1.6. Операции и сделки Банка России

Свои функции Центральный банк осуществляет через активные и пассив­ные банковские операции.

Банк России имеет право осуществлять следующие банковские операции и сделки с российскими и иностранными кредитными организациями, Правительст­вом Российской Федерации для достижения целей, предусмотренных Федераль­ным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»:

предоставлять кредиты на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами, если иное не установлено федеральным законом о федеральном бюджете;

покупать и продавать государственные ценные бумаги на открытом рынке;

покупать и продавать облигации, эмитированные Банком России, и депозитные сертификаты;

покупать и продавать иностранную валюту, а также платежные до­кументы и обязательства, номинированные в иностранной валюте, выставлен­ные российскими и иностранными кредитными организациями;

покупать, хранить, продавать драгоценные металлы и иные виды валютных ценностей;

проводить расчетные, кассовые и депозитные операции, принимать на хранение и в управление ценные бумаги и другие активы;

выдавать поручительства и банковские гарантии;

осуществлять операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками;

открывать счета в российских и иностранных кредитных организа­циях на территории Российской Федерации и территориях иностранных госу­дарств;

выставлять чеки и векселя в любой валюте;

осуществлять другие банковские операции и сделки от своего име­ни в соответствии с обычаями делового оборота, принятыми в международной банковской практике.

Банк России вправе осуществлять банковские операции и сделки на ко­миссионной основе, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами.

Вышеназванные операции выполняют учреждения Банка России. Основ­ная работа по банковскому обслуживанию клиентов сосредоточена в его глав­ных управлениях, национальных банках, полевых учреждениях, расчетно- кассовых центрах (РКЦ), операционных управлениях при Банке России.

Операции Банка России имеют ряд особенностей.

Во-первых, все операции, выполняемые Центральным банком РФ, носят денежный характер, осуществляются в сфере обмена, охватывают сферу купли- продажи, а через нее все стадии воспроизводственного процесса.

Во-вторых, в соответствии с функцией эмиссии наличных денег, Банк России эмитирует банкноты и монеты и обладает монопольным правом прово­дить операции по организации наличного денежного обращения.

В-третьих, операции, осуществляемые банком, могут обслуживать как макроуровень, так и микроуровень экономических отношений. Так, операции по эмиссии наличных денег имеют общенациональный характер (здесь Банк России не заключает каких-либо сделок с конкретными экономическими аген­тами). Напротив, проводимые им кредитные, расчетные, депозитные и некото­рые другие операции имеют адресный характер, производятся непосредствен­но с конкретными субъектами.

В-четвертых, субъектами взаимоотношений Центрального банка Рос­сийской Федерации являются, главным образом, российские и иностранные кредитные организации. Все кредитные учреждения должны иметь лицензии на осуществление банковских операций. Согласно законодательству он вправе обслуживать клиентов, не являющихся банками, только в регионах, где отсутствуют кредитные учреждения. Исключение делается и в отношении органов государственной власти, органов местного самоуправления и их орга­низаций, государственных внебюджетных фондов, воинских частей, военно­служащих, служащих Банка России.

Клиенты Банка России отличаются от клиентов коммерческого банка и тем, что не имеют возможности выбирать тот или иной денежно-кредитный институт для банковского обслуживания. По этой причине Банк России обязан пре­доставить им полный набор своих услуг, отвечающих их потребностям.

В-пятых, операции Банка России осуществляются в соответствии с обы­чаями делового оборота, принятыми в международной банковской практике. Они охватывают отношения как между отечественными това­ропроизводителями, так и с иностранными экономическими агентами. Представляя интересы Российской Федерации, Банк России устанавливает от­ношения с центральными банками иностранных государств, международными банками, международными валютно-финансовыми организациями. Выполняя операции в сфере своей международной и внешнеэкономической деятельности, Банк России вправе запросить у органов банковского надзора, центральных бан­ков иностранных государств информацию или документы об операциях кредитных учреждений и их клиентов, выдать разрешение на создание банков с иностран­ным участием, может открывать представительства на территориях иностранных государств.

В-шестых, операции, выполняемые Банком России, носят договорной ха­рактер. Порядок заключения договоров с банками на проведение операций в каж­дом отдельном случае регламентируется соответствующими положениями Банка России. Договора с Министерством финансов России по операциям со средствами федерального бюджета, по обслуживанию государственного долга и некоторым другим операциям, определяемым законодательством, заключаются по пору­чению Правительства Российской Федерации.

