Индикаторы объема
К оглавлению1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 1617 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33
34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50
51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67
68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84
85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101
102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118
119 120 121 122 123 124 125 126 127 128
В основе всех индикаторов объема лежит концепция того, что объем опережает цену. Например, во время формирования дна умные инвесторы накапливают акции в предвкушении роста; в то время как на последних стадиях роста умные деньги начинают выходить до того, как будет достигнута вершина.
Технические инструменты объема снабжают нас важной информацией, необходимой для выявления надвигающихся ценовых разворотов. Объемы также дают иногда четкие сигналы на готовящиеся ценовые прорывы вверх или вниз, когда они опережают формирование соответствующих моделей на ценовых графиках.
Все индикаторы объема можно разделить на три категории.
Первая категория индикаторов объема включает балансовый объем (OBV) и тренд объема – цены (Volume – Price Trend, V – PT) и характеризуется расчетами, направляемыми изменением цены в рассматриваемом периоде. OBV смотрит, является закрытие восходящим или нисходящим, в то время как V – PT рассматривает процентные изменения. Значение индикатора рассчитывается путем прибавления или вычитания объема торгов в рассматриваемом периоде либо умножения объема на процентное изменение цены в зависимости от того, как изменилась цена – выросла или снизилась.
Другая категория индикаторов опирается на изучение внутренних данных каждого торгового диапазона как движущей силы индикаторов и включает индикатор накопления/распределения Ларри Вильямса (Accumulation/Distribution – A/D) и внутридневную интенсивность Дэвида Бостиана (Intraday Intensity – II). Вычисляются они по следующим формулам:
A/D = (Close – Open) / (Max – Min) × Volume;
II = (2 × Close – Max – Min) / (Max – Min) × Volume.
Индикаторы A/D и II уделяют особое внимание соотношению цены открытия и цены закрытия. Основная идея здесь заключается в том, что, когда акция по-настоящему сильна, она будет торговаться выше после открытия вне зависимости от того, насколько сильным является само открытие. Аналогичным образом слабое открытие, за которым следует дальнейшая слабость, является продолжением негатива, в то время как слабое открытие, за которым следует сила, является позитивным. Эти индикаторы как бы устраняют роль ценового разрыва, который возникает в большей степени под воздействием эмоциональных факторов.
И тот и другой индикатор являются осцилляторами. Внутридневная интенсивность поднимается до 1, если мы закрываемся на вершине диапазона, равна 0, если мы закрываемся в середине диапазона, и -1, если мы закрываемся в нижней части диапазона.
И индикатор II, и A/D могут быть нормализованы таким образом, что с их помощью можно будет сопоставлять различные ценные бумаги, если разделить значения индикаторов на средний объем в расчетном периоде.
Третья категория индикаторов использует объем, чтобы модифицировать существующие индикаторы. Сюда входят: индекс движения денег (Money Flow Index – MFI) – версия индекса относительной силы RSI Уайлдера и объемно-взвешенная MACD – версия MACD Джеральда Аппеля.
Все категории индикаторов объема не коррелированы между собой, поскольку используют разные расчеты.
Балансовый объем, или индикатор OBV, разработанный Джозефом Грэнвиллом (Joseph Granville), представляет собой чрезвычайно простой и популярный метод изучения накопления/распределения. Этот индикатор распределяет объем торговли по закрытию каждого периода. Когда цена закрытия выше цены закрытия предыдущего периода, к OBV прибавляется соответствующий объем. Если цена закрытия акции оказалась ниже цены закрытия предыдущего периода, то объем вычитается из показателя. С течением времени индикатор выстраивает комплексную картину настроя рыночных покупателей и продавцов.
Рис. 8.10. Индикатор OBV пребывал в боковом тренде во время снижения цены 25 июня – 13 июля, затем прорывался к новым максимумам, в то время как цена еще торговалась в прежнем диапазоне. Таким образом, индикатор OBV четко отражает бычьи настроения участников
Рис. 8.11. Индикатор A/D характеризуется более плавным движением, чем индикатор OBV, и показывает направление, в котором идет поток покупок/продаж
Данный индикатор дает возможность исследовать ценовой график посредством таких технических инструментов, как трендовые линии, модели «Треугольники» и «Двойное Дно». Трейдеры могут проводить сравнительный анализ поведения индикатора с формирующимися ценовыми моделями и проводить предварительный прогноз схождений/ расхождений. Часто индикатор OBV опережает цену и совершает разворот как раз перед последующим движением цены.
На рис. 8.11 показан график другого популярного индикатора – индикатора накопления/распределения Ларри Вильямса. Обратите внимание, что разворот индикатора наступил раньше цены и февраль четко показывает нам: идет процесс накопления акций. Формирование двойного дна ценой 18 февраля сопровождалось более высоким минимумом индикатора A/D, и пробой февральского относительного максимума в марте произошел значительно раньше аналогичного пробоя цены. Это был важный сигнал окончания долгосрочного нисходящего тренда.
