§ 1. Происхождение кредитных организаций

и эволюция предоставляемых ими услуг

1.1. Возникновение первых кредитных организаций

Денежное обращение существовало и в древнем мире (имеются в виду прежде всего Древний Рим и Древняя Греция), однако торговый оборот в те времена не достигал еще такого уровня развития, чтобы требовать специального обособления деятельности менял и превращения ее в самостоятельный предпринимательский промысел. Упадок европейских стран, имевший место после падения Рима, и переход к натуральному хозяйству не способствовали формированию потребности в специальных услугах, обеспечивающих денежное обращение. Однако постепенное возрождение торговли, появление самостоятельного сословия - купцов способствовало появлению и развитию особой формы предпринимательской деятельности. При этом, как подчеркивают некоторые исследователи, речь идет о достижении торговым оборотом определенного уровня развития. "Говоря о торговле, следует говорить не просто о торговцах (merchants), а о крупных международных купцах (great merchants)"*(154). Не случайно в европейских странах (как, впрочем, и в России) проводятся даже словесные различия между "торговцем" и "купцом", соответственно во Франции между negociant и marchand, в Германии - между Kauffman и Handler. По замечанию В.А. Удинцева "денежные капиталы, сосредоточенные в руках купцов, определили их силу и роль в общественно-городской жизни"*(155).

1.2. Роль кредитных организаций в развитии денежного обращения

Развитие товарообменных операций, переход от простого бартерного обмена к обмену за деньги потребовали обслуживания операций по обмену денег одной местности на деньги другой местности*(156). Иными словами, развитие торговли потребовало развития деятельности менял. Подобную точку зрения на эволюцию деятельности банков высказывал и Г.Ф. Шершеневич: "Соединение менял в союзы и принятие ими на себя солидарной ответственности побуждали частных лиц отдавать им свои деньги на хранение". Постепенно "банкиры взяли на себя за особое вознаграждение производство расчетов между клиентами"*(157).

Деятельность менял в средние века имела огромное значение. Следует напомнить, что в Западной Европе ребристые края у монет были впервые использованы лишь в 1660 г.*(158) Таким образом, до этого времени обращавшиеся монеты из драгоценных металлов нередко могли быть обрезаны, затерты, в том числе в процессе нормального обращения. Кроме того, в течение длительного времени чеканка монет не рассматривалась в качестве монополии государства. Князья и государи нередко передавали (продавали) право чеканить монету частным лицам, а подчас и само государство "портило" монету, добавляя в сплавы из ценных металлов менее ценные. Таким образом, обязанностью купца-менялы было оценить монету с точки зрения ее качества, соотнеся с эталоном, а также оценить монету с точки зрения ее наполнения драгоценным металлом и покупательной способности в сравнении с другими денежными единицами. "Сама оплата наличными была своего рода кредитной сделкой, потому что не было суверенного государства, чтобы гарантировать ценность денег, а в обороте находилось множество видов монет"*(159). Так, на территории средневековой Европы в XVI в. обращалось свыше 100 видов различных серебряных монет*(160). Для сравнения: в начале XIX в. число обращающихся монет сократилось до 38 видов*(161).

Данный труд требовал высокой профессиональной подготовки, аккуратности и точности*(162). Меняла, оценив имеющиеся в наличии монеты, по традиции складывал их в мешочки, которые опечатывал своей печатью, указывая при этом тип монет, их номинал и стоимость, выраженную в весе соответствующих драгоценных металлов. Указание неправильных сведений или их фальсификация карались суровыми наказаниями (в частности, каторжным трудом на галерах)*(163).

Динамичное развитие торгового оборота, с одной стороны, и недостаточность запасов драгоценных металлов, а также определенные трудности, связанные с обращением монет из драгоценных металлов (необходимость постоянной переоценки и переподтверждения ценности всякий раз при совершении сделки, опасности, связанные с транспортировкой, наконец, значительный вес и объем), с другой, привели к появлению безналичных форм обращения денег. "Вексель (от англ. - bill of exchange) - значимое изобретение итальянских банкиров XIII в., которое позволило избежать необходимости совершения бартерных операций; проведения сделок и расчетов "лицом к лицу"; осуществления расчетов в объемных и весомых монетах или драгоценных металлах, подверженных опасности быть украденными; позволило прекращать долговое обязательство одного лица в пользу другого взаимозачетом встречного, а точнее, другого обязательства третьего лица в пользу должника"*(164).

