Приложение 1. Результаты тестов первой стадии

К оглавлению1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 
17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 
34 35 36 37 

Модель: st ( pt −pt*) t

Зависимая переменная: логарифм обменного курса

Период времени: январь 1992 г. – август 2003 г.

Количество наблюдений: 140

Переменная Коэффициент

Стандартная

ошибка

t_статистика P_значение

Константа –0,618655 0,092066 –6,719723 0,0000

Логарифм отноше_

ния цен

0,791120 0,014753 53,62534 0,0000

R2 0,954209

Проверка остатка на стационарность

Нулевая гипотеза: остаток содержит единичный корень

Количество лагов: 1

Уровень значимости t_статистика P_value

Статистика ADF –1,974538 0,0466

Критические значения: 1% –2,581827

5% –1,943157

10% –1,615178

Модель: pt −pt* st t

Зависимая переменная: логарифм отношения цен

Период времени: январь 1992 г. – август 2003 г.

Количество наблюдений: 140

Переменная Коэффициент Стандартная ошибка t_статистика P_value

Константа 1,017370 0,098239 10,35613 0,0000

Логарифм обменного

курса

1,206150 0,022492 53,62534 0,0000

R2 0,954209

Проверка остатка на стационарность

Нулевая гипотеза: остаток содержит единичный корень

Количество лагов: 1

Уровень значимости t_статистика P_value

Статистика ADF –1,995297 0,0444

Критические значения: 1% –2,581827

5% –1,943157

10% –1,615178

Модель: st ( pt −pt*) −( pt−1 −pt−1*) ϕst−1 −st−2 t

Зависимая переменная: логарифм обменного курса

Период времени: январь 1992 г. – август 2003 г.

Количество наблюдений: 140

Переменная Коэффициент Стандартная ошибка t_статистика P_value

Константа –0,118183 0,054185 –2,181110 0,0309

Логарифм отношения

цен

0,994097 0,177905 5,587803 0,0000

Первый лаг логарифма

отношения цен

–0,940894 0,167268 –5,625070 0,0000

Первый лаг логарифма

обменного курса

1,147998 0,072982 15,72978 0,0000

Второй лаг логарифма

обменного курса

–0,201385 0,073682 –2,733147 0,0071

R2 0,997258

Проверка остатка на стационарность

Нулевая гипотеза: остаток содержит единичный корень

Количество лагов: 1

Уровень значимости t_статистика P_value

Статистика ADF –9,394659 0,0000

Критические значения: 1% –2,581951

5% –1,943175

10% –1,615168

Модель: st ( pt −pt*) t

Зависимая переменная: логарифм обменного курса

Период времени: январь 1992 г. – август 2003 г.

Количество наблюдений: 140

Переменная Коэффициент

Стандартная

ошибка

t_статистика P_значение

Константа –0,618655 0,092066 –6,719723 0,0000

Логарифм отноше_

ния цен

0,791120 0,014753 53,62534 0,0000

R2 0,954209

Проверка остатка на стационарность

Нулевая гипотеза: остаток содержит единичный корень

Количество лагов: 1

Уровень значимости t_статистика P_value

Статистика ADF –1,974538 0,0466

Критические значения: 1% –2,581827

5% –1,943157

10% –1,615178

Модель: pt −pt* st t

Зависимая переменная: логарифм отношения цен

Период времени: январь 1992 г. – август 2003 г.

Количество наблюдений: 140

Переменная Коэффициент Стандартная ошибка t_статистика P_value

Константа 1,017370 0,098239 10,35613 0,0000

Логарифм обменного

курса

1,206150 0,022492 53,62534 0,0000

R2 0,954209

Проверка остатка на стационарность

Нулевая гипотеза: остаток содержит единичный корень

Количество лагов: 1

Уровень значимости t_статистика P_value

Статистика ADF –1,995297 0,0444

Критические значения: 1% –2,581827

5% –1,943157

10% –1,615178

Модель: st ( pt −pt*) −( pt−1 −pt−1*) ϕst−1 −st−2 t

Зависимая переменная: логарифм обменного курса

Период времени: январь 1992 г. – август 2003 г.

Количество наблюдений: 140

Переменная Коэффициент Стандартная ошибка t_статистика P_value

Константа –0,118183 0,054185 –2,181110 0,0309

Логарифм отношения

цен

0,994097 0,177905 5,587803 0,0000

Первый лаг логарифма

отношения цен

–0,940894 0,167268 –5,625070 0,0000

Первый лаг логарифма

обменного курса

1,147998 0,072982 15,72978 0,0000

Второй лаг логарифма

обменного курса

–0,201385 0,073682 –2,733147 0,0071

R2 0,997258

Проверка остатка на стационарность

Нулевая гипотеза: остаток содержит единичный корень

Количество лагов: 1

Уровень значимости t_статистика P_value

Статистика ADF –9,394659 0,0000

Критические значения: 1% –2,581951

5% –1,943175

10% –1,615168