В основе всех индикаторов объема лежит концепция того, что объем опережает цену. Например, во время формирования дна умные инвесторы накапливают акции в предвкушении роста; в то время как на последних стадиях роста умные деньги начинают выходить до того, как будет достигнута вершина.
Технические инструменты объема снабжают нас важной информацией, необходимой для выявления надвигающихся ценовых разворотов. Объемы также дают иногда четкие сигналы на готовящиеся ценовые прорывы вверх или вниз, когда они опережают формирование соответствующих моделей на ценовых графиках.
Все индикаторы объема можно разделить на три категории.
Первая категория индикаторов объема включает балансовый объем (OBV) и тренд объема – цены (Volume – Price Trend, V – PT) и характеризуется расчетами, направляемыми изменением цены в рассматриваемом периоде. OBV смотрит, является закрытие восходящим или нисходящим, в то время как V – PT рассматривает процентные изменения. Значение индикатора рассчитывается путем прибавления или вычитания объема торгов в рассматриваемом периоде либо умножения объема на процентное изменение цены в зависимости от того, как изменилась цена – выросла или снизилась.
Другая категория индикаторов опирается на изучение внутренних данных каждого торгового диапазона как движущей силы индикаторов и включает индикатор накопления/распределения Ларри Вильямса (Accumulation/Distribution – A/D) и внутридневную интенсивность Дэвида Бостиана (Intraday Intensity – II). Вычисляются они по следующим формулам:
A/D = (Close – Open) / (Max – Min) × Volume;
II = (2 × Close – Max – Min) / (Max – Min) × Volume.
Индикаторы A/D и II уделяют особое внимание соотношению цены открытия и цены закрытия. Основная идея здесь заключается в том, что, когда акция по-настоящему сильна, она будет торговаться выше после открытия вне зависимости от того, насколько сильным является само открытие. Аналогичным образом слабое открытие, за которым следует дальнейшая слабость, является продолжением негатива, в то время как слабое открытие, за которым следует сила, является позитивным. Эти индикаторы как бы устраняют роль ценового разрыва, который возникает в большей степени под воздействием эмоциональных факторов.
И тот и другой индикатор являются осцилляторами. Внутридневная интенсивность поднимается до 1, если мы закрываемся на вершине диапазона, равна 0, если мы закрываемся в середине диапазона, и -1, если мы закрываемся в нижней части диапазона.
И индикатор II, и A/D могут быть нормализованы таким образом, что с их помощью можно будет сопоставлять различные ценные бумаги, если разделить значения индикаторов на средний объем в расчетном периоде.
Третья категория индикаторов использует объем, чтобы модифицировать существующие индикаторы. Сюда входят: индекс движения денег (Money Flow Index – MFI) – версия индекса относительной силы RSI Уайлдера и объемно-взвешенная MACD – версия MACD Джеральда Аппеля.
Все категории индикаторов объема не коррелированы между собой, поскольку используют разные расчеты.
Балансовый объем, или индикатор OBV, разработанный Джозефом Грэнвиллом (Joseph Granville), представляет собой чрезвычайно простой и популярный метод изучения накопления/распределения. Этот индикатор распределяет объем торговли по закрытию каждого периода. Когда цена закрытия выше цены закрытия предыдущего периода, к OBV прибавляется соответствующий объем. Если цена закрытия акции оказалась ниже цены закрытия предыдущего периода, то объем вычитается из показателя. С течением времени индикатор выстраивает комплексную картину настроя рыночных покупателей и продавцов.
Рис. 8.10. Индикатор OBV пребывал в боковом тренде во время снижения цены 25 июня – 13 июля, затем прорывался к новым максимумам, в то время как цена еще торговалась в прежнем диапазоне. Таким образом, индикатор OBV четко отражает бычьи настроения участников
Рис. 8.11. Индикатор A/D характеризуется более плавным движением, чем индикатор OBV, и показывает направление, в котором идет поток покупок/продаж
Данный индикатор дает возможность исследовать ценовой график посредством таких технических инструментов, как трендовые линии, модели «Треугольники» и «Двойное Дно». Трейдеры могут проводить сравнительный анализ поведения индикатора с формирующимися ценовыми моделями и проводить предварительный прогноз схождений/ расхождений. Часто индикатор OBV опережает цену и совершает разворот как раз перед последующим движением цены.
На рис. 8.11 показан график другого популярного индикатора – индикатора накопления/распределения Ларри Вильямса. Обратите внимание, что разворот индикатора наступил раньше цены и февраль четко показывает нам: идет процесс накопления акций. Формирование двойного дна ценой 18 февраля сопровождалось более высоким минимумом индикатора A/D, и пробой февральского относительного максимума в марте произошел значительно раньше аналогичного пробоя цены. Это был важный сигнал окончания долгосрочного нисходящего тренда.