В этой связи представляется необходимым указать на неточность утверждения Л.Г. Ефимовой относительно того, что "на каждом этапе исторического развития общества преобладающей была какая-либо одна форма денег, которой соответствовала экономическая теория, объясняющая ее особенности"*(165). Как видим, безналичная форма расчетов достаточно активно существовала в период процветания обращения металлических денег. При этом ее возникновение было связано не столько с "особенностью банковской деятельности, которая стремится перевести все, с чем работает, в форму бухгалтерской записи"*(166), сколько со стремлением банков ускорить денежное обращение и уменьшить транзакционные издержки участников операций. Представляется уместным привести еще одно высказывание, касающееся происхождения безналичного обращения: "Деньги безналичных расчетов появились вследствие отставания добычи драгоценных металлов от развития обмена. В самом деле, независимо от того, как использовались эти металлы - в виде монет или в виде залога для эмиссии обратимых банкнот, находящихся в хранилищах центрального банка,- рост объема их производства не успевал за бурным развитием экономики после промышленной революции. Уже в средние века первые "банкиры" - менялы стихийно ввели безналичное обращение с помощью векселя (дословно с фр. letter de change - "обменное письмо"), передаваемое от ярмарки к ярмарке во времени и в пространстве"*(167).

Банки, занимающиеся расчетами между клиентами, назывались banco di scritta. Впервые этот термин появился в одном из венецианских законов в 1318 г. В XV в. в Венеции существовало три-четыре подобных банка. Расчеты между клиентами осуществлялись на основе устного поручения или приказа; документальным подтверждением служили только записи в книгах банка*(168).

Изложенное выше воззрение на историю происхождения банковской деятельности из торгового оборота и деятельности купцов разделяет в принципе большинство специалистов, как юристов, так и экономистов. В то же время существует другая точка зрения на истоки банковской профессии, которая, однако, лишь подтверждает общий тезис о том, что безналичное денежное обращение возникло параллельно обращению монет и драгоценных металлов, выполнявших функции средства обращения. Использование его было вызвано стремлением ускорить торговый оборот и снизить издержки, связанные с обременительностью монетного обращения. В частности, некоторые экономисты усматривают происхождение банковского бизнеса в деятельности ювелиров и золотых дел мастеров. "Происхождение банковского дела в его современном понимании может быть датировано примерно серединой XVII века, когда торговцы начали хранить свободные остатки принадлежавших им денег и драгоценных металлов в золотых мастерских. Мастера (имеются в виду мастера-ювелиры. - Н.С.), в свою очередь, стали предлагать торговцам процент на такого рода вклады, поскольку они получали возможность отдать их в рост по еще более высокой цене. Расписки мастеров стали циркулировать в качестве денег. Это со временем породило множество небольших частных фирм, каждая из которых обладала равными правами и занималась выпуском векселей в неограниченных масштабах и вне государственного контроля"*(169). Высказанная точка зрения интересна тем, что связывает вопрос современной банковской деятельности с обращением бумажных денег.

Основным недостатком изложенной точки зрения является то, что она не подтверждается историческими данными. Так деятельность купцов-менял активно развивалась уже в XIII в., банкиры же стали трансформироваться из ювелиров в Англии только в XVII в.*(170) Кроме того, следует принимать во внимание, что кредитование развивалось в условиях, когда в Европе действовали ограничения, налагаемые на деятельность, связанную с ростовщичеством. Исследователи истории финансовых отношений отмечают, что церковные запреты на занятия ростовщичеством не слишком сильно ограничивали предоставление кредитов, однако усложняли этот вид деятельности, заставляя соблюдать определенные условности"*(171).

Для осуществления кредитования банкир должен был использовать различные правовые формы, которые, являясь по существу кредитованием, внешне не выглядели бы как предоставление денег под проценты в явной форме*(172). Примером может служить участие кредитора в предпринимательской деятельности должника, что в итоге привело к развитию различных форм совместной предпринимательской деятельности. Так, например, по образному выражению П.П. Цитовича, "Есть два способа привлечь к своей торговле чужой капитал: а) через кредит; б) через приобщение. Товарищество на вере есть приобщение чужого капитала к своей торговле, приобщение на счастье и на несчастье"*(173).

Другой формой скрытого кредитования являлось использование оборотных документов. "Изобретение западными купцами в конце XI-XII вв. понятия оборотности было, конечно, ответом на возникновение в то время развитого товарного рынка. Однако, чтобы этот ответ появился, нужно было куда больше, чем экономический стимул. Должен был быть в наличии резервуар самого кредита, ибо без кредита, т.е. без уверенности в будущем составляющих рынок лиц, не могло быть ни кредитных документов, ни дополнительного кредита, воплощенного в их оборотоспособности"*(174).

