4.1 . ИНФОКОММУНИКАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ МОСКОВСКОЙ МЕЖБАНКОВСКОЙ ВАЛЮТНОЙ БИРЖИ

История становления российских биржевых площадок неотделима

от процесса развития всего финансового рынка страны. Практическая

работа бирж в направлении интеграции в мировую хозяйственную

систему является частью общего движения страны к цивилизованным

формам финансовой системы и невозможна без внедрения передовых

информационных технологий.

Первой российской торговой площадкой стала созданная 9 января

1992 г. по инициативе Центрального банка Российской Федерации,

Правительства Москвы, Ассоциации российских банков Московская

межбанковская валютная биржа (ММВБ).

ММВБ — ведущая российская биржа, организующая торги во

всех основных сегментах финансового рынка — валютном, фондовом

и срочном, а также расчетно-клиринговое и депозитарное обслуживание

участников биржевого рынка как в Москве, так и в других крупнейших

финансово-промышленных центрах России.

В состав участников торгов ММВБ входят свыше 500 организаций,

профессиональных участников рынка ценных бумаг, клиентами

которых являются более 100 тыс. инвесторов. По официальным данным

биржи [48], объем сделок на ММВБ с акциями составляет более 80%

совокупного оборота ведущих биржевых площадок на российском рынке.

Торги проводятся в электронной форме на базе современной

торгово-депозитарной системы, в которую входят региональные торговые

площадки и удаленные терминалы. Расчеты по ценным бутмагам осуществляются

через Национальный депозитарный центр. В последние годы

основным видом ценных бумаг являются корпоративные облигации.

ММВБ является первой в России торговой площадкой, где организованы

торги по корпоративным облигациям около 200 российских компаний,

банков и субъектов федерации. Биржа является общенациональной

системой торговли государственными ценными бумагами (ГЦБ),

объединяющей восемь основных региональных финансовых центров

России.

ММВБ обладает одной из самых передовых электронных торго-

во-депозитарных систем в мире. Центром глобальной торговой сети

ММВБ служат два вычислительных комплекса — основной и резервный,

системной платформой которых являются более 80 Hewlett-Packard

UNIX-серверов.

ММВБ — полностью электронная высокотехнологичная биржа.

Все ее рынки функционируют на базе современной электронной Торговой

системы, построенной с использованием единых технических и технологических

решений.

Торговая система ММВБ обеспечивает:

— проведение параллельных торгов в режиме реального времени;

— поддержку широкого набора методик и правил торгов;

— отслеживание в реальном времени текущих позиций участников

торгов по деньгам и финансовым инструментам вплоть до клиентского

уровня, с учетом установленных на эти позиции лимитов;

— возможность отслеживания многоуровневых связанных лимитов

(на валютном рынке);

— вычисление индексов различного типа в режиме реального

времени;

— предоставление пользователям в режиме реального времени

широкого спектра информации о ходе торгов;

— подключение большого числа локальных и удаленных пользователей;

— подключение внешних по отношению к Торговой системе

систем распространения информации.

Торговая система поддерживает следующие методики торгов:

— непрерывный встречный аукцион (Order-Driven Market);

— торговля по котировкам (Quote-Driven Market);

— дискретный двойной аукцион с одномоментной фиксацией

цены из условия максимального объема (торги периода открытия. Call

Auction — Type Trading);

— дискретный двойной аукцион по фиксированной цене (торги

периода закрытия);

— односторонний дискретный аукцион (американский, европейский,

смешанный);

— регистрация внесистемных сделок.

В составе построенного на единых технологических принципах

и решениях программно-технического комплекса ММВБ функционируют

системы электронных расчетов (СЭР) расчетной палаты ММВБ

и головного депозитария (СГД) Национального депозитарного центра.

СЭР и СГД в совокупности с Торговой системой обеспечивают полное

обращение различных финансовых инструментов: первичное размещение, вторичные торги, расчет обязательств и клиринг по результатам

первичного размещения и вторичных торгов, расчеты по финансовым

инструментам и денежным средствам с отслеживанием поставки против

платежа, депозитарное обслуживание, выплату купонных доходов

и погашение.

