4.2.5. Контрольные вопросы и задания

            Контрольные вопросы

Какие три блока определяют общую схему инвестиционного анализа? В чем назначение каждого из блоков?

Перечислите три основные направления инвестиций в предприятие.

Что означают сопутствующие инвестиции?

Какова типовая структура прямых инвестиций?

Зачем необходимо инвестировать в оборотные средства?

Каковы основные направления инвестирования в оборотные средства?

Перечислите основные источники финансирования инвестиций.

В чем экономический смысл стоимости привлеченных финансовых ресурсов?

Почему собственный капитал предприятия, накопленный в результате прошедших лет, имеет стоимость, так же как и вновь привлеченный?

Чем отличаются стоимость собственного и заемного капитала?

В чем смысл мобилизации собственных финансовых ресурсов предприятия?

Перечислите основные принципиально возможные источники заемных финансовых ресурсов.

В чем сущность лизинга как источника заемных финансовых ресурсов предприятия?

Как сопрягаются между собой таблицы инвестиционных потребностей и источников финансирования?

Сформулируйте основные отличия собственных и заемных финансовых ресурсов?

Какое отличие собственных и заемных финансовых ресурсов предопределяет предпочтительность заемных средств для предприятия?

Почему использование заемных финансовых средств более рискованно для предприятия?

Запишите матрицы риска и прибыльности инвестиций.

Сформулируйте “золотое правило инвестирования”.

Перечислите основные источники финансовых ресурсов, доступных для украинских предприятий.

Почему отечественные банки не предоставляют долгосрочные кредиты?

В чем отличие портфельного инвестора от стратегического?

Могут ли “фонды помощи” рассматриваться как стратегические инвесторы?

Какие цели преследуют стратегические зарубежные инвесторы в Украине?

Какие преимущества могут получать отечественные предприятия от стратегического зарубежного инвестора?

Может ли украинское предприятие в настоящее время рассчитывать на успех эмиссии акций на внутреннем и иностранном рынке?

Задания с решением

            1. Продолжительность инвестиций в создание нового производства (новой технологической линии) составляет 3 года с распределением по годам 50% : 25% : 25%. Необходимые объемы инвестиций в здания, сооружения и оборудование соответственно равны: $250,000; $240,000; $1,700,000. Общий объем вложений в оборотные средства составляет $80,000.

            Определить общий объем прямых инвестиций и его распределение по годам и структурным составляющим с учетом следующих соотношений между составляющими инвестиций:

затраты на приспособления и оснастку составляют соответственно 18% и 12% от затрат на оборудование,

затраты на транспортные средства составляют 15% от суммы затрат на сооружения и оборудование,

затраты на приобретение технологии равны половине затрат на оборудование.

Решение.

            Для представления результатов решения задачи подготовим соответствующую таблицу, которую будем последовательно заполнять в процессе решения.

Решение проведем в следующей последовательности.

Сначала вычислим общий за все три года объем вложений во все приведенные компоненты инвестиций. Объем вложений в здания, сооружения, оборудование и оборотные средства заданы. Рассчитаем недостающие значения:

затраты на приспособления $1,700,0000.18=$360,000;

затраты на оснастку $1,700,0000.12=$204,000;

затраты на транспорт ($1,700,000+$240,000)0.15=$291,000;

затраты на технологию $1,700,0000.50=$850,000

и просуммируем все компоненты вложений в основные средства. В результате получим $3,841,000.

Внесем все полученные и заданные данные в итоговую колонку таблицы.

Произведем распределение капитальных затрат по годам. Процедура распределения одинаковая для всех составляющих. Например, для суммарных вложений в основные средства получим:

в первый год $3,841,0000.50=$1,920,500,

во второй год $3,841,0000.25=$960,250,

в третий год $3,841,0000.25=$960,250.

Распределив подобным образам все компоненты затрат, заполняем таблицу и вычисляем итоговые значения.

Конечный результат решения задачи представлен в таблице.

            2. Продолжительность инвестиций в создание нового производства (новой технологической линии) составляет 4 года с равномерным распределением по годам. Потребные объемы инвестиций в здания, сооружения и оборудование соответственно равны: $400,000; $600,000; $2,000,000. Общий объем вложений в оборотные средства составляет $100,000.

            Определить общий объем прямых инвестиций и его распределение по годам и структурным составляющим с учетом следующих соотношений между составляющими инвестиций:

затраты на приспособления и оснастку составляют соответственно 15% и 12% от затрат на оборудование,

затраты на транспортные средства составляют 20% от суммы затрат на сооружения и оборудование,

затраты на приобретение технологии равны третьей части затрат на оборудование.

