2.Виды кредитов

К оглавлению 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33
34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48

Инвестиционный налоговый кредит—изменение уплаты нало-

га, при котором организации предоставляется возможность в тече-

ние определенного срока и в определенных пределах уменьшить

свои платежи по налогу с последующей поэтапной уплатой суммы

кредита и начисленных процентов. Порядок и условия предоставле-

ния налогового кредита определены Налоговым кодексом РФ.

Коммерческий кредит —характеризует сделку между двумя

предприятиями продавцом (кредитором) и покупателем (заемщи-

ком). Предприятие-поставщик предоставляет отсрочку за свой

товар, предприятие-покупатель передает кредитору вексель как

долговое обязательство и обязательство платежа, т.е. участники

оформляют свои обязательства в виде векселей. Векселя могут

быть использованы повторно для платежей, минуя банк, путем пере-

дачи их из рук в руки. Коммерческий кредит предполагает взаимо-

связь торговой и кредитной сделок, окончание торговой совпадает

с кредитной, которая в свою очередь будет завершена предприя-

тием заемщика задолженностью по ссуде. Особенность коммер-

ческого кредита в том, что сделка ссудой не является главной це-

лью; она лишь сопутствует сделке купли-продажи, способствуя

быстрейшей реализации товара, т.е. коммерческий кредит —это

товарная форма кредита. Она выражает отношение по поводу пе-

рераспределения материальных фондов между предприятиями.

Объектом сделки при коммерческом кредите является товар.

Потребительский кредит—это кредит с рассрочкой платежа

для приобретения потребительских товаров, это средства удо-

влетворения потребительских нужд граждан. Для населения кре-

дит ускоряет получение определенных благ (товаров, услуг), ко-

торые они могли бы иметь (приобрести) только в будущем —при

условии накопления суммы денежных средств, необходимых для покупки данных товарно-материальных ценностей или услуг, стро-

ительства и других. Выдача потребительского кредита населе-

нию, с одной стороны, увеличивает его текущий платежеспособ-

ный спрос, повышает жизненный уровень, с другой —ускоряет

реализацию товарных запасов, услуг, способствует созданию ос-

новных фондов.

Срочный кредит —это обычная форма кредита. Например,

банк перечисляет на расчетный счет заемщика сумму кредита. По

истечении срока кредит погашается путем перечисления банку со-

ответствующей суммы с расчетного счета заемщика.

Ломбардный кредит —вид финансового кредита; предостав-

ляется коммерческими банками от имени Центрального Банка РФ

Главным управлением Банка России под залог государственных

ценных бумаг.

Лизинговый кредит —отношения между юридически само-

стоятельными лицами по поводу передачи в аренду средств труда,

а также финансирования и приобретения движимого и недвижимо-

го имущества на определенный срок. Лизинг представляет собой

форму имущественного (товарного) кредита.

Факторинг —разновидность торгово-комиссионной опе-

рации, связанная с кредитованием оборотных средств; инкасси-

рование дебиторской задолженности покупателя, специфическая

разновидность краткосрочного кредитования и посреднической

деятельности. Цель факторинга —получение средств немедлен-

но или в срок, предусмотренный договором; устранение риска

является неотъемлемой частью кредитной операции. Банк стано-

вится собственником неоплаченных платежных требований и бе-

рет на себя риск их неоплаты.

В факторинговой операции участвуют три стороны:

1) факторинговая компания (отдел в банке) —покупает счета

у клиента;

2) клиент-поставщик товара (кредитор) —это промышленная

или торговая компания, которая заключила соглашение с фак-

торинговой компанией;

3) заемщик —предприятие ____________или фирма (получатель товара).

Поставщику гарантирована немедленная оплата счетов за счет

банковского кредита. Все отношения между хозяйствующими субъектами и банком оформляются специальным договором.

От факторинга следует отличать цессию. Цессия —это передача

или переуступка кредитором своего права требования денег, ве-

щей или иных ценностей другому лицу. Если факторинг —догб-

ворное обязательство, то цессия —это обязательство, переданное

по сделке.

Форфейтинг схож с факторингом, но посредник выкупает права

и назад они уже не возвращаются. Является однократной опера-

цией, связанной с взиманием денежных средств путем перепродажи

приобретенных прав на товары (услуги). Форфейтирование пред-

ставляет собой форму кредитования экспортных операций банка

или финансовой компании путем покупки ими без оборота на про-

давца векселей и других долговых требований по внешнеторговым

операциям; применяется при поставке машин, оборудования на

крупные суммы с длительной рассрочкой платежа до 7 лет. При фор-

фейтировании продавец требования, которое может принять форму

переводного векселя, защищает себя от всякого регресса включени-

ем слов ≪без оборота в индоссамент≫.

Величину дисконта и суммы платежа форфейтеру (продавцу

долговых обязательств) можно определить тремя способами:

S по формуле дисконта;

S по процентным номерам;

S по среднему сроку форфейтирования.

1. По формуле дисконта:

~tf 360100'

где D —величина дисконта в рублях;

И—номинал векселя;

t—срок векселя, число дней, оставшихся до наступления сро-

ка платежа по данному векселю;

L —число льготных дней;

п —учетная ставка;

УЯ—количество векселей.

соглашение, в котором устанавливаются максимальная сумма

овердрафта, условия предоставления кредита, порядок погашения

его, размер процента за кредит.

