1.4. Адаптивное сглаженное СкСр

Скользящие средние сглаживают ценовые данные, отображая вос-

ходящие и нисходящие движения рынка в виде простой линии, которая

и является трендом. Однако процессу сглаживания временных рядов по

умолчанию присущ один недостаток – происходит естественное отстава-

ние сглаженной линии от цены. Чем больше период скользящей средней,

тем больше отстает она в определении динамики ценового движения. С

другой стороны, скользящие средние с короткими периодами обладают

свойством слишком быстро реагировать на изменения цены. В результате

они зачастую преждевременно сигнализируют об изменении тренда, что,

в свою очередь, приводит к убыткам. Длина периода сглаживания скользя-

щей средней, соответствующая предыдущей неделе, может стать совершенно

непригодной на следующей неделе, поскольку рыночные условия могут

стать совершенно другими.

Принципиальным решением этой проблемы могла бы стать при-

вязка периода усреднения - параметра МА (Moving Average) – n к рыноч-

ной волатильности, путем увеличения его во время боковых движений на

рынке (т.е. МА делается менее чувствительной), и уменьшения во время

трендовых фаз (т.е. МА делается более чувствительной).

Формула для расчета адаптивной СкСр выглядит следующим обра-

зом:

где:

– коэффициент волатильности.

Путем автоматической подстройки постоянной сглаживания (в по-

пулярной программе теханализа Метасток адаптивная СкСр обозначается

– VAR) АМА корректирует свою чувствительность: в торговых коридорах

адаптивная СкСр принимает значение ЕМА с очень большим периодом

усреднения, что делает ее менее чувствительной к колебаниям цены; в слу-

чае трендового движения она принимает значение ЕМА с малым перио-

дом усреднения, чуть более десяти, что приближает ее к текущим ценам.

Данное свойство повышает эффективность адаптивной СкСр для всех фаз

рыночного движения.

Общие правила работы со скользящими средними

Самым важным сигналом, показывающим направление тренда, яв-

ляется общее направление движения скользящей средней. При восходя-

щей МА необходимо придерживаться «бычьего» рынка и открывать пози-

цию на повышение. Следует покупать, когда цены опустятся до МА, ставя

защитный ордер ниже недавнего локального минимума цен. А затем не-

обходимо подтягивать вверх защитный ордер по мере движения цен по

восходящей. Сказанное справедливо и для «медвежьего» рынка, но только

в зеркальном отражении.

Вторым сигналом к совершению сделки служит пересечение МА

и графика цены. Такой сигнал является более сильным. СкСр немного не

успевает за движением цены. Когда цена начнет резко расти после про-

должительного падения, она будет вынуждена пересечь свою СкСр. Такое

пересечение и скажет нам о том, что последнее время цена стала расти

значительно быстрее, чем в течение предшествующего временного про-

межутка.

Третьим сигналом служит разворот МА на минимальном или мак-

симальном значении. Если МА расположена под графиком цены и имеет

локальный минимум, а график цены имеет положительный наклон, то

поступает сигнал средней силы о «бычьем» направлении рынка и о необ-

ходимости открытия позиции вверх. Если же график не имеет положи-

тельного наклона, то это считается очень слабым сигналом, для подтверж-

дения которого необходимо использовать дополнительные индикаторы.

Скользящие средние сглаживают ценовые данные, отображая вос-

ходящие и нисходящие движения рынка в виде простой линии, которая

и является трендом. Однако процессу сглаживания временных рядов по

умолчанию присущ один недостаток – происходит естественное отстава-

ние сглаженной линии от цены. Чем больше период скользящей средней,

тем больше отстает она в определении динамики ценового движения. С

другой стороны, скользящие средние с короткими периодами обладают

свойством слишком быстро реагировать на изменения цены. В результате

они зачастую преждевременно сигнализируют об изменении тренда, что,

в свою очередь, приводит к убыткам. Длина периода сглаживания скользя-

щей средней, соответствующая предыдущей неделе, может стать совершенно

непригодной на следующей неделе, поскольку рыночные условия могут

стать совершенно другими.

Принципиальным решением этой проблемы могла бы стать при-

вязка периода усреднения - параметра МА (Moving Average) – n к рыноч-

ной волатильности, путем увеличения его во время боковых движений на

рынке (т.е. МА делается менее чувствительной), и уменьшения во время

трендовых фаз (т.е. МА делается более чувствительной).

Формула для расчета адаптивной СкСр выглядит следующим обра-

зом:

где:

– коэффициент волатильности.

Путем автоматической подстройки постоянной сглаживания (в по-

пулярной программе теханализа Метасток адаптивная СкСр обозначается

– VAR) АМА корректирует свою чувствительность: в торговых коридорах

адаптивная СкСр принимает значение ЕМА с очень большим периодом

усреднения, что делает ее менее чувствительной к колебаниям цены; в слу-

чае трендового движения она принимает значение ЕМА с малым перио-

дом усреднения, чуть более десяти, что приближает ее к текущим ценам.

Данное свойство повышает эффективность адаптивной СкСр для всех фаз

рыночного движения.

Общие правила работы со скользящими средними

Самым важным сигналом, показывающим направление тренда, яв-

ляется общее направление движения скользящей средней. При восходя-

щей МА необходимо придерживаться «бычьего» рынка и открывать пози-

цию на повышение. Следует покупать, когда цены опустятся до МА, ставя

защитный ордер ниже недавнего локального минимума цен. А затем не-

обходимо подтягивать вверх защитный ордер по мере движения цен по

восходящей. Сказанное справедливо и для «медвежьего» рынка, но только

в зеркальном отражении.

Вторым сигналом к совершению сделки служит пересечение МА

и графика цены. Такой сигнал является более сильным. СкСр немного не

успевает за движением цены. Когда цена начнет резко расти после про-

должительного падения, она будет вынуждена пересечь свою СкСр. Такое

пересечение и скажет нам о том, что последнее время цена стала расти

значительно быстрее, чем в течение предшествующего временного про-

межутка.

Третьим сигналом служит разворот МА на минимальном или мак-

симальном значении. Если МА расположена под графиком цены и имеет

локальный минимум, а график цены имеет положительный наклон, то

поступает сигнал средней силы о «бычьем» направлении рынка и о необ-

ходимости открытия позиции вверх. Если же график не имеет положи-

тельного наклона, то это считается очень слабым сигналом, для подтверж-

дения которого необходимо использовать дополнительные индикаторы.