В-седьмых, операции, выполняемые Банком России, осуществляются на комиссионной основе. Без взимания комиссии производятся только операции со средствами федерального бюджета, ресурсами государственных вне­бюджетных фондов, средствами бюджетов субъектов Российской Федерации и местных бюджетов, а также операции по обслуживанию государственного долга Российской Федерации и операции с золотовалютными резервами.

В-восьмых, операции Банка России проводятся по регламентам, которые он самостоятельно разрабатывает в форме указаний, положений и инструк­ций. Правила, содержащиеся в данных нормативных актах, обязательны для всех юридических и физических лиц, а также для органов государственной власти, ее субъектов и органов местного самоуправления. Нормативные акты, разрабаты­ваемые Банком России, не имеют обратной силы.

В-девятых, операции Банка России в определенной степени отличаются от операций коммерческих банков. Если для коммерческих банков основопола­гающей и решающей по объему является кредитная операция, то для центрального банка наиболее значимы операции по регулированию денежного оборота в наличной и безналичной формах.

Ряд операций Банк России не имеет права выполнять:

осуществлять банковские операции с юридическими лицами, не имеющими лицензии на осуществление банковских операций;

осуществлять банковские операции с физическими лицами в тех регионах, где отсутствуют кредитные организации;

приобретать акции (доли) кредитных и иных организаций, за исключением случаев, предусмотренных законодательством;

осуществлять операции с недвижимостью, за исключением случаев, связанных с обеспечением деятельности Банка России и его организаций;

заниматься торговой и производственной деятельностью, за исключе­нием случаев, предусмотренных законодательством;

пролонгировать предоставленные кредиты. Исключение может быть сделано по решению Совета директоров.

Операции Центрального банка и проведение денежно-кредитной поли­тики определяют состояние и изменения его баланса. Баланс Банка России пуб­ликуется в упрощенном виде. Эту форму для публикации утверждает Совет ди­ректоров, поскольку считает, что она дает достаточную информацию для отраже­ния денежно-кредитной политики Банка России.

Структура активных операций Центрального банка Российской Федерации выглядит следующим образом:

Драгоценные металлы.

Средства, размещенные у нерезидентов, ценные бумаги, выпущенные

нерезидентами.

Кредиты и депозиты, из них:

кредитным организациям-резидентам;

для обслуживания внешнего долга.

Ценные бумаги,

из них:

ценные бумаги Правительства Российской Федерации.

Прочие активы:

из них

основные средства

Всего активов.

Первой позицией активов является статья «Драгоценные металлы», в ко­торой отражен запас монетарного золота страны. Банк России имеет право по­купать золото у банков и правительства. Вторая позиция - «Средства и ценные бумаги в иностранной валюте, размещенные у нерезидентов», включает вложе­ния Банка России в ценные бумаги иностранных государств, кредиты и депози­ты в дочерних банках за рубежом, а также остатки средств на корреспондент­ских счетах и депозиты в иностранных центральных банках. Это самая большая статья активов в балансе. Она представляет официальные валютные резервы Российской Федерации и состоит из валютных резервов Банка России и разме­щенных в Банке России валютных резервов Правительства.

Статья «Кредиты и депозиты» включает ссуды, предоставленные банкам, и депозиты в иностранной валюте, которые Банк России размещает в банках- резидентах. Эта статья отражает также кредиты Правительству Российской Федерации для обслуживания внешнего долга, которые Банк России начал пре­доставлять с декабря 1998 года.

Статья «Ценные бумаги» объединяет все вложения Банка России в госу­дарственные ценные бумаги, в акции иностранных дочерних и ассоциированных банков, а также задолженность прошлых лет Министерства финансов Российской Федерации перед Банком России по обязательствам, включенным в государст­венный внутренний долг России.

«Прочие активы» включают материальное имущество Банка России - основные и оборотные средства, а также средства в расчетах с Министерством финансов Российской Федерации, с банками стран СНГ и другие активы.

Структура пассивных операций Центрального банка Российской Феде­рации выглядит следующим образом:

Наличные деньги в обращении.

Средства на счетах в Банке России:

средства Правительства Российской Федерации;

средства кредитных организаций-резидентов.

Средства в расчетах.

Прочие пассивы.

Капитал.

Всего пассивов.

Статья «Наличные деньги в обращении» в пассиве баланса отражает эмиссионные операции Банка России и показывает общее количество банкнот и монет, выпущенных Банком России в обращение.