Программное обеспечение установленной на ММВБ Торговой

системы разработано австралийской фирмой Financial Software

Development Company Ltd. (ныне CompuShare Ltd.). Сложность проекта

и использование разнообразных программно-технических решений потребовали

применения высококвалифицированного системного интегратора,

в качестве которого выступил партнер ММВБ с 1991 г. — шведская

фирма Small Systems АВ СМА.

Торговая система построена в архитектуре трехуровневого клиент-

сервера. Клиентская часть системы реализована на базе персональных

компьютеров, работающих под управлением различных версий

операционной системы Windows.

Сеть передачи данных Торговой системы построена как закрытая

корпоративная сеть на базе виртуальных частных сетей, предоставляемых

провайдерами телекоммуникационных услуг. Она охватывает

всю территорию России. В крупнейших финансовых центрах страны на

базе региональных валютных бирж развернуто семь центров технического

доступа. Общее количество пользовательских рабочих мест системы,

установленных по всей территории России, приближается к 2000.

Надежность работы Торговой системы обеспечивается глубоким

дублированием оборудования и специальными проектными решениями.

В частности, ММВБ развернула два территориально разнесенных

вычислительных центра (основной и резервный), каждый из

которых способен обеспечить штатную работу Торговой системы. Широко

применяется дублирование основных телекоммуникационных каналов,

связывающих эти вычислительные центры с провайдерами сетевых

услуг.

Безопасность системы обеспечивается глубоко эшелонированным

комплексом специальных мер, в том числе программных, технических,

технологических, организационных мер и мер физической защиты.

С помощью оптико-волоконных линий, спутниковых и других

каналов связи к бирже подключено более 1500 удаленных рабочих мест

в офисах банков и других финансовых институтов, находящихся

в 50 российских городах. К торговому комплексу ММВБ подключено

свыше 270 брокерских систем, позволяющих обслуживать инвесторов

через удаленные терминалы с помощью интернет-технологий. Около

половины биржевых сделок с ценными бумагами совершается через интернет-

шлюзы.

История становления российских биржевых площадок неотделима

от процесса развития всего финансового рынка страны. Практическая

работа бирж в направлении интеграции в мировую хозяйственную

систему является частью общего движения страны к цивилизованным

формам финансовой системы и невозможна без внедрения передовых

информационных технологий.

Первой российской торговой площадкой стала созданная 9 января

1992 г. по инициативе Центрального банка Российской Федерации,

Правительства Москвы, Ассоциации российских банков Московская

межбанковская валютная биржа (ММВБ).

ММВБ — ведущая российская биржа, организующая торги во

всех основных сегментах финансового рынка — валютном, фондовом

и срочном, а также расчетно-клиринговое и депозитарное обслуживание

участников биржевого рынка как в Москве, так и в других крупнейших

финансово-промышленных центрах России.

В состав участников торгов ММВБ входят свыше 500 организаций,

профессиональных участников рынка ценных бумаг, клиентами

которых являются более 100 тыс. инвесторов. По официальным данным

биржи [48], объем сделок на ММВБ с акциями составляет более 80%

совокупного оборота ведущих биржевых площадок на российском рынке.

Торги проводятся в электронной форме на базе современной

торгово-депозитарной системы, в которую входят региональные торговые

площадки и удаленные терминалы. Расчеты по ценным бутмагам осуществляются

через Национальный депозитарный центр. В последние годы

основным видом ценных бумаг являются корпоративные облигации.

ММВБ является первой в России торговой площадкой, где организованы

торги по корпоративным облигациям около 200 российских компаний,

банков и субъектов федерации. Биржа является общенациональной

системой торговли государственными ценными бумагами (ГЦБ),

объединяющей восемь основных региональных финансовых центров

России.

ММВБ обладает одной из самых передовых электронных торго-

во-депозитарных систем в мире. Центром глобальной торговой сети

ММВБ служат два вычислительных комплекса — основной и резервный,

системной платформой которых являются более 80 Hewlett-Packard

UNIX-серверов.

