§ 1. Источники инвестиций в форме капитальных вложений потребительской кооперации
К оглавлению1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 1617 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33
34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50
51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67
68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84
85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101
102 103 104 105 106 107 108 109 110
Потребительская кооперация относится к числу самых
массовых хозяйственных и социально значимых организаций
в стране. В соответствии с Законом РФ от 19 июня 1992 г.
№ 3085-1 "О потребительской кооперации (потребительских
обществах, их союзах) в Российской Федерации" (в ред. федеральных
законов от 11 июля 1977 г. № 97-ФЗ, от 28 апреля
2000 г. №54-ФЗ, от 21 марта 2002 г. № 31-ФЗ) основными
задачами потребительской кооперации в Российской Федерации
являются:
• создание и развитие организаций торговли (в том числе
предприятий общественного питания);
• закупка у граждан и юридических лиц сельскохозяйственных
продуктов и сырья, изделий и продукции личных
подсобных хозяйств и промыслов, дикорастущих плодов, ягод
и грибов, лекарственно-технического сырья с последующей
их переработкой и реализацией;
• производство пищевых продуктов и непродовольственных
товаров с последующей их реализацией через организации
розничной торговли;
• пропаганда кооперативных идей, основанных на международных
принципах кооперации.
Потребительская кооперация — это система потребительских
обществ (потребительских кооперативов) и их союзов
разных уровней (районных, областных, краевых, республиканских
и Центросоюза РФ).
Основным звеном потребительской кооперации является
потребительское общество — добровольное объединение
граждан и (или) юридических лиц на основе членства
путем объединения его членами имущественных паевых
взносов для торговой, заготовительной, производственной и
иной деятельности в целях удовлетворения потребностей
народа.
В соответствии со ст. 50 Гражданского кодекса РФ потребительские
кооперативы и иные общественные организации
отнесены к некоммерческим организациям, поскольку они
не преследуют извлечения прибыли в качестве основной цели
деятельности, а полученную прибыль не распределяют между
участниками.
В то же время ст. 50 ГК РФ предусматривает, что некоммерческие
организации могут осуществлять предпринимательскую
деятельность, поскольку это служит достижению
целей, ради которых они созданы.
Следует иметь в виду, что наименование потребительского
кооператива как некоммерческой организации, согласно
п. 3 ст. 116 ГК РФ, должно содержать указание на основную
цель деятельности, а также: или слово "кооператив",
или слова "потребительский союз" либо "потребительское общество".
В системе потребительской кооперации России действуют
в основном потребительские общества и союзы потребительских
обществ.
На 1 января 2004 г. в России было 3100 потребительских
обществ, в которых объединялось 12 млн пайщиков.
Поскольку потребительское общество является некоммерческой
организацией, его деятельность финансируется
главным образом за счет вступительных и паевых взносов членов кооператива, а также прибыли от предпринимательской
(хозяйственной) деятельности и некоторых других источников.
Иными словами, потребительская кооперация находится
на самофинансировании.
Однако поскольку потребительские общества и союзы
как социально ориентированные организации самым непосредственным
образом активно участвуют в решении социальных
задач, государство оказывает им финансовую помощь
путем предоставления налоговых льгот, возмещения затрат
по доставке товаров первой необходимости в отдаленные
сельские населенные пункты (расположенные далее 11 км),
предоставления льготных кредитов и др.
Отношения между Правительством РФ, иными государственными
органами власти и организациями потребительской
кооперации определяются соглашениями, заключаемыми
ежегодно.
Потребительские общества и их союзы самостоятельно
разрабатывают программы своего экономического и социального
развития, в том числе планы обновления и воспроизводства
основных фондов финансирования инвестиций в форме
капитальных вложений.
Основными источниками финансирования инвестиций в
потребительской кооперации, осуществляемых в форме капитальных
вложений, являются:
1) прибыль, полученная от торговой, заготовительной,
производственной и иной предпринимательской деятельности;
2) фонды собственных денежных средств потребительских
обществ и союзов, в том числе фонд финансирования
капитальных вложений; фонд развития потребительской кооперации,
амортизационные отчисления;
3) заемные и привлеченные денежные средства (кредиты
банков и заемные средства у пайщиков и населения);
4) прочие источники.
