Внутридневной цикл изменения цен на российском рынке

Для прибыльности внутридневного трейдинга необходимо, чтобы время осуществления торговой сделки гармонировало с временным циклом торгового дня.

Отдельные торговые тактики имеют специфические моменты, исключающие открытие позиций в определенные периоды времени торговой сессии. Так, например, многие участники рынка предпочитают занять выжидательную позицию в период фазы открытия рынка. Они используют данную фазу для закрытия позиций, оставленных в овернайт, и собирают информацию для составления плана действий в дальнейший период торговой сессии. Есть другие трейдеры, которые, наоборот, агрессивно торгуют в течение утренней сессии, а затем покидают торговую площадку и возвращаются лишь в конце дня. Некоторые участники рынка предпочитают заниматься скальпированием в период спокойной полуденной фазы, с 12 до 15 часов дня, когда рынок очень часто пребывает в боковом диапазоне. И наконец, в последний час торговой сессии многие игроки возвращаются, стремясь использовать направленное движение и высокую волатильность, характерные для конца дня.

Каждый диапазон времени обладает уникальными особенностями, которые отличают его от других фаз времени. Начните с изучения того, какие фазы движения соответствуют этим периодам; когда рынок движется в тренде и когда более характерен боковой диапазон. Опытные участники рынка интуитивно определяют внутридневные циклы колебаний цены, практически не имея объективных подтверждений.

Внутридневное движение цен определяется чередующимися импульсами в направлении тренда и откатами. Продолжительность этих импульсов составляет 45–90 минут. Взятие ценой нового максимума или минимума указывает на то, что импульсная фаза прогрессирует. Энергичное тестирование предыдущих уровней или вялое боковое движение цены указывает, наоборот, на фазу реакции. Понаблюдайте за движением цены и постарайтесь оценить, как это движение будет разворачиваться в течение дня.

В процессе торгового дня значительно изменяется структура рыночной толпы. По утрам преобладают участники рынка с небольшими торговыми счетами, поэтому поведение цен в момент открытия очень часто противоречит дальнейшему движению рынка. Ближе к полудню в игру вступают профессионалы, определившиеся к тому времени со своими планами торговых операций. Их влияние на состояние рынка достигает максимума в последний торговый час. Акция, которая при движении в направлении сильной тенденции стремится перед закрытием рынка к новому уровню максимума или минимума, как правило, продолжает движение в данном направлении при открытии следующей сессии, тем самым предоставляя возможность для закрытия краткосрочных позиций, цель которых состояла в использовании ночного движения цены в направлении тенденции закрытия.

Если при открытии рынок в большей степени находится в руках рыночной толпы, то баланс дня в целом зависит от институциональных игроков и профессиональных трейдеров. Колебания цен в середине регулярной торговой сессии представляют собой наиболее внушающие доверие движения.

Если изучить поведение индекса ММВБ, определяющего групповое движение российских акций внутри торгового дня, то просматриваются четыре традиционные зоны локального дневного разворота цены: в 11.20, 12.20, 15.00 и в 16.05. Все эти ключевые временные точки обусловлены взаимодействием с другими рынками: открытие европейских рынков в 11.00, открытие торговли российскими ADR в Лондоне в 12.00, начало торгов американскими облигациями и влияние предстоящего выхода американской статистики в 16.30 и начало американской торговой сессии в 17.30 по московскому времени.

Рынок совершает трендовое движение в определенное время, есть и довольно четкие периоды бокового движения. Эти важные закономерности нужно обязательно учитывать при определении момента входа на рынок и выхода из него.

Наиболее важными являются первый и последний часы торговой сессии, на которые приходится иногда больше половины дневного оборота торгов. Первый час (чаще это происходит в первые полчаса торговли) изобилует ложными движениями, идут пробы, делаются попытки заманить неопытных участников рынка ложными движениями.

Об этом следует всегда помнить, чтобы не задержаться с выходом, когда вы обнаружили, что рынок уже движется против вашей позиции.

