4.4. Учет инвестиций в дочерние

и ассоциированные компании.

Консолидированная финансовая отчетность.

Отчетность о совместной деятельности

Инвестиции в дочерние и ассоциированные компании являются разновидностью финансовых инструментов, однако для их учета предназначены отдельные стандарты: МСФО 27 "Консолидированная и индивидуальная финансовая отчетность" и МСФО 28 "Учет инвестиций в ассоциированные компании". Ими регламентируются правила оценки и учета таких инвестиций в индивидуальной финансовой отчетности материнской компании, а также правила составления консолидированной отчетности. Порядок составления финансовой отчетности об участии в совместной деятельности изложен в МСФО 31 "Финансовая отчетность об участии в совместной деятельности". В российских учетных стандартах порядку составления консолидированной отчетности посвящены ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации" и Методические рекомендации по составлению и представлению консолидированной бухгалтерской отчетности.

Учет инвестиций в дочерние компании

в соответствии с МСФО 27

В МСФО 27 приводится следующее определение дочерней компании: дочерняя компания - это компания, которая находится под контролем материнской.

Контроль означает возможность конструировать финансовую и хозяйственную политику дочерней компании для получения экономических выгод от ее деятельности. Считается, что контроль осуществляется в том случае, когда материнская компания владеет более чем 50% голосующих акций дочерней компании (англ. subsidiary). Это условие, однако, не является обязательным, поскольку контроль может достигаться и в тех случаях, когда материнская компания обладает:

- возможностью управлять более чем половиной голосующих акций по соглашению с другими инвесторами;

- полномочиями определять хозяйственную политику компании согласно уставу или соглашению;

- возможностью назначать или смещать большинство членов совета директоров или аналогичного органа управления;

- большинством голосов в совете директоров или аналогичном органе управления.

В случаях, когда указанный контроль становится реальностью, материнская компания представляет консолидированную финансовую отчетность, цель которой заключается в том, чтобы представить комплект отчетов группы компаний (материнской и дочерних) как единой хозяйственной единицы. Процедура составления консолидированной отчетности заключается в сложении аналогичных статей активов, обязательств, капитала, доходов и расходов в финансовой отчетности материнской и дочерних компаний с исключением внутренних операций между компаниями группы. В частности, из консолидированной отчетности исключаются:

- инвестиции материнской компании в дочерние;

- часть капитала дочерних компаний, не принадлежащая материнской (капиталом в сводном балансе выступает лишь капитал материнской компании);

- остатки по расчетам внутри группы (например, по внутригрупповым продажам, дивидендам и другим расчетам);

- финансовые результаты - прибыли или убытки от операций внутри группы.

В консолидированном бухгалтерском балансе показывается доля меньшинства, равная доле чистых активов дочерней компании, которая не принадлежит материнской. Данные о доле меньшинства в консолидированном балансе предназначены для того, чтобы указать, принадлежат ли материнской компании все акции дочерней компании (дочерняя компания, полностью принадлежащая материнской компании) или же нет (дочерняя компания, не полностью принадлежащая материнской компании).

В консолидированном финансовом отчете о прибылях и убытках доля меньшинства, характеризующая долю дочерних компаний в чистой прибыли (убытках) группы, учитывается также отдельной статьей.

Финансовая отчетность материнской и дочерних компаний, используемая при формировании консолидированной отчетности, обычно составляется на одну и ту же дату и на основе единой учетной политики. В случае, когда это не представляется возможным, отчетность можно составлять на разные даты, если перерыв между ними не превышает трех месяцев, при большей его продолжительности должна производиться корректировка показателей для обеспечения сопоставимости данных. Аналогичная корректировка необходима и при различиях в учетной политике членов группы компаний.

Результаты операций дочерней компании включаются в консолидированную отчетность начиная с той даты, когда к материнской компании перешел фактический контроль над ней. Дочерняя компания исключается из процесса сведения отчетности, когда она перестает соответствовать определению "дочерней" или контроль над ней со стороны материнской компании носит временный характер. Инвестиции материнской компании в такую компанию учитываются в соответствии с правилами, изложенными в рассмотренных выше стандартах МСФО 32 и МСФО 39.

Независимо от того, включаются ли показатели дочерней компании в консолидированную финансовую отчетность, инвестиции в нее показываются в индивидуальной финансовой отчетности материнской компании. В соответствии с МСФО 27 инвестиции в дочерние компании в индивидуальной отчетности инвестирующей компании учитываются в оценке по:

- покупной стоимости;

- справедливой стоимости, аналогично финансовым активам, имеющимся в наличии для продажи.

Оценка по справедливой стоимости применяется для учета финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, и регламентируется МСФО 39 (см. разд. 4.3). Таким образом, в индивидуальной финансовой отчетности материнской компании инвестиции в дочерние компании учитываются в оценке по покупной стоимости, т.е. фактическим затратам, или по справедливой стоимости по аналогии с финансовыми активами, имеющимися в наличии для продажи.

Учет инвестиций в ассоциированные компании

в соответствии с МСФО 28

МСФО 28 приводит следующее определение ассоциированной (лат. assotiatio - соединение) компании: ассоциированная компания - это компания, на деятельность которой инвестор оказывает существенное влияние, но которая юридически не является дочерней компанией.

Существенное влияние означает реальную возможность участвовать в принятии решений по финансовой или операционной политике компании, но никак не контролировать ее политику. Считается, что существенно и систематически влиять на деятельность ассоциированных компаний инвестор сможет в том случае, если будет владеть от 20 до 50% голосующих акций. Существенное влияние со стороны инвестора может осуществляться в случаях:

- представительства в совете директоров или аналогичном органе управления объекта инвестиций;

- участия в процессе выработки политики инвестируемой компании;

- обмена управленческим персоналом между инвестором и инвестируемой компанией;

- совершения крупных хозяйственных операций между инвестором и объектом инвестиций;

- обмена важной технической информацией.

В соответствии с МСФО 28 инвестиции в ассоциированную компанию учитываются в одной из двух следующих оценок:

- по долевому участию;

- по фактической себестоимости.