Прибыль в условиях рыночной экономики является одним
из важных факторов экономического развития предприятий
и организаций. Прибыль создает для организации финансовую
базу для самофинансирования, решения инвестиционных
проблем, расширенного воспроизводства основных
фондов. Одновременно за счет прибыли выполняются обязательства
перед государственным бюджетом.
В потребительской кооперации известны такие источники
получения прибыли: 1) от основных видов предпринимательской
деятельности (торговли, заготовок, производства,
транспорта); 2) от внереализационных операций (сдачи в аренду
имущества, участия в других предприятиях и т. п.). К сожалению,
основные отрасли в ряде областей продолжительное
время не давали прибыли.
Собственные средства потребительской кооперации,
предназначенные для финансирования капитальных вложений,
выступают в форме соответствующих специальных
фондов:
• фонда финансирования капитальных вложений;
• фонда социального развития;
• фонд развития потребительской кооперации.
Фонд финансирования капитальных вложений создается
в потребительских обществах и союзах. Фонд образуется за
счет амортизационных отчислений, отчислений от распределяемой
прибыли и иных источников (сумм возмещения органами
страхования потерь по основным фондам, в результате
стихийных бедствий, сумм, полученных от продажи излишних
основных средств). Используется фонд на финансирование
капитальных вложений в любой отрасли деятельности
потребительской кооперации.
Фонд социального развития создается в организациях и
предприятиях, состоящих на самостоятельном балансе. Источниками
образования фонда являются: отчисления от распределяемой
прибыли. Средства фонда предназначаются для
использования на строительство и капитальный ремонт жилых домов, столовых, клубов и других объектов социального
и культурно-бытового назначения, приобретение оборудования.
К сожалению, в ряде организаций потребительской кооперации
упомянутые выше два фонда в годы рыночных реформ
не создавались в связи с нерентабельной (убыточной)
работой потребительских обществ и союзов потребительской
кооперации.
Фонд развития потребительской кооперации образовывался
в торговых, заготовительных и промышленных предприятиях
в соответствии со ст. 23 и 33 Закона РФ "О потребительской
кооперации (потребительских обществах, их союзах)
в Российской Федерации" и постановлением Правительства
РФ от 2 июля 1994 г. № 760. Фонд образовывался за счет
отчислений в размере до 6% от стоимости реализованных
товаров (продукции), с отнесением расходов, направляемых
в фонд, на себестоимость продукции и расходывался на капитальные
вложения (новое строительство, реконструкция,
техническое перевооружение предприятий, приобретение
оборудования), а также частично на пополнение оборотных
средстве
Заемные и привлеченные денежные средства служат
важным источником финансирования инвестиций потребительской
кооперации. Речь идет о банковских кредитах и привлечении
заемных средств населения.
Правовой базой для привлечения от пайщиков и населения
заемных средств является Гражданский кодекс РФ (гл. 6,
22, 42), Закон РФ "О потребительской кооперации (потребительских
обществах и их союзах) в Российской Федерации",
постановление Правительства РФ от 24 января 1994 г. № 24.
Под заемными средствами понимаются деньги, принятые
по договору займа от одной стороны (заимодавца) другой
стороной (заемщиком). За использование заемных средств заемщик выплачивает заимодавцу проценты, размер которых
устанавливается в договоре займа.
В целях снижения у населения сомнений и риска в возврате
заемных средств в договоре займа предусматриваются
положения о залоге имущества.
Заемщиком по договору займа выступает юридическое
лицо — потребительское общество или союз в лице председателя
правления, действующего на основании устава. Правление
потребительского общества вправе уполномочить для
заключения договора займа и кредита денежных средств заведующего
магазином, кассира магазина. При этом правление
кооперативной организации в соответствии со ст. 185 ГК
РФ выдает уполномоченному — зав. магазином, кассиру доверенность,
в которой дает письменное уполномочие на совершение
договора займа с физическими лицами. С лицом,
уполномоченным на прием денежных средств от населения,
правление кооперативной организации заключает письменный
договор о полной материальной ответственности в соответствии
со ст. 244 Трудового кодекса РФ.
