6.2. Факторинговые операции банка

Факторинг (от англ. faktor —агент, посредник) является раз-

новидностью комиссионной операции, сочетающейся с кредито-

ванием оборотного капитала поставщика и связанной с переустулкой неоплаченных долговых требований (счетов-фактур и

векселей), которые возникают между контрагентами в процессе

реализации товаров и услуг факторинговой фирме или факто-

ринговому отделу банка.

Факторинговая операция банка состоит в покупке денежных

требований экспортера к импортеру, их инкассации, кредитова-

нии и гарантии от кредитных и валютных рисков.

В соответствии с принятой в 1988 г. Конвенцией о междуна-

родном факторинге операция считается факторингом в том случае,

если она удовлетворяет как минимум двум из четырех признаков:

•наличие кредитования;

•ведение бухгалтерского учета поставщика;

•инкассирование его задолженности;

•страхование от кредитного риска.

Сегодня факторинг представляет собой универсальную

систему обслуживания поставщика, включающую услуги бух-

галтерского, информационного, сбытового, страхового, кре-

дитного и юридического характера. Благодаря факторингу по-

ставщику создаются оптимальные условия для концентрации

усилий на основной, производственной деятельности, ускоре-

ния оборота капитала и соответственно увеличения прибыли.

Уменьшается сумма баланса и улучшается его структура за

счет увеличения показателя соотношения собственного и

привлеченного капитала.

Стоимость факторингового обслуживания. Авансируя экспор-

теру средства до наступления срока погашения требований,

факторинговая компания кредитует его. Величина аванса колеб-

лется от 70 до 90% суммы сделки в зависимости от кредитоспо-

собности клиента (как правило, 20%). Остальные 10—0% (по-

сле вычета процента за кредит и комиссии за услуги) зачисля-

ются на блокированный счет клиента (страховой фонд), депо-

нируемый в банке-посреднике (факторе). Процент страхового

фонда можно определять по каждой компании индивидуально, в

зависимости от существующих условий (суммы платежных тре-

бований, сроков их оплаты и т.д.). Если же имеется опыт фак-

торинговой работы, то страховой процент можно рассчитать как

средний по предприятиям со сходными условиями работы. На-

пример, можно воспользоваться формулой:

где Рг —величина процента страхового фонда (по конкретному

предприятию);

5j —сумма, затраченная банком на покупку дебиторской за-

долженности (без процентов, комиссионных, пени, если

они оставлены банком себе и т.п.), тыс. руб.;

$к ~~ сумма, полученная банком поставщика по окончании дей-

ствия факторингового договора, тыс. руб.

Страховой фонд необходим фактору для того, чтобы обеспе-

чить свою устойчивость при неоплате приобретенных платеж-

ных требований. Таким образом, если адресат платежных требо-

ваний оказывается неплатежеспособным, то убытки делят между

собой фактор и поставщик (клиент фактора).

При успешном окончании факторингового договора после

оплаты долга покупателем компания ликвидирует блокирован-

ный счет, а сумма страхового фонда возмещается поставщику.

Срок возвращения кредита —90—20 дней.

Плата, взимаемая по факторингу, состоит из двух элементов:

1. Платы за управление, т. е. комиссии. Комиссионное воз-

награждение —это плата банку за проведение расчетных опера-

ций самостоятельно, без участия клиента. Фактически это плата

за инкассирование банком операций по оплате платежных тре-

бований предприятия-поставщика, за, собственно, обслужива-

ние долгов и т.д., которая рассчитывается как процент от годо-

вого оборота поставщика и значительно варьируется в зависи-

мости от масштабов и структуры его производственной деятель-

ности, оценки компанией объема работ, кредитного риска, кре-

дитоспособности покупателей, а также от специфики рынка

финансовых услуг той или иной страны.

2. Платы за учетные операции, взимаемой с суммы средств,

предоставляемых поставщику досрочно (в форме предваритель-

ной оплаты переуступаемых долговых требований), за период ме-

жду досрочными получениями и датой инкассирования требова-

ний. Процент за пользование факторинговым кредитом —это

сумма вознаграждения банка-посредника за покупку платежный

требований (срочных или просроченных). При установлении

процента за факторинговый кредит анализируются учетная ставка

центрального банка, и текущая плата за кредит, а также срок

пребывания средств в расчетах с покупателем. Процент по фак-

торинговому кредиту обычно на 2—% выше официальной учет-

ной ставки, используемой при овердрафте или краткосрочном

кредитовании клиентов с аналогичным оборотом и кредитоспо-

собностью, что обусловлено необходимостью компенсации до-

полнительных затрат и риска, принятого на себя банком.

Пример 1. Ставка за кредит —180% годовых. Средний срок

оборачиваемости средств в расчетах с покупателем —14 дней.

Плата за эти операции составит: 180 •14 : 360 = 5,44% к

сумме купленных (проданных) платежных требований. За оплату продавцу документов на сумму 1000 руб. фактор получает от

него 5,44 •1000000:100 = 54 400 руб.

Пример 2. Предположим, что при помещении документа

продавца в картотеку покупателя вся сумма пени также является

доходом фактора.