При оценке инвестиций по долевому участию инвестиции в ассоциированные компании принимаются к бухгалтерскому финансовому учету по фактическим затратам инвестора. Затем их учетная стоимость увеличивается или уменьшается на признанную долю инвестора в чистой прибыли (убытке) ассоциированной компании и уменьшается на начисленную сумму инвестиционного дохода. Корректировки балансовой стоимости необходимы также при изменении доли участия инвестора в собственном капитале объекта инвестиций. Такие изменения могут быть следствием, например, переоценки основных средств, начисления курсовых разниц.

Рассмотрим изложенное на условном примере.

Пусть компания "А" имеет 25% голосующих акций компании "В" и инвестировала в компанию "В" 500 тыс. руб. Балансовая стоимость инвестиции в ассоциированную компанию "В" на начало периода составит 500 тыс. руб. За отчетный год компанией "В" получена прибыль 200 тыс. руб. В связи с этим балансовая стоимость инвестиции в компанию "В" должна быть увеличена на сумму 50 тыс. руб. (200 тыс. руб. x 0,25). Из полученной прибыли компанией "В" были выплачены дивиденды акционерам на сумму 50 тыс. руб., поэтому балансовая стоимость инвестиции должна быть уменьшена на сумму 12,5 тыс. руб. (50 тыс. руб. x 0,25). В итоге на конец отчетного года балансовая стоимость инвестиции компании "А" в компанию "В" составит 537,5 тыс. руб. (500 тыс. руб. + 50 тыс. руб. - 12,5 тыс. руб.).

Оценка инвестиций по фактической себестоимости предполагает учет инвестиции в ассоциированную компанию по фактическим затратам инвестора и признание дохода равным суммам поступлений от чистой прибыли объекта инвестиции. Доходы, полученные сверх чистой прибыли, считаются возмещением инвестиции и отражаются как уменьшение их стоимости.

По МСФО 28 наиболее приемлемой является оценка инвестиций в ассоциированную компанию по долевому участию, обеспечивающая более детальную информацию о чистых активах и чистой прибыли инвестора. По фактической себестоимости инвестиции в ассоциированную компанию могут отражаться в исключительных случаях, когда имеются ограничения перевода средств инвестору или инвестиция приобретается с целью продажи в ближайшем будущем.

При наличии инвестиций в ассоциированные компании, так же как и при наличии дочерних компаний, инвестор может составлять сводную отчетность, но в соответствии с МСФО 28 может и не делать этого, поскольку ассоциированные компании не являются дочерними.

Если появляются явные признаки возможного обесценения инвестиции в ассоциированную компанию, то необходимо определить и принять к бухгалтерскому финансовому учету сумму убытка от обесценения. При этом возмещаемая стоимость оценивается для каждой ассоциированной компании в отдельности.

Финансовая отчетность об участии

в совместной деятельности по МСФО 31

МСФО 31 определение совместной компании сформулировано так: совместная компания - договорное соглашение, по которому две или более сторон осуществляют экономическую деятельность при условии совместного контроля над ней.

Контроль означает возможность управлять финансовой и хозяйственной политикой компании с тем, чтобы получать выгоды от ее деятельности. Совместный контроль обеспечивает согласованное распределение функций контроля над экономической деятельностью.

Примером совместно контролируемой деятельности является ситуация, когда два или более предпринимателей объединяют свои операции, ресурсы и опыт для того, чтобы произвести или продать конкретный продукт. Каждый предприниматель осуществляет свою часть деятельности, несет свои затраты и получает свою долю дохода от продажи этого продукта. Эта доля определяется в соответствии с договорным соглашением.

Договорное соглашение устанавливает совместный контроль и гарантирует, что ни один предприниматель не будет осуществлять единоличный контроль над деятельностью компании. При этом разграничиваются области, принятие решений в которых оказывает влияние на результаты деятельности компании и требует согласия всех предпринимателей, а также области, в которых решения принимаются простым большинством. Договорное соглашение может определять одного из предпринимателей в качестве руководителя (управляющего) совместной компании. Последний не наделяется правом контроля над совместной компанией, а действует в рамках финансовой и операционной политики, согласованной предпринимателями в соответствии с договорным соглашением. Если же руководитель обладает полномочиями по управлению финансовой и операционной политикой компании и контролирует компанию, то она по сути является его дочерней, а не совместной компанией.

Совместные компании могут иметь разные формы и структуры. МСФО 31 определяет три основных типа совместной деятельности: совместно контролируемые операции; совместно контролируемые активы; совместно контролируемые компании. При совместном контроле операций деятельность осуществляется без создания для этой цели отдельной компании. При этом предприниматели, ведущие совместные операции, используют свои собственные ресурсы: основные средства, запасы и иные активы и несут свои расходы, принимают собственные обязательства. Деятельность совместной компании может осуществляться работниками предпринимателя параллельно его собственной деятельности. Соглашение о совместно контролируемых операциях обычно предусматривает способы распределения между предпринимателями доходов и расходов от совместной деятельности.

В отношении доли участия в совместно контролируемых операциях предприниматель должен показать в финансовой отчетности:

- контролируемые им активы и имеющиеся обязательства;

- понесенные им расходы и свою долю в доходах совместной компании.

В ряде случаев компании используют совместно контролируемые активы, например, в нефтедобывающей отрасли несколько нефтяных компаний могут совместно контролировать нефтепровод. Каждый предприниматель использует трубопровод для транспортировки своей нефти, за что несет оговоренную часть расходов по эксплуатации нефтепровода. Другим примером совместно контролируемого актива является совместный контроль имущества, сданного в аренду, при этом каждому предпринимателю причитается часть получаемой арендной платы и он же несет соответствующую часть расходов. Каждый предприниматель ведет учет и включает в свою финансовую отчетность свою часть контролируемого имущества, обязательств, доходов и расходов.

В отношении доли участия в совместно контролируемых активах предприниматель должен показать в своей финансовой отчетности:

- свою долю совместно контролируемых активов (основных средств, запасов и т.д.);

- любые принятые непосредственно им обязательства по совместной деятельности и свою долю в общих обязательствах группы предпринимателей;

- доход от продажи или использования своей доли произведенной продукции вместе со своей долей расходов в общих расходах предпринимателей;

- любые понесенные непосредственно им расходы в связи с совместной деятельностью.

