IV. ОЦЕНКА ПРЕДПРИЯТИЯ СПИСОК КОНТРОЛЬНЫХ ВОПРОСОВ ДЛЯ КРЕДИТОРОВ СОДЕРЖАНИЕ

1. Схема планирования процесса реструктуризации

предприятия

2. Анкеты по оценке предприятия для заполнения

кредиторами

Задание 1: Установите причины несостоятельности

Задание 2: Оцените степень несостоятельности

Задание 3: Оцените жизнеспособность предприятия в

целом

Задание 4: Оцените стратегию и варианты выживания и

роста

Задание 5: Оцените вероятность успеха плана

реструктуризации

Схема планирования процесса реструктуризации

Выбор прост:

Анализ

внешних

условий

Маркетинговый

анализ

Финансовый

анализ

Внутренний

анализ

Результаты

Достоинства+

Недостатки

Возможности +

опасности

Выводы и оценка вариантов

стратегических планов

Реструктуризация Ликвидация

Проект плана

реструктуризациия

Постликвидационные

процедуры

Определение и оценка решающих

факторов успеха

Решение:

Реструктуризация / Ликвидация

Предприятие

Реструктуризация

Ликвидация

Предприятие Жизнеспособное?

Да

Нет

Может стать

жизнеспособным?

Да

Нет Ликвидация

Реструктуризация

Предприятие

Оно жизнеспособно?

Да

Нет

Может оно

стать жизнеспособным?

Да

Нет

Являются ли

какие-либо

части

предприятия

жизнеспособными?

Да

Нет

Может какаянибудь

часть

предприятия

стать

жизнеспособной?

Да Нет

Можно ли

что-нибудь

продать в

рамках

непрекращающейся

деятельности,

чтобы

выполнить

требования

кредиторов?

Можно ли

продать

какие-нибудь

не самые

важные

активы,

чтобы

выполнить

требования

кредиторов?

Да

Нет

Продажа в

рамках плана

ликвидации

Продажа в

рамках Плана

оздоровления

Можно

реструктуриро

вать долги? /

Задержать

погашение?

Да

Нет

План

реструктуризации

План

ликвидации

ЗАДАНИЕ 1:

ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПРИЧИН НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ

СПИСОК КОНТРОЛЬНЫХ ВОПРОСОВ 1

4 Причины несостоятельности предприятия

Спад

Изменения во

внешних условиях

Слабое

управление

Неадекватный

контроль

Дисбаланс в

операционной

деятельности

1. Изменения во внешних условиях деятельности

Целью данного списка контрольных вопросов является

оценка наличия или отсутствия признаков несостоятельности

предприятия при изменении условий, в которых оно работает.

Укажите в анкете против каждого фактора, какое он имеет

влияние.

Изменения политического характера привели к несостоятельности

предприятия.

Изменения экономического характера способствовали

/ привели к несостоятельности предприятия.

Изменения социального характера способствовали /

привели к несостоятельности предприятия.

Изменения технологического характера способствовали

несостоятельности предприятия.

A = Очень большое влияние; B = Большое влияние; C = Некоторое

влияние; D = Только небольшое влияние; E = Не влияло

Фактор влияния A B C D E

1. Политические изменения

стали причиной

несостоятельности

2. Экономические изменения

стали причиной

несостоятельности

3. Социальные изменения стали

причиной несостоятельности

4. Технологические изменения

стали причиной

несостоятельности

Итого: (перенос в таблицу с общей

оценкой предприятия)

2. Неадекватность контроля

Целью данного списка контрольных вопросов является

оценка наличия или отсутствия причины несостоятельности

предприятия в неадекватности контроля на нем. Укажите в

анкете против каждого фактора, какое он имеет влияние.

Фактор влияния A B C D E

1. Слабое планирование и плохие

решения стали причиной

несостоятельности

2. Слабый финансовый контроль

стал причиной

несостоятельности

3. Слабый маркетинг стал причиной

несостоятельности

4. Слабое управление денежными

средствами стало причиной

несостоятельности

5. Раздутый штат работников

стал причиной

несостоятельности

Итого: (перенос в таблицу с общей

оценкой предприятия)

A = Очень большое влияние; B = Большое влияние; C = Некоторое

влияние; D = Только небольшое влияние; E = Не влияло

3. Дисбаланс в операционной деятельности

Целью данного списка контрольных вопросов является

оценка наличия или отсутствия причины несостоятельности

предприятия в дисбалансе операций. Укажите в анкете против

каждого фактора, какое он имеет влияние.

Фактор влияния A B C D E

1. Неадекватность финансовых

ресурсов стала причиной

несостоятельности

2. Большая доля заемных средств в

собственных средствах стала

причиной несостоятельности

3. Чрезмерные расходы стали причиной

несостоятельности

4. Слишком быстрое расширение

компании стало причиной

несостоятельности

5. Провал крупного проекта стал

причиной несостоятельности

Итого: (перенос в таблицу с общей

оценкой предприятия)

A = Очень большое влияние; B = Большое влияние; C = Некоторое

влияние; D = Только небольшое влияние; E = Не влияло

4. Слабое управление

4.1 Реакция на изменения в условиях

осуществления деятельности

Целью данного списка контрольных вопросов является

оценка наличия или отсутствия у руководства адекватной

реакции на изменения во внешних условиях. Укажите в

анкете против каждого фактора, какое он имеет влияние.