Статья «Средства на счетах в Банке России» представляет собой средства банков. Часть этих средств находится на корреспондентских счетах и предна­значена для проведения платежей. Другая часть - это сформированные в соот­ветствии с нормативами фонды обязательных резервов, а также привлеченные Банком России депозиты банков. Средства на этих счетах вместе с кассовой на­личностью банков составляют банковские резервы. Эта статья также отражает операции Банка России по обслуживанию бюджетов различных уровней и включает счета Правительства Российской Федерации, а также счета вне­бюджетных фондов и прочих клиентов Банка России.

Эти статьи занимают наибольшие доли пассивов Центрального банка.

«Средства в расчетах» отражают движение средств в расчетах в платеж­ной системе Банка России. Это платежные обязательства Банка России. Эти обязательства возникают в связи с отсрочкой оплаты по полученным пла­тежным документам или иными словами - это чистая разница между средст­вами, полученными Банком России и уже выплаченными.

«Прочие пассивы» включают сальдо доходов и расходов будущих перио­дов по операциям с ценными бумагами, по кредитным операциям, суммы вы­пущенных облигаций Банка России, полученный кредит от МВФ и остатки по некоторым другим счетам.

«Капитал» формируется как сумма уставного капитала, добавочного ка­питала, резервного фонда и фондов специального назначения. Уставной капитал Банка России определен в размере 3 млрд руб. Средства фондов пред­назначены для покрытия рисков. Отчисления в фонды производятся из чистой прибыли. Порядок их формирования утверждается Национальным банковским советом по предложению совета директоров.

Первые четыре статьи активов, выделенные в балансе Банка России, име­ют важное значение, поскольку, во-первых, их изменение приводит к измене­нию денежной базы и, во-вторых, эти активы (ценные бумаги и кредиты) при­носят доходы, позволяющие Банку России выполнять свои функции. Две части пассивов в балансе - наличные деньги в обращении и средства кредитных ор­ганизаций на счетах в Банке России - представляют собой денежные (монетар­ные) обязательства Центрального банка или денежную базу. Их изменение воз­действует при прочих равных условиях на объем денежного предложения. Ба­ланс Центрального банка РФ позволяет составить уравнение денежной базы (уравнение банковских резервов), которое определяет факторы, влияющие на денежную базу.

Свои функции Центральный банк осуществляет через активные и пассив­ные банковские операции.

Банк России имеет право осуществлять следующие банковские операции и сделки с российскими и иностранными кредитными организациями, Правительст­вом Российской Федерации для достижения целей, предусмотренных Федераль­ным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»:

предоставлять кредиты на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами, если иное не установлено федеральным законом о федеральном бюджете;

покупать и продавать государственные ценные бумаги на открытом рынке;

покупать и продавать облигации, эмитированные Банком России, и депозитные сертификаты;

покупать и продавать иностранную валюту, а также платежные до­кументы и обязательства, номинированные в иностранной валюте, выставлен­ные российскими и иностранными кредитными организациями;

покупать, хранить, продавать драгоценные металлы и иные виды валютных ценностей;

проводить расчетные, кассовые и депозитные операции, принимать на хранение и в управление ценные бумаги и другие активы;

выдавать поручительства и банковские гарантии;

осуществлять операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками;

открывать счета в российских и иностранных кредитных организа­циях на территории Российской Федерации и территориях иностранных госу­дарств;

выставлять чеки и векселя в любой валюте;

осуществлять другие банковские операции и сделки от своего име­ни в соответствии с обычаями делового оборота, принятыми в международной банковской практике.

Банк России вправе осуществлять банковские операции и сделки на ко­миссионной основе, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами.

Вышеназванные операции выполняют учреждения Банка России. Основ­ная работа по банковскому обслуживанию клиентов сосредоточена в его глав­ных управлениях, национальных банках, полевых учреждениях, расчетно- кассовых центрах (РКЦ), операционных управлениях при Банке России.

Операции Банка России имеют ряд особенностей.

Во-первых, все операции, выполняемые Центральным банком РФ, носят денежный характер, осуществляются в сфере обмена, охватывают сферу купли- продажи, а через нее все стадии воспроизводственного процесса.

Во-вторых, в соответствии с функцией эмиссии наличных денег, Банк России эмитирует банкноты и монеты и обладает монопольным правом прово­дить операции по организации наличного денежного обращения.