Изложенное показывает, что появление первых кредитных организаций было связано с развитием товарооборота и торговли, которые, в свою очередь, дали толчок развитию денежных отношений, т.е. привели к появлению денег, выполнявших функцию универсального средства обращения. Появление денежного обращения потребовало выделения специальных лиц, обеспечивающих профессиональную поддержку обращения монет. Развитие торговли требовало развития денежных отношений и выделения специализированных лиц (организаций), обслуживающих денежное обращение.

Другой стороной развития денежного обращения стало то, что расширение оборота и организационных форм, обслуживающих его, а в конечном счете - производства, требовало мобилизации денежных ресурсов. Потребность в денежном капитале способствовала развитию организационно-правовых форм, обеспечивающих удовлетворение возникающего спроса на такие услуги. В XVI-XVII вв. начинается движение в сторону снижения или отмены ограничений на ростовщичество. Однако к тому времени для ссудного капитала данные ограничения носили достаточно условный характер. Представляется, что вряд ли было бы правильным рассматривать банковский капитал исключительно через призму ростовщичества. Банкир в средние века, как, впрочем, и в настоящее время, являлся в первую очередь предпринимателем, обеспечивающим финансирование, точнее инвестирование необходимых средств и ресурсов для развития производства. Таким образом, уже первые кредитные организации с самого начала выполняли различные функции. Так, в средневековой Италии выделялось три типа банковской деятельности: менялы (собственно "банки" от итал. banca - скамья, на которой раскладывали мешочки с различными монетами для обмена), ростовщики и хранители ценностей.

Изложенное показывает, что банки возникли и развивались как инструмент, обслуживающий в первую очередь торговый капитал. Такое обслуживание предполагает расчетное обслуживание на первом этапе операций купцов, а в дальнейшем - любых операций клиентов банка. Другим типом операций, осуществляемых банками, стали операции, связанные с движением денежного капитала, обслуживанием процесса инвестирования.

Изложенное выше показало, что появление первых "пракредитных организаций" в лице средневековых менял-банкиров было неразрывным образом связано с развитием денежного обращения. Последующее развитие банковской деятельности привело к появлению новых форм денежных инструментов (monetary instruments), начиная от векселя и кончая банковскими расписками, обеспеченными драгоценными металлами, по которым банки рассчитывались серебром или золотом. Обращение ценных бумаг, обеспеченных драгоценными металлами, стало своего рода прелюдией к появлению бумажных денег*(175).

1.3. Кредитные организации и появление бумажных денег

В некоторых источниках указывается, что неотъемлемым элементом ("пререквизитом" - prerequisite) существования бумажных денег было учреждение центральных банков, обладающих правом выпускать бумажные деньги, подлежавшие обмену на золото или серебро (за исключением периодов кризиса)*(176). Несмотря на постоянное обесценивание (девальвация), выпуск бумажных денег, не подлежавших обмену на золото или серебро (неконвертируемые деньги), осуществлялся только в период ведения военных действий.

Череда событий, которые, по существу, ознаменовали переход к новой эпохе в развитии не только банковской деятельности, но и в развитии рынка финансовых услуг, имела место в Англии в конце XVII в. Карл II для обеспечения нужд королевского двора весьма активно прибегал к заимствованиям, предоставляемых ему банкирами лондонского Сити. Долг рос стремительными темпами, и в 1672 г. Карл II приказал казначейству приостановить выплаты по долгам короны. Это действие надолго подорвало доверие кредиторов и заставило искать новые источники финансирования. В результате был учрежден Банк "для улучшения сбора средств и передачи казначейству 1200000 фунтов стерлингов". Размер капитала Банка на момент учреждения составлял 1200000 фунтов, которые незамедлительно были переданы в казну. В обмен Банк получил право выпустить банкноты на указанную сумму. В 1697 г. Банку Англии было предоставлено монопольное право на ведение счетов правительства и получение платежей в пользу правительства. В 1751 г. Банку Англии были переданы полномочия по управлению государственным долгом. При этом банкноты, выпускавшиеся Банком Англии, подлежали обмену на металлические деньги. Однако в связи с военными действиями в 1797-1819 гг. правительство объявило шестимесячный мораторий на обмен банкнот на металлические деньги, который периодически продлевался на новый срок. В этот период банкноты Банка Англии практически служили законным средством платежа, пока в 1812 г. не были официально признаны таковыми*(177).