A = Да – серьезное; B = Да; C = Среднее; D = Нет; E = Нет – несерьезное

Фактор влияния A B C D E

1. Является ли проблема результатом

изменений во внешней среде (A) или

результатом общего спада деловой

активности? (E)

2. Признало ли руководство

необходимость изменения сразу или

при наступлении кризиса? (A) =

очень быстро (E) = очень медленно

3. Продемонстрировало ли руководство

свое понимание причин текущей

ситуации или только сосредотачивает

внимание на симптомах?

4. Имеет ли руководство четкую,

жизнеспособную и внушающую

доверие стратегию по решению

проблем?

5. Имеются ли доказательства единого

подхода к решению проблем среди

членов руководства?

6. Имеется ли у предприятия

политическое влияние для

воздействия на внешние факторы,

создающие проблемы?

Итого ( перенос в сводную таблицу с

выводами по управлению)

4.2 Способность контролировать работу предприятия

Целью данного списка контрольных вопросов является

оценка наличия или отсутствия сильного контроля за работой

предприятия со стороны ее руководства. Укажите в анкете

против каждого фактора, какое он имеет влияние.

A = Да – серьезное; B = Да; C = Среднее; D = Нет; E = Нет – несерьезное

Фактор влияния A B C D E

7. Имеется ли у предприятия хорошо

сформулированный бизнес-план?

8. Имеется ли у предприятия

адекватный финансовый контроль?

9. Получает ли руководство на

регулярной основе достоверные и

надежные финансовые отчеты?

10. Имеется ли у предприятия

адекватная система продаж?

11. Приняло ли руководство адекватные

меры по обеспечению соотношения

между количеством работников и

потребностями производства?

12. Имеется ли в команде руководителей

четкое распределение функций,

обязанностей и схема

подотчетности?

13. Эффективно ли работает

предприятие в области управления

движением денежных средств?

Итого ( перенос в сводную таблицу с

выводами по управлению)

4.3 Способность руководства справиться с кризисом

Целью данного списка контрольных вопросов является

оценка наличия или отсутствия сильного контроля за работой

предприятия со стороны ее руководства. Укажите в анкете

против каждого фактора, какое он имеет влияние.

4.4 Общие выводы с учетом оценки руководства компании

Мнение производившего оценку лица о причинах

несостоятельности:

Здесь обобщаются своими словами результаты оценки

причин, приведших предприятие к несостоятельности. Это очень

важно сделать, потому что выводы, сделанные на этом этапе,

будут во многом определять вашу оценку действий по

реструктуризации, сформулированных в плане реструктуризации.

A = Да – серьезное; B = Да; C = Среднее; D = Нет; E = Нет – несерьезное

Фактор влияния A B C D E

14. Имеет ли руководство четкое

понимание проблем и берет ли на

себя ответственность за них?

15. Способно ли руководство

разработать и реализовать

реалистичный и эффективный план

реструктуризации?

16. Пользуется ли руководство доверием

и поддержкой кредиторов?

17. Имеются ли доказательства духа

предпринимательства и решимости

реализовать план реструктуризации

предприятия?

18. Имеются ли у руководства

необходимые технические навыки

или существуют большие пробелы в

знаниях?

Итого (перенос в сводную таблицу с

выводами по управлению)

Фактор влияния A B C D E

Итого по вопросам с 1 по 6

Итого по вопросам с 7 по 13

Итого по вопросам с 14 по 18

Итого (итоговая строка переносится в

таблицу обшей оценки предприятия)

ЗАДАНИЕ 2:

ОЦЕНКА СТЕПЕНИ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ

СПИСОК КОНТРОЛЬНЫХ ВОПРОСОВ 2

Оценка степени несостоятельности

Целью данного списка контрольных вопросов является

оценка серьезности проблемы настоятельности.

Мнение производившего оценку лица о степени

несостоятельности:

Здесь обобщаются своими словами результаты оценки

степени несостоятельности предприятия.

A = Да – серьезное; B = Да; C = Среднее; D = Нет; E = Нет – несерьезное

Фактор влияния A B C D E

1. Имеет ли предприятие достаточно

ликвидных средств для приобретения

сырья?

2. Все ли рабочие работают или

некоторые не работают из-за

отсутствия сырья?

3. Участвует ли предприятие в судебных

процессах в связи с наличием долгов?

4. Будет ли у предприятия достаточно

оборотных средств, если

задолженность будет

реструктурирована?

Итого (итоговая строка переносится в

таблицу общей оценки предприятия)

ЗАДАНИЕ 3:

ОЦЕНКА ЖИЗНЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

В ЦЕЛОМ

СПИСОК КОНТРОЛЬНЫХ ВОПРОСОВ 3

Оценка жизнеспособности предприятия в целом

Оценка жизнеспособности системы продаж

Целью данного списка контрольных вопросов является

оценка наличия или отсутствия угрозы жизнеспособности

предприятия по причине плохой реализации продукции.

Укажите в анкете против каждого фактора, какое он имеет

влияние.

A = Да – серьезное; B = Да; C = Среднее; D = Нет; E = Нет – несерьезное

Фактор влияния A B C D E

1. Пользуются ли товары или услуги

спросом на рынке?

2. В целом, объем продаж растет или

снижается?

3. Имеются ли возможности для

производства новых товаров или

услуг и их доступа на новые рынки?

4. Имеет ли персонал, занимающийся

продажами, достаточный уровень

квалификации и желание разрешить

проблемы с продажами?

5. Имеет ли товар или услуга

стратегическую важность для

экономики страны?

Итого (перенос в сводную таблицу с

выводами о жизнеспособности

предприятия)

Оценка финансовой жизнеспособности

Целью данного списка контрольных вопросов является

оценка наличия или отсутствия на предприятии способности

получения прибыли в ходе своей повседневной работы.