Мобилизуемые организациями потребительской кооперации
заемные средства населения направляются на создание
основных фондов и пополнение оборотных средств.
Для определения целесообразности привлечения от населения
заемных средств, используемых на капитальные вложения,
требуется выполнять расчеты экономической эффективности,
основанные на принципах типовой методики.
Так, коэффициент экономической эффективности капитальных
вложений по вновь строящимся предприятиям,
стройкам и объектам в сфере производства (Э^^^) рассчитывается
по формуле
Э =— или —
кп ^п ^п
где Ц — стоимость годового выпуска продукции (по проекту)
в оптовых ценах предприятия (без НДС);
с — себестоимость годового выпуска продукции;
П — годовая прибыль;
К^ — капитальные вложения в строительство предприятий
промышленности (по проекту).
Коэффициент экономической эффективности капитальных
вложений по вновь строящимся предприятиям, стройкам,
объектам для сферы обращения (торговли) (Э^^) определяется
по формуле
э =KzIL^nJL,
где Н — сумма торговых надбавок (наложения) и торговых
скидок (в совокупности — сумма наложения);
И — сумма издержек обращения (расходов по торговле);
П — годовая прибыль;
К^ — капитальные затраты на строительство объектов
сферы обращения (торговли, заготовок).
Наряду с коэффициентом экономической эффективности
рассчитывается срок окупаемости капитальных вложений (Т).
Он определяется как отношение объема капитальных затрат
к сумме прибыли, т. е.
К К
Т^^ = ^^— или —^ в сфере обращения (торговле);
Полученные в результате расчетов показатели сравниваются
с аналогичными нормативными показателями. Капитальные
вложения признаются экономически эффективными,
если полученные коэффициенты не ниже нормативных.
Экономическая эффективность капитальных вложений в
реконструкцию и техническое перевооружение предприятий,
цехов (Э ^) определяются по формуле
199
э = к
где О — годовой объем производства продукции после реконструкции
(технического перевооружения), единиц изделРш;
С, - а себестоимость единицы продукции до и после
реконструкции соответственно, руб.;
К — капитальные вложения в реконструкцию (техническое
перевооружение), руб.
Источники финансирования инвестиций потребительской
кооперации, осуществляемых в форме капитальных вложений,
характеризуются следующими данными (табл. 11.1).
Таблица 11.1
Источники финансирования капитальных вложений
потребительской кооперации РФ^
Источники
финансирования
[Собственные
средства (прибыль,
фонд финансирования
капитальных вложений
и другие
фонды)
Ссуды банков на
финансирование
капитальных вложений
Заемные средства
населения и прочие
источники
Итого
1985 г.
млн
руб.
522
123
И
656
%к
итогу
80,0
19,0
1,0
100
1990 г.
млн
руб.
1334
180
12
1526
%к
итогу
87,0
12,0
1,0
100
1995 г.
млн
руб.
223,1
22,5
4,4
250,0
%к
итогу
89,0
9,0
2,0
100
2000 г.
млн
руб.
820
30
70
920,0
%к
итогу
89,1
3,3
7,6
100
2004 г.
млн
руб-
2034,6
44,6
180,5*
2259,7
%к
итогу
90,0
2,0
8,0
100 1
Из данных, приведенных в табл. 11.1, видно, что основным
источником финансирования капитальных вложений в
потребительской кооперации являются ее собственные средства.
На них приходится 90% общего объема капитальных
вложений.
Ссуды банков на финансирование капитальных вложений
являются, как известно, возвратными и погашаются с
процентами за счет собственных средств кооперативных
организаций и предприятий. Они, безусловно, важны для
укрепления их материально-технической базы. Однако в связи
со значительным размером процентных ставок за кредит
доля кредитов банков в общей сумме капитальных вложений
потребительской кооперации уменьшилась и составляла
в 2004 г. лишь 2%.
Высокие ставки процентов по банковским кредитам вызвали
необходимость искать другие источники финансирования.
Организации потребительской кооперации обратились к
своим пайщикам и населению.
В 2004 г. организациями потребительской кооперации привлечение
заемных средств пайщиков и населения 1560 млн
руб., в том числе примерно 160 млн руб. использовано как
источник финансирования капитальных вложений. Остальные
направлены на пополнение оборотных средств.