В-третьих, операции, осуществляемые банком, могут обслуживать как макроуровень, так и микроуровень экономических отношений. Так, операции по эмиссии наличных денег имеют общенациональный характер (здесь Банк России не заключает каких-либо сделок с конкретными экономическими аген­тами). Напротив, проводимые им кредитные, расчетные, депозитные и некото­рые другие операции имеют адресный характер, производятся непосредствен­но с конкретными субъектами.

В-четвертых, субъектами взаимоотношений Центрального банка Рос­сийской Федерации являются, главным образом, российские и иностранные кредитные организации. Все кредитные учреждения должны иметь лицензии на осуществление банковских операций. Согласно законодательству он вправе обслуживать клиентов, не являющихся банками, только в регионах, где отсутствуют кредитные учреждения. Исключение делается и в отношении органов государственной власти, органов местного самоуправления и их орга­низаций, государственных внебюджетных фондов, воинских частей, военно­служащих, служащих Банка России.

Клиенты Банка России отличаются от клиентов коммерческого банка и тем, что не имеют возможности выбирать тот или иной денежно-кредитный институт для банковского обслуживания. По этой причине Банк России обязан пре­доставить им полный набор своих услуг, отвечающих их потребностям.

В-пятых, операции Банка России осуществляются в соответствии с обы­чаями делового оборота, принятыми в международной банковской практике. Они охватывают отношения как между отечественными това­ропроизводителями, так и с иностранными экономическими агентами. Представляя интересы Российской Федерации, Банк России устанавливает от­ношения с центральными банками иностранных государств, международными банками, международными валютно-финансовыми организациями. Выполняя операции в сфере своей международной и внешнеэкономической деятельности, Банк России вправе запросить у органов банковского надзора, центральных бан­ков иностранных государств информацию или документы об операциях кредитных учреждений и их клиентов, выдать разрешение на создание банков с иностран­ным участием, может открывать представительства на территориях иностранных государств.

В-шестых, операции, выполняемые Банком России, носят договорной ха­рактер. Порядок заключения договоров с банками на проведение операций в каж­дом отдельном случае регламентируется соответствующими положениями Банка России. Договора с Министерством финансов России по операциям со средствами федерального бюджета, по обслуживанию государственного долга и некоторым другим операциям, определяемым законодательством, заключаются по пору­чению Правительства Российской Федерации.

В-седьмых, операции, выполняемые Банком России, осуществляются на комиссионной основе. Без взимания комиссии производятся только операции со средствами федерального бюджета, ресурсами государственных вне­бюджетных фондов, средствами бюджетов субъектов Российской Федерации и местных бюджетов, а также операции по обслуживанию государственного долга Российской Федерации и операции с золотовалютными резервами.

В-восьмых, операции Банка России проводятся по регламентам, которые он самостоятельно разрабатывает в форме указаний, положений и инструк­ций. Правила, содержащиеся в данных нормативных актах, обязательны для всех юридических и физических лиц, а также для органов государственной власти, ее субъектов и органов местного самоуправления. Нормативные акты, разрабаты­ваемые Банком России, не имеют обратной силы.

В-девятых, операции Банка России в определенной степени отличаются от операций коммерческих банков. Если для коммерческих банков основопола­гающей и решающей по объему является кредитная операция, то для центрального банка наиболее значимы операции по регулированию денежного оборота в наличной и безналичной формах.

Ряд операций Банк России не имеет права выполнять:

осуществлять банковские операции с юридическими лицами, не имеющими лицензии на осуществление банковских операций;

осуществлять банковские операции с физическими лицами в тех регионах, где отсутствуют кредитные организации;

приобретать акции (доли) кредитных и иных организаций, за исключением случаев, предусмотренных законодательством;

осуществлять операции с недвижимостью, за исключением случаев, связанных с обеспечением деятельности Банка России и его организаций;

заниматься торговой и производственной деятельностью, за исключе­нием случаев, предусмотренных законодательством;

пролонгировать предоставленные кредиты. Исключение может быть сделано по решению Совета директоров.

Операции Центрального банка и проведение денежно-кредитной поли­тики определяют состояние и изменения его баланса. Баланс Банка России пуб­ликуется в упрощенном виде. Эту форму для публикации утверждает Совет ди­ректоров, поскольку считает, что она дает достаточную информацию для отраже­ния денежно-кредитной политики Банка России.

Структура активных операций Центрального банка Российской Федерации выглядит следующим образом:

Драгоценные металлы.

Средства, размещенные у нерезидентов, ценные бумаги, выпущенные

нерезидентами.