Укажите в анкете против каждого фактора, какое он имеет

влияние.

Общие выводы относительно жизнеспособности предприятия

Мнение производившего оценку лица о жизнеспособности

предприятия в целом:

Здесь обобщаются своими словами результаты оценки

жизнеспособности предприятия.

A = Да – серьезное; B = Да; C = Среднее; D = Нет; E = Нет – несерьезное

Фактор влияния A B C D E

6. Получает ли предприятие доход от

своей работы на ежедневной основе?

7. Оказывает ли продуктовый ряд

серьезное влияние на накладные

расходы предприятия?

8. Можно ли значительно снизить

накладные расходы, чтобы получить

доход от торговых операций?

9. Достаточно ли эффективен цикл

оборотных средств, что может

позволить предприятию улучшить

свою ликвидность?

10. Эффективно ли работает

предприятие в области управления

движением денежными средствами?

Итого (перенос в сводную таблицу с

выводами о жизнеспособности

предприятия)

Фактор влияния A B C D E

Итого по вопросам с 1 по 5

Жизнеспособность в области продаж

Итого по вопросам с 6 по 10

Финансовая жизнеспособность

Итого (итоговая строка переносится в

таблицу обшей оценки предприятия)

ЗАДАНИЕ 4:

ОЦЕНКА СТРАТЕГИИ И ВАРИАНТОВ ВЫЖИВАНИЯ

И РОСТА

СПИСОК КОНТРОЛЬНЫХ ВОПРОСОВ 4

Оценка стратегии и вариантов выживания и роста

Целью данного списка контрольных вопросов является

помощь в оценке предлагаемой стратегии реструктуризации,

содержавшейся в плане реструктуризации, а также наличия в

плане выявленных проблем и четких предложений по их

разрешению. Укажите в анкете против каждого фактора,

какое он имеет влияние.

A = Да – серьезное; B = Да; C = Среднее; D = Нет; E = Нет – несерьезное

Фактор влияния A B C D E

1. Содержит ли план реструктуризации

четкие (краткосрочные) действия по

рационализации и консолидации

существующих операций?

2. Содержит ли план четкие действия по

реорганизации и инновационным

подходам?

3. Формулирует ли план четкую

стратегию восстановления

платежеспособности и роста?

4. Имеются ли в плане указания на

единственно возможные места

продажи товара или услуги и / или

области, в которых имеются

конкурентные преимущества?

5. Основываются ли финансовые

прогнозы на четких параметрах и

подтверждаются ли они выявленным

и количественно оцененным спросом

на товары или услуги?

Итого очков (перенесите результат в

сводную таблицу с выводами

относительно вероятности успешной

реализации плана оздоровления)

Жизнеспособность возможных решений

Целью данного списка контрольных вопросов является

оценка наличия или отсутствия возможности для решений по

реструктуризации, которые имеют вероятность стать

достаточно эффективными, чтобы реализовать финансовое

оздоровление компании. Укажите в анкете против каждого

фактора, какое он имеет влияние.

Мнение производившего оценку лица о жизнеспособности

возможных решений

Здесь обобщаются своими словами результаты оценки

жизнеспособности возможных решений.

A = Да – серьезное; B = Да; C = Среднее; D = Нет; E = Нет – несерьезное

Фактор влияния A B C D E

6. Имеются ли у предприятия

избыточные активы, которые могут

быть проданы для удовлетворения

требований кредиторов?

7. Можно ли продать какой-либо

неосновной вид деятельности на

основе принципа

"непрекращающейся деятельности"

предприятия?

8. Можно ли собрать достаточный

объем средств за счет повышения

эффективности производства, чтобы

удовлетворить требования

кредиторов?

9. Готовы ли другие кредиторы ждать

погашения задолженности?

10. Есть ли возможность для реального

разрешения проблемы

несостоятельности посредством

действий на государственном

уровне?

Итого очков (перенесите результат в

сводную таблицу с выводами

относительно вероятности успешной

реализации плана реструктуризации)

ЗАДАНИЕ 5:

ОЦЕНКА ВЕРОЯТНОСТИ УСПЕХА ПЛАНА РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ

СПИСОК КОНТРОЛЬНЫХ ВОПРОСОВ 5

Оценка вероятности успеха плана реструктуризации

Целью данного списка контрольных вопросов является

оценка наличия или отсутствия решающих факторов для

успеха плана реструктуризации. Укажите в анкете против

каждого фактора, какое он имеет влияние.

Общие выводы относительно вероятности успешной

реализации плана реструктуризации

Мнение производившего оценку лица о возможности успеха

плана реструктуризации

Здесь обобщаются своими словами результаты оценки

возможности успеха плана реструктуризации.

A = Да – серьезное; B = Да; C = Среднее; D = Нет; E = Нет – несерьезное

Фактор влияния A B C D E

11. Крупное ли это предприятие, чтобы

его закрытие серьезно отразилось на

экономике?

12. Имеется ли сильная политическая

мотивация в поддержку предприятия?

13. Имеются ли доказательства сильной

поддержки реструктуризации

предприятия со стороны кредиторов?

14. Можно ли с легкостью разрешить основные

проблемы предприятия с помощью

быстрого политического решения?

15. Пользуется ли руководство доверием

кредиторов, чтобы получить поддержку

реализации плана реструктуризации?