Потребительская кооперация относится к числу самых
массовых хозяйственных и социально значимых организаций
в стране. В соответствии с Законом РФ от 19 июня 1992 г.
№ 3085-1 "О потребительской кооперации (потребительских
обществах, их союзах) в Российской Федерации" (в ред. федеральных
законов от 11 июля 1977 г. № 97-ФЗ, от 28 апреля
2000 г. №54-ФЗ, от 21 марта 2002 г. № 31-ФЗ) основными
задачами потребительской кооперации в Российской Федерации
являются:
• создание и развитие организаций торговли (в том числе
предприятий общественного питания);
• закупка у граждан и юридических лиц сельскохозяйственных
продуктов и сырья, изделий и продукции личных
подсобных хозяйств и промыслов, дикорастущих плодов, ягод
и грибов, лекарственно-технического сырья с последующей
их переработкой и реализацией;
• производство пищевых продуктов и непродовольственных
товаров с последующей их реализацией через организации
розничной торговли;
• пропаганда кооперативных идей, основанных на международных
принципах кооперации.
Потребительская кооперация — это система потребительских
обществ (потребительских кооперативов) и их союзов
разных уровней (районных, областных, краевых, республиканских
и Центросоюза РФ).
Основным звеном потребительской кооперации является
потребительское общество — добровольное объединение
граждан и (или) юридических лиц на основе членства
путем объединения его членами имущественных паевых
взносов для торговой, заготовительной, производственной и
иной деятельности в целях удовлетворения потребностей
народа.
В соответствии со ст. 50 Гражданского кодекса РФ потребительские
кооперативы и иные общественные организации
отнесены к некоммерческим организациям, поскольку они
не преследуют извлечения прибыли в качестве основной цели
деятельности, а полученную прибыль не распределяют между
участниками.
В то же время ст. 50 ГК РФ предусматривает, что некоммерческие
организации могут осуществлять предпринимательскую
деятельность, поскольку это служит достижению
целей, ради которых они созданы.
Следует иметь в виду, что наименование потребительского
кооператива как некоммерческой организации, согласно
п. 3 ст. 116 ГК РФ, должно содержать указание на основную
цель деятельности, а также: или слово "кооператив",
или слова "потребительский союз" либо "потребительское общество".
В системе потребительской кооперации России действуют
в основном потребительские общества и союзы потребительских
обществ.
На 1 января 2004 г. в России было 3100 потребительских
обществ, в которых объединялось 12 млн пайщиков.
Поскольку потребительское общество является некоммерческой
организацией, его деятельность финансируется
главным образом за счет вступительных и паевых взносов членов кооператива, а также прибыли от предпринимательской
(хозяйственной) деятельности и некоторых других источников.
Иными словами, потребительская кооперация находится
на самофинансировании.
Однако поскольку потребительские общества и союзы
как социально ориентированные организации самым непосредственным
образом активно участвуют в решении социальных
задач, государство оказывает им финансовую помощь
путем предоставления налоговых льгот, возмещения затрат
по доставке товаров первой необходимости в отдаленные
сельские населенные пункты (расположенные далее 11 км),
предоставления льготных кредитов и др.
Отношения между Правительством РФ, иными государственными
органами власти и организациями потребительской
кооперации определяются соглашениями, заключаемыми
ежегодно.
Потребительские общества и их союзы самостоятельно
разрабатывают программы своего экономического и социального
развития, в том числе планы обновления и воспроизводства
основных фондов финансирования инвестиций в форме
капитальных вложений.
Основными источниками финансирования инвестиций в
потребительской кооперации, осуществляемых в форме капитальных
вложений, являются:
1) прибыль, полученная от торговой, заготовительной,
производственной и иной предпринимательской деятельности;
2) фонды собственных денежных средств потребительских
обществ и союзов, в том числе фонд финансирования
капитальных вложений; фонд развития потребительской кооперации,
амортизационные отчисления;
3) заемные и привлеченные денежные средства (кредиты
банков и заемные средства у пайщиков и населения);
4) прочие источники.
