Основное свойство волатильности – возвращение к среднему
К оглавлению1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 1617 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33
34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50
51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67
68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84
85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101
102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118
119 120 121 122 123 124 125 126 127 128
В «Стратегиях волатильности и оценки опционов» Шэлдон Нэйтенберг утверждает, что волатильность стремится возвращаться к средним значениям. Ларри Коннорс и Блэйк Хэйворд продолжили работу Нэйтенберга и показали, что, когда значения более краткосрочной исторической волатильности падают ниже 50 % их долгосрочных значений, вероятно крупное движение рынка, обеспечивающее возврат волатильности к ее среднему значению.
Это свойство волатильности способно предсказывать крупные движения рынка. К сожалению, оно не говорит нам ничего о том, в каком направлении будет развиваться движение. Следовательно, сделка, которую вы изберете, будет зависеть от того, на что указывают ваши триггеры и индикаторы.
Дэвид Лэндри предлагает для использования этого свойства волатильности рассматривать отношение краткосрочной шестидневной исторической волатильности к долгосрочной стодневной. Если отношение падает ниже 50 %, это означает, что рынок имеет потенциал совершения большого движения, когда волатильность будет возвращаться к своему среднему значению.
Билл Вильямс образно сравнивает такой вялый, но готовый в любой момент двинуться рынок со спящим аллигатором. Чем дольше он спит, тем более голодным проснется. Проснувшись, он тут же начинает охотиться. Ему безразлично, на кого! Задача трейдера – определить, кто вероятнее всего станет его жертвой – быки или медведи.
В «Стратегиях волатильности и оценки опционов» Шэлдон Нэйтенберг утверждает, что волатильность стремится возвращаться к средним значениям. Ларри Коннорс и Блэйк Хэйворд продолжили работу Нэйтенберга и показали, что, когда значения более краткосрочной исторической волатильности падают ниже 50 % их долгосрочных значений, вероятно крупное движение рынка, обеспечивающее возврат волатильности к ее среднему значению.
Это свойство волатильности способно предсказывать крупные движения рынка. К сожалению, оно не говорит нам ничего о том, в каком направлении будет развиваться движение. Следовательно, сделка, которую вы изберете, будет зависеть от того, на что указывают ваши триггеры и индикаторы.
Дэвид Лэндри предлагает для использования этого свойства волатильности рассматривать отношение краткосрочной шестидневной исторической волатильности к долгосрочной стодневной. Если отношение падает ниже 50 %, это означает, что рынок имеет потенциал совершения большого движения, когда волатильность будет возвращаться к своему среднему значению.
Билл Вильямс образно сравнивает такой вялый, но готовый в любой момент двинуться рынок со спящим аллигатором. Чем дольше он спит, тем более голодным проснется. Проснувшись, он тут же начинает охотиться. Ему безразлично, на кого! Задача трейдера – определить, кто вероятнее всего станет его жертвой – быки или медведи.