Итого очков (перенесите результат в

сводную таблицу с выводами

относительно вероятности успешной

реализации плана реструктуризации)

Фактор влияния A B C D E

Итого по вопросам с 1 по 5 (Задание 4)

Итого по вопросам с 6 по 10 (Задание 4)

Итого по вопросам с 11 по 15 (Задание 5)

Итого (итоговая строка переносится в

таблицу обшей оценки предприятия)

Общая оценка предприятия

Сводная таблица выводов

Общие выводы A B C D E A=отлично

B=хорошо

C=удов.

D=проблемы

E=плохо

Причины для

начисления

очков:

1. Задание 1:

Причины несостоятельности:

- изменения во внешних

условиях;

- неадекватный контроль;

- дисбаланс в операционной

деятельности;

- выводы относительно

руководства.

2. Задание 2:

Выводы относительно степени

несостоятельности

3. Задание 3:

Выводы относительно

жизнеспособности

предприятия

4. Задания 4 и 5:

Общие выводы о вероятности

успеха плана

реструктуризации

4.3 ОЦЕНКА ПЛАНА РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ

КРИТЕРИИ И МЕТОДОЛОГИЯ ОЦЕНКИ

Целью данного списка контрольных вопросов является

оценка содержания, структуры, представления и

выполнимости предложения о реструктуризации в целом.

КРИТЕРИИ ОЦЕНКИ:

1. СОДЕРЖАНИЕ

A = Да – серьезное; B = Да; C = Среднее; D = Нет; E = Нет – несерьезное

Содержание A B C D E

1. Содержание охватывает все вопросы,

рассматривает их по существу и

правильно

2. Все положения плана

подтверждаются доказательствами и

фактами

3. Имеется правильный баланс между

описанием / анализом / оценкой /

мероприятиями

4. Все прогнозы основываются на

подтвержденных цифрами

возможностях, и все допущения

четко сформулированы и

реалистичны

5. Все выявленные области,

нуждающиеся в реструктуризации,

предполагают выполнение

конкретных действий и достижение

рубежей в установленные сроки

Итого (перенос в итоговую таблицу)

2. СТРУКТУРА

3. ПРЕДСТАВЛЕНИЕ

4. ВЫПОЛНИМОСТЬ

A = Да – серьезное; B = Да; C = Среднее; D = Нет; E = Нет – несерьезное

Структура A B C D E

1. Структура четкая, логичная и с

легкостью отслеживается

2. План построен на методологии s.h.o.r.t.s,

которая строго применяется

3. План охватывает все основные

функциональные области

деятельности четко, систематично и

тщательно

Итого (перенос в итоговую таблицу)

A = Да – серьезное; B = Да; C = Среднее; D = Нет; E = Нет – несерьезное

Представление A B C D E

1. Представление четкое, логичное и

лаконичное

2. Последовательно используются в

соответствующих местах визуальные

средства / графики и т.д., что

облегчает понимание читателей

Итого (перенос в итоговую таблицу)

A = Да – серьезное; B = Да; C = Среднее; D = Нет; E = Нет – несерьезное

Выполнимость A B C D E

1. Все прогнозы основываются на реальном

(выявленном и подтвержденном

цифрами) спросе на рынке

2. План показывает, что у предприятия

имеется требующийся объем внутренних

ресурсов: финансовых, трудовых,

производственных и информационных –

для успешного достижения

содержащихся в прогнозе показателей

3. Руководство предприятия

продемонстрировало, что обладает

знаниями, пониманием, мотивацией,

приверженностью и имеет способы

реализации плана

Итого (перенос в итоговую таблицу)

Выводы по оценке плана реструктуризации

Общая оценка отличная – A:

план отражает четкое понимание (со стороны руководства)

ситуации, в которой находится предприятие, и причины его

неплатежеспособности. Имеется хорошо структурированная

стратегия восстановления платежеспособности с четким планом

ее реализации. Руководство продемонстрировало, что

оно имеет и ресурсы и личные качества, требующиеся для успешной

реализации плана реструктуризации.

Общая оценка хорошая – C:

план отражает адекватное понимание основных вопросов и

того, что необходимо сделать, чтобы восстановить платежеспособность

и оздоровить предприятие. Однако он требует

доработки и включения в некоторые его части более подробной

информации об оценке деятельности и предлагаемых мероприятиях.

Общая оценка плохая – E:

план не отвечает требованиям по всем основным критериям.

Он отражает непонимание и неясность мышления. Он не показывает

удовлетворительным образом выявленные проблемы

реструктуризации и пути их разрешения. План представляет

собой неадекватную реакцию и недостаточную основу для

дальнейшего продвижения вперед.

Общие выводы A B C D E A=отлично

B=хорошо

C=удов.

D=проблемы

E=плохо

Причины для

начисления

очков:

1. Содержание в целом

2. Структура в целом

3. Представление в целом

4. Выполнимость в целом

Итого

4.4 ПЛАН РЕАЛИЗАЦИИ МЕРОПРИЯТИЙ

ПРИМЕР

Задача Цель Ответственный

Требующиеся

ресурсы

Срок Требующиеся

мероприятия

Дата

анализа

выполнения

Комментарий

Ликвидация

активов,

не

участвующих

в

основном

виде

деятельности

Продажа /

реализация

всех

выявленных

неосновных

активов/

имущества

согласно

установленному

списку

Финансовый

директор

Финансовый

директор

–

контроль

Один

сотрудник

–

выполне

ние

21

октября

2003

1.Аудит

и список

активов

2.Выявление

и

составление

списка

потенциальных

покупателей

3.План

контактов

4.Контакты

5.Мероприятия

21 числа

каждого

месяца

Разработка

сценария

финансовой

реструктуризаци

и

financial

restructuring

scenario

По той

же схеме

1. Схема планирования процесса реструктуризации

предприятия

2. Анкеты по оценке предприятия для заполнения

кредиторами

Задание 1: Установите причины несостоятельности

Задание 2: Оцените степень несостоятельности

Задание 3: Оцените жизнеспособность предприятия в

целом

Задание 4: Оцените стратегию и варианты выживания и

роста

Задание 5: Оцените вероятность успеха плана

реструктуризации

Схема планирования процесса реструктуризации

Выбор прост:

