Торговый диапазон
К оглавлению1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 1617 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33
34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50
51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67
68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84
85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101
102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118
119 120 121 122 123 124 125 126 127 128
Простейшее определение торгового диапазона – это расстояние между пиком и впадиной данного временного периода. Обычно берется день, но это могут быть также неделя, или месяц, или даже внутридневной период – час, 15 минут и т. д.
Дневной торговый диапазон – достаточно устойчивая величина для наиболее ликвидных российских акций. В период стабильного рынка 2006–2007 годов он, например, составлял примерно 2,2 % для низко– и средневолатильных акций (Газпром, Лукойл) и 2,8 % – для высоковолатильных акций (ГМК «Норильский никель»).
Существует также понятие истинного диапазона TR (true range), введенное Уайлдером и учитывающее ценовые разрывы, возникающие в начале торговой сессии.
Истинный диапазон используется во многих механических торговых системах и берется как наибольшая из следующих величин:
1. Расстояние от сегодняшнего пика до сегодняшней впадины.
2. Расстояние от вчерашнего закрытия до сегодняшнего пика.
3. Расстояние от вчерашнего закрытия до сегодняшней впадины.
Если вычислить среднее значение истинного диапазона за определенное количество дней, то это нам дает средний истинный диапазон (average true range – ATR).
Во многих торговых системах ATR является непосредственным мерилом волатильности рынка. При увеличении ATR волатильность рынка растет, если ATR уменьшается, рынок становится менее волатильным.
Простейшее определение торгового диапазона – это расстояние между пиком и впадиной данного временного периода. Обычно берется день, но это могут быть также неделя, или месяц, или даже внутридневной период – час, 15 минут и т. д.
Дневной торговый диапазон – достаточно устойчивая величина для наиболее ликвидных российских акций. В период стабильного рынка 2006–2007 годов он, например, составлял примерно 2,2 % для низко– и средневолатильных акций (Газпром, Лукойл) и 2,8 % – для высоковолатильных акций (ГМК «Норильский никель»).
Существует также понятие истинного диапазона TR (true range), введенное Уайлдером и учитывающее ценовые разрывы, возникающие в начале торговой сессии.
Истинный диапазон используется во многих механических торговых системах и берется как наибольшая из следующих величин:
1. Расстояние от сегодняшнего пика до сегодняшней впадины.
2. Расстояние от вчерашнего закрытия до сегодняшнего пика.
3. Расстояние от вчерашнего закрытия до сегодняшней впадины.
Если вычислить среднее значение истинного диапазона за определенное количество дней, то это нам дает средний истинный диапазон (average true range – ATR).
Во многих торговых системах ATR является непосредственным мерилом волатильности рынка. При увеличении ATR волатильность рынка растет, если ATR уменьшается, рынок становится менее волатильным.