Введение
К оглавлению1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 1617 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33
34 35 36 37
Теория паритета покупательной способности (Purchasing Power
Parity, далее – РРР) в наиболее простом ее виде определяет, что
соотношение уровней цен на товары в различных странах равно
или пропорционально обменному курсу. На практике данное соот_
ношение зависит от множества факторов (в том числе наличия
торговых барьеров, доли неторгуемых товаров в потреблении эко_
номических агентов), а обменный курс достаточно сильно отлича_
ется от соотношения цен. Объяснение причин этого требует спе_
циального анализа, в том числе постановки и проверки более
сложных гипотез относительно паритета покупательной способно_
сти и обменного курса.
Целью данной работы является анализ динамики различных по_
казателей, характеризующих соотношение обменного курса и па_
ритета покупательной способности, проверка выполнения для
России различных модификаций теории паритета покупательной
способности, моделирование отклонения обменного курса рубля
по отношению к ведущим мировым валютам от паритета покупа_
тельной способности.
В первой части работы даны основные определения, приве_
ден обзор теоретических подходов к анализу паритета покупа_
тельной способности, представлены основные теоретические
гипотезы PPP, а также возможные причины отклонения обмен_
ного курса от PPP.
Вторая часть посвящена описанию методов построения показа_
телей, необходимых для эмпирической проверки теоретических
соотношений, и рассматривает типичные измерительные пробле_
мы, возникающие при эмпирической проверке моделей. В этой
части работы построены показатели, характеризующие соотноше_
ния цен и обменного курса для российской экономики.
В третьей части работы представлен обзор зарубежной литера_
туры, посвященной эконометрическим методам эмпирической
проверки теории паритета покупательной способности и модели_
рованию отклонений от паритета. Также рассматриваются 4 ос_
новные стадии тестов, включающие как простые регрессии, так и
сложные панельные тесты на стационарность, и даются описания
основных эмпирических результатов зарубежных исследований в
этой области.
Результаты тестирования теории паритета покупательной спо_
собности для России, а также для стран – республик бывшего
СССР приведены в четвертой части.
В последнем разделе работы представлены основные результа_
ты и выводы.
Теория паритета покупательной способности (Purchasing Power
Parity, далее – РРР) в наиболее простом ее виде определяет, что
соотношение уровней цен на товары в различных странах равно
или пропорционально обменному курсу. На практике данное соот_
ношение зависит от множества факторов (в том числе наличия
торговых барьеров, доли неторгуемых товаров в потреблении эко_
номических агентов), а обменный курс достаточно сильно отлича_
ется от соотношения цен. Объяснение причин этого требует спе_
циального анализа, в том числе постановки и проверки более
сложных гипотез относительно паритета покупательной способно_
сти и обменного курса.
Целью данной работы является анализ динамики различных по_
казателей, характеризующих соотношение обменного курса и па_
ритета покупательной способности, проверка выполнения для
России различных модификаций теории паритета покупательной
способности, моделирование отклонения обменного курса рубля
по отношению к ведущим мировым валютам от паритета покупа_
тельной способности.
В первой части работы даны основные определения, приве_
ден обзор теоретических подходов к анализу паритета покупа_
тельной способности, представлены основные теоретические
гипотезы PPP, а также возможные причины отклонения обмен_
ного курса от PPP.
Вторая часть посвящена описанию методов построения показа_
телей, необходимых для эмпирической проверки теоретических
соотношений, и рассматривает типичные измерительные пробле_
мы, возникающие при эмпирической проверке моделей. В этой
части работы построены показатели, характеризующие соотноше_
ния цен и обменного курса для российской экономики.
В третьей части работы представлен обзор зарубежной литера_
туры, посвященной эконометрическим методам эмпирической
проверки теории паритета покупательной способности и модели_
рованию отклонений от паритета. Также рассматриваются 4 ос_
новные стадии тестов, включающие как простые регрессии, так и
сложные панельные тесты на стационарность, и даются описания
основных эмпирических результатов зарубежных исследований в
этой области.
Результаты тестирования теории паритета покупательной спо_
собности для России, а также для стран – республик бывшего
СССР приведены в четвертой части.
В последнем разделе работы представлены основные результа_
ты и выводы.