Анализ

внешних

условий

Маркетинговый

анализ

Финансовый

анализ

Внутренний

анализ

Результаты

Достоинства+

Недостатки

Возможности +

опасности

Выводы и оценка вариантов

стратегических планов

Реструктуризация Ликвидация

Проект плана

реструктуризациия

Постликвидационные

процедуры

Определение и оценка решающих

факторов успеха

Решение:

Реструктуризация / Ликвидация

Предприятие

Реструктуризация

Ликвидация

Предприятие Жизнеспособное?

Да

Нет

Может стать

жизнеспособным?

Да

Нет Ликвидация

Реструктуризация

Предприятие

Оно жизнеспособно?

Да

Нет

Может оно

стать жизнеспособным?

Да

Нет

Являются ли

какие-либо

части

предприятия

жизнеспособными?

Да

Нет

Может какаянибудь

часть

предприятия

стать

жизнеспособной?

Да Нет

Можно ли

что-нибудь

продать в

рамках

непрекращающейся

деятельности,

чтобы

выполнить

требования

кредиторов?

Можно ли

продать

какие-нибудь

не самые

важные

активы,

чтобы

выполнить

требования

кредиторов?

Да

Нет

Продажа в

рамках плана

ликвидации

Продажа в

рамках Плана

оздоровления

Можно

реструктуриро

вать долги? /

Задержать

погашение?

Да

Нет

План

реструктуризации

План

ликвидации

ЗАДАНИЕ 1:

ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПРИЧИН НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ

СПИСОК КОНТРОЛЬНЫХ ВОПРОСОВ 1

4 Причины несостоятельности предприятия

Спад

Изменения во

внешних условиях

Слабое

управление

Неадекватный

контроль

Дисбаланс в

операционной

деятельности

1. Изменения во внешних условиях деятельности

Целью данного списка контрольных вопросов является

оценка наличия или отсутствия признаков несостоятельности

предприятия при изменении условий, в которых оно работает.

Укажите в анкете против каждого фактора, какое он имеет

влияние.

Изменения политического характера привели к несостоятельности

предприятия.

Изменения экономического характера способствовали

/ привели к несостоятельности предприятия.

Изменения социального характера способствовали /

привели к несостоятельности предприятия.

Изменения технологического характера способствовали

несостоятельности предприятия.

A = Очень большое влияние; B = Большое влияние; C = Некоторое

влияние; D = Только небольшое влияние; E = Не влияло

Фактор влияния A B C D E

1. Политические изменения

стали причиной

несостоятельности

2. Экономические изменения

стали причиной

несостоятельности

3. Социальные изменения стали

причиной несостоятельности

4. Технологические изменения

стали причиной

несостоятельности

Итого: (перенос в таблицу с общей

оценкой предприятия)

2. Неадекватность контроля

Целью данного списка контрольных вопросов является

оценка наличия или отсутствия причины несостоятельности

предприятия в неадекватности контроля на нем. Укажите в

анкете против каждого фактора, какое он имеет влияние.

Фактор влияния A B C D E

1. Слабое планирование и плохие

решения стали причиной

несостоятельности

2. Слабый финансовый контроль

стал причиной

несостоятельности

3. Слабый маркетинг стал причиной

несостоятельности

4. Слабое управление денежными

средствами стало причиной

несостоятельности

5. Раздутый штат работников

стал причиной

несостоятельности

Итого: (перенос в таблицу с общей

оценкой предприятия)

A = Очень большое влияние; B = Большое влияние; C = Некоторое

влияние; D = Только небольшое влияние; E = Не влияло

3. Дисбаланс в операционной деятельности

Целью данного списка контрольных вопросов является

оценка наличия или отсутствия причины несостоятельности

предприятия в дисбалансе операций. Укажите в анкете против

каждого фактора, какое он имеет влияние.

Фактор влияния A B C D E

1. Неадекватность финансовых

ресурсов стала причиной

несостоятельности

2. Большая доля заемных средств в

собственных средствах стала

причиной несостоятельности

3. Чрезмерные расходы стали причиной

несостоятельности

4. Слишком быстрое расширение

компании стало причиной

несостоятельности

5. Провал крупного проекта стал

причиной несостоятельности

Итого: (перенос в таблицу с общей

оценкой предприятия)

A = Очень большое влияние; B = Большое влияние; C = Некоторое

влияние; D = Только небольшое влияние; E = Не влияло

4. Слабое управление

4.1 Реакция на изменения в условиях

осуществления деятельности

Целью данного списка контрольных вопросов является

оценка наличия или отсутствия у руководства адекватной

реакции на изменения во внешних условиях. Укажите в

анкете против каждого фактора, какое он имеет влияние.

A = Да – серьезное; B = Да; C = Среднее; D = Нет; E = Нет – несерьезное

Фактор влияния A B C D E

1. Является ли проблема результатом

изменений во внешней среде (A) или

результатом общего спада деловой

активности? (E)

2. Признало ли руководство

необходимость изменения сразу или

при наступлении кризиса? (A) =

очень быстро (E) = очень медленно

3. Продемонстрировало ли руководство

свое понимание причин текущей

ситуации или только сосредотачивает

внимание на симптомах?