Совместно контролируемые компании предполагают учреждение отдельной организации: корпорации, товарищества или другой компании, в деятельность которой каждый из предпринимателей вносит свою долю участия. Созданная организация функционирует аналогично любым другим, за исключением того, что договорное соглашение между предпринимателями устанавливает совместный контроль над ее деятельностью. Совместно контролируемая компания ведет свой собственный бухгалтерский финансовый учет и представляет финансовую отчетность на общих основаниях.

В совместную компанию предприниматели обычно вкладывают денежные средства или другие ресурсы. В индивидуальной финансовой отчетности каждого предпринимателя вложенные ресурсы учитываются как инвестиции в совместную компанию. Кроме индивидуальных форм отчетности, составляется также сводная отчетность.

МСФО 31 регламентирует два подхода к составлению сводной финансовой отчетности предпринимателя:

- путем пропорционального свода данных о доле участия предпринимателя в совместно контролируемой компании;

- путем оценки по долевому участию.

Пропорциональный свод данных заключается в том, что в сводный бухгалтерский баланс включается доля активов, которые контролируются совместно, и доля обязательств, за которые установлена совместная ответственность, а в сводный отчет о прибылях и убытках - доля доходов и расходов в совместно контролируемой компании. Процедура пропорционального сведения во многом аналогична процедуре сведения инвестиций в дочерние компании в соответствии с МСФО 27, которая была рассмотрена ранее.

Пропорциональный свод данных по МСФО 31 можно осуществлять двумя способами. Первый способ состоит в том, что доля каждого из активов, обязательств, доходов или расходов предпринимателя в совместно контролируемой компании объединяется с аналогичными статьями сводной финансовой отчетности построчно. Например, доля запасов в совместно контролируемой компании объединяется с запасами сводной группы, доля основных средств в совместно контролируемой компании объединяется с основными средствами сводной группы. При втором способе данные о доле активов, обязательств, доходов и расходов в совместной компании включаются в сводную отчетность отдельными статьями. Например, как часть оборотных средств показывается доля оборотных средств в совместно контролируемой компании, как часть основных средств - доля основных средств в совместной компании и т.д. Оба способа свода данных обеспечивают представление в сводной отчетности одинаковых сумм каждого из основных классов активов, обязательств, доходов и расходов и поэтому равноценны в МСФО 31.

Способ оценки инвестиций по долевому участию аналогичен способу учета инвестиций в ассоциированные компании, который был изложен в настоящем разделе ранее.

Способы пропорционального свода данных и учета по долевому участию не применяются, если доля в совместно контролируемой компании приобретена для последующей перепродажи. Это относится также к случаю, когда совместно контролируемая компания функционирует в условиях долгосрочных строгих ограничений, снижающих возможности по переводу средств предпринимателю. В этих случаях инвестиции в совместно контролируемую компанию учитываются по правилам, изложенным в МСФО 39.

В течение функционирования совместно контролируемой компании договорные соглашения между ее участниками могут измениться. При этом некоторые предприниматели могут утратить право на совместный контроль, другие, напротив, получить существенное влияние или полный контроль над указанной компанией. В случае утраты предпринимателем совместного контроля доля его участия в совместно контролируемой компании в его финансовой отчетности учитывается в качестве финансовых инструментов на основании правил, изложенных в МСФО 39. При получении теми или иными предпринимателями существенного влияния в совместно контролируемой компании в их отчетности доля в совместно контролируемой компании учитывается как инвестиции в ассоциированные компании на основании правил, изложенных в МСФО 28. Если совместно контролируемая компания становится дочерней компанией одного из предпринимателей, его доля в ней в его финансовой отчетности учитывается в качестве инвестиций в дочерние компании в соответствии с правилами, изложенными в МСФО 27.

Учет инвестиций в дочерние и зависимые общества

и совместную деятельность

по российским нормативным документам

В отличие от МСФО в российских бухгалтерских стандартах отсутствуют отдельные положения по бухгалтерскому учету инвестиций в дочерние и зависимые общества. Согласно ПБУ 19/02 упомянутые инвестиции являются составной частью финансовых вложений. Следовательно, на них распространяются все правила учета финансовых вложений, согласно которым первоначальной оценкой инвестиций признается фактическая себестоимость, а последующей - оценка, определяемая в зависимости от возможности формирования информации о рыночной стоимости принимаемых к бухгалтерскому финансовому учету инвестиций. При наличии таких сведений в качестве последующей оценки инвестиций принимается текущая рыночная стоимость.

Последующей оценкой инвестиций, по которым невозможно сформировать данные о рыночной стоимости, служит фактическая себестоимость. Напомним, что по МСФО 27 инвестиции в дочерние общества учитываются в одной из трех оценок: по фактической себестоимости, долевому участию или справедливой стоимости. По МСФО 28 инвестиции в зависимые общества учитываются в оценках по долевому участию или по себестоимости. В отличие от МСФО 27 и МСФО 28 в ПБУ 19/02 учет инвестиций в дочерние и зависимые общества в оценке по долевому участию не регламентирован. Отсутствует и термин "справедливая стоимость", зачастую применяемый в зарубежной учетной практике для оценки инвестиций в дочерние общества. Таким образом, последующая оценка инвестиций в дочерние и зависимые общества в российском учете существенно отличается от рекомендуемой МСФО 27, 28.

В соответствии с российскими нормативными документами предприятия, имеющие дочерние и зависимые общества, составляют индивидуальную и сводную финансовую отчетность. Сводная отчетность представляет собой специализированную систему показателей, характеризующих финансовое положение и финансовые результаты группы взаимосвязанных предприятий за отчетный период.

Условия объединения отчетов дочерних и зависимых обществ конкретизированы Методическими рекомендациями по составлению и представлению сводной отчетности. В соответствии с ними финансовая отчетность объединяется в сводную, если в группе взаимосвязанных предприятий выделяется головная организация, которая:

- имеет более 50% голосующих акций акционерных обществ или более половины уставного капитала обществ с ограниченной ответственностью, входящих в группу;

- полномочна определять решения, принимаемые дочерними обществами, в соответствии с заключенным между ними договором;

- может другими способами воздействовать на деятельность дочерних обществ.

