7.1. Риск обменного курса
К оглавлению1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 1617 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33
34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50
51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67
68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84
85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101
102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118
119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135
136 137 138 139
Риск обменного курса является следствием постоянного изменения
по всему миру рыночного спроса и предложения на валюту,
находящуюся в обращении. Открытая позиция подвержена изменениям
цены столько, сколько она существует. Для сокращения потерь и
обеспечения прибыльности позиции возможные потери необходимо
удерживать в разумных пределах. Наиболее популярными в этом
отношении мерами являются лимитирование позиции (position limit) и
лимитирование потерь (loss limit). Лимиты устанавливаются с учетом
политики банков на основе опыта трейдеров в определенной области
деятельности. Существуют два вида лимитирования позиций – дневное и
ночное.
1. Дневное лимитирование позиции - это установление
максимального объема определенной валюты, которым трейдер
разрешает торговать за данное время. Лимит должен отражать как
уровень трейдерских навыков, так и то количество денег, которым
трейдер рискует.
2. Ночное лимитирование относится к любой позиции, оставленной
трейдером на ночь. В действительности так поступает мало кто из
трейдеров.
Лимитирование потерь – это мера, направленная на исключение
потерь трейдера, осуществляемая старшим служащим дилингового
центра. Лимитирование потерь производится отдельно для дневной и
ночной торговли руководством центра.
Лимитирование позиций и потерь в настоящее время может быть
усовершенствовано с помощью компьютерных систем, позволяющих
трейдерам и посредникам осуществлять постоянный и всесторонний
контроль за точными данными относительно всех позиций, прибыли и
потерь. Эта информация может приходить из всех зарубежных отделений
на главный терминал дилингового центра.
Риск обменного курса является следствием постоянного изменения
по всему миру рыночного спроса и предложения на валюту,
находящуюся в обращении. Открытая позиция подвержена изменениям
цены столько, сколько она существует. Для сокращения потерь и
обеспечения прибыльности позиции возможные потери необходимо
удерживать в разумных пределах. Наиболее популярными в этом
отношении мерами являются лимитирование позиции (position limit) и
лимитирование потерь (loss limit). Лимиты устанавливаются с учетом
политики банков на основе опыта трейдеров в определенной области
деятельности. Существуют два вида лимитирования позиций – дневное и
ночное.
1. Дневное лимитирование позиции - это установление
максимального объема определенной валюты, которым трейдер
разрешает торговать за данное время. Лимит должен отражать как
уровень трейдерских навыков, так и то количество денег, которым
трейдер рискует.
2. Ночное лимитирование относится к любой позиции, оставленной
трейдером на ночь. В действительности так поступает мало кто из
трейдеров.
Лимитирование потерь – это мера, направленная на исключение
потерь трейдера, осуществляемая старшим служащим дилингового
центра. Лимитирование потерь производится отдельно для дневной и
ночной торговли руководством центра.
Лимитирование позиций и потерь в настоящее время может быть
усовершенствовано с помощью компьютерных систем, позволяющих
трейдерам и посредникам осуществлять постоянный и всесторонний
контроль за точными данными относительно всех позиций, прибыли и
потерь. Эта информация может приходить из всех зарубежных отделений
на главный терминал дилингового центра.