4. Имеет ли руководство четкую,

жизнеспособную и внушающую

доверие стратегию по решению

проблем?

5. Имеются ли доказательства единого

подхода к решению проблем среди

членов руководства?

6. Имеется ли у предприятия

политическое влияние для

воздействия на внешние факторы,

создающие проблемы?

Итого ( перенос в сводную таблицу с

выводами по управлению)

4.2 Способность контролировать работу предприятия

Целью данного списка контрольных вопросов является

оценка наличия или отсутствия сильного контроля за работой

предприятия со стороны ее руководства. Укажите в анкете

против каждого фактора, какое он имеет влияние.

A = Да – серьезное; B = Да; C = Среднее; D = Нет; E = Нет – несерьезное

Фактор влияния A B C D E

7. Имеется ли у предприятия хорошо

сформулированный бизнес-план?

8. Имеется ли у предприятия

адекватный финансовый контроль?

9. Получает ли руководство на

регулярной основе достоверные и

надежные финансовые отчеты?

10. Имеется ли у предприятия

адекватная система продаж?

11. Приняло ли руководство адекватные

меры по обеспечению соотношения

между количеством работников и

потребностями производства?

12. Имеется ли в команде руководителей

четкое распределение функций,

обязанностей и схема

подотчетности?

13. Эффективно ли работает

предприятие в области управления

движением денежных средств?

Итого ( перенос в сводную таблицу с

выводами по управлению)

4.3 Способность руководства справиться с кризисом

Целью данного списка контрольных вопросов является

оценка наличия или отсутствия сильного контроля за работой

предприятия со стороны ее руководства. Укажите в анкете

против каждого фактора, какое он имеет влияние.

4.4 Общие выводы с учетом оценки руководства компании

Мнение производившего оценку лица о причинах

несостоятельности:

Здесь обобщаются своими словами результаты оценки

причин, приведших предприятие к несостоятельности. Это очень

важно сделать, потому что выводы, сделанные на этом этапе,

будут во многом определять вашу оценку действий по

реструктуризации, сформулированных в плане реструктуризации.

A = Да – серьезное; B = Да; C = Среднее; D = Нет; E = Нет – несерьезное

Фактор влияния A B C D E

14. Имеет ли руководство четкое

понимание проблем и берет ли на

себя ответственность за них?

15. Способно ли руководство

разработать и реализовать

реалистичный и эффективный план

реструктуризации?

16. Пользуется ли руководство доверием

и поддержкой кредиторов?

17. Имеются ли доказательства духа

предпринимательства и решимости

реализовать план реструктуризации

предприятия?

18. Имеются ли у руководства

необходимые технические навыки

или существуют большие пробелы в

знаниях?

Итого (перенос в сводную таблицу с

выводами по управлению)

Фактор влияния A B C D E

Итого по вопросам с 1 по 6

Итого по вопросам с 7 по 13

Итого по вопросам с 14 по 18

Итого (итоговая строка переносится в

таблицу обшей оценки предприятия)

ЗАДАНИЕ 2:

ОЦЕНКА СТЕПЕНИ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ

СПИСОК КОНТРОЛЬНЫХ ВОПРОСОВ 2

Оценка степени несостоятельности

Целью данного списка контрольных вопросов является

оценка серьезности проблемы настоятельности.

Мнение производившего оценку лица о степени

несостоятельности:

Здесь обобщаются своими словами результаты оценки

степени несостоятельности предприятия.

A = Да – серьезное; B = Да; C = Среднее; D = Нет; E = Нет – несерьезное

Фактор влияния A B C D E

1. Имеет ли предприятие достаточно

ликвидных средств для приобретения

сырья?

2. Все ли рабочие работают или

некоторые не работают из-за

отсутствия сырья?

3. Участвует ли предприятие в судебных

процессах в связи с наличием долгов?

4. Будет ли у предприятия достаточно

оборотных средств, если

задолженность будет

реструктурирована?

Итого (итоговая строка переносится в

таблицу общей оценки предприятия)

ЗАДАНИЕ 3:

ОЦЕНКА ЖИЗНЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

В ЦЕЛОМ

СПИСОК КОНТРОЛЬНЫХ ВОПРОСОВ 3

Оценка жизнеспособности предприятия в целом

Оценка жизнеспособности системы продаж

Целью данного списка контрольных вопросов является

оценка наличия или отсутствия угрозы жизнеспособности

предприятия по причине плохой реализации продукции.

Укажите в анкете против каждого фактора, какое он имеет

влияние.

A = Да – серьезное; B = Да; C = Среднее; D = Нет; E = Нет – несерьезное

Фактор влияния A B C D E

1. Пользуются ли товары или услуги

спросом на рынке?

2. В целом, объем продаж растет или

снижается?

3. Имеются ли возможности для

производства новых товаров или

услуг и их доступа на новые рынки?

4. Имеет ли персонал, занимающийся

продажами, достаточный уровень

квалификации и желание разрешить

проблемы с продажами?

5. Имеет ли товар или услуга

стратегическую важность для

экономики страны?

Итого (перенос в сводную таблицу с

выводами о жизнеспособности

предприятия)

Оценка финансовой жизнеспособности

Целью данного списка контрольных вопросов является

оценка наличия или отсутствия на предприятии способности

получения прибыли в ходе своей повседневной работы.

