2. Виды рисков и их классификация

К оглавлению 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33
34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50
51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67
68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84

Под классификацией рисков следует понимать их распределение на

конкретные группы по определенным признакам для достижения постав-

ленных целей. Выделяют следующие критерии классификации рисков:

􀀹 классы объектов, которым угрожают риски;

􀀹 причины возникновения риска;

􀀹 возможность влияния на риски.

К комплексным классам объектов риска относятся:

􀂃 рабочая сила;

􀂃 имущество;

􀂃 капитал;

􀂃 информация.

По причинам возникновения выделяют риски:

• исходящие от природных явлений – наводнение, град, землетря-

сение, эпидемии и т.д.;

• исходящие от социально-общественной среды – обман, преступ-

ление, нанесение непреднамеренного ущерба;

• исходящие из технической среды – отказ технического средства;

• связанные непосредственно с хозяйственными процессами и со-

стоянием экономики – инфляция, рыночная конъюнктура, банков-

ский процент, валютные курсы и т.д.

По возможности воздействия на риск можно выделить:

♦ экзогенные (внешние) риски, воздействие на которые не подпада-

ет под влияние лица, принимающего решение, и ограничивается

уменьшением возникающих ущербов, последствий в результате

реализации рисков;

♦ эндогенные (внутренние) риски, находящиеся в области влияния

лица, принимающего решение, для которых может быть уменьше-

на вероятность их проявления и даже полностью исключена в не-

которых случаях.

8 Следует различать страховой случай и страховой событие. Под страховым событием по-

нимают потенциально возможное причинение ущерба объекту страхования. Реализованная

гипотетическая возможность причинения ущерба объекту страхования означает страховой

случай.

Классификационная система рисков, характерных для экономической

среды, включает группы, категории, виды, подвиды и разновидности рис-

ков9, что схематично представлено на рисунке 2.1.

В зависимости от возможного результата (рискового события)

риски делятся на следующие:

Чистые риски – возможность получения отрицательного или нуле-

вого результата: природно-естественные, экологические, политические,

транспортные и часть коммерческих рисков (имущественные, производст-

венные, торговые).

Спекулятивные риски – возможность получения как положительно-

го, так и отрицательного результата: финансовые риски.

В зависимости от основной причины возникновения рисков (ба-

зисный или природный риск) они делятся на:

• природно-естественные;

• экологические;

• политические;

• транспортные;

• коммерческие.

По структурному признаку коммерческие риски делятся на:

􀂾 имущественные, связанные с вероятностью потерь имущества по

причине кражи, халатности, перенапряжения технической и технологиче-

ской систем и т.п.;

􀂾 производственные, связанные с убытком от остановки производства

вследствие воздействия различных факторов, прежде всего, с гибелью или

повреждением основных и оборотных фондов (оборудование, сырье,

транспорт и т.п.), а также риски, связанные с внедрением в производство

новой техники и технологии;

􀂾 торговые, связанные с убытком по причине задержки платежей, от-

каза от платежа в период транспортировки товара, непоставки товара и т.п.

Финансовые риски связаны с вероятностью потерь финансовых ре-

сурсов (т.е. денежных средств). Финансовые риски подразделяются на два

вида: риски, связанные с покупательной способностью денег, и риски, свя-

занные с вложением капитала (инвестиционные риски).

– риски, связанные с покупательной способностью денег, включают

следующие разновидности:

• инфляционные;

• дефляционные;

• валютные;

• ликвидности.

– инвестиционные риски, включают в себя следующие подвиды рис-

ков:

Рис. 2.1. Квалификационная система рисков

Риски

Чистые риски Спекулятивные риски

природно-

естественные риски

экологические риски

политические

транспортные риски

имущественные рис-

ки

производственные

риски

торговые риски

финансовые риски

коммерческие риски

риски, связанные с покупательной спо-

собностью денег

инвестиционные риски

риски упу-

щенной

выгоды

инфляционные и

дефляционные

риски

валютные

риски

риски лик-

видности

риски сни-

жения до-

ходности

риски пря-

мых финан-

совых потерь

процентные

риски

кредитные

риски

биржевые риски

риски банкрот-

ства

селективные

риски

􀂾 риск упущенной выгоды – это риск наступления косвенного (побочно-

го) финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосущест-

вления какого-либо мероприятия (например, страхование, хеджирование,

инвестирование и т.п.);

􀂾 риск снижения доходности может возникнуть в результате уменьше-

ния размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по

вкладам и кредитам. Риск снижения доходности включает следующие

разновидности:

♦ процентные риски – опасность потерь коммерческими банками, кре-

дитными учреждениями, инвестиционными институтами, селинговыми ком-

паниями в результате повышения процентных ставок, выплачиваемых ими

по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам.

♦ кредитный риск – опасность неуплаты заемщиком основного долга и

процентов, причитающихся кредитору. К кредитному риску относится также

риск такого события, при котором эмитент, выпустивший долговые ценные

бумаги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основ-

ную сумму долга. Кредитный риск может быть разновидностью рисков пря-

мых потерь.

Риски прямых финансовых потерь включают следующие разновид-

ности: биржевой риск, селективный риск, риск банкротства, а также кредит-

ный риск.

В страховании все риски разделяются на две группы: страховые и не-

страховые (не включенные в договор страхования). Страховой риск –

это тот, который может быть оценен с точки зрения вероятности наступле-

ния страхового случая и количественных размеров возможного ущерба.

Основные критерии страхового риска:

• риск должен носить случайный характер, при этом всем сторонам,

участвующим в договоре страхования, заранее не известны конкретное

время страхового случая и возможный размер причиненного ущерба;

• случайность проявления данного риска возможно сопоставить с

массой однородных объектов, т.е. вести статистическое наблюдение;

• наступление страхового случая, выраженное в реализации риска,

не должно быть связано с волеизъявлением страхователя или иного заин-

тересованного лица;

• факт наступления страхового случая не известен во времени и про-

странстве;

• страховое событие не должно иметь размеры катастрофического

бедствия, т.е. не должно охватывать массу объектов в рамках крупной

страховой совокупности, причиняя массовый ущерб;

• последствия реализации риска возможно объективно измерить и

оценить в денежном выражении.

Нестраховые риски – это риски, которые существуют объективно,

но не могут быть включены в объем ответственности страховщика, т.е.

приняты на страхование.

В зависимости от источника опасности выделяют риски, связан-

ные с проявлением стихийных сил природы (землетрясения, сели, цунами

и др.) и целенаправленным воздействием человека (кража, ограбление,

акты вандализма и другие противоправные действия), а также смешанные

риски, сочетающие перечисленные выше (например, эпидемия, преднаме-

ренно вызванная специалистом-эпидемиологом).

По объему ответственности страховщика риски подразделя-

ются на индивидуальные (например, перевозка и экспозиция шедевров жи-

вописи) и универсальные (например, часто встречающийся имуществен-

ный риск – кража).

Виды потерь, возникающих в результате реализации перечислен-

ных и других рисков: материальные, финансовые, трудовые, временные,

престижа (доверия), ущерба экологии или здоровью.