Введение. Рынок финансовых услуг

и его значение в современном мире

Значение рынка финансовых услуг для экономического развития

Рынок финансовых услуг сегодня - один из наиболее динамично развивающихся секторов экономики. Финансовые услуги в той или иной форме проникают во все области деятельности человека. В современных условиях без использования финансовых услуг невозможно развитие производства, добывающей промышленности, транспорта, торговли, науки, здравоохранения, системы социального обеспечения. Благодаря использованию финансовых услуг осуществляется как финансирование частного предпринимательства, так и реализация государственных программ. Используя финансовые услуги, граждане получают возможность, с одной стороны, сохранять и увеличивать свои накопления, превращаясь в инвесторов. С другой стороны, используя механизмы рынка финансовых услуг, люди имеют возможность брать кредиты для приобретения жилья, получения образования. Предприниматели благодаря привлечению инвестиций располагают возможностью развивать производство.

Особенности проведения исследований проблем регулирования

рынка финансовых услуг

Несмотря на значимость рынка финансовых услуг для развития общества, исследование правовых проблем регулирования отношений, возникающих в данной области, оставалось своего рода "серой зоной". При внушительном объеме работ по проблемам отдельных сегментов этого рынка, например по проблемам рынка ценных бумаг, банковских услуг, отсутствовали комплексные исследования, позволявшие увидеть рынок финансовых услуг как единый сложный механизм. Отыскивая причины такого развития отечественной правовой доктрины, следует, по нашему мнению, обратить внимание на сложности, с которыми сталкивается исследователь.

Прежде всего, динамичное развитие рынка финансовых услуг, проявляющееся в том, что именно на этом рынке практически постоянно создаются новые правовые конструкции и модифицируются действующие, делает недостаточным использование устоявшихся догматических подходов, предполагающих изложение исключительно норм позитивного права. Проведение исследований в области правового регулирования рынка финансовых услуг требует постоянного изучения практики, анализа новых форм, разрабатываемых для решения проблем, возникающих на рынке, и является необходимым условием этих исследований. Для полноценного исследования проблем рынка недостаточно простого описания создаваемых конструкций и пересказа положений заключаемых договоров. Необходимо осознавать экономическую природу регулируемых отношений, понимать цель регулирования и предлагать правовые конструкции, обеспечивающие или способные обеспечить решение стоящих конкретных экономических задач. Иными словами, недостаточно знать содержание правила поведения, необходимо понимать, почему это правило именно такое и каковы будут последствия того, что это правило будет сформулировано по-другому.

Еще одной особенностью современного рынка финансовых услуг является его транснациональный характер. Благодаря новым техническим решениям (например, появлению глобальной информационной сети Интернет) возросло число сделок с иностранным элементом (трансграничные сделки). Их увеличение является прямым следствием активного использования компьютерных технологий, отражает общую тенденцию глобализации мировых хозяйственных рынков. Учет интернационального аспекта в законодательстве проявляется, прежде всего, в том, что национальное законодательство начинает вбирать в себя опыт регулирования аналогичных отношений зарубежных стран. Последнее существенным образом повышает значение сравнительно-правовых (компаративистских) исследований при осуществлении законопроектной работы.

Интернациональный характер современного рынка финансовых услуг требует приложения специальных методов сравнительно-правового анализа. При этом в настоящее время наибольшее значение приобретают не столько так называемые дескриптивные исследования, которые, по мнению некоторых компаративистов, даже не могут считаться собственно сравнительно-правовыми. Если рассматривать право в качестве способа решения определенных социальных проблем, или, иными словами, задач, стоящих перед обществом, цель сравнительного правоведения будет состоять в сравнении отдельных институтов и правовых норм как способов решения сходных задач.

Наконец, нельзя не заметить и то, что в силу ряда причин отечественная классическая гражданско-правовая, цивилистическая доктрина оказалась не в состоянии сразу полностью и безоговорочно рассматривать рынок финансовых услуг в качестве предмета регулирования гражданского права. Между тем именно гражданско-правовые конструкции лежат в основе построения любого рынка, любой рыночной модели, включая рынок финансовых услуг.

Отражение особенностей проведения исследований

на содержании настоящей работы

При написании настоящей работы автор старался учитывать требования, обусловленные спецификой отношений, составивших предмет исследования. В частности, автор, руководствуясь экономическим содержанием отношений, положенных в основу построения рынка финансовых услуг, дает определения и называет квалифицирующие признаки таких понятий, как "инвестирование", "финансовые (инвестиционные) услуги", дает классификацию видов финансовых услуг. Рассматривая гражданско-правовой договор в качестве первоосновы всех отношений, возникающих на рынке финансовых услуг, автор анализирует различные типы договоров, заключаемых на исследуемом рынке, рассматривает такое понятие, как "финансовый инструмент". В работе определяется категория "правовая модель рынка финансовых услуг", описываются ее элементы, сравниваются различные типы моделей построения рынка финансовых услуг.

Изложив общие принципы, в соответствии с которыми формируется правовая модель рынка финансовых услуг, автор рассматривает проявление обозначенных принципов применительно к отдельным сегментам, составляющим этот рынок. При этом, по мнению автора, важно показать то, что каждая из правовых конструкций, каждая из категорий является результатом поиска ответов на конкретные потребности общественного развития.

В работе изучаются проблемы, возникавшие на этапе развития сектора банковских услуг, а также рынка ценных бумаг.

Автор надеется, что проведенное им исследование поможет читателю лучше ориентироваться в проблемах, касающихся правового регулирования осуществления инвестиций и предоставления связанных с этим профессиональных услуг.