Головная организация (предприятие) по сути является материнской компанией, владеющей контрольным пакетом акций и наделенной полномочиями управления по отношению к своим дочерним компаниям, представительствам, филиалам.

В соответствии с Методическими рекомендациями в сводную финансовую отчетность включаются также данные о зависимых обществах, если головная организация имеет более 20% голосующих акций акционерных обществ или более 20% уставного капитала обществ с ограниченной ответственностью.

Таким образом, Методическими рекомендациями так же, как и МСФО 27 и МСФО 28, инвестиции делятся по признаку влияния инвестора на инвестируемую компанию и величины процента приобретенных акций или долей собственного капитала. Если указанный процент не превышает 20%, степень экономического влияния считается малой, если он составляет от 20 до 50% - значительной. В последнем случае в соответствии с МСФО 28 инвестируемая компания называется ассоциированной, в российских нормативах - зависимой. В случае, когда процент приобретенных акций или долей собственного капитала больше 50% и инвестор имеет контроль над инвестируемой компанией, последняя как по МСФО 27, так и по российским нормативам считается дочерним обществом. В Методических рекомендациях по составлению сводной отчетности не применяется термин "контроль", но перечисленные организационно-правовые условия влияния головной организации на дочерние общества по сути отражают условия контроля со стороны материнской компании, изложенные в МСФО 27. Вместе с тем в МСФО 27 условия контроля более конкретизированы, чем в российском нормативе, а в МСФО 28 приводится максимально приближенный к хозяйственной практике перечень ситуаций, в которых акционерное общество может оказывать существенное влияние на зависимые (ассоциированные) общества.

В соответствии с российскими нормативными документами отечественные предприятия могут использовать два подхода к составлению сводной отчетности:

- по правилам, изложенным в российских нормативах;

- по правилам, изложенным в МСФО 27 и МСФО 28.

Группа взаимосвязанных предприятий может не составлять сводную бухгалтерскую отчетность по правилам, предусмотренным нормативными актами и Методическими указаниями Минфина России, в случае если одновременно соблюдаются следующие условия:

- сводная бухгалтерская отчетность составлена на основе МСФО;

- группой обеспечивается достоверность сводной отчетности, составленной на основе МСФО;

- пояснительная записка к сводной бухгалтерской отчетности содержит перечень применяемых требований к бухгалтерской отчетности, раскрывает способы ведения бухгалтерского учета, включая оценки, отличающиеся от правил, предусмотренных нормативными актами и Методическими указаниями по бухгалтерскому учету Министерства финансов Российской Федерации.

Таким образом, отечественные предприятия, заинтересованные в составлении сводной финансовой отчетности в соответствии с международными стандартами, могут применять вместо правил, изложенных в Методических рекомендациях, регламентации МСФО 27 и МСФО 28.

Бухгалтерский финансовый учет участия российских организаций в совместной деятельности значительно приближен к регламентациям МСФО 31 после принятия ПБУ 20/03 "Информация об участии в совместной деятельности". Разработанное во исполнение Программы реформирования отечественного бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами ПБУ 20/03 в большинстве случаев следует правилам и рекомендациям, изложенным в МСФО 31, хотя в некоторых ситуациях имеются и различия между ними.

Под совместной деятельностью в ПБУ 20/03 понимается деятельность организации совместно с другими организациями или индивидуальными предпринимателями путем объединения вкладов или совместных действий с целью извлечения экономических выгод без образования юридического лица. Аналогично МСФО 31 в ПБУ 20/03 приведены три варианта отражения в бухгалтерском финансовом учете и финансовой отчетности хозяйственных операций, связанных с участием в договоре о совместной деятельности, в зависимости от конкретных условий заключения договора:

- совместно осуществляемые операции;

- совместно используемые активы;

- совместная деятельность.

Показатели финансовой отчетности по совместно осуществляемым операциям и совместно используемым активам, в соответствии с ПБУ 20/03, формируются путем построчного суммирования соответствующих показателей в части активов, обязательств, доходов и расходов. Такой подход аналогичен способу пропорционального свода данных о доле участия предпринимателя в совместно контролируемой компании. Формирование финансовой отчетности о совместной деятельности по ПБУ 20/03 по сути аналогично подходу, основанному на оценке инвестиций по долевому участию.

В отличие от МСФО 31 ПБУ 20/03 не вводит для совместных компаний требования установления совместного контроля, а также не допускает возможности для совместной компании, образованной в форме совместно контролируемой компании, выступать в качестве юридического лица. Причиной указанного расхождения ПБУ 20/03 и МСФО 31 является то, что отечественный стандарт разработан в соответствии с нормами гл. 55 "Простое товарищество" ГК РФ, имеющими ряд отличий от положений западного права. Ввиду отсутствия в ГК РФ понятия "совместный контроль" в текст ПБУ 20/03 это понятие не введено, а только определены условия совместного контроля, установленные договором о совместной деятельности, в соответствии с которыми между участниками распределяются обязанности по финансовой или иной совместно осуществляемой деятельности. Напомним, что по МСФО 31 контроль означает возможность управлять финансовой и хозяйственной политикой совместной компании, а совместный контроль обеспечивает согласованное распределение функций такого контроля.

Как видно из данных, представленных в таблице 4.9, между российскими и международными стандартами бухгалтерского финансового учета инвестиций в дочерние и зависимые общества и совместной деятельности имеются существенные различия. Во многом это обусловлено отсутствием отдельных российских стандартов по учету инвестиций в дочерние и зависимые общества. Несмотря на это, сближение отечественных нормативов с МСФО достигнуто тем, что отечественным предприятиям, заинтересованным в представлении отчетности по МСФО, такое право предоставлено: они могут составлять сводную отчетность как по российским стандартам, так и по МСФО 27 и МСФО 28. Значительно приближен к рекомендациям МСФО 31 учет совместной деятельности российских предприятий благодаря принятию ПБУ 20/03.

Таблица 4.9

Сравнительная характеристика учета инвестиций в дочерние и зависимые общества

и совместную деятельность по международным и российским стандартам

и ассоциированные компании.