Опыт Франции, пытавшейся перенести на свою почву английский эксперимент по эмиссии бумажных денег, оказался не столь удачным и на многие годы задержал развитие банковской деятельности в этой стране. В данном случае речь идет о вошедшей в классику мировой финансовой истории "афере Джона Ло", имевшей место во Франции в 1716-1720 гг. Джон Ло учредил во Франции Banque Generale (преобразованный в 1718 г. в Banque Royale), который получил права, аналогичные правам, которыми обладал Банк Англии (Bank of England) в обмен на осуществление им функций, аналогичных функциям Банка Англии. Banque Generale получил право осуществлять выпуск банкнот, конвертируемых в металлические деньги. На самом деле количество выпущенных банкнот превысило имеющееся в наличии у Банка металлическое покрытие. Более того, часть банкнот была выпущена для приобретения акций Mississippi Company, оказавшейся известным "мыльным пузырем" (bubble). При этом цена банкнот Банка росла по мере роста цен на акции этой компании до тех пор, пока в ноябре 1720 г. "мыльный пузырь" не лопнул. В итоге Банк не смог обеспечить исполнение своих обязательств по обмену бумажных денег на металлические.

После банкротства Banque Generale (Banque Royale) ни один эмиссионный банк не был учрежден во Франции вплоть до 1776 г., когда министр финансов Тюрго (Turgot) учредил Caisse d'Escompt, партнерство с ограниченной ответственностью, обладавшее правом выпуска банкнот-ассигнаций. С самого начала учрежденный Банк имел самую тесную связь с правительством и обеспечивал ему предоставление займа в размере 6 млн франков. В 1788 г. правительство установило принудительный курс, а затем в 1790 г. признало ассигнации официальным законным платежным средством. "После этого Франция утонула в потоке ассигнаций, доведя Caisse до банкротства и оставив на многие годы всеобщее неверие в бумажные деньги"*(178).

Тем не менее удобство в использовании бумажных денег при нарастании интенсивности торгового оборота привело к тому, что "одним из важнейших платежных средств в капиталистических странах в течение XIX в. и вплоть до Первой мировой войны (а в США - до весны 1933 г.) был банковый билет (банкнота): Банковый билет есть выпущенная банком в порядке его активных операций денежная ценная бумага на предъявителя - документ, по предъявлении которого банк обязуется уплатить держателю определенную сумму звонкой монетой (золотом - при золотом стандарте; серебром - при серебряном стандарте)"*(179). Постепенно с признанием за банкнотами характера законного платежного средства и утратой ими способности быть обращенными в "звонкую монету", банкноты "вовсе утратили свойство денежных ценных бумаг (monnaie papier) и превратились в чистого вида бумажные деньги (papier monnaie)"*(180).

На первоначальном этапе своего существования бумажные деньги были привязаны к стоимости драгоценных металлов (золота) посредством системы так называемых паритетов (par value system) или "золотых стандартов"*(181). Итогом развития системы регулирования на основе установления паритетов явилась та система регулирования, которая нашла отражение в рамках первоначальной редакции статей соглашения МВФ (Международный валютный фонд), вступившей в действие 1 июля 1944 г. (далее - Устав МВФ). В соответствии с данной редакцией каждый из членов МВФ принимал на себя обязательство объявить паритет национальной валюты, выраженный в золоте или соотношением с долларом США. При этом "привязка к доллару США была способом косвенной привязки к золотому паритету, поскольку доллар США в тот период подлежал обмену на золото"*(182).

Формирование системы валютных паритетов в рамках первоначальной редакции Устава МВФ явилось выдающимся достижением, это была "беспрецедентная попытка построения системы регулирования валютных курсов на основании многостороннего международного соглашения, под управлением международной организации"*(183). Созданная система просуществовала до наших дней, причем только трижды подверглась изменениям. Внесение изменений в Устав, вступивших в действие 1 апреля 1978 г., было связано с переходом к новой системе регулирования не только валютных отношений, но и денежной политики государств-членов в целом.

Итак, как было показано, деньги, денежное обращение невозможно без специальных (специализированных) организаций - банков. Благодаря деятельности вначале банкиров-менял, а затем и собственно банковских организаций оказалось реальным построение и обслуживание денежной системы. Как показывает исторический опыт, денежная система в ее современном понимании развивалась инициативой частных лиц - менял, банкиров, купцов. Деятельность государства (если не считать "порчи" монеты, отказа возвращать частные кредиты, оказания давления на частные банки, с тем чтобы побудить последние осуществлять выпуск необеспеченных банкнот*(184)) на начальном этапе сводилась, по существу, к признанию фактически сложившихся на рынке отношений. Однако дальнейшее развитие производства и экономики в XX в. потребовало более активного вмешательства государства в систему отношений, связанных с денежным обращением.

