Введение

Вершиной мастерства деятельности финансового менеджера является применение современных методов финансового планирования и контроля, которые в последнее время принято определять с помощью термина «Бюджетирование». Бюджетирование подразделяется на краткосрочное, или текущее, которое охватывает период, не превосходящий один год, и капитальное, которое часто называют инвестиционным.  В рамках текущего бюджетирования рассматривается задача оценки и планирования всех, входных и выходных, денежных потоков, как результат деятельности компании в краткосрочном периоде времени – месяц, квартал, год. При этом каждый из указанных промежутков разбивается на менее продолжительные периоды, например, год разбивается на 12 месяцев.

Основная цель годового бюджетирования состоит в том, чтобы оценить  нехватку денежных ресурсов и предусмотреть пути дополнительного финансирования. Следующим этапом бюджетирования выступает разработка и контроль месячного бюджета. Данный бюджет уже играет роль своеобразного «финансового закона» на предприятии. Это – своего рода «императив» деятельности предприятия. Невыполнение месячного бюджета рассматривается как крайне негативное событие на предприятии.

Существенно отметить, что в качестве конечного результата бюджетирование рассматривается не прибыль, а чистый денежный поток. В этом смысле бюджетирование является вторым шагом в сложной проблеме планирования деятельности предприятия, после анализа безубыточности и целевого планирования прибыли (см. книгу В.П. Савчука «Управление издержками и целевое планирование прибыли»).

В настоящем учебном пособии проведено систематическое изложение практических вопросов текущего бюджетирования деятельности предприятия, включающее

общие методические вопросы,

вопросы выбора структуры процесса бюджетирования,

финансовые технологии составления бюджета (отдельно для годового и месячного бюджета),

вопросы контроля выполнения бюджета.

            Как замыкание общей системы, в учебном пособии рассмотрено, так называемое, тотальное управление деньгами, которое приходит к нам из финансового менеджмента США, и котором, по-видимому, суждено стать очередным «хитом сезона».

            Общие методические вопросы финансового планирования и бюджетирования изложены с существенным использованием книги Р. Брейли, С. Майерса,  Принципы корпоративных финансов. – М.: «ОЛИМП-БИЗНЕС», 1997, которую автор считает одной из лучших в данной области. Тотальное управление деньгами изложено, следуя книге А. Кинга. Тотальное управление деньгами. – СПб.: «Полигон», 1999.

            Практическое  бюджетирования даже среднего по масштабу предприятия нельзя выполнить «вручную». Для этого должны быть использования компьютерные финансовые технологии. Читатели, которые заинтересованы в освоении этой части процесса бюджетирования могут найти примеры воплощения таких технологий в примерах деловых ситуаций, которые помещены в приложении к книге.

Вершиной мастерства деятельности финансового менеджера является применение современных методов финансового планирования и контроля, которые в последнее время принято определять с помощью термина «Бюджетирование». Бюджетирование подразделяется на краткосрочное, или текущее, которое охватывает период, не превосходящий один год, и капитальное, которое часто называют инвестиционным.  В рамках текущего бюджетирования рассматривается задача оценки и планирования всех, входных и выходных, денежных потоков, как результат деятельности компании в краткосрочном периоде времени – месяц, квартал, год. При этом каждый из указанных промежутков разбивается на менее продолжительные периоды, например, год разбивается на 12 месяцев.

Основная цель годового бюджетирования состоит в том, чтобы оценить  нехватку денежных ресурсов и предусмотреть пути дополнительного финансирования. Следующим этапом бюджетирования выступает разработка и контроль месячного бюджета. Данный бюджет уже играет роль своеобразного «финансового закона» на предприятии. Это – своего рода «императив» деятельности предприятия. Невыполнение месячного бюджета рассматривается как крайне негативное событие на предприятии.

Существенно отметить, что в качестве конечного результата бюджетирование рассматривается не прибыль, а чистый денежный поток. В этом смысле бюджетирование является вторым шагом в сложной проблеме планирования деятельности предприятия, после анализа безубыточности и целевого планирования прибыли (см. книгу В.П. Савчука «Управление издержками и целевое планирование прибыли»).

В настоящем учебном пособии проведено систематическое изложение практических вопросов текущего бюджетирования деятельности предприятия, включающее

общие методические вопросы,

вопросы выбора структуры процесса бюджетирования,

финансовые технологии составления бюджета (отдельно для годового и месячного бюджета),

вопросы контроля выполнения бюджета.

            Как замыкание общей системы, в учебном пособии рассмотрено, так называемое, тотальное управление деньгами, которое приходит к нам из финансового менеджмента США, и котором, по-видимому, суждено стать очередным «хитом сезона».

            Общие методические вопросы финансового планирования и бюджетирования изложены с существенным использованием книги Р. Брейли, С. Майерса,  Принципы корпоративных финансов. – М.: «ОЛИМП-БИЗНЕС», 1997, которую автор считает одной из лучших в данной области. Тотальное управление деньгами изложено, следуя книге А. Кинга. Тотальное управление деньгами. – СПб.: «Полигон», 1999.

            Практическое  бюджетирования даже среднего по масштабу предприятия нельзя выполнить «вручную». Для этого должны быть использования компьютерные финансовые технологии. Читатели, которые заинтересованы в освоении этой части процесса бюджетирования могут найти примеры воплощения таких технологий в примерах деловых ситуаций, которые помещены в приложении к книге.