Глава 5 Модель фондового рынка

Интуитивный трейдер, в отличие от системного, концентрируется на создании динамической модели функционирования рынков, а не на попытках создать модель успешной торговли. Он акцентирует свое внимание на закономерностях поведения рынков и считает, что рынки постоянно изменяются.

Прежде чем приступить к совершению торговых сделок, нужно изучить факторы, влияющие на рынок, представить в целом картину рыночной ситуации. Эта картина, по существу, и является моделью рынка и в самом общем случае выглядит, как показано на рис. 5.1.

Рис. 5.1. Модель российского фондового рынка

Модель рынка показывает, какие силы сейчас действуют на рынок, каковы причины, из-за которых он растет или падает, позволяет оценить, насколько продолжительно будет это воздействие. Эти факторы не являются изолированными друг от друга, они действуют взаимосвязанно.

Модель рынка – это очень важный инструмент анализа рынка, отличающийся универсальностью, он должен быть приемлем в любых временных рамках, это прогноз и на ближайшие часы, и на ближайшие дни. Правильная модель рынка позволяет избежать ошибок, связанных с относительностью тенденции, когда планирование трейда происходит в одном временном масштабе, а осуществление – в другом. Создание и применение модели рынка отличается наибольшей интуитивностью из всех аспектов торговли. Каждый трейдер создает собственную, уникальную модель рынка, отражающую наиболее значимые, по его мнению, факторы.

Временной диапазон торговли определяется той информацией о рынке, которую вам удалось собрать (моделью рынка, которую вам удалось построить). Бывают периоды, когда возможное движение просматривается на 3–4 дня, а бывает, когда невозможно определить, что случится через час.

В зависимости от тайм-фрейма приведенные на рисунке факторы могут играть большую или меньшую роль. На малом тайм-фрейме большее значение имеют технические факторы и новостной поток, эмоции участников, корреляция с другими рынками. Для среднесрочных тенденций приобретают особый вес действия институциональных инвесторов и параметры ликвидности. Для скальпера технические факторы не играют заметной роли, для него самыми важными являются колебания спрэда, очередь в стакане, а также в некоторой степени – корреляция с другими рынками.

Среди множества факторов, действующих на рынок, всегда есть тот, который в данный момент доминирует над всеми остальными и является определяющим в поведении рынка. Выяснив главный фактор, легче спрогнозировать поведение рынка.

Мы не используем модель рынка для вхождения в рынок. Наша задача – с ее помощью определить наиболее вероятное направление его движения. И, уже установив направление, мы начнем работать над поиском триггеров и выбором оптимального момента для открытия позиции.

Интуитивный трейдер, в отличие от системного, концентрируется на создании динамической модели функционирования рынков, а не на попытках создать модель успешной торговли. Он акцентирует свое внимание на закономерностях поведения рынков и считает, что рынки постоянно изменяются.

Прежде чем приступить к совершению торговых сделок, нужно изучить факторы, влияющие на рынок, представить в целом картину рыночной ситуации. Эта картина, по существу, и является моделью рынка и в самом общем случае выглядит, как показано на рис. 5.1.

Рис. 5.1. Модель российского фондового рынка

Модель рынка показывает, какие силы сейчас действуют на рынок, каковы причины, из-за которых он растет или падает, позволяет оценить, насколько продолжительно будет это воздействие. Эти факторы не являются изолированными друг от друга, они действуют взаимосвязанно.

Модель рынка – это очень важный инструмент анализа рынка, отличающийся универсальностью, он должен быть приемлем в любых временных рамках, это прогноз и на ближайшие часы, и на ближайшие дни. Правильная модель рынка позволяет избежать ошибок, связанных с относительностью тенденции, когда планирование трейда происходит в одном временном масштабе, а осуществление – в другом. Создание и применение модели рынка отличается наибольшей интуитивностью из всех аспектов торговли. Каждый трейдер создает собственную, уникальную модель рынка, отражающую наиболее значимые, по его мнению, факторы.

Временной диапазон торговли определяется той информацией о рынке, которую вам удалось собрать (моделью рынка, которую вам удалось построить). Бывают периоды, когда возможное движение просматривается на 3–4 дня, а бывает, когда невозможно определить, что случится через час.

В зависимости от тайм-фрейма приведенные на рисунке факторы могут играть большую или меньшую роль. На малом тайм-фрейме большее значение имеют технические факторы и новостной поток, эмоции участников, корреляция с другими рынками. Для среднесрочных тенденций приобретают особый вес действия институциональных инвесторов и параметры ликвидности. Для скальпера технические факторы не играют заметной роли, для него самыми важными являются колебания спрэда, очередь в стакане, а также в некоторой степени – корреляция с другими рынками.

Среди множества факторов, действующих на рынок, всегда есть тот, который в данный момент доминирует над всеми остальными и является определяющим в поведении рынка. Выяснив главный фактор, легче спрогнозировать поведение рынка.

Мы не используем модель рынка для вхождения в рынок. Наша задача – с ее помощью определить наиболее вероятное направление его движения. И, уже установив направление, мы начнем работать над поиском триггеров и выбором оптимального момента для открытия позиции.