и эволюция предоставляемых ими услуг

1.1. Возникновение первых кредитных организаций

Денежное обращение существовало и в древнем мире (имеются в виду прежде всего Древний Рим и Древняя Греция), однако торговый оборот в те времена не достигал еще такого уровня развития, чтобы требовать специального обособления деятельности менял и превращения ее в самостоятельный предпринимательский промысел. Упадок европейских стран, имевший место после падения Рима, и переход к натуральному хозяйству не способствовали формированию потребности в специальных услугах, обеспечивающих денежное обращение. Однако постепенное возрождение торговли, появление самостоятельного сословия - купцов способствовало появлению и развитию особой формы предпринимательской деятельности. При этом, как подчеркивают некоторые исследователи, речь идет о достижении торговым оборотом определенного уровня развития. "Говоря о торговле, следует говорить не просто о торговцах (merchants), а о крупных международных купцах (great merchants)"*(154). Не случайно в европейских странах (как, впрочем, и в России) проводятся даже словесные различия между "торговцем" и "купцом", соответственно во Франции между negociant и marchand, в Германии - между Kauffman и Handler. По замечанию В.А. Удинцева "денежные капиталы, сосредоточенные в руках купцов, определили их силу и роль в общественно-городской жизни"*(155).

1.2. Роль кредитных организаций в развитии денежного обращения

Развитие товарообменных операций, переход от простого бартерного обмена к обмену за деньги потребовали обслуживания операций по обмену денег одной местности на деньги другой местности*(156). Иными словами, развитие торговли потребовало развития деятельности менял. Подобную точку зрения на эволюцию деятельности банков высказывал и Г.Ф. Шершеневич: "Соединение менял в союзы и принятие ими на себя солидарной ответственности побуждали частных лиц отдавать им свои деньги на хранение". Постепенно "банкиры взяли на себя за особое вознаграждение производство расчетов между клиентами"*(157).

Деятельность менял в средние века имела огромное значение. Следует напомнить, что в Западной Европе ребристые края у монет были впервые использованы лишь в 1660 г.*(158) Таким образом, до этого времени обращавшиеся монеты из драгоценных металлов нередко могли быть обрезаны, затерты, в том числе в процессе нормального обращения. Кроме того, в течение длительного времени чеканка монет не рассматривалась в качестве монополии государства. Князья и государи нередко передавали (продавали) право чеканить монету частным лицам, а подчас и само государство "портило" монету, добавляя в сплавы из ценных металлов менее ценные. Таким образом, обязанностью купца-менялы было оценить монету с точки зрения ее качества, соотнеся с эталоном, а также оценить монету с точки зрения ее наполнения драгоценным металлом и покупательной способности в сравнении с другими денежными единицами. "Сама оплата наличными была своего рода кредитной сделкой, потому что не было суверенного государства, чтобы гарантировать ценность денег, а в обороте находилось множество видов монет"*(159). Так, на территории средневековой Европы в XVI в. обращалось свыше 100 видов различных серебряных монет*(160). Для сравнения: в начале XIX в. число обращающихся монет сократилось до 38 видов*(161).

Данный труд требовал высокой профессиональной подготовки, аккуратности и точности*(162). Меняла, оценив имеющиеся в наличии монеты, по традиции складывал их в мешочки, которые опечатывал своей печатью, указывая при этом тип монет, их номинал и стоимость, выраженную в весе соответствующих драгоценных металлов. Указание неправильных сведений или их фальсификация карались суровыми наказаниями (в частности, каторжным трудом на галерах)*(163).

Динамичное развитие торгового оборота, с одной стороны, и недостаточность запасов драгоценных металлов, а также определенные трудности, связанные с обращением монет из драгоценных металлов (необходимость постоянной переоценки и переподтверждения ценности всякий раз при совершении сделки, опасности, связанные с транспортировкой, наконец, значительный вес и объем), с другой, привели к появлению безналичных форм обращения денег. "Вексель (от англ. - bill of exchange) - значимое изобретение итальянских банкиров XIII в., которое позволило избежать необходимости совершения бартерных операций; проведения сделок и расчетов "лицом к лицу"; осуществления расчетов в объемных и весомых монетах или драгоценных металлах, подверженных опасности быть украденными; позволило прекращать долговое обязательство одного лица в пользу другого взаимозачетом встречного, а точнее, другого обязательства третьего лица в пользу должника"*(164).