Консолидированная финансовая отчетность.

Отчетность о совместной деятельности

Инвестиции в дочерние и ассоциированные компании являются разновидностью финансовых инструментов, однако для их учета предназначены отдельные стандарты: МСФО 27 "Консолидированная и индивидуальная финансовая отчетность" и МСФО 28 "Учет инвестиций в ассоциированные компании". Ими регламентируются правила оценки и учета таких инвестиций в индивидуальной финансовой отчетности материнской компании, а также правила составления консолидированной отчетности. Порядок составления финансовой отчетности об участии в совместной деятельности изложен в МСФО 31 "Финансовая отчетность об участии в совместной деятельности". В российских учетных стандартах порядку составления консолидированной отчетности посвящены ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации" и Методические рекомендации по составлению и представлению консолидированной бухгалтерской отчетности.

Учет инвестиций в дочерние компании

в соответствии с МСФО 27

В МСФО 27 приводится следующее определение дочерней компании: дочерняя компания - это компания, которая находится под контролем материнской.

Контроль означает возможность конструировать финансовую и хозяйственную политику дочерней компании для получения экономических выгод от ее деятельности. Считается, что контроль осуществляется в том случае, когда материнская компания владеет более чем 50% голосующих акций дочерней компании (англ. subsidiary). Это условие, однако, не является обязательным, поскольку контроль может достигаться и в тех случаях, когда материнская компания обладает:

- возможностью управлять более чем половиной голосующих акций по соглашению с другими инвесторами;

- полномочиями определять хозяйственную политику компании согласно уставу или соглашению;

- возможностью назначать или смещать большинство членов совета директоров или аналогичного органа управления;

- большинством голосов в совете директоров или аналогичном органе управления.

В случаях, когда указанный контроль становится реальностью, материнская компания представляет консолидированную финансовую отчетность, цель которой заключается в том, чтобы представить комплект отчетов группы компаний (материнской и дочерних) как единой хозяйственной единицы. Процедура составления консолидированной отчетности заключается в сложении аналогичных статей активов, обязательств, капитала, доходов и расходов в финансовой отчетности материнской и дочерних компаний с исключением внутренних операций между компаниями группы. В частности, из консолидированной отчетности исключаются:

- инвестиции материнской компании в дочерние;

- часть капитала дочерних компаний, не принадлежащая материнской (капиталом в сводном балансе выступает лишь капитал материнской компании);

- остатки по расчетам внутри группы (например, по внутригрупповым продажам, дивидендам и другим расчетам);

- финансовые результаты - прибыли или убытки от операций внутри группы.

В консолидированном бухгалтерском балансе показывается доля меньшинства, равная доле чистых активов дочерней компании, которая не принадлежит материнской. Данные о доле меньшинства в консолидированном балансе предназначены для того, чтобы указать, принадлежат ли материнской компании все акции дочерней компании (дочерняя компания, полностью принадлежащая материнской компании) или же нет (дочерняя компания, не полностью принадлежащая материнской компании).

В консолидированном финансовом отчете о прибылях и убытках доля меньшинства, характеризующая долю дочерних компаний в чистой прибыли (убытках) группы, учитывается также отдельной статьей.

Финансовая отчетность материнской и дочерних компаний, используемая при формировании консолидированной отчетности, обычно составляется на одну и ту же дату и на основе единой учетной политики. В случае, когда это не представляется возможным, отчетность можно составлять на разные даты, если перерыв между ними не превышает трех месяцев, при большей его продолжительности должна производиться корректировка показателей для обеспечения сопоставимости данных. Аналогичная корректировка необходима и при различиях в учетной политике членов группы компаний.

Результаты операций дочерней компании включаются в консолидированную отчетность начиная с той даты, когда к материнской компании перешел фактический контроль над ней. Дочерняя компания исключается из процесса сведения отчетности, когда она перестает соответствовать определению "дочерней" или контроль над ней со стороны материнской компании носит временный характер. Инвестиции материнской компании в такую компанию учитываются в соответствии с правилами, изложенными в рассмотренных выше стандартах МСФО 32 и МСФО 39.

Независимо от того, включаются ли показатели дочерней компании в консолидированную финансовую отчетность, инвестиции в нее показываются в индивидуальной финансовой отчетности материнской компании. В соответствии с МСФО 27 инвестиции в дочерние компании в индивидуальной отчетности инвестирующей компании учитываются в оценке по:

- покупной стоимости;

- справедливой стоимости, аналогично финансовым активам, имеющимся в наличии для продажи.

Оценка по справедливой стоимости применяется для учета финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, и регламентируется МСФО 39 (см. разд. 4.3). Таким образом, в индивидуальной финансовой отчетности материнской компании инвестиции в дочерние компании учитываются в оценке по покупной стоимости, т.е. фактическим затратам, или по справедливой стоимости по аналогии с финансовыми активами, имеющимися в наличии для продажи.

Учет инвестиций в ассоциированные компании

в соответствии с МСФО 28

МСФО 28 приводит следующее определение ассоциированной (лат. assotiatio - соединение) компании: ассоциированная компания - это компания, на деятельность которой инвестор оказывает существенное влияние, но которая юридически не является дочерней компанией.

Существенное влияние означает реальную возможность участвовать в принятии решений по финансовой или операционной политике компании, но никак не контролировать ее политику. Считается, что существенно и систематически влиять на деятельность ассоциированных компаний инвестор сможет в том случае, если будет владеть от 20 до 50% голосующих акций. Существенное влияние со стороны инвестора может осуществляться в случаях:

- представительства в совете директоров или аналогичном органе управления объекта инвестиций;

- участия в процессе выработки политики инвестируемой компании;

- обмена управленческим персоналом между инвестором и инвестируемой компанией;

- совершения крупных хозяйственных операций между инвестором и объектом инвестиций;

- обмена важной технической информацией.

В соответствии с МСФО 28 инвестиции в ассоциированную компанию учитываются в одной из двух следующих оценок:

- по долевому участию;

- по фактической себестоимости.