Внутри дня развиваются краткосрочные ценовые движения, отражающие связь с другими финансовыми рынками. Вот примерная картина, как разворачиваются события в течение дня.

10.30–10.35 – импульс открытия.

10.35–10.37 – рынок делает первый локальный максимум или минимум, затем следует откат или боковик до 10.50.

10.50–11.20 – продолжение импульса, если он совпадает с ожидаемым открытием Европы.

11.20–11.50 – реакция на импульс, происходит, как правило, более серьезная коррекция, чем при открытии.

Если утреннее движение являлось продолжением вчерашнего тренда и еще к тому же сопровождалось серьезным гэпом, то очень часто возникает легкое коррекционное движение практически до конца дня, а иногда происходит и резкий разворот тренда.

11.50–12.00 – подготовка к открытию торговли российскими ADR в Лондоне.

Большое значение имеет диапазон, который сформировался при утренней торговле.

12.30–12.40 – заканчивается импульс, пришедший из Лондона.

12.40–13.30, а иногда и до 15.00 – вялая торговля в боковике.

15.00 – очень часто является переломным моментом в динамике движения цен в течение дня.

С 16.00 – Америка начинает влиять на мировые финансовые рынки.

16.00–16.30 – рынки готовятся к выходу важной статистики в США. Обычно движутся в направлении ожидаемой реакции рынка на статистику, иногда идет коррекция предыдущего цикла движения или происходят совершенно хаотические колебания, так как внутридневные игроки предпочитают закрыть свои позиции перед 16.30.

16.30 – реакция рынков на статистику.

17.05–17.20 – рынки очень часто движутся в направлении, противоположном движению с 16.30. Иногда это время оказывается переломным моментом в развитии тренда.

17.30 – открытие Америки.

До 18.20 – рынок США часто успевает совершить движение и вверх и вниз и только на второй час начинает определяться с движением.

Это очень приблизительная схема событий, происходящих в течение дня. Реальность гораздо сложнее!

Постарайтесь развить интуитивное ощущение того, как внутридневные циклы будут влиять на ваши торговые позиции.

Для прибыльности внутридневного трейдинга необходимо, чтобы время осуществления торговой сделки гармонировало с временным циклом торгового дня.

Отдельные торговые тактики имеют специфические моменты, исключающие открытие позиций в определенные периоды времени торговой сессии. Так, например, многие участники рынка предпочитают занять выжидательную позицию в период фазы открытия рынка. Они используют данную фазу для закрытия позиций, оставленных в овернайт, и собирают информацию для составления плана действий в дальнейший период торговой сессии. Есть другие трейдеры, которые, наоборот, агрессивно торгуют в течение утренней сессии, а затем покидают торговую площадку и возвращаются лишь в конце дня. Некоторые участники рынка предпочитают заниматься скальпированием в период спокойной полуденной фазы, с 12 до 15 часов дня, когда рынок очень часто пребывает в боковом диапазоне. И наконец, в последний час торговой сессии многие игроки возвращаются, стремясь использовать направленное движение и высокую волатильность, характерные для конца дня.

Каждый диапазон времени обладает уникальными особенностями, которые отличают его от других фаз времени. Начните с изучения того, какие фазы движения соответствуют этим периодам; когда рынок движется в тренде и когда более характерен боковой диапазон. Опытные участники рынка интуитивно определяют внутридневные циклы колебаний цены, практически не имея объективных подтверждений.

Внутридневное движение цен определяется чередующимися импульсами в направлении тренда и откатами. Продолжительность этих импульсов составляет 45–90 минут. Взятие ценой нового максимума или минимума указывает на то, что импульсная фаза прогрессирует. Энергичное тестирование предыдущих уровней или вялое боковое движение цены указывает, наоборот, на фазу реакции. Понаблюдайте за движением цены и постарайтесь оценить, как это движение будет разворачиваться в течение дня.