Тогда в случае задержки в оплате на 10 дней пеня от покупа-

теля (0,04%) перечисляется фактору в сумме:

(0,04.10.1000 000)

100 ^

Общий доход по факторинговой операции составит:

54400 + 4000 = 58400 руб.

Задача 1. Банк ≪ИНТЕМ≫ произвел с предприятием ≪Ант≫

факторинговую операцию. Сумма, потраченная банком на по-

купку дебиторской задолженности, составила 550 тыс. руб.

Ставка за предоставленный кредит т- 60%. Средний срок обора-

чиваемости средств в расчетах с покупателем 18 дней. Несвое-

временность оплаты средств покупателем —6 дней. Предусмот-

рено, что вся сумма пени (0,03%) является доходом фактора.

Сумма, полученная банком поставщика по окончании действия

факторингового договора, равна 440 тыс. руб. Определите стра-

ховой процент и доход по факторинговой операции.

Решение.

Рассчитать страховой процент можно воспользовавшись

формулой:

Рг = Гу3 _ V ] ЮО = 5 5 0 " 4 4 4 •100 = 20%,

где S3 —550 тыс. руб.,

$к—440 тыс. руб.

Поскольку ставка за кредит —60% годовых, средний срок

оборачиваемости средств в расчетах с покупателем—8 дней, то

плата за эти операции составит: 60* 18:360 = 3% к сумме куп-

ленных (проданных) платежных документов. За оплату продавцу

документов на сумму 550 тыс. руб. фактор получает от него

(3-550): 100 =16 500 руб.

В случае задержки в оплате на 6 дней (пеня от покупателя 0,03%)

фактору перечисляется сумма:

(0,03-6-550000)

Общий доход по факторинговой операции составит:

16500 + 990 =17 490 руб.

Задача 2. Фирма А, отгрузив продукцию в адрес фирм Б и В

и выписав соответствующие счета на общую сумму 100 000 руб.,

предоставила право инкассации долга по ним банку.

Банк после оценки кредитоспособности фирм Б и В опреде-

лил размер аванса, который может быть выплачен фирме А, —в

сумме 80 000 руб.

Оплата счетов банку фирмами Б и В производилась по гра-

фику:

—30 000 руб. —через 4 дня после выдачи аванса фирме А;

—20 000 руб. —еще через 3 дня;

—50 000 руб. —через 6 дней.

Однодневная процентная ставка (дисконт) за факторинговую

услугу банка составляет 0,15%.

Расчетная продолжительность года —360 дней.

Рассчитайте доход банка за факторинговую услугу по про-

центам за выплаченный аванс клиенту.

Факторинг (от англ. faktor —агент, посредник) является раз-

новидностью комиссионной операции, сочетающейся с кредито-

ванием оборотного капитала поставщика и связанной с переустулкой неоплаченных долговых требований (счетов-фактур и

векселей), которые возникают между контрагентами в процессе

реализации товаров и услуг факторинговой фирме или факто-

ринговому отделу банка.

Факторинговая операция банка состоит в покупке денежных

требований экспортера к импортеру, их инкассации, кредитова-

нии и гарантии от кредитных и валютных рисков.

В соответствии с принятой в 1988 г. Конвенцией о междуна-

родном факторинге операция считается факторингом в том случае,

если она удовлетворяет как минимум двум из четырех признаков:

•наличие кредитования;

•ведение бухгалтерского учета поставщика;

•инкассирование его задолженности;

•страхование от кредитного риска.

Сегодня факторинг представляет собой универсальную

систему обслуживания поставщика, включающую услуги бух-

галтерского, информационного, сбытового, страхового, кре-

дитного и юридического характера. Благодаря факторингу по-

ставщику создаются оптимальные условия для концентрации

усилий на основной, производственной деятельности, ускоре-

ния оборота капитала и соответственно увеличения прибыли.

Уменьшается сумма баланса и улучшается его структура за

счет увеличения показателя соотношения собственного и

привлеченного капитала.

Стоимость факторингового обслуживания. Авансируя экспор-

теру средства до наступления срока погашения требований,

факторинговая компания кредитует его. Величина аванса колеб-

лется от 70 до 90% суммы сделки в зависимости от кредитоспо-

собности клиента (как правило, 20%). Остальные 10—0% (по-

сле вычета процента за кредит и комиссии за услуги) зачисля-

ются на блокированный счет клиента (страховой фонд), депо-

нируемый в банке-посреднике (факторе). Процент страхового

фонда можно определять по каждой компании индивидуально, в

зависимости от существующих условий (суммы платежных тре-

бований, сроков их оплаты и т.д.). Если же имеется опыт фак-

торинговой работы, то страховой процент можно рассчитать как

средний по предприятиям со сходными условиями работы. На-

пример, можно воспользоваться формулой:

где Рг —величина процента страхового фонда (по конкретному

предприятию);

5j —сумма, затраченная банком на покупку дебиторской за-

долженности (без процентов, комиссионных, пени, если

они оставлены банком себе и т.п.), тыс. руб.;

$к ~~ сумма, полученная банком поставщика по окончании дей-

ствия факторингового договора, тыс. руб.