При оценке инвестиций по долевому участию инвестиции в ассоциированные компании принимаются к бухгалтерскому финансовому учету по фактическим затратам инвестора. Затем их учетная стоимость увеличивается или уменьшается на признанную долю инвестора в чистой прибыли (убытке) ассоциированной компании и уменьшается на начисленную сумму инвестиционного дохода. Корректировки балансовой стоимости необходимы также при изменении доли участия инвестора в собственном капитале объекта инвестиций. Такие изменения могут быть следствием, например, переоценки основных средств, начисления курсовых разниц.

Рассмотрим изложенное на условном примере.

Пусть компания "А" имеет 25% голосующих акций компании "В" и инвестировала в компанию "В" 500 тыс. руб. Балансовая стоимость инвестиции в ассоциированную компанию "В" на начало периода составит 500 тыс. руб. За отчетный год компанией "В" получена прибыль 200 тыс. руб. В связи с этим балансовая стоимость инвестиции в компанию "В" должна быть увеличена на сумму 50 тыс. руб. (200 тыс. руб. x 0,25). Из полученной прибыли компанией "В" были выплачены дивиденды акционерам на сумму 50 тыс. руб., поэтому балансовая стоимость инвестиции должна быть уменьшена на сумму 12,5 тыс. руб. (50 тыс. руб. x 0,25). В итоге на конец отчетного года балансовая стоимость инвестиции компании "А" в компанию "В" составит 537,5 тыс. руб. (500 тыс. руб. + 50 тыс. руб. - 12,5 тыс. руб.).

Оценка инвестиций по фактической себестоимости предполагает учет инвестиции в ассоциированную компанию по фактическим затратам инвестора и признание дохода равным суммам поступлений от чистой прибыли объекта инвестиции. Доходы, полученные сверх чистой прибыли, считаются возмещением инвестиции и отражаются как уменьшение их стоимости.

По МСФО 28 наиболее приемлемой является оценка инвестиций в ассоциированную компанию по долевому участию, обеспечивающая более детальную информацию о чистых активах и чистой прибыли инвестора. По фактической себестоимости инвестиции в ассоциированную компанию могут отражаться в исключительных случаях, когда имеются ограничения перевода средств инвестору или инвестиция приобретается с целью продажи в ближайшем будущем.

При наличии инвестиций в ассоциированные компании, так же как и при наличии дочерних компаний, инвестор может составлять сводную отчетность, но в соответствии с МСФО 28 может и не делать этого, поскольку ассоциированные компании не являются дочерними.

Если появляются явные признаки возможного обесценения инвестиции в ассоциированную компанию, то необходимо определить и принять к бухгалтерскому финансовому учету сумму убытка от обесценения. При этом возмещаемая стоимость оценивается для каждой ассоциированной компании в отдельности.

Финансовая отчетность об участии

в совместной деятельности по МСФО 31

МСФО 31 определение совместной компании сформулировано так: совместная компания - договорное соглашение, по которому две или более сторон осуществляют экономическую деятельность при условии совместного контроля над ней.

Контроль означает возможность управлять финансовой и хозяйственной политикой компании с тем, чтобы получать выгоды от ее деятельности. Совместный контроль обеспечивает согласованное распределение функций контроля над экономической деятельностью.

Примером совместно контролируемой деятельности является ситуация, когда два или более предпринимателей объединяют свои операции, ресурсы и опыт для того, чтобы произвести или продать конкретный продукт. Каждый предприниматель осуществляет свою часть деятельности, несет свои затраты и получает свою долю дохода от продажи этого продукта. Эта доля определяется в соответствии с договорным соглашением.

Договорное соглашение устанавливает совместный контроль и гарантирует, что ни один предприниматель не будет осуществлять единоличный контроль над деятельностью компании. При этом разграничиваются области, принятие решений в которых оказывает влияние на результаты деятельности компании и требует согласия всех предпринимателей, а также области, в которых решения принимаются простым большинством. Договорное соглашение может определять одного из предпринимателей в качестве руководителя (управляющего) совместной компании. Последний не наделяется правом контроля над совместной компанией, а действует в рамках финансовой и операционной политики, согласованной предпринимателями в соответствии с договорным соглашением. Если же руководитель обладает полномочиями по управлению финансовой и операционной политикой компании и контролирует компанию, то она по сути является его дочерней, а не совместной компанией.

Совместные компании могут иметь разные формы и структуры. МСФО 31 определяет три основных типа совместной деятельности: совместно контролируемые операции; совместно контролируемые активы; совместно контролируемые компании. При совместном контроле операций деятельность осуществляется без создания для этой цели отдельной компании. При этом предприниматели, ведущие совместные операции, используют свои собственные ресурсы: основные средства, запасы и иные активы и несут свои расходы, принимают собственные обязательства. Деятельность совместной компании может осуществляться работниками предпринимателя параллельно его собственной деятельности. Соглашение о совместно контролируемых операциях обычно предусматривает способы распределения между предпринимателями доходов и расходов от совместной деятельности.

В отношении доли участия в совместно контролируемых операциях предприниматель должен показать в финансовой отчетности:

- контролируемые им активы и имеющиеся обязательства;

- понесенные им расходы и свою долю в доходах совместной компании.

В ряде случаев компании используют совместно контролируемые активы, например, в нефтедобывающей отрасли несколько нефтяных компаний могут совместно контролировать нефтепровод. Каждый предприниматель использует трубопровод для транспортировки своей нефти, за что несет оговоренную часть расходов по эксплуатации нефтепровода. Другим примером совместно контролируемого актива является совместный контроль имущества, сданного в аренду, при этом каждому предпринимателю причитается часть получаемой арендной платы и он же несет соответствующую часть расходов. Каждый предприниматель ведет учет и включает в свою финансовую отчетность свою часть контролируемого имущества, обязательств, доходов и расходов.

В отношении доли участия в совместно контролируемых активах предприниматель должен показать в своей финансовой отчетности:

- свою долю совместно контролируемых активов (основных средств, запасов и т.д.);

- любые принятые непосредственно им обязательства по совместной деятельности и свою долю в общих обязательствах группы предпринимателей;

- доход от продажи или использования своей доли произведенной продукции вместе со своей долей расходов в общих расходах предпринимателей;

- любые понесенные непосредственно им расходы в связи с совместной деятельностью.