В процессе торгового дня значительно изменяется структура рыночной толпы. По утрам преобладают участники рынка с небольшими торговыми счетами, поэтому поведение цен в момент открытия очень часто противоречит дальнейшему движению рынка. Ближе к полудню в игру вступают профессионалы, определившиеся к тому времени со своими планами торговых операций. Их влияние на состояние рынка достигает максимума в последний торговый час. Акция, которая при движении в направлении сильной тенденции стремится перед закрытием рынка к новому уровню максимума или минимума, как правило, продолжает движение в данном направлении при открытии следующей сессии, тем самым предоставляя возможность для закрытия краткосрочных позиций, цель которых состояла в использовании ночного движения цены в направлении тенденции закрытия.

Если при открытии рынок в большей степени находится в руках рыночной толпы, то баланс дня в целом зависит от институциональных игроков и профессиональных трейдеров. Колебания цен в середине регулярной торговой сессии представляют собой наиболее внушающие доверие движения.

Если изучить поведение индекса ММВБ, определяющего групповое движение российских акций внутри торгового дня, то просматриваются четыре традиционные зоны локального дневного разворота цены: в 11.20, 12.20, 15.00 и в 16.05. Все эти ключевые временные точки обусловлены взаимодействием с другими рынками: открытие европейских рынков в 11.00, открытие торговли российскими ADR в Лондоне в 12.00, начало торгов американскими облигациями и влияние предстоящего выхода американской статистики в 16.30 и начало американской торговой сессии в 17.30 по московскому времени.

Рынок совершает трендовое движение в определенное время, есть и довольно четкие периоды бокового движения. Эти важные закономерности нужно обязательно учитывать при определении момента входа на рынок и выхода из него.

Наиболее важными являются первый и последний часы торговой сессии, на которые приходится иногда больше половины дневного оборота торгов. Первый час (чаще это происходит в первые полчаса торговли) изобилует ложными движениями, идут пробы, делаются попытки заманить неопытных участников рынка ложными движениями.

Об этом следует всегда помнить, чтобы не задержаться с выходом, когда вы обнаружили, что рынок уже движется против вашей позиции.

Внутри дня развиваются краткосрочные ценовые движения, отражающие связь с другими финансовыми рынками. Вот примерная картина, как разворачиваются события в течение дня.

10.30–10.35 – импульс открытия.

10.35–10.37 – рынок делает первый локальный максимум или минимум, затем следует откат или боковик до 10.50.

10.50–11.20 – продолжение импульса, если он совпадает с ожидаемым открытием Европы.

11.20–11.50 – реакция на импульс, происходит, как правило, более серьезная коррекция, чем при открытии.

Если утреннее движение являлось продолжением вчерашнего тренда и еще к тому же сопровождалось серьезным гэпом, то очень часто возникает легкое коррекционное движение практически до конца дня, а иногда происходит и резкий разворот тренда.

11.50–12.00 – подготовка к открытию торговли российскими ADR в Лондоне.

Большое значение имеет диапазон, который сформировался при утренней торговле.

12.30–12.40 – заканчивается импульс, пришедший из Лондона.

12.40–13.30, а иногда и до 15.00 – вялая торговля в боковике.

15.00 – очень часто является переломным моментом в динамике движения цен в течение дня.

С 16.00 – Америка начинает влиять на мировые финансовые рынки.

16.00–16.30 – рынки готовятся к выходу важной статистики в США. Обычно движутся в направлении ожидаемой реакции рынка на статистику, иногда идет коррекция предыдущего цикла движения или происходят совершенно хаотические колебания, так как внутридневные игроки предпочитают закрыть свои позиции перед 16.30.

16.30 – реакция рынков на статистику.

17.05–17.20 – рынки очень часто движутся в направлении, противоположном движению с 16.30. Иногда это время оказывается переломным моментом в развитии тренда.

17.30 – открытие Америки.

До 18.20 – рынок США часто успевает совершить движение и вверх и вниз и только на второй час начинает определяться с движением.

Это очень приблизительная схема событий, происходящих в течение дня. Реальность гораздо сложнее!

Постарайтесь развить интуитивное ощущение того, как внутридневные циклы будут влиять на ваши торговые позиции.