1.2.1. Основные понятия

К оглавлению 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33
34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50
51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67
68 69 70 71 72 73 74 75 77 78 79 80 81 82 83 84
85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101
102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118
119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135
136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152
153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169
170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186
187 188 189 190 191 192 193 194 195 196

Прежде всего, рассмотрим перечень и определение основных понятий, которые служат основой для составления финансовых отчетов предприятий.

Активы предприятия – это его ресурсы, которые должны принести предприятию выгоды в будущем. Активы предприятия должны принадлежать ему (а не быть, например, арендованными) и должны быть ранее приобретенными (а не находящимися в стадии приобретения).

Обязательства предприятия трактуются, как источники приобретения активов, заимствованные на время у других лиц (не владельцев) предприятия.

Собственный капитал предприятия рассматривается как остаток активов после вычета из них суммы всех обязательств. Иногда, собственный капитал называют чистыми (т.е. освобожденными от долгов) активами. Собственный капитал складывается из инвестиций владельцев предприятия и величины прибыли, получаемой в результате хозяйственной деятельности и оставленной (реинвестированной) в предприятии.

Доходы представляют собой увеличение активов предприятия, обусловленных главным образом производством и поставкой товаров и услуг в рамках основной деятельности предприятия. Предприятие может получать доходы также от инвестиционной деятельности как результат владения и продажи активов.

Затраты (издержки, расходы) представляют собой уменьшение активов или увеличение обязательств (пассивов) или сочетание того и другого в связи с производством и поставкой товаров и услуг в рамках деятельности предприятия.

Прибыль предприятия за период времени – это разность между доходами предприятия за данный период и его издержками, вызвавшими получение этих доходов.

Приведенные выше определения являются ключевыми для формирования баланса и отчета о прибыли. Баланс - это финансовый отчет, отражающий состояние средств, обязательств и капитала на определенный момент времени в денежном выражении. Баланс состоит из двух частей - актива и пассива. Актив показывает экономические ресурсы предприятия, которые должны принести прибыль в результате хозяйственной деятельности. Пассив баланса отражает право собственности на эти экономические ресурсы и состоит из капитала и обязательств, которые предприятие имеет перед кредиторами. Баланс может строиться по двум признакам - по степени увеличения или уменьшения ликвидности активов. В Украине используется первый признак, в западной практике - чаще второй. В основе построения баланса заложен принцип двойственности, отражаемый его основной формулой:

Активы = Обязательства + Капитал.

Наиболее распространенной в западных странах группировкой статей баланс является следующая форма.

Активы	Обязательства и капитал
Оборотные средства	Краткосрочные задолженности
Долгосрочные задолженности
Основные средства

Собственный капитал

Следует подчеркнуть, что формат размещения основных статей баланса не играет решающей роли, более важной представляется правильная интерпретация содержания каждой статьи и умение на основе количественных значений статей баланс сделать правильные выводы. Автор имеет опыт эффективного сотрудничества с одной крупной украинской компанией, которая представляет собой холдинг, состоящий из более десятка отдельных предприятий. Финансовый менеджер этого холдинга с успехом использовал предлагаемые ниже подходы к формированию финансовой отчетности во всех предприятиях холдинга и для консолидированной отчетности.

Ниже приведена характеристика основных понятий баланса предприятия. Понятие «баланс» употребляется здесь и везде далее не как бухгалтерская категория, а исключительно как информационное описание активов предприятия и источников их финансирования.

Оборотные средства предприятия отличаются от основных активов тем, что предприятие владеет этими средствами на протяжении периода, не превышающего один год. В течение некоторого времени (менее одного года) эти средства трансформируются в деньги, затем оборотные средства пополняются, обеспечивая тем самым непрерывный процесс текущей деятельности предприятия. Используемые в процессе деятельности предприятия оборотные средства включаются в издержки предприятия и участвуют тем самым в формировании прибыли компании. Основные средства приобретаются предприятием в расчете на длительное, более одного года, использование. Это результат, так называемых долгосрочных вложений (инвестиций) предприятия. В процессе текущей деятельности компании стоимость основных средств предприятия включается в его издержки по частям в соответствии с принятыми в конкретной стране правилами. Говорят, что основные средства амортизируются. Способы амортизации различаются сообразно типу основных средств.

Краткосрочные обязательства представляют собой сумму задолженностей предприятия различным юридическим и физическим лицам, каждая из этих задолженностей должна быть погашена в течение срока, не превышающего один год. Долгосрочные обязательства представляют собой заемный капитал компании. Отличительной особенностью заемного капитала является то, что он передается предприятию на сравнительно продолжительное время (более одного года) и должен быть возвращен владельцу капитала единоразово или по частям с выплатой фиксированного заранее оговоренного вознаграждения (процентов). Собственный капитал вкладывается ее владельцами на неопределенный промежуток времени и не предполагает возврата когда-либо в будущем. Владельцы собственного капитала, в отличие от владельцев заемного капитала, не рассчитывают на получение фиксированного вознаграждения. Это вознаграждение зависит от результатов деятельности предприятия и выплачивается в виде дивидендов.

Отчет о прибыли предприятия дает представление об эффективности деятельности предприятия за конкретный промежуток времени. Структурно отчет о прибыли оформляется в виде таблицы, в которой производится последовательное вычитание из выручки предприятия всех издержек, включая финансовые и налоги, так, что в конечном итоге получается чистая прибыль предприятия.