Совместно контролируемые компании предполагают учреждение отдельной организации: корпорации, товарищества или другой компании, в деятельность которой каждый из предпринимателей вносит свою долю участия. Созданная организация функционирует аналогично любым другим, за исключением того, что договорное соглашение между предпринимателями устанавливает совместный контроль над ее деятельностью. Совместно контролируемая компания ведет свой собственный бухгалтерский финансовый учет и представляет финансовую отчетность на общих основаниях.

В совместную компанию предприниматели обычно вкладывают денежные средства или другие ресурсы. В индивидуальной финансовой отчетности каждого предпринимателя вложенные ресурсы учитываются как инвестиции в совместную компанию. Кроме индивидуальных форм отчетности, составляется также сводная отчетность.

МСФО 31 регламентирует два подхода к составлению сводной финансовой отчетности предпринимателя:

- путем пропорционального свода данных о доле участия предпринимателя в совместно контролируемой компании;

- путем оценки по долевому участию.

Пропорциональный свод данных заключается в том, что в сводный бухгалтерский баланс включается доля активов, которые контролируются совместно, и доля обязательств, за которые установлена совместная ответственность, а в сводный отчет о прибылях и убытках - доля доходов и расходов в совместно контролируемой компании. Процедура пропорционального сведения во многом аналогична процедуре сведения инвестиций в дочерние компании в соответствии с МСФО 27, которая была рассмотрена ранее.

Пропорциональный свод данных по МСФО 31 можно осуществлять двумя способами. Первый способ состоит в том, что доля каждого из активов, обязательств, доходов или расходов предпринимателя в совместно контролируемой компании объединяется с аналогичными статьями сводной финансовой отчетности построчно. Например, доля запасов в совместно контролируемой компании объединяется с запасами сводной группы, доля основных средств в совместно контролируемой компании объединяется с основными средствами сводной группы. При втором способе данные о доле активов, обязательств, доходов и расходов в совместной компании включаются в сводную отчетность отдельными статьями. Например, как часть оборотных средств показывается доля оборотных средств в совместно контролируемой компании, как часть основных средств - доля основных средств в совместной компании и т.д. Оба способа свода данных обеспечивают представление в сводной отчетности одинаковых сумм каждого из основных классов активов, обязательств, доходов и расходов и поэтому равноценны в МСФО 31.

Способ оценки инвестиций по долевому участию аналогичен способу учета инвестиций в ассоциированные компании, который был изложен в настоящем разделе ранее.

Способы пропорционального свода данных и учета по долевому участию не применяются, если доля в совместно контролируемой компании приобретена для последующей перепродажи. Это относится также к случаю, когда совместно контролируемая компания функционирует в условиях долгосрочных строгих ограничений, снижающих возможности по переводу средств предпринимателю. В этих случаях инвестиции в совместно контролируемую компанию учитываются по правилам, изложенным в МСФО 39.

В течение функционирования совместно контролируемой компании договорные соглашения между ее участниками могут измениться. При этом некоторые предприниматели могут утратить право на совместный контроль, другие, напротив, получить существенное влияние или полный контроль над указанной компанией. В случае утраты предпринимателем совместного контроля доля его участия в совместно контролируемой компании в его финансовой отчетности учитывается в качестве финансовых инструментов на основании правил, изложенных в МСФО 39. При получении теми или иными предпринимателями существенного влияния в совместно контролируемой компании в их отчетности доля в совместно контролируемой компании учитывается как инвестиции в ассоциированные компании на основании правил, изложенных в МСФО 28. Если совместно контролируемая компания становится дочерней компанией одного из предпринимателей, его доля в ней в его финансовой отчетности учитывается в качестве инвестиций в дочерние компании в соответствии с правилами, изложенными в МСФО 27.

Учет инвестиций в дочерние и зависимые общества

и совместную деятельность

по российским нормативным документам

В отличие от МСФО в российских бухгалтерских стандартах отсутствуют отдельные положения по бухгалтерскому учету инвестиций в дочерние и зависимые общества. Согласно ПБУ 19/02 упомянутые инвестиции являются составной частью финансовых вложений. Следовательно, на них распространяются все правила учета финансовых вложений, согласно которым первоначальной оценкой инвестиций признается фактическая себестоимость, а последующей - оценка, определяемая в зависимости от возможности формирования информации о рыночной стоимости принимаемых к бухгалтерскому финансовому учету инвестиций. При наличии таких сведений в качестве последующей оценки инвестиций принимается текущая рыночная стоимость.

Последующей оценкой инвестиций, по которым невозможно сформировать данные о рыночной стоимости, служит фактическая себестоимость. Напомним, что по МСФО 27 инвестиции в дочерние общества учитываются в одной из трех оценок: по фактической себестоимости, долевому участию или справедливой стоимости. По МСФО 28 инвестиции в зависимые общества учитываются в оценках по долевому участию или по себестоимости. В отличие от МСФО 27 и МСФО 28 в ПБУ 19/02 учет инвестиций в дочерние и зависимые общества в оценке по долевому участию не регламентирован. Отсутствует и термин "справедливая стоимость", зачастую применяемый в зарубежной учетной практике для оценки инвестиций в дочерние общества. Таким образом, последующая оценка инвестиций в дочерние и зависимые общества в российском учете существенно отличается от рекомендуемой МСФО 27, 28.

В соответствии с российскими нормативными документами предприятия, имеющие дочерние и зависимые общества, составляют индивидуальную и сводную финансовую отчетность. Сводная отчетность представляет собой специализированную систему показателей, характеризующих финансовое положение и финансовые результаты группы взаимосвязанных предприятий за отчетный период.

Условия объединения отчетов дочерних и зависимых обществ конкретизированы Методическими рекомендациями по составлению и представлению сводной отчетности. В соответствии с ними финансовая отчетность объединяется в сводную, если в группе взаимосвязанных предприятий выделяется головная организация, которая:

- имеет более 50% голосующих акций акционерных обществ или более половины уставного капитала обществ с ограниченной ответственностью, входящих в группу;

- полномочна определять решения, принимаемые дочерними обществами, в соответствии с заключенным между ними договором;

- может другими способами воздействовать на деятельность дочерних обществ.