Контокоррентный кредит—это кредит, выдаваемый со опециаль-

ного ссудного счета, на котором отражаются все кредиты банка, вы-

данные ранее данному клиенту, все платежи со счетами получателей,

произведенные по поручению клиента, а также все средства, поступа-

ющие в банк на имя клиента. Контокоррент —это единый счет, на

котором учитываются все операции с клиентом. Он представляет со-

бой сочетание ссудного счета с текущим, он может иметь как дебето-

вое сальдо, так и кредитовое сальдо. Этот кредит является одним из

самых дорогих видов кредита, т.к. предусматривает получение бан-

ком оборотной комиссии (процент по дебету и кредиту).

Онкольный кредит —кредитная операция, при которой банк

выдает клиенту ссуду под обеспечение имеющимися у клиента век-

селями. Собственность на векселя банку не переуступается, они

только закладываются векселедержателем в банке на определенный

срок с последующим выкупом.

Потеря прав на векселя, предоставленные в залог, происходит

лишь в случае невьшолнения заемщиком своих обязательств перед

банком. На векселях, принятых к учету, клиент должен учинить зало-

говый индоссамент, который имеет форму именного или ордерного

индоссамента с пометкой ≪валюта в залог≫, ≪валюта в обеспечение≫

или другую оговорку, имеющую в виду залог. Банк может осуществ-

лять все права, вытекающие из переводного векселя, но поставлен-

ный им индоссамент имеет силу лишь в качестве перепоручительного

индоссамента. Выдача кредитов под залог векселей осуществляется

с отдельного ссудного счета и может носить как разовый, так и по-

стоянный характер.

При выдаче разового кредита возможны два варианта опреде-

ления срока погашения кредита:

1-й вариант —возврат ссуды происходит до наступления срока

оплаты векселей, принимаемых в обеспечение. Возврат заемщику

принятых от него в залог векселей производится только после пол-

ного погашения задолженности по ссуде и процентов по ней;

2-й вариант применяется в отношении заемщиков, которые имеют

высокую кредитоспособность (1,2 класса), а ликвидность переводимых в обеспечение векселей не вызывает сомнения. Погашение кре-

дита производится по мере наступления срока платежей по векселям.

Вексельный кредит используется для кредитования торговых

операций. Коммерческий (торговый) вексель выдается предприя-

тиям под залог товара при совершении торговой сделки как плат-

ный документ или как долговое обязательство.

Банк предоставляет вексельный (учетный) кредит векселедер-

жателю путем покупки (учета векселя) до наступления срока пла-

тежа. Владелец векселя получает от банка ссуду, указанную в век-

селе, за минусом учетного процента, комиссионных платежей и других

расходов.

В такой сделке учитывают три стороны: должник (трассат), пер-

воначальный кредитор (трассант) и тот, кому должна быть выдана

сумма (ремитент). Учетная ставка по векселю —это процентная

ставка, применяемая для расчета величины учетного процента.

Учетный процент —это плата, взимаемая за авансирование де-

нег при учете векселя банком.

Учетный процент—это плата, взимаемая за вексельный кредит,

которая представляет собой разницу между номиналом векселя

и суммой, уплаченной банку при его покупке.

Кредитование в порядке открытой линии предполагает предо-

ставление ссуды в пределах заранее установленного банком для

заемщика лимита задолженности и срока. Кредит используется за-

емщиком по мере потребности для оплаты предъявляемых платеж-

ных документов за товарно-материальные ценности, услуги, выпол-

ненные работы. При кредитовании в порядке открытой кредитной

линии заемщик может в любой момент получить ссуду без дополни-

тельных переговоров с банком. Однако за банком сохраняется пра-

во приостановить выдачу и досрочно взыскать ранее выданную

сумму, если он обнаружит нецелевое использование кредита, недо-

статочность обеспечения, неудовлетворительное состояние бух-

галтерского и складского учета. Различают невозобновляемую и во-

зобновляемую кредитные линии.

Действие невозобновляемой кредитной линии прекращается

после истечения определенного срока и использования обусловлен-

ной суммы ссуды. Это т.н. целевая кредитная линия. В этом случае

ссуда используется для выполнения обычно одного контракта.

Чтобы ипотечный кредит был полностью погашен, ипотечная

постоянная должна быть выше номинальной ставки процента за

кредит.

Если ипотечная постоянная равна процентной ставке, погашение

первоначальной суммы кредита произойдет ≪шаровым платежом≫

т.е. по кредитному договору заемщик регулярно выплачивает толь-

ко проценты, а основная сумма долга выплачивается по окончании

срока договора.

Когда же ипотечная постоянная меньше размера процентной

ставки, то выплаты по кредиту не покрывают даже процента по

нему. В этом случае невыплаченная часть процента будет накапли-

ваться вместе с основной суммой ипотечного долга и его остаток

будет расти.

Акцептный кредит. Разновидностью акцептного кредита являет-

ся акцептно-рамбурский кредит. Рамбурс в международной торгов-

ле —оплата купленного товара через посредничество банка в форме

акцепта банком импортера трат, выставленных экспортером.

Термин ≪акцептно-рамбурский кредит≫ применяется, когда банки

акцептируют траты, выставляемые на них инициалами коммерческих

банков. Политика привлечения капитала на выгодных для этого капи-

тала условиях подразумевает выбор кредита, который при прочих

равных условиях способствовал бы экономической рентабельности

предприятия.

Формулу для определения рентабельности собственных средств

можно получить следующим образом: если с инвестициями, наряду

с суммой собственных средств (СС), используется сумма заемных

средств (ЗС), то прибыль от инвестиций (ПР) равна:

ПР=ЭР(СС+ЗС),

где ЭР—экономическая рентабельность.

Сумма процентов, выплаченных за использование заемных

средств (IT) по ставке процентов (СП):

П=СП-ЗС.

Тогда сумма прибыли, которая облагается налогом (ПРИ), рас-

считывается: g .

' ЛРН=ПР-П=ПР-СП'ЗС.