Прибыль в условиях рыночной экономики является одним
из важных факторов экономического развития предприятий
и организаций. Прибыль создает для организации финансовую
базу для самофинансирования, решения инвестиционных
проблем, расширенного воспроизводства основных
фондов. Одновременно за счет прибыли выполняются обязательства
перед государственным бюджетом.
В потребительской кооперации известны такие источники
получения прибыли: 1) от основных видов предпринимательской
деятельности (торговли, заготовок, производства,
транспорта); 2) от внереализационных операций (сдачи в аренду
имущества, участия в других предприятиях и т. п.). К сожалению,
основные отрасли в ряде областей продолжительное
время не давали прибыли.
Собственные средства потребительской кооперации,
предназначенные для финансирования капитальных вложений,
выступают в форме соответствующих специальных
фондов:
• фонда финансирования капитальных вложений;
• фонда социального развития;
• фонд развития потребительской кооперации.
Фонд финансирования капитальных вложений создается
в потребительских обществах и союзах. Фонд образуется за
счет амортизационных отчислений, отчислений от распределяемой
прибыли и иных источников (сумм возмещения органами
страхования потерь по основным фондам, в результате
стихийных бедствий, сумм, полученных от продажи излишних
основных средств). Используется фонд на финансирование
капитальных вложений в любой отрасли деятельности
потребительской кооперации.
Фонд социального развития создается в организациях и
предприятиях, состоящих на самостоятельном балансе. Источниками
образования фонда являются: отчисления от распределяемой
прибыли. Средства фонда предназначаются для
использования на строительство и капитальный ремонт жилых домов, столовых, клубов и других объектов социального
и культурно-бытового назначения, приобретение оборудования.
К сожалению, в ряде организаций потребительской кооперации
упомянутые выше два фонда в годы рыночных реформ
не создавались в связи с нерентабельной (убыточной)
работой потребительских обществ и союзов потребительской
кооперации.
Фонд развития потребительской кооперации образовывался
в торговых, заготовительных и промышленных предприятиях
в соответствии со ст. 23 и 33 Закона РФ "О потребительской
кооперации (потребительских обществах, их союзах)
в Российской Федерации" и постановлением Правительства
РФ от 2 июля 1994 г. № 760. Фонд образовывался за счет
отчислений в размере до 6% от стоимости реализованных
товаров (продукции), с отнесением расходов, направляемых
в фонд, на себестоимость продукции и расходывался на капитальные
вложения (новое строительство, реконструкция,
техническое перевооружение предприятий, приобретение
оборудования), а также частично на пополнение оборотных
средстве
Заемные и привлеченные денежные средства служат
важным источником финансирования инвестиций потребительской
кооперации. Речь идет о банковских кредитах и привлечении
заемных средств населения.
Правовой базой для привлечения от пайщиков и населения
заемных средств является Гражданский кодекс РФ (гл. 6,
22, 42), Закон РФ "О потребительской кооперации (потребительских
обществах и их союзах) в Российской Федерации",
постановление Правительства РФ от 24 января 1994 г. № 24.
Под заемными средствами понимаются деньги, принятые
по договору займа от одной стороны (заимодавца) другой
стороной (заемщиком). За использование заемных средств заемщик выплачивает заимодавцу проценты, размер которых
устанавливается в договоре займа.
В целях снижения у населения сомнений и риска в возврате
заемных средств в договоре займа предусматриваются
положения о залоге имущества.
Заемщиком по договору займа выступает юридическое
лицо — потребительское общество или союз в лице председателя
правления, действующего на основании устава. Правление
потребительского общества вправе уполномочить для
заключения договора займа и кредита денежных средств заведующего
магазином, кассира магазина. При этом правление
кооперативной организации в соответствии со ст. 185 ГК
РФ выдает уполномоченному — зав. магазином, кассиру доверенность,
в которой дает письменное уполномочие на совершение
договора займа с физическими лицами. С лицом,
уполномоченным на прием денежных средств от населения,
правление кооперативной организации заключает письменный
договор о полной материальной ответственности в соответствии
со ст. 244 Трудового кодекса РФ.
Мобилизуемые организациями потребительской кооперации
заемные средства населения направляются на создание
основных фондов и пополнение оборотных средств.