Кредиты и депозиты, из них:

кредитным организациям-резидентам;

для обслуживания внешнего долга.

Ценные бумаги,

из них:

ценные бумаги Правительства Российской Федерации.

Прочие активы:

из них

основные средства

Всего активов.

Первой позицией активов является статья «Драгоценные металлы», в ко­торой отражен запас монетарного золота страны. Банк России имеет право по­купать золото у банков и правительства. Вторая позиция - «Средства и ценные бумаги в иностранной валюте, размещенные у нерезидентов», включает вложе­ния Банка России в ценные бумаги иностранных государств, кредиты и депози­ты в дочерних банках за рубежом, а также остатки средств на корреспондент­ских счетах и депозиты в иностранных центральных банках. Это самая большая статья активов в балансе. Она представляет официальные валютные резервы Российской Федерации и состоит из валютных резервов Банка России и разме­щенных в Банке России валютных резервов Правительства.

Статья «Кредиты и депозиты» включает ссуды, предоставленные банкам, и депозиты в иностранной валюте, которые Банк России размещает в банках- резидентах. Эта статья отражает также кредиты Правительству Российской Федерации для обслуживания внешнего долга, которые Банк России начал пре­доставлять с декабря 1998 года.

Статья «Ценные бумаги» объединяет все вложения Банка России в госу­дарственные ценные бумаги, в акции иностранных дочерних и ассоциированных банков, а также задолженность прошлых лет Министерства финансов Российской Федерации перед Банком России по обязательствам, включенным в государст­венный внутренний долг России.

«Прочие активы» включают материальное имущество Банка России - основные и оборотные средства, а также средства в расчетах с Министерством финансов Российской Федерации, с банками стран СНГ и другие активы.

Структура пассивных операций Центрального банка Российской Феде­рации выглядит следующим образом:

Наличные деньги в обращении.

Средства на счетах в Банке России:

средства Правительства Российской Федерации;

средства кредитных организаций-резидентов.

Средства в расчетах.

Прочие пассивы.

Капитал.

Всего пассивов.

Статья «Наличные деньги в обращении» в пассиве баланса отражает эмиссионные операции Банка России и показывает общее количество банкнот и монет, выпущенных Банком России в обращение.

Статья «Средства на счетах в Банке России» представляет собой средства банков. Часть этих средств находится на корреспондентских счетах и предна­значена для проведения платежей. Другая часть - это сформированные в соот­ветствии с нормативами фонды обязательных резервов, а также привлеченные Банком России депозиты банков. Средства на этих счетах вместе с кассовой на­личностью банков составляют банковские резервы. Эта статья также отражает операции Банка России по обслуживанию бюджетов различных уровней и включает счета Правительства Российской Федерации, а также счета вне­бюджетных фондов и прочих клиентов Банка России.

Эти статьи занимают наибольшие доли пассивов Центрального банка.

«Средства в расчетах» отражают движение средств в расчетах в платеж­ной системе Банка России. Это платежные обязательства Банка России. Эти обязательства возникают в связи с отсрочкой оплаты по полученным пла­тежным документам или иными словами - это чистая разница между средст­вами, полученными Банком России и уже выплаченными.

«Прочие пассивы» включают сальдо доходов и расходов будущих перио­дов по операциям с ценными бумагами, по кредитным операциям, суммы вы­пущенных облигаций Банка России, полученный кредит от МВФ и остатки по некоторым другим счетам.

«Капитал» формируется как сумма уставного капитала, добавочного ка­питала, резервного фонда и фондов специального назначения. Уставной капитал Банка России определен в размере 3 млрд руб. Средства фондов пред­назначены для покрытия рисков. Отчисления в фонды производятся из чистой прибыли. Порядок их формирования утверждается Национальным банковским советом по предложению совета директоров.

Первые четыре статьи активов, выделенные в балансе Банка России, име­ют важное значение, поскольку, во-первых, их изменение приводит к измене­нию денежной базы и, во-вторых, эти активы (ценные бумаги и кредиты) при­носят доходы, позволяющие Банку России выполнять свои функции. Две части пассивов в балансе - наличные деньги в обращении и средства кредитных ор­ганизаций на счетах в Банке России - представляют собой денежные (монетар­ные) обязательства Центрального банка или денежную базу. Их изменение воз­действует при прочих равных условиях на объем денежного предложения. Ба­ланс Центрального банка РФ позволяет составить уравнение денежной базы (уравнение банковских резервов), которое определяет факторы, влияющие на денежную базу.