            Контрольные вопросы

Какие три блока определяют общую схему инвестиционного анализа? В чем назначение каждого из блоков?

Перечислите три основные направления инвестиций в предприятие.

Что означают сопутствующие инвестиции?

Какова типовая структура прямых инвестиций?

Зачем необходимо инвестировать в оборотные средства?

Каковы основные направления инвестирования в оборотные средства?

Перечислите основные источники финансирования инвестиций.

В чем экономический смысл стоимости привлеченных финансовых ресурсов?

Почему собственный капитал предприятия, накопленный в результате прошедших лет, имеет стоимость, так же как и вновь привлеченный?

Чем отличаются стоимость собственного и заемного капитала?

В чем смысл мобилизации собственных финансовых ресурсов предприятия?

Перечислите основные принципиально возможные источники заемных финансовых ресурсов.

В чем сущность лизинга как источника заемных финансовых ресурсов предприятия?

Как сопрягаются между собой таблицы инвестиционных потребностей и источников финансирования?

Сформулируйте основные отличия собственных и заемных финансовых ресурсов?

Какое отличие собственных и заемных финансовых ресурсов предопределяет предпочтительность заемных средств для предприятия?

Почему использование заемных финансовых средств более рискованно для предприятия?

Запишите матрицы риска и прибыльности инвестиций.

Сформулируйте “золотое правило инвестирования”.

Перечислите основные источники финансовых ресурсов, доступных для украинских предприятий.

Почему отечественные банки не предоставляют долгосрочные кредиты?

В чем отличие портфельного инвестора от стратегического?

Могут ли “фонды помощи” рассматриваться как стратегические инвесторы?

Какие цели преследуют стратегические зарубежные инвесторы в Украине?

Какие преимущества могут получать отечественные предприятия от стратегического зарубежного инвестора?

Может ли украинское предприятие в настоящее время рассчитывать на успех эмиссии акций на внутреннем и иностранном рынке?

Задания с решением

            1. Продолжительность инвестиций в создание нового производства (новой технологической линии) составляет 3 года с распределением по годам 50% : 25% : 25%. Необходимые объемы инвестиций в здания, сооружения и оборудование соответственно равны: $250,000; $240,000; $1,700,000. Общий объем вложений в оборотные средства составляет $80,000.

            Определить общий объем прямых инвестиций и его распределение по годам и структурным составляющим с учетом следующих соотношений между составляющими инвестиций:

затраты на приспособления и оснастку составляют соответственно 18% и 12% от затрат на оборудование,

затраты на транспортные средства составляют 15% от суммы затрат на сооружения и оборудование,

затраты на приобретение технологии равны половине затрат на оборудование.

Решение.

            Для представления результатов решения задачи подготовим соответствующую таблицу, которую будем последовательно заполнять в процессе решения.

Решение проведем в следующей последовательности.

Сначала вычислим общий за все три года объем вложений во все приведенные компоненты инвестиций. Объем вложений в здания, сооружения, оборудование и оборотные средства заданы. Рассчитаем недостающие значения:

затраты на приспособления $1,700,0000.18=$360,000;

затраты на оснастку $1,700,0000.12=$204,000;

затраты на транспорт ($1,700,000+$240,000)0.15=$291,000;

затраты на технологию $1,700,0000.50=$850,000

и просуммируем все компоненты вложений в основные средства. В результате получим $3,841,000.

Внесем все полученные и заданные данные в итоговую колонку таблицы.

Произведем распределение капитальных затрат по годам. Процедура распределения одинаковая для всех составляющих. Например, для суммарных вложений в основные средства получим:

в первый год $3,841,0000.50=$1,920,500,

во второй год $3,841,0000.25=$960,250,

в третий год $3,841,0000.25=$960,250.

Распределив подобным образам все компоненты затрат, заполняем таблицу и вычисляем итоговые значения.

Конечный результат решения задачи представлен в таблице.

            2. Продолжительность инвестиций в создание нового производства (новой технологической линии) составляет 4 года с равномерным распределением по годам. Потребные объемы инвестиций в здания, сооружения и оборудование соответственно равны: $400,000; $600,000; $2,000,000. Общий объем вложений в оборотные средства составляет $100,000.

            Определить общий объем прямых инвестиций и его распределение по годам и структурным составляющим с учетом следующих соотношений между составляющими инвестиций:

затраты на приспособления и оснастку составляют соответственно 15% и 12% от затрат на оборудование,

затраты на транспортные средства составляют 20% от суммы затрат на сооружения и оборудование,

затраты на приобретение технологии равны третьей части затрат на оборудование.