Для определения целесообразности привлечения от населения
заемных средств, используемых на капитальные вложения,
требуется выполнять расчеты экономической эффективности,
основанные на принципах типовой методики.
Так, коэффициент экономической эффективности капитальных
вложений по вновь строящимся предприятиям,
стройкам и объектам в сфере производства (Э^^^) рассчитывается
по формуле
Э =— или —
кп ^п ^п
где Ц — стоимость годового выпуска продукции (по проекту)
в оптовых ценах предприятия (без НДС);
с — себестоимость годового выпуска продукции;
П — годовая прибыль;
К^ — капитальные вложения в строительство предприятий
промышленности (по проекту).
Коэффициент экономической эффективности капитальных
вложений по вновь строящимся предприятиям, стройкам,
объектам для сферы обращения (торговли) (Э^^) определяется
по формуле
э =KzIL^nJL,
где Н — сумма торговых надбавок (наложения) и торговых
скидок (в совокупности — сумма наложения);
И — сумма издержек обращения (расходов по торговле);
П — годовая прибыль;
К^ — капитальные затраты на строительство объектов
сферы обращения (торговли, заготовок).
Наряду с коэффициентом экономической эффективности
рассчитывается срок окупаемости капитальных вложений (Т).
Он определяется как отношение объема капитальных затрат
к сумме прибыли, т. е.
К К
Т^^ = ^^— или —^ в сфере обращения (торговле);
Полученные в результате расчетов показатели сравниваются
с аналогичными нормативными показателями. Капитальные
вложения признаются экономически эффективными,
если полученные коэффициенты не ниже нормативных.
Экономическая эффективность капитальных вложений в
реконструкцию и техническое перевооружение предприятий,
цехов (Э ^) определяются по формуле
199
э = к
где О — годовой объем производства продукции после реконструкции
(технического перевооружения), единиц изделРш;
С, - а себестоимость единицы продукции до и после
реконструкции соответственно, руб.;
К — капитальные вложения в реконструкцию (техническое
перевооружение), руб.
Источники финансирования инвестиций потребительской
кооперации, осуществляемых в форме капитальных вложений,
характеризуются следующими данными (табл. 11.1).
Таблица 11.1
Источники финансирования капитальных вложений
потребительской кооперации РФ^
Источники
финансирования
[Собственные
средства (прибыль,
фонд финансирования
капитальных вложений
и другие
фонды)
Ссуды банков на
финансирование
капитальных вложений
Заемные средства
населения и прочие
источники
Итого
1985 г.
млн
руб.
522
123
И
656
%к
итогу
80,0
19,0
1,0
100
1990 г.
млн
руб.
1334
180
12
1526
%к
итогу
87,0
12,0
1,0
100
1995 г.
млн
руб.
223,1
22,5
4,4
250,0
%к
итогу
89,0
9,0
2,0
100
2000 г.
млн
руб.
820
30
70
920,0
%к
итогу
89,1
3,3
7,6
100
2004 г.
млн
руб-
2034,6
44,6
180,5*
2259,7
%к
итогу
90,0
2,0
8,0
100 1
Из данных, приведенных в табл. 11.1, видно, что основным
источником финансирования капитальных вложений в
потребительской кооперации являются ее собственные средства.
На них приходится 90% общего объема капитальных
вложений.
Ссуды банков на финансирование капитальных вложений
являются, как известно, возвратными и погашаются с
процентами за счет собственных средств кооперативных
организаций и предприятий. Они, безусловно, важны для
укрепления их материально-технической базы. Однако в связи
со значительным размером процентных ставок за кредит
доля кредитов банков в общей сумме капитальных вложений
потребительской кооперации уменьшилась и составляла
в 2004 г. лишь 2%.
Высокие ставки процентов по банковским кредитам вызвали
необходимость искать другие источники финансирования.
Организации потребительской кооперации обратились к
своим пайщикам и населению.
В 2004 г. организациями потребительской кооперации привлечение
заемных средств пайщиков и населения 1560 млн
руб., в том числе примерно 160 млн руб. использовано как
источник финансирования капитальных вложений. Остальные
направлены на пополнение оборотных средств.