и его значение в современном мире

Значение рынка финансовых услуг для экономического развития

Рынок финансовых услуг сегодня - один из наиболее динамично развивающихся секторов экономики. Финансовые услуги в той или иной форме проникают во все области деятельности человека. В современных условиях без использования финансовых услуг невозможно развитие производства, добывающей промышленности, транспорта, торговли, науки, здравоохранения, системы социального обеспечения. Благодаря использованию финансовых услуг осуществляется как финансирование частного предпринимательства, так и реализация государственных программ. Используя финансовые услуги, граждане получают возможность, с одной стороны, сохранять и увеличивать свои накопления, превращаясь в инвесторов. С другой стороны, используя механизмы рынка финансовых услуг, люди имеют возможность брать кредиты для приобретения жилья, получения образования. Предприниматели благодаря привлечению инвестиций располагают возможностью развивать производство.

Особенности проведения исследований проблем регулирования

рынка финансовых услуг

Несмотря на значимость рынка финансовых услуг для развития общества, исследование правовых проблем регулирования отношений, возникающих в данной области, оставалось своего рода "серой зоной". При внушительном объеме работ по проблемам отдельных сегментов этого рынка, например по проблемам рынка ценных бумаг, банковских услуг, отсутствовали комплексные исследования, позволявшие увидеть рынок финансовых услуг как единый сложный механизм. Отыскивая причины такого развития отечественной правовой доктрины, следует, по нашему мнению, обратить внимание на сложности, с которыми сталкивается исследователь.

Прежде всего, динамичное развитие рынка финансовых услуг, проявляющееся в том, что именно на этом рынке практически постоянно создаются новые правовые конструкции и модифицируются действующие, делает недостаточным использование устоявшихся догматических подходов, предполагающих изложение исключительно норм позитивного права. Проведение исследований в области правового регулирования рынка финансовых услуг требует постоянного изучения практики, анализа новых форм, разрабатываемых для решения проблем, возникающих на рынке, и является необходимым условием этих исследований. Для полноценного исследования проблем рынка недостаточно простого описания создаваемых конструкций и пересказа положений заключаемых договоров. Необходимо осознавать экономическую природу регулируемых отношений, понимать цель регулирования и предлагать правовые конструкции, обеспечивающие или способные обеспечить решение стоящих конкретных экономических задач. Иными словами, недостаточно знать содержание правила поведения, необходимо понимать, почему это правило именно такое и каковы будут последствия того, что это правило будет сформулировано по-другому.

Еще одной особенностью современного рынка финансовых услуг является его транснациональный характер. Благодаря новым техническим решениям (например, появлению глобальной информационной сети Интернет) возросло число сделок с иностранным элементом (трансграничные сделки). Их увеличение является прямым следствием активного использования компьютерных технологий, отражает общую тенденцию глобализации мировых хозяйственных рынков. Учет интернационального аспекта в законодательстве проявляется, прежде всего, в том, что национальное законодательство начинает вбирать в себя опыт регулирования аналогичных отношений зарубежных стран. Последнее существенным образом повышает значение сравнительно-правовых (компаративистских) исследований при осуществлении законопроектной работы.

Интернациональный характер современного рынка финансовых услуг требует приложения специальных методов сравнительно-правового анализа. При этом в настоящее время наибольшее значение приобретают не столько так называемые дескриптивные исследования, которые, по мнению некоторых компаративистов, даже не могут считаться собственно сравнительно-правовыми. Если рассматривать право в качестве способа решения определенных социальных проблем, или, иными словами, задач, стоящих перед обществом, цель сравнительного правоведения будет состоять в сравнении отдельных институтов и правовых норм как способов решения сходных задач.

Наконец, нельзя не заметить и то, что в силу ряда причин отечественная классическая гражданско-правовая, цивилистическая доктрина оказалась не в состоянии сразу полностью и безоговорочно рассматривать рынок финансовых услуг в качестве предмета регулирования гражданского права. Между тем именно гражданско-правовые конструкции лежат в основе построения любого рынка, любой рыночной модели, включая рынок финансовых услуг.

Отражение особенностей проведения исследований

на содержании настоящей работы

При написании настоящей работы автор старался учитывать требования, обусловленные спецификой отношений, составивших предмет исследования. В частности, автор, руководствуясь экономическим содержанием отношений, положенных в основу построения рынка финансовых услуг, дает определения и называет квалифицирующие признаки таких понятий, как "инвестирование", "финансовые (инвестиционные) услуги", дает классификацию видов финансовых услуг. Рассматривая гражданско-правовой договор в качестве первоосновы всех отношений, возникающих на рынке финансовых услуг, автор анализирует различные типы договоров, заключаемых на исследуемом рынке, рассматривает такое понятие, как "финансовый инструмент". В работе определяется категория "правовая модель рынка финансовых услуг", описываются ее элементы, сравниваются различные типы моделей построения рынка финансовых услуг.

Изложив общие принципы, в соответствии с которыми формируется правовая модель рынка финансовых услуг, автор рассматривает проявление обозначенных принципов применительно к отдельным сегментам, составляющим этот рынок. При этом, по мнению автора, важно показать то, что каждая из правовых конструкций, каждая из категорий является результатом поиска ответов на конкретные потребности общественного развития.

В работе изучаются проблемы, возникавшие на этапе развития сектора банковских услуг, а также рынка ценных бумаг.

Автор надеется, что проведенное им исследование поможет читателю лучше ориентироваться в проблемах, касающихся правового регулирования осуществления инвестиций и предоставления связанных с этим профессиональных услуг.