Укажите в анкете против каждого фактора, какое он имеет

влияние.

Общие выводы относительно жизнеспособности предприятия

Мнение производившего оценку лица о жизнеспособности

предприятия в целом:

Здесь обобщаются своими словами результаты оценки

жизнеспособности предприятия.

A = Да – серьезное; B = Да; C = Среднее; D = Нет; E = Нет – несерьезное

Фактор влияния A B C D E

6. Получает ли предприятие доход от

своей работы на ежедневной основе?

7. Оказывает ли продуктовый ряд

серьезное влияние на накладные

расходы предприятия?

8. Можно ли значительно снизить

накладные расходы, чтобы получить

доход от торговых операций?

9. Достаточно ли эффективен цикл

оборотных средств, что может

позволить предприятию улучшить

свою ликвидность?

10. Эффективно ли работает

предприятие в области управления

движением денежными средствами?

Итого (перенос в сводную таблицу с

выводами о жизнеспособности

предприятия)

Фактор влияния A B C D E

Итого по вопросам с 1 по 5

Жизнеспособность в области продаж

Итого по вопросам с 6 по 10

Финансовая жизнеспособность

Итого (итоговая строка переносится в

таблицу обшей оценки предприятия)

ЗАДАНИЕ 4:

ОЦЕНКА СТРАТЕГИИ И ВАРИАНТОВ ВЫЖИВАНИЯ

И РОСТА

СПИСОК КОНТРОЛЬНЫХ ВОПРОСОВ 4

Оценка стратегии и вариантов выживания и роста

Целью данного списка контрольных вопросов является

помощь в оценке предлагаемой стратегии реструктуризации,

содержавшейся в плане реструктуризации, а также наличия в

плане выявленных проблем и четких предложений по их

разрешению. Укажите в анкете против каждого фактора,

какое он имеет влияние.

A = Да – серьезное; B = Да; C = Среднее; D = Нет; E = Нет – несерьезное

Фактор влияния A B C D E

1. Содержит ли план реструктуризации

четкие (краткосрочные) действия по

рационализации и консолидации

существующих операций?

2. Содержит ли план четкие действия по

реорганизации и инновационным

подходам?

3. Формулирует ли план четкую

стратегию восстановления

платежеспособности и роста?

4. Имеются ли в плане указания на

единственно возможные места

продажи товара или услуги и / или

области, в которых имеются

конкурентные преимущества?

5. Основываются ли финансовые

прогнозы на четких параметрах и

подтверждаются ли они выявленным

и количественно оцененным спросом

на товары или услуги?

Итого очков (перенесите результат в

сводную таблицу с выводами

относительно вероятности успешной

реализации плана оздоровления)

Жизнеспособность возможных решений

Целью данного списка контрольных вопросов является

оценка наличия или отсутствия возможности для решений по

реструктуризации, которые имеют вероятность стать

достаточно эффективными, чтобы реализовать финансовое

оздоровление компании. Укажите в анкете против каждого

фактора, какое он имеет влияние.

Мнение производившего оценку лица о жизнеспособности

возможных решений

Здесь обобщаются своими словами результаты оценки

жизнеспособности возможных решений.

A = Да – серьезное; B = Да; C = Среднее; D = Нет; E = Нет – несерьезное

Фактор влияния A B C D E

6. Имеются ли у предприятия

избыточные активы, которые могут

быть проданы для удовлетворения

требований кредиторов?

7. Можно ли продать какой-либо

неосновной вид деятельности на

основе принципа

"непрекращающейся деятельности"

предприятия?

8. Можно ли собрать достаточный

объем средств за счет повышения

эффективности производства, чтобы

удовлетворить требования

кредиторов?

9. Готовы ли другие кредиторы ждать

погашения задолженности?

10. Есть ли возможность для реального

разрешения проблемы

несостоятельности посредством

действий на государственном

уровне?

Итого очков (перенесите результат в

сводную таблицу с выводами

относительно вероятности успешной

реализации плана реструктуризации)

ЗАДАНИЕ 5:

ОЦЕНКА ВЕРОЯТНОСТИ УСПЕХА ПЛАНА РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ

СПИСОК КОНТРОЛЬНЫХ ВОПРОСОВ 5

Оценка вероятности успеха плана реструктуризации

Целью данного списка контрольных вопросов является

оценка наличия или отсутствия решающих факторов для

успеха плана реструктуризации. Укажите в анкете против

каждого фактора, какое он имеет влияние.

Общие выводы относительно вероятности успешной

реализации плана реструктуризации

Мнение производившего оценку лица о возможности успеха

плана реструктуризации

Здесь обобщаются своими словами результаты оценки

возможности успеха плана реструктуризации.

A = Да – серьезное; B = Да; C = Среднее; D = Нет; E = Нет – несерьезное

Фактор влияния A B C D E

11. Крупное ли это предприятие, чтобы

его закрытие серьезно отразилось на

экономике?

12. Имеется ли сильная политическая

мотивация в поддержку предприятия?

13. Имеются ли доказательства сильной

поддержки реструктуризации

предприятия со стороны кредиторов?

14. Можно ли с легкостью разрешить основные

проблемы предприятия с помощью

быстрого политического решения?

15. Пользуется ли руководство доверием

кредиторов, чтобы получить поддержку

реализации плана реструктуризации?