В этой связи представляется необходимым указать на неточность утверждения Л.Г. Ефимовой относительно того, что "на каждом этапе исторического развития общества преобладающей была какая-либо одна форма денег, которой соответствовала экономическая теория, объясняющая ее особенности"*(165). Как видим, безналичная форма расчетов достаточно активно существовала в период процветания обращения металлических денег. При этом ее возникновение было связано не столько с "особенностью банковской деятельности, которая стремится перевести все, с чем работает, в форму бухгалтерской записи"*(166), сколько со стремлением банков ускорить денежное обращение и уменьшить транзакционные издержки участников операций. Представляется уместным привести еще одно высказывание, касающееся происхождения безналичного обращения: "Деньги безналичных расчетов появились вследствие отставания добычи драгоценных металлов от развития обмена. В самом деле, независимо от того, как использовались эти металлы - в виде монет или в виде залога для эмиссии обратимых банкнот, находящихся в хранилищах центрального банка,- рост объема их производства не успевал за бурным развитием экономики после промышленной революции. Уже в средние века первые "банкиры" - менялы стихийно ввели безналичное обращение с помощью векселя (дословно с фр. letter de change - "обменное письмо"), передаваемое от ярмарки к ярмарке во времени и в пространстве"*(167).

Банки, занимающиеся расчетами между клиентами, назывались banco di scritta. Впервые этот термин появился в одном из венецианских законов в 1318 г. В XV в. в Венеции существовало три-четыре подобных банка. Расчеты между клиентами осуществлялись на основе устного поручения или приказа; документальным подтверждением служили только записи в книгах банка*(168).

Изложенное выше воззрение на историю происхождения банковской деятельности из торгового оборота и деятельности купцов разделяет в принципе большинство специалистов, как юристов, так и экономистов. В то же время существует другая точка зрения на истоки банковской профессии, которая, однако, лишь подтверждает общий тезис о том, что безналичное денежное обращение возникло параллельно обращению монет и драгоценных металлов, выполнявших функции средства обращения. Использование его было вызвано стремлением ускорить торговый оборот и снизить издержки, связанные с обременительностью монетного обращения. В частности, некоторые экономисты усматривают происхождение банковского бизнеса в деятельности ювелиров и золотых дел мастеров. "Происхождение банковского дела в его современном понимании может быть датировано примерно серединой XVII века, когда торговцы начали хранить свободные остатки принадлежавших им денег и драгоценных металлов в золотых мастерских. Мастера (имеются в виду мастера-ювелиры. - Н.С.), в свою очередь, стали предлагать торговцам процент на такого рода вклады, поскольку они получали возможность отдать их в рост по еще более высокой цене. Расписки мастеров стали циркулировать в качестве денег. Это со временем породило множество небольших частных фирм, каждая из которых обладала равными правами и занималась выпуском векселей в неограниченных масштабах и вне государственного контроля"*(169). Высказанная точка зрения интересна тем, что связывает вопрос современной банковской деятельности с обращением бумажных денег.

Основным недостатком изложенной точки зрения является то, что она не подтверждается историческими данными. Так деятельность купцов-менял активно развивалась уже в XIII в., банкиры же стали трансформироваться из ювелиров в Англии только в XVII в.*(170) Кроме того, следует принимать во внимание, что кредитование развивалось в условиях, когда в Европе действовали ограничения, налагаемые на деятельность, связанную с ростовщичеством. Исследователи истории финансовых отношений отмечают, что церковные запреты на занятия ростовщичеством не слишком сильно ограничивали предоставление кредитов, однако усложняли этот вид деятельности, заставляя соблюдать определенные условности"*(171).

Для осуществления кредитования банкир должен был использовать различные правовые формы, которые, являясь по существу кредитованием, внешне не выглядели бы как предоставление денег под проценты в явной форме*(172). Примером может служить участие кредитора в предпринимательской деятельности должника, что в итоге привело к развитию различных форм совместной предпринимательской деятельности. Так, например, по образному выражению П.П. Цитовича, "Есть два способа привлечь к своей торговле чужой капитал: а) через кредит; б) через приобщение. Товарищество на вере есть приобщение чужого капитала к своей торговле, приобщение на счастье и на несчастье"*(173).

Другой формой скрытого кредитования являлось использование оборотных документов. "Изобретение западными купцами в конце XI-XII вв. понятия оборотности было, конечно, ответом на возникновение в то время развитого товарного рынка. Однако, чтобы этот ответ появился, нужно было куда больше, чем экономический стимул. Должен был быть в наличии резервуар самого кредита, ибо без кредита, т.е. без уверенности в будущем составляющих рынок лиц, не могло быть ни кредитных документов, ни дополнительного кредита, воплощенного в их оборотоспособности"*(174).

