3. Риск-менеджмент

К оглавлению 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33
34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50
51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67
68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84

Управление риском является необходимым, по сути, составляющим

любой экономической системы (процесса), так как закономерна тенденция:

размер риска прямо пропорционален получаемому доходу. Следователь-

но, от того, насколько эффективно организован процесс управления рис-

ком, зависит в целом и эффективность деятельности любого хозяйствую-

щего субъекта, системы. Анализ взаимосвязи результативности системы

(процесса) от эффективности управления присущих им рисков подробно

отражен в экономической литературе10.

Управление риском (риск-менеджмент) – многоступенчатый

процесс, цель которого в уменьшении или компенсации ущербов для объ-

екта при наступлении неблагоприятных событий11.

Выделяют следующие основные этапы управления риском, пред-

ставленные на рисунке 2.2:12

􀂾 анализ объекта риска;

􀂾 выявление риска;

􀂾 оценка риска;

􀂾 выбор методов воздействия на риск;

􀂾 принятие решения;

􀂾 непосредственное воздействие на риск;

􀂾 контроль и корректировка результатов процесса управления.

Анализ риска – начальный этап, имеющий целью получение необхо-

димой информации о структуре, свойствах объекта в настоящее время,

изменении его состояния в будущем.

Этап выявления риска предполагает характеристику имеющихся

рисков объекта, т.е. их качественное описание и определение.

Рис.2.2. Общая схема процесса управления риском

Оценка – это определение количественных характеристик выявлен-

ных рисков: вероятности и размера возможного ущерба. На этом этапе

формируется набор сценариев развития неблагоприятных ситуаций; стро-

ятся функции распределения вероятности наступления ущерба.

Выявление и оценка тесно связаны между собой, и не всегда пред-

ставляется возможным разделить их на самостоятельные части. Более то-

го, процесс управления риском может идти в противоположном направле-

нии: от оценки к выявлению, например, в случае уже наступивших убытков

для выяснения их причин.

На этапе выбора метода воздействия на риски планируется ми-

нимизация возможного ущерба в будущем, для чего применяются различ-

ные способы и методы его уменьшения. Выбор методов воздействия на

риск должен происходить в сравнении их эффективности, в том числе с

учетом комплексных комбинаций различных методов.

Процесс непосредственного воздействия на риск представлен на

рисунке 2.3 в четырех основных способах: исключении, снижении, сохране-

нии и передаче риска.

Исключение риска предполагает отказ от любых действий и меро-

приятий, связанных с данным риском.

Снижение риска подразумевает уменьшение либо размеров воз-

можного ущерба, либо вероятности наступления неблагоприятных собы-

тий. В этом направлении осуществляются предупредительные мероприятия, под которыми понимаются различные способы усиления безопасно-

сти зданий и сооружений, установка систем контроля и оповещения, проти-

вопожарных устройств, проведение обучения персонала способам поведе-

ния в экстремальных ситуациях и т.д.

Рис.2.3. Основные группы методов воздействия на риск

Для снижения рисков экономической среды применяются различ-

ные приемы:

• диверсификация – процесс распределения средств (капитала) ме-

жду различными объектами вложения, направлениями использования;

• приобретение дополнительной информации;

• лимитирование – установление лимита (предела) расходов, про-

даж, кредита и т.п.

Сохранение риска в существующем состоянии означает либо отказ

от любых воздействий, направленных на компенсацию ущерба (см. на ри-

сунке 2.3, блок «без финансирования»), либо создание специальных ре-

зервных фондов (фондов самострахования), из которых будет произво-

диться возмещение убытков при наступлении неблагоприятных событий.

Последний подход воздействия на риск получил название самострахова-

ние. К мерам, осуществляемым при сохранении риска, относятся также по-

лучение кредитов и займов для компенсации убытков и восстановления

производства, получение государственных дотаций и др.

Меры по передаче риска означают передачу ответственности за не-

го третьим лицам при сохранении существующего уровня. К ним относятся

страхование, которое подразумевает передачу риска страховой компании

за определенную плату, а также различного рода финансовые гарантии,

поручительства и т.д. Передача риска может быть также осуществлена

путем внесения в текст документов (договоров, торговых контрактов и др.)

специальных оговорок, уменьшающих собственную ответственность при

наступлении непредвиденных событий или передающих риск контрагенту.

Воздействие на риск

Самострахование

Без финансирова-

ния

Снижение возмож-

ного ущерба

Снижение вероят-

ности возникнове-

ния риска

Исключение

риска

Снижение

Другие методы

(договорные,

юридические и

т.д.)

Получение фи-

нансовых гаран-

тий

Страхование

Привлечение внеш-

них источников

(дотации, займы)

Сохранение Передача

После выбора оптимальных способов воздействия на конкретные

риски появляется возможность сформировать общую стратегию управле-

ния всем комплексом рисков предприятия. Это этап принятия решений,

на котором определяются требуемые финансовые и трудовые ресурсы,

происходят постановка и распределение задач среди менеджеров, осуще-

ствляется анализ рынка соответствующих услуг, проводятся консультации

со специалистами.

Заключительным этапом риск-менеджмента являются контроль и

корректировка результатов реализации выбранной стратегии с учетом

полученных результатов и появлением новой информации. Контроль со-

стоит в получении информации от менеджеров о произошедших убытках,

принятых мерах по их минимизации, их практической эффективности. Ана-

лиз и обработка полученных результатов должны происходить регулярно,

по мере поступления информации о произошедших за этот период убыт-

ках.

В результате сложного взаимодействия личностных характеристик

лица, принимающего решение: установок на перестраховку или авантю-

ризм, финансовых возможностей, эффективности предпринятых мер – вы-

бираются наиболее оптимальный метод воздействия на риск и приемы его

снижения, в числе которых – страхование.