Итого очков (перенесите результат в

сводную таблицу с выводами

относительно вероятности успешной

реализации плана реструктуризации)

Фактор влияния A B C D E

Итого по вопросам с 1 по 5 (Задание 4)

Итого по вопросам с 6 по 10 (Задание 4)

Итого по вопросам с 11 по 15 (Задание 5)

Итого (итоговая строка переносится в

таблицу обшей оценки предприятия)

Общая оценка предприятия

Сводная таблица выводов

Общие выводы A B C D E A=отлично

B=хорошо

C=удов.

D=проблемы

E=плохо

Причины для

начисления

очков:

1. Задание 1:

Причины несостоятельности:

- изменения во внешних

условиях;

- неадекватный контроль;

- дисбаланс в операционной

деятельности;

- выводы относительно

руководства.

2. Задание 2:

Выводы относительно степени

несостоятельности

3. Задание 3:

Выводы относительно

жизнеспособности

предприятия

4. Задания 4 и 5:

Общие выводы о вероятности

успеха плана

реструктуризации

4.3 ОЦЕНКА ПЛАНА РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ

КРИТЕРИИ И МЕТОДОЛОГИЯ ОЦЕНКИ

Целью данного списка контрольных вопросов является

оценка содержания, структуры, представления и

выполнимости предложения о реструктуризации в целом.

КРИТЕРИИ ОЦЕНКИ:

1. СОДЕРЖАНИЕ

A = Да – серьезное; B = Да; C = Среднее; D = Нет; E = Нет – несерьезное

Содержание A B C D E

1. Содержание охватывает все вопросы,

рассматривает их по существу и

правильно

2. Все положения плана

подтверждаются доказательствами и

фактами

3. Имеется правильный баланс между

описанием / анализом / оценкой /

мероприятиями

4. Все прогнозы основываются на

подтвержденных цифрами

возможностях, и все допущения

четко сформулированы и

реалистичны

5. Все выявленные области,

нуждающиеся в реструктуризации,

предполагают выполнение

конкретных действий и достижение

рубежей в установленные сроки

Итого (перенос в итоговую таблицу)

2. СТРУКТУРА

3. ПРЕДСТАВЛЕНИЕ

4. ВЫПОЛНИМОСТЬ

A = Да – серьезное; B = Да; C = Среднее; D = Нет; E = Нет – несерьезное

Структура A B C D E

1. Структура четкая, логичная и с

легкостью отслеживается

2. План построен на методологии s.h.o.r.t.s,

которая строго применяется

3. План охватывает все основные

функциональные области

деятельности четко, систематично и

тщательно

Итого (перенос в итоговую таблицу)

A = Да – серьезное; B = Да; C = Среднее; D = Нет; E = Нет – несерьезное

Представление A B C D E

1. Представление четкое, логичное и

лаконичное

2. Последовательно используются в

соответствующих местах визуальные

средства / графики и т.д., что

облегчает понимание читателей

Итого (перенос в итоговую таблицу)

A = Да – серьезное; B = Да; C = Среднее; D = Нет; E = Нет – несерьезное

Выполнимость A B C D E

1. Все прогнозы основываются на реальном

(выявленном и подтвержденном

цифрами) спросе на рынке

2. План показывает, что у предприятия

имеется требующийся объем внутренних

ресурсов: финансовых, трудовых,

производственных и информационных –

для успешного достижения

содержащихся в прогнозе показателей

3. Руководство предприятия

продемонстрировало, что обладает

знаниями, пониманием, мотивацией,

приверженностью и имеет способы

реализации плана

Итого (перенос в итоговую таблицу)

Выводы по оценке плана реструктуризации

Общая оценка отличная – A:

план отражает четкое понимание (со стороны руководства)

ситуации, в которой находится предприятие, и причины его

неплатежеспособности. Имеется хорошо структурированная

стратегия восстановления платежеспособности с четким планом

ее реализации. Руководство продемонстрировало, что

оно имеет и ресурсы и личные качества, требующиеся для успешной

реализации плана реструктуризации.

Общая оценка хорошая – C:

план отражает адекватное понимание основных вопросов и

того, что необходимо сделать, чтобы восстановить платежеспособность

и оздоровить предприятие. Однако он требует

доработки и включения в некоторые его части более подробной

информации об оценке деятельности и предлагаемых мероприятиях.

Общая оценка плохая – E:

план не отвечает требованиям по всем основным критериям.

Он отражает непонимание и неясность мышления. Он не показывает

удовлетворительным образом выявленные проблемы

реструктуризации и пути их разрешения. План представляет

собой неадекватную реакцию и недостаточную основу для

дальнейшего продвижения вперед.

Общие выводы A B C D E A=отлично

B=хорошо

C=удов.

D=проблемы

E=плохо

Причины для

начисления

очков:

1. Содержание в целом

2. Структура в целом

3. Представление в целом

4. Выполнимость в целом

Итого

4.4 ПЛАН РЕАЛИЗАЦИИ МЕРОПРИЯТИЙ

ПРИМЕР

Задача Цель Ответственный

Требующиеся

ресурсы

Срок Требующиеся

мероприятия

Дата

анализа

выполнения

Комментарий

Ликвидация

активов,

не

участвующих

в

основном

виде

деятельности

Продажа /

реализация

всех

выявленных

неосновных

активов/

имущества

согласно

установленному

списку

Финансовый

директор

Финансовый

директор

–

контроль

Один

сотрудник

–

выполне

ние

21

октября

2003

1.Аудит

и список

активов

2.Выявление

и

составление

списка

потенциальных

покупателей

3.План

контактов

4.Контакты

5.Мероприятия

21 числа

каждого

месяца

Разработка

сценария

финансовой

реструктуризаци

и

financial

restructuring

scenario

По той

же схеме