Изложенное показывает, что появление первых кредитных организаций было связано с развитием товарооборота и торговли, которые, в свою очередь, дали толчок развитию денежных отношений, т.е. привели к появлению денег, выполнявших функцию универсального средства обращения. Появление денежного обращения потребовало выделения специальных лиц, обеспечивающих профессиональную поддержку обращения монет. Развитие торговли требовало развития денежных отношений и выделения специализированных лиц (организаций), обслуживающих денежное обращение.

Другой стороной развития денежного обращения стало то, что расширение оборота и организационных форм, обслуживающих его, а в конечном счете - производства, требовало мобилизации денежных ресурсов. Потребность в денежном капитале способствовала развитию организационно-правовых форм, обеспечивающих удовлетворение возникающего спроса на такие услуги. В XVI-XVII вв. начинается движение в сторону снижения или отмены ограничений на ростовщичество. Однако к тому времени для ссудного капитала данные ограничения носили достаточно условный характер. Представляется, что вряд ли было бы правильным рассматривать банковский капитал исключительно через призму ростовщичества. Банкир в средние века, как, впрочем, и в настоящее время, являлся в первую очередь предпринимателем, обеспечивающим финансирование, точнее инвестирование необходимых средств и ресурсов для развития производства. Таким образом, уже первые кредитные организации с самого начала выполняли различные функции. Так, в средневековой Италии выделялось три типа банковской деятельности: менялы (собственно "банки" от итал. banca - скамья, на которой раскладывали мешочки с различными монетами для обмена), ростовщики и хранители ценностей.

Изложенное показывает, что банки возникли и развивались как инструмент, обслуживающий в первую очередь торговый капитал. Такое обслуживание предполагает расчетное обслуживание на первом этапе операций купцов, а в дальнейшем - любых операций клиентов банка. Другим типом операций, осуществляемых банками, стали операции, связанные с движением денежного капитала, обслуживанием процесса инвестирования.

Изложенное выше показало, что появление первых "пракредитных организаций" в лице средневековых менял-банкиров было неразрывным образом связано с развитием денежного обращения. Последующее развитие банковской деятельности привело к появлению новых форм денежных инструментов (monetary instruments), начиная от векселя и кончая банковскими расписками, обеспеченными драгоценными металлами, по которым банки рассчитывались серебром или золотом. Обращение ценных бумаг, обеспеченных драгоценными металлами, стало своего рода прелюдией к появлению бумажных денег*(175).

1.3. Кредитные организации и появление бумажных денег

В некоторых источниках указывается, что неотъемлемым элементом ("пререквизитом" - prerequisite) существования бумажных денег было учреждение центральных банков, обладающих правом выпускать бумажные деньги, подлежавшие обмену на золото или серебро (за исключением периодов кризиса)*(176). Несмотря на постоянное обесценивание (девальвация), выпуск бумажных денег, не подлежавших обмену на золото или серебро (неконвертируемые деньги), осуществлялся только в период ведения военных действий.

Череда событий, которые, по существу, ознаменовали переход к новой эпохе в развитии не только банковской деятельности, но и в развитии рынка финансовых услуг, имела место в Англии в конце XVII в. Карл II для обеспечения нужд королевского двора весьма активно прибегал к заимствованиям, предоставляемых ему банкирами лондонского Сити. Долг рос стремительными темпами, и в 1672 г. Карл II приказал казначейству приостановить выплаты по долгам короны. Это действие надолго подорвало доверие кредиторов и заставило искать новые источники финансирования. В результате был учрежден Банк "для улучшения сбора средств и передачи казначейству 1200000 фунтов стерлингов". Размер капитала Банка на момент учреждения составлял 1200000 фунтов, которые незамедлительно были переданы в казну. В обмен Банк получил право выпустить банкноты на указанную сумму. В 1697 г. Банку Англии было предоставлено монопольное право на ведение счетов правительства и получение платежей в пользу правительства. В 1751 г. Банку Англии были переданы полномочия по управлению государственным долгом. При этом банкноты, выпускавшиеся Банком Англии, подлежали обмену на металлические деньги. Однако в связи с военными действиями в 1797-1819 гг. правительство объявило шестимесячный мораторий на обмен банкнот на металлические деньги, который периодически продлевался на новый срок. В этот период банкноты Банка Англии практически служили законным средством платежа, пока в 1812 г. не были официально признаны таковыми*(177).