ММВБ — полностью электронная высокотехнологичная биржа.

Все ее рынки функционируют на базе современной электронной Торговой

системы, построенной с использованием единых технических и технологических

решений.

Торговая система ММВБ обеспечивает:

— проведение параллельных торгов в режиме реального времени;

— поддержку широкого набора методик и правил торгов;

— отслеживание в реальном времени текущих позиций участников

торгов по деньгам и финансовым инструментам вплоть до клиентского

уровня, с учетом установленных на эти позиции лимитов;

— возможность отслеживания многоуровневых связанных лимитов

(на валютном рынке);

— вычисление индексов различного типа в режиме реального

времени;

— предоставление пользователям в режиме реального времени

широкого спектра информации о ходе торгов;

— подключение большого числа локальных и удаленных пользователей;

— подключение внешних по отношению к Торговой системе

систем распространения информации.

Торговая система поддерживает следующие методики торгов:

— непрерывный встречный аукцион (Order-Driven Market);

— торговля по котировкам (Quote-Driven Market);

— дискретный двойной аукцион с одномоментной фиксацией

цены из условия максимального объема (торги периода открытия. Call

Auction — Type Trading);

— дискретный двойной аукцион по фиксированной цене (торги

периода закрытия);

— односторонний дискретный аукцион (американский, европейский,

смешанный);

— регистрация внесистемных сделок.

В составе построенного на единых технологических принципах

и решениях программно-технического комплекса ММВБ функционируют

системы электронных расчетов (СЭР) расчетной палаты ММВБ

и головного депозитария (СГД) Национального депозитарного центра.

СЭР и СГД в совокупности с Торговой системой обеспечивают полное

обращение различных финансовых инструментов: первичное размещение, вторичные торги, расчет обязательств и клиринг по результатам

первичного размещения и вторичных торгов, расчеты по финансовым

инструментам и денежным средствам с отслеживанием поставки против

платежа, депозитарное обслуживание, выплату купонных доходов

и погашение.

Программное обеспечение установленной на ММВБ Торговой

системы разработано австралийской фирмой Financial Software

Development Company Ltd. (ныне CompuShare Ltd.). Сложность проекта

и использование разнообразных программно-технических решений потребовали

применения высококвалифицированного системного интегратора,

в качестве которого выступил партнер ММВБ с 1991 г. — шведская

фирма Small Systems АВ СМА.

Торговая система построена в архитектуре трехуровневого клиент-

сервера. Клиентская часть системы реализована на базе персональных

компьютеров, работающих под управлением различных версий

операционной системы Windows.

Сеть передачи данных Торговой системы построена как закрытая

корпоративная сеть на базе виртуальных частных сетей, предоставляемых

провайдерами телекоммуникационных услуг. Она охватывает

всю территорию России. В крупнейших финансовых центрах страны на

базе региональных валютных бирж развернуто семь центров технического

доступа. Общее количество пользовательских рабочих мест системы,

установленных по всей территории России, приближается к 2000.

Надежность работы Торговой системы обеспечивается глубоким

дублированием оборудования и специальными проектными решениями.

В частности, ММВБ развернула два территориально разнесенных

вычислительных центра (основной и резервный), каждый из

которых способен обеспечить штатную работу Торговой системы. Широко

применяется дублирование основных телекоммуникационных каналов,

связывающих эти вычислительные центры с провайдерами сетевых

услуг.

Безопасность системы обеспечивается глубоко эшелонированным

комплексом специальных мер, в том числе программных, технических,

технологических, организационных мер и мер физической защиты.

С помощью оптико-волоконных линий, спутниковых и других

каналов связи к бирже подключено более 1500 удаленных рабочих мест

в офисах банков и других финансовых институтов, находящихся

в 50 российских городах. К торговому комплексу ММВБ подключено

свыше 270 брокерских систем, позволяющих обслуживать инвесторов

через удаленные терминалы с помощью интернет-технологий. Около

половины биржевых сделок с ценными бумагами совершается через интернет-

шлюзы.