Головная организация (предприятие) по сути является материнской компанией, владеющей контрольным пакетом акций и наделенной полномочиями управления по отношению к своим дочерним компаниям, представительствам, филиалам.

В соответствии с Методическими рекомендациями в сводную финансовую отчетность включаются также данные о зависимых обществах, если головная организация имеет более 20% голосующих акций акционерных обществ или более 20% уставного капитала обществ с ограниченной ответственностью.

Таким образом, Методическими рекомендациями так же, как и МСФО 27 и МСФО 28, инвестиции делятся по признаку влияния инвестора на инвестируемую компанию и величины процента приобретенных акций или долей собственного капитала. Если указанный процент не превышает 20%, степень экономического влияния считается малой, если он составляет от 20 до 50% - значительной. В последнем случае в соответствии с МСФО 28 инвестируемая компания называется ассоциированной, в российских нормативах - зависимой. В случае, когда процент приобретенных акций или долей собственного капитала больше 50% и инвестор имеет контроль над инвестируемой компанией, последняя как по МСФО 27, так и по российским нормативам считается дочерним обществом. В Методических рекомендациях по составлению сводной отчетности не применяется термин "контроль", но перечисленные организационно-правовые условия влияния головной организации на дочерние общества по сути отражают условия контроля со стороны материнской компании, изложенные в МСФО 27. Вместе с тем в МСФО 27 условия контроля более конкретизированы, чем в российском нормативе, а в МСФО 28 приводится максимально приближенный к хозяйственной практике перечень ситуаций, в которых акционерное общество может оказывать существенное влияние на зависимые (ассоциированные) общества.

В соответствии с российскими нормативными документами отечественные предприятия могут использовать два подхода к составлению сводной отчетности:

- по правилам, изложенным в российских нормативах;

- по правилам, изложенным в МСФО 27 и МСФО 28.

Группа взаимосвязанных предприятий может не составлять сводную бухгалтерскую отчетность по правилам, предусмотренным нормативными актами и Методическими указаниями Минфина России, в случае если одновременно соблюдаются следующие условия:

- сводная бухгалтерская отчетность составлена на основе МСФО;

- группой обеспечивается достоверность сводной отчетности, составленной на основе МСФО;

- пояснительная записка к сводной бухгалтерской отчетности содержит перечень применяемых требований к бухгалтерской отчетности, раскрывает способы ведения бухгалтерского учета, включая оценки, отличающиеся от правил, предусмотренных нормативными актами и Методическими указаниями по бухгалтерскому учету Министерства финансов Российской Федерации.

Таким образом, отечественные предприятия, заинтересованные в составлении сводной финансовой отчетности в соответствии с международными стандартами, могут применять вместо правил, изложенных в Методических рекомендациях, регламентации МСФО 27 и МСФО 28.

Бухгалтерский финансовый учет участия российских организаций в совместной деятельности значительно приближен к регламентациям МСФО 31 после принятия ПБУ 20/03 "Информация об участии в совместной деятельности". Разработанное во исполнение Программы реформирования отечественного бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами ПБУ 20/03 в большинстве случаев следует правилам и рекомендациям, изложенным в МСФО 31, хотя в некоторых ситуациях имеются и различия между ними.

Под совместной деятельностью в ПБУ 20/03 понимается деятельность организации совместно с другими организациями или индивидуальными предпринимателями путем объединения вкладов или совместных действий с целью извлечения экономических выгод без образования юридического лица. Аналогично МСФО 31 в ПБУ 20/03 приведены три варианта отражения в бухгалтерском финансовом учете и финансовой отчетности хозяйственных операций, связанных с участием в договоре о совместной деятельности, в зависимости от конкретных условий заключения договора:

- совместно осуществляемые операции;

- совместно используемые активы;

- совместная деятельность.

Показатели финансовой отчетности по совместно осуществляемым операциям и совместно используемым активам, в соответствии с ПБУ 20/03, формируются путем построчного суммирования соответствующих показателей в части активов, обязательств, доходов и расходов. Такой подход аналогичен способу пропорционального свода данных о доле участия предпринимателя в совместно контролируемой компании. Формирование финансовой отчетности о совместной деятельности по ПБУ 20/03 по сути аналогично подходу, основанному на оценке инвестиций по долевому участию.

В отличие от МСФО 31 ПБУ 20/03 не вводит для совместных компаний требования установления совместного контроля, а также не допускает возможности для совместной компании, образованной в форме совместно контролируемой компании, выступать в качестве юридического лица. Причиной указанного расхождения ПБУ 20/03 и МСФО 31 является то, что отечественный стандарт разработан в соответствии с нормами гл. 55 "Простое товарищество" ГК РФ, имеющими ряд отличий от положений западного права. Ввиду отсутствия в ГК РФ понятия "совместный контроль" в текст ПБУ 20/03 это понятие не введено, а только определены условия совместного контроля, установленные договором о совместной деятельности, в соответствии с которыми между участниками распределяются обязанности по финансовой или иной совместно осуществляемой деятельности. Напомним, что по МСФО 31 контроль означает возможность управлять финансовой и хозяйственной политикой совместной компании, а совместный контроль обеспечивает согласованное распределение функций такого контроля.

Как видно из данных, представленных в таблице 4.9, между российскими и международными стандартами бухгалтерского финансового учета инвестиций в дочерние и зависимые общества и совместной деятельности имеются существенные различия. Во многом это обусловлено отсутствием отдельных российских стандартов по учету инвестиций в дочерние и зависимые общества. Несмотря на это, сближение отечественных нормативов с МСФО достигнуто тем, что отечественным предприятиям, заинтересованным в представлении отчетности по МСФО, такое право предоставлено: они могут составлять сводную отчетность как по российским стандартам, так и по МСФО 27 и МСФО 28. Значительно приближен к рекомендациям МСФО 31 учет совместной деятельности российских предприятий благодаря принятию ПБУ 20/03.

Таблица 4.9

Сравнительная характеристика учета инвестиций в дочерние и зависимые общества

и совместную деятельность по международным и российским стандартам