Опыт Франции, пытавшейся перенести на свою почву английский эксперимент по эмиссии бумажных денег, оказался не столь удачным и на многие годы задержал развитие банковской деятельности в этой стране. В данном случае речь идет о вошедшей в классику мировой финансовой истории "афере Джона Ло", имевшей место во Франции в 1716-1720 гг. Джон Ло учредил во Франции Banque Generale (преобразованный в 1718 г. в Banque Royale), который получил права, аналогичные правам, которыми обладал Банк Англии (Bank of England) в обмен на осуществление им функций, аналогичных функциям Банка Англии. Banque Generale получил право осуществлять выпуск банкнот, конвертируемых в металлические деньги. На самом деле количество выпущенных банкнот превысило имеющееся в наличии у Банка металлическое покрытие. Более того, часть банкнот была выпущена для приобретения акций Mississippi Company, оказавшейся известным "мыльным пузырем" (bubble). При этом цена банкнот Банка росла по мере роста цен на акции этой компании до тех пор, пока в ноябре 1720 г. "мыльный пузырь" не лопнул. В итоге Банк не смог обеспечить исполнение своих обязательств по обмену бумажных денег на металлические.

После банкротства Banque Generale (Banque Royale) ни один эмиссионный банк не был учрежден во Франции вплоть до 1776 г., когда министр финансов Тюрго (Turgot) учредил Caisse d'Escompt, партнерство с ограниченной ответственностью, обладавшее правом выпуска банкнот-ассигнаций. С самого начала учрежденный Банк имел самую тесную связь с правительством и обеспечивал ему предоставление займа в размере 6 млн франков. В 1788 г. правительство установило принудительный курс, а затем в 1790 г. признало ассигнации официальным законным платежным средством. "После этого Франция утонула в потоке ассигнаций, доведя Caisse до банкротства и оставив на многие годы всеобщее неверие в бумажные деньги"*(178).

Тем не менее удобство в использовании бумажных денег при нарастании интенсивности торгового оборота привело к тому, что "одним из важнейших платежных средств в капиталистических странах в течение XIX в. и вплоть до Первой мировой войны (а в США - до весны 1933 г.) был банковый билет (банкнота): Банковый билет есть выпущенная банком в порядке его активных операций денежная ценная бумага на предъявителя - документ, по предъявлении которого банк обязуется уплатить держателю определенную сумму звонкой монетой (золотом - при золотом стандарте; серебром - при серебряном стандарте)"*(179). Постепенно с признанием за банкнотами характера законного платежного средства и утратой ими способности быть обращенными в "звонкую монету", банкноты "вовсе утратили свойство денежных ценных бумаг (monnaie papier) и превратились в чистого вида бумажные деньги (papier monnaie)"*(180).

На первоначальном этапе своего существования бумажные деньги были привязаны к стоимости драгоценных металлов (золота) посредством системы так называемых паритетов (par value system) или "золотых стандартов"*(181). Итогом развития системы регулирования на основе установления паритетов явилась та система регулирования, которая нашла отражение в рамках первоначальной редакции статей соглашения МВФ (Международный валютный фонд), вступившей в действие 1 июля 1944 г. (далее - Устав МВФ). В соответствии с данной редакцией каждый из членов МВФ принимал на себя обязательство объявить паритет национальной валюты, выраженный в золоте или соотношением с долларом США. При этом "привязка к доллару США была способом косвенной привязки к золотому паритету, поскольку доллар США в тот период подлежал обмену на золото"*(182).

Формирование системы валютных паритетов в рамках первоначальной редакции Устава МВФ явилось выдающимся достижением, это была "беспрецедентная попытка построения системы регулирования валютных курсов на основании многостороннего международного соглашения, под управлением международной организации"*(183). Созданная система просуществовала до наших дней, причем только трижды подверглась изменениям. Внесение изменений в Устав, вступивших в действие 1 апреля 1978 г., было связано с переходом к новой системе регулирования не только валютных отношений, но и денежной политики государств-членов в целом.

Итак, как было показано, деньги, денежное обращение невозможно без специальных (специализированных) организаций - банков. Благодаря деятельности вначале банкиров-менял, а затем и собственно банковских организаций оказалось реальным построение и обслуживание денежной системы. Как показывает исторический опыт, денежная система в ее современном понимании развивалась инициативой частных лиц - менял, банкиров, купцов. Деятельность государства (если не считать "порчи" монеты, отказа возвращать частные кредиты, оказания давления на частные банки, с тем чтобы побудить последние осуществлять выпуск необеспеченных банкнот*(184)) на начальном этапе сводилась, по существу, к признанию фактически сложившихся на рынке отношений. Однако дальнейшее развитие производства и экономики в XX в. потребовало более активного вмешательства государства в систему отношений, связанных с денежным обращением.