Анализ и оценка финансового положения организации как инструменты принятия обоснованных управленческих решени
В связи с переходом к рынку залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служат его финансовая устойчивость, эффективное (ориентированное на потребителя) производство. Квалифицированное руководство, которое располагает полной информацией о финансовом состоянии и хозяйственной деятельности организации, способно прогнозировать ее дальнейшее развитие. В связи с этим в коммерческих организациях особую роль выполняют подразделения, занимающиеся анализом и оценкой финансового положения организации. Для оценки финансового состояния и разработки методов повышения эффективности деятельности предприятия необходимо проведение комплексного финансового анализа как инструмента обоснования управленческих решений. Финансовый анализ – это процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов его деятельности. Финансовое состояние предприятия отражает его способность финансировать свою деятельность. Финансовый анализ дает возможность оценить имущественное состояние предприятия, степень предпринимательского риска, достаточность капитала, потребность в дополнительных источниках, способность к наращению капитала, рациональность привлечения заемных средств, обоснованность политики распределения и использования прибыли, целесообразность выбора инвестиций и т. д. и является инструментом финансового менеджмента. Финансовый анализ выступает не только основной составляющей любой функции управления (прогнозирования и бизнес-планирования; координирования, регулирования, учета и контроля, стимулирования, оценки условий хозяйствования и т. д.), но и сам является видом управленческой деятельности, предшествующей принятию управленческих решений для поддержания бизнеса на необходимом уровне. Свобода взаимодействия рыночных субъектов, конкуренция, коммерческий риск и неопределенность получения ожидаемых экономических выгод, вероятность наступления предполагаемого ущерба или получения результата ниже требуемого значения выдвигают на первый план проблему выбора. Для анализа наиболее актуальной становится задача обоснования выбора оптимальных вариантов деловых решений из имеющихся альтернатив. Развитая в научных и методических аспектах система анализа и оценки финансовой отчетности хозяйствующих субъектов позволяет выявлять, систематизировать и актуализировать решение наиболее сложных и часто встречающихся проблем и разрабатывать эффективные рекомендации по их устранению и выходу из создавшегося положения. Исключительная роль анализа финансовой отчетности обусловлена перечнем типов управленческих решений, которые базируются на его результатах: - для внешних пользователей – целесообразность выдачи кредита; вложения инвестиций; признание или непризнание предприятия банкротом и пр.;
- для внутренних пользователей: по обычной деятельности (решения по номенклатуре и ассортименту производства зависят от частных показателей рентабельности продукции за прошлые периоды; варианты внедрения новых видов продукции сопоставляются с предпринимательским риском и прогнозными значениями финансовых коэффициентов и т. д.); решения по удовлетворению потребностей в дополнительных ресурсах; решения о рациональности привлечения заемных средств, размещении и эффективном использовании собственных и заемных средств; обоснованность политики распределения и использования прибыли; целесообразность принятия инвестиционного проекта и т. д.
Финансовый анализ находится во взаимосвязи с анализом хозяйственной деятельности в целом, инвестиционным анализом, маркетингом и т. д. Таким образом, финансовый анализ является главным, но не единственным инструментом управления.
Содержание, предмет и принципы экономического анализа |
Задачи анализа и его роль в управлении хозяйственной деятельностью |
Информационное обеспечение экономического анализа. Систематизация и обработка экономической информации |
Типология видов экономического анализа |
Метод и методика экономического анализа |
Традиционные приемы экономического анализа |
Детерминированное моделирование факторных систем |
Способы измерения влияния факторов в детерминированных моделях |
Метод цепных подстановок |
Индексный метод в факторном анализе |
Интегральный метод факторного анализа |
Метод выявления изолированного влияния факторов |
Способы детерминированной комплексной оценки результатов деятельности |
Эвристические приемы решения экономических задач |
Способы определения современной стоимости денег и наращенной суммы вложений |
Способы соизмерения разновременных затрат, результатов и эффектов. Оценка инвестиционных рисков |
Способы изучения корреляционных взаимосвязей |
Базовые способы и модели прогнозирования деловой активности |
Сущность, содержание, принципы финансового анализа. Основные группы пользователей бухгалтерской отчетности |
Система показателей анализа финансовой отчетности |
Информационное и организационное обеспечение проведения анализа и оценки результатов деятельности хозяйствующих субъектов |
Анализ имущественного положения организации и оценка эффективности использования ее активов |
Горизонтальный и вертикальный анализ статей бухгалтерского баланса. Коэффициентные и факторные методы анализа |
Многофакторный комплексный анализ рентабельности активов |
Анализ основного капитала и оценка эффективности его использования |
Система частных и обобщающих показателей анализа состояния оборотного капитала и его использования |
Сущность и содержание, состав, структура и движение капитала организации |
Система показателей оценки эффективности использования собственного и заемного капитала |
Анализ цены основных источников финансирования деятельности организации |
Леверидж (финансовый рычаг). Эффект финансового рычага |
Факторный анализ рентабельности собственного и заемного капиталов |
Система показателей и методика оценки ликвидности активов, платежеспособности и финансовой устойчивости |
Организационно-правовой механизм оценки состояния банкротства хозяйствующих субъектов |
Выявление и обоснование причин возникновения банкротства |
Понятие финансовых результатов и действующий порядок их формирования |
Факторный анализ формирования прибыли от продаж и оценка запаса финансовой прочности |
Экономическая сущность, содержание и состав доходов и расходов организации |
Анализ и оценка состава, структуры и динамики доходов и расходов |
Анализ и оценка финансового положения организации как инструменты принятия обоснованных управленческих решений |
Анализ и оценка кредитоспособности заемщика |
Состав, структура и движение денежных средств по видам деятельности организации |
Прямой и косвенный методы анализа движения денежных средств |
Коэффициентный метод как инструмент факторного анализа в оценке движения денежных средств |
Методика корректировки показателей бухгалтерской отчетности организации в условиях инфляционной экономики |
Корректировка показателей бухгалтерской отчетности организации с использованием метода GPP |
Общие методические подходы к организации контроля с использованием методов и процедур экономического анализа |
Анализ объема выпуска продукции |
Анализ затрат на производство продукции |
Методы и процедуры анализа формирования прибыли по результатам производственной деятельности |
Комплексная оценка интенсификации производственно-финансовой деятельности организации |
Правовое обеспечение и понятийный аппарат анализа инвестиционной деятельности |
Цель и задачи анализа инвестиционной деятельности |
Информационная база и система показателей анализа долгосрочных инвестиций |
Анализ и оценка денежных потоков от инвестиционной деятельности |
Методы и показатели оценки долговременных инвестиций |
Системный подход к анализу хозяйственной деятельности |
Система показателей эффективности использования материальных ресурсов |
Система показателей себестоимости продукции |
Система показателей прибыли коммерческих организаций |
Показатели использования трудовых ресурсов |
Показатели использования основных производственных фондов. Методика их анализа |
Показатели объемов производства и продаж. Их формирование и взаимосвязь |
Статистические и экономико-математические, количественные и качественные методы экономического анализа |
Экономико-математическое моделирование как способ изучения и оценки хозяйственной деятельности
Литвинюк А.С. Экономический анализ | Шредер Н.Г. Экономический анализ
|