізації продукції подаємо в таблиці 65 і про її структуру в таблиці 66. Сума постійних витрат за планом 2032, фактична 2037 тис.грн.

Таблиця 65

Виручка від реалізації

Всі проведені розрахунки помістимо в таблицю 67.

Таблиця 67

Підсумки розрахунків впливу факторів на суму прибутку

Загальне відхилення фактичного прибутку від планового складає

Пзаг = 1460 - 1402 = +58 тис.грн.

в тому числі за рахунок зміни:

обсягу реалізованої продукції

П = 1193 - 1402 = -209 тис.грн.

структури реалізації

П = 1367 - 1193 = +174 тис.грн.

відпускних цін

П = 1524 - 1367 = +157 тис.грн.

питомих змінних витрат

П = 1465 - 1524 = -59 тис.грн.

постійних витрат

П = 1460 - 1465 = -5 тис.грн.

Порівняння одержаних результатів з даними раніше проведених розрахунків (табл.58) показує, що вони значно різняться (табл.68). Багаторазове дослідження показує, що методика маржинального аналізу дає вірні результати.

Таблиця 68

Порівняння результатів факторного аналізу прибутку, тис.грн.

За другим варіантом прибуток більше залежить від обсягу і структури реалізованої продукції. Ці два фактори в обох варіантах дають майже однакову суму (33 і 35). Ці два фактори впливають також на собівартість. Через зменшення обсягу продукції більше постійних витрат припадає на один виріб.

Оцінку цим двом способам факторного аналізу прибутку дадуть спеціалісти народного господарства, які досконало відпрацюють методику використання маржинального аналізу у фінансовому менеджменті вітчизняних підприємств для більш ефективного управління процесом формування фінансових результатів. Для використання методики директ-костинг необхідно, щоб підприємства у плануванні та обліку проводили групування витрат на постійні та змінні.

Методика аналізу рентабельності, розглянута нами раніше, не достатньо враховує взаємозв’язок “обсяг-витрати-прибуток”. За цією методикою рівень рентабельності не залежить від обсягу реалізації тому, що при зміні останнього відбувається рівномірне збільшення прибутку і суми витрат. В дійсності і прибуток і витрати підприємства не змінюються пропорційно обсягу реалізації продукції. Бо частина витрат бувають постійними, а інша частина - змінними. Для прикладу використаємо дані таблиці 69. Розрахунок впливу факторів проведемо за формулою

Одержані результати впливу факторів суттєво відрізняються від попередніх розрахунків. В розрахунках, проведених за традиційною методикою обсяг продажу не впливає на зміну рентабельності. За новою методикою видно, що за рахунок спаду виробництва та зменшення обсягу реалізації продукції рентабельність знизилась на 1,27%. Одержані за новою методикою результати враховують взаємозв’язок і залежність між обсягом реалізації, собівартості та прибутку.

Аналіз впливу факторів на зміну прибутку, одержаного від багатьох видів продукції, проведемо на даних таблиці 69.

Таблиця 69

Витрати на реалізовану продукцію

Результати факторного аналізу рентабельності, витрат

Результати двох варіантів свідчать про переваги другого варіанту, у якому враховується обсяг реалізації, змінні та постійні витрати. Підприємство виконало план реалізації на 95,51%, що призвело до зниження рентабельності на 2,24%.

За такою ж методикою аналізується рентабельність продажу (підприєм-ницької діяльності), яка вираховується відношенням прибутку до виручки від реалізації.

Рентабельність підприємницької діяльності зросла на 1,52(18,35 - 16,83)%, в тому числі за рахунок:

обсягу реалізації

Рк = 15,25 - 16,83 = -1,58%;

структури реалізованої продукції

Ру = 16,57 - 15,25 = +1,32%;

цін на продукцію

Рц = 19,16 - 16,57 = +2,59%;

змінних витрат

Рзв = 18,41 - 19,16 = -0,75%;

постійних витрат

Рпв = 18,35 - 18,41 = -0,06%;