Страховой фонд необходим фактору для того, чтобы обеспе-

чить свою устойчивость при неоплате приобретенных платеж-

ных требований. Таким образом, если адресат платежных требо-

ваний оказывается неплатежеспособным, то убытки делят между

собой фактор и поставщик (клиент фактора).

При успешном окончании факторингового договора после

оплаты долга покупателем компания ликвидирует блокирован-

ный счет, а сумма страхового фонда возмещается поставщику.

Срок возвращения кредита —90—20 дней.

Плата, взимаемая по факторингу, состоит из двух элементов:

1. Платы за управление, т. е. комиссии. Комиссионное воз-

награждение —это плата банку за проведение расчетных опера-

ций самостоятельно, без участия клиента. Фактически это плата

за инкассирование банком операций по оплате платежных тре-

бований предприятия-поставщика, за, собственно, обслужива-

ние долгов и т.д., которая рассчитывается как процент от годо-

вого оборота поставщика и значительно варьируется в зависи-

мости от масштабов и структуры его производственной деятель-

ности, оценки компанией объема работ, кредитного риска, кре-

дитоспособности покупателей, а также от специфики рынка

финансовых услуг той или иной страны.

2. Платы за учетные операции, взимаемой с суммы средств,

предоставляемых поставщику досрочно (в форме предваритель-

ной оплаты переуступаемых долговых требований), за период ме-

жду досрочными получениями и датой инкассирования требова-

ний. Процент за пользование факторинговым кредитом —это

сумма вознаграждения банка-посредника за покупку платежный

требований (срочных или просроченных). При установлении

процента за факторинговый кредит анализируются учетная ставка

центрального банка, и текущая плата за кредит, а также срок

пребывания средств в расчетах с покупателем. Процент по фак-

торинговому кредиту обычно на 2—% выше официальной учет-

ной ставки, используемой при овердрафте или краткосрочном

кредитовании клиентов с аналогичным оборотом и кредитоспо-

собностью, что обусловлено необходимостью компенсации до-

полнительных затрат и риска, принятого на себя банком.

Пример 1. Ставка за кредит —180% годовых. Средний срок

оборачиваемости средств в расчетах с покупателем —14 дней.

Плата за эти операции составит: 180 •14 : 360 = 5,44% к

сумме купленных (проданных) платежных требований. За оплату продавцу документов на сумму 1000 руб. фактор получает от

него 5,44 •1000000:100 = 54 400 руб.

Пример 2. Предположим, что при помещении документа

продавца в картотеку покупателя вся сумма пени также является

доходом фактора.

Тогда в случае задержки в оплате на 10 дней пеня от покупа-

теля (0,04%) перечисляется фактору в сумме:

(0,04.10.1000 000)

100 ^

Общий доход по факторинговой операции составит:

54400 + 4000 = 58400 руб.

Задача 1. Банк ≪ИНТЕМ≫ произвел с предприятием ≪Ант≫

факторинговую операцию. Сумма, потраченная банком на по-

купку дебиторской задолженности, составила 550 тыс. руб.

Ставка за предоставленный кредит т- 60%. Средний срок обора-

чиваемости средств в расчетах с покупателем 18 дней. Несвое-

временность оплаты средств покупателем —6 дней. Предусмот-

рено, что вся сумма пени (0,03%) является доходом фактора.

Сумма, полученная банком поставщика по окончании действия

факторингового договора, равна 440 тыс. руб. Определите стра-

ховой процент и доход по факторинговой операции.

Решение.

Рассчитать страховой процент можно воспользовавшись

формулой:

Рг = Гу3 _ V ] ЮО = 5 5 0 " 4 4 4 •100 = 20%,

где S3 —550 тыс. руб.,

$к—440 тыс. руб.

Поскольку ставка за кредит —60% годовых, средний срок

оборачиваемости средств в расчетах с покупателем—8 дней, то

плата за эти операции составит: 60* 18:360 = 3% к сумме куп-

ленных (проданных) платежных документов. За оплату продавцу

документов на сумму 550 тыс. руб. фактор получает от него

(3-550): 100 =16 500 руб.

В случае задержки в оплате на 6 дней (пеня от покупателя 0,03%)

фактору перечисляется сумма:

(0,03-6-550000)

Общий доход по факторинговой операции составит:

16500 + 990 =17 490 руб.

Задача 2. Фирма А, отгрузив продукцию в адрес фирм Б и В

и выписав соответствующие счета на общую сумму 100 000 руб.,

предоставила право инкассации долга по ним банку.

Банк после оценки кредитоспособности фирм Б и В опреде-

лил размер аванса, который может быть выплачен фирме А, —в

сумме 80 000 руб.

Оплата счетов банку фирмами Б и В производилась по гра-

фику:

—30 000 руб. —через 4 дня после выдачи аванса фирме А;

—20 000 руб. —еще через 3 дня;

—50 000 руб. —через 6 дней.

Однодневная процентная ставка (дисконт) за факторинговую

услугу банка составляет 0,15%.

Расчетная продолжительность года —360 дней.

Рассчитайте доход банка за факторинговую услугу по про-

центам за выплаченный аванс клиенту.