Существенно то, что баланс и отчет о прибыли представляют собой единую систему взаимосвязанных показателей предприятия, и потому ниже приведено их совместное описание. Рассмотрен пример описания небольшого предприятия по сборке и настройке электронных бытовых приборов. Это – акционерное общество, которое эффективно привлекает как собственный, так и заемный капитала, используя все имеющиеся для этого возможности. С целью демонстрации динамики предприятия описано состояние и результативность деятельности компании в течение двух лет. Для того, чтобы это описание было полным необходимо представить баланс предприятия для трех точек времени, которые соответствуют началу трех календарных лет, т.е. всего следует рассмотреть три баланса. В то же время, отчет о прибыли представляется для двух рассматриваемых лет.

В таблицах 1.2.1 и 1.2.2. приведены баланс и отчет о прибыли, дающие представление о предприятии за два года. В таблице 1.2.11 приведен отчет о прибыли той же компании в соответствии с принятыми в настоящее время украинскими стандартами.

Таблица 1.2.1. Баланс компании SVP.

Баланс предприятия на	01.01.ХХ	01.01.ХY	01.01.ХZ
АКТИВЫ
Оборотные средства
Денежные средства	22,400	17,438	11,686
Рыночные ценные бумаги	24,200	54,200	14,200
Дебиторская задолженность	148,000	270,600	388,800
Векселя к получению	52,000	47,400	42,800
Товарно-материальные средства	5,400	51,476	45,360
Предоплаченные расходы	12,000	11,000	10,000
Оборотные средства, всего	264,000	452,113	512,846
Основные средства
Здания, сооружения, оборудование (начальная стоимость)	351,169	350,269	358,169
Накопленная амортизация	52,569	83,751	112,083
Здания, сооружения, оборудование (остаточная стоимость)	298,600	266,518	246,086
Инвестиции	15,000	15,000	15,000
Торговые марки	32,000	28,000	24,000
Гудвилл	12,000	11,000	10,000
Основные средства, всего	357,600	320,518	295,086
Активы, всего	621,600	772,631	807,932
ПАССИВЫ
Краткосрочные задолженности
Кредиторская задолженность	134,000	142,988	97,200
Векселя к оплате	25,600	37,600	32,600
Начисленные обязательства	21,200	55,350	86,400
Банковская ссуда	4,500	6,500	10,500
Текущая часть долгосрочного долга	5,000	5,000	5,000
Задолженности по налогам	9,820	34,054	35,068
Краткосрочные задолженности, всего	200,120	281,492	266,768
Долгосрочные задолженности
Облигации к оплате, номинал $100, 14%	80,000	80,000	80,000
Долгосрочный банковский кредит	20,000	15,000	10,000
Отсроченный налог на прибыль	6,800	5,600	4,400
Долгосрочные задолженности, всего	106,800	100,600	94,400
Собственный капитал
Привилегированные акции, номинал $30, 12%	30,000	30,000	30,000
Обыкновенные акции, номинал $12	260,000	288,000	288,000
Дополнительный оплаченный капитал	12,000	12,000	12,000
Нераспределенная прибыль	12,680	60,539	116,764
Собственный капитал, всего	314,680	390,539	446,764
Пассивы, всего	621,600	772,631	807,932

Таблица 1.2.11 Баланс компании SVP по НСБУ.

Актив	Код рядка	01.01.ХХ	01.01.ХY	01.01.ХZ
1	2	3	4	5
І. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
залишкова вартість	010	44,000	39,000	34,000
первісна вартість	011	44,000	44,000	44,000
знос	012	-	5,000	10,000
Незавершене будівництво	020
Основні засоби:
залишкова вартість	030	298,600	266,518	246,086
первісна вартість	031	351,169	350,269	358,169
знос	032	52,569	83,751	112,083
Довгострокові фінансові інвестиції:
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	040	15,000	15,000	15,000
інші фінансові інвестиції	045
Довгострокова дебіторська заборгованість	050
Відстрочені податкові активи	060
Інші необоротні активи	070
Усього за розділом І	080	357,600	320,518	295,086
ІІ. Оборотні активи
Запаси:
виробничі запаси	100	3,000	30,000	28,000
тварини на вирощуванні та відгодівлі	110
незавершене виробництво	120	1,000	10,476	7,360
готова продукція	130	1,400	11,000	10,000
товари	140
Векселі одержані	150	52,000	47,400	42,800
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	160	100,000	204,600	303,800
первісна вартість	161	100,000	204,600	303,800
резерв сумнівних боргів	162	-	-	-
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом	170	48,000	66,000	85,000
за виданими авансами	180
з нарахованих доходів	190
із внутрішніх розрахунків	200
Інша поточна дебіторська заборгованість	210
Поточні фінансові інвестиції	220	24,200	54,200	14,200
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	230	22,400	17,438	11,686
в іноземній валюті	240
Інші оборотні активи	250
Усього за розділом ІІ	260	252,000	441,113	502,846
ІІІ. Витрати майбутніх періодів	270	12,000	11,000	10,000
Баланс	280	621,600	772,631	807,932

Пасив	Код рядка	01.01.ХХ	01.01.ХY	01.01.ХZ
1	2	3	4	5
І. Власний капітал
Статутний капітал	300	290,000	318,000	318,000
Пайовий капітал	310
Додатковий вкладений капітал	320	12,000	12,000	12,000
Інший додатковий капітал	330
Резервний капітал	340
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	12,680	60,539	116,764
Неоплачений капітал	360	( )		( )
Вилучений капітал	370	( )		( )
Усього за розділом І	380	314,680	390,539	446,764
ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів
Забезпечення виплат персоналу	400
Інші забезпечення	410
Цільове фінансування	420
Усього за розділом ІІ	430
ІІІ. Довгострокові зобов’язання
Довгострокові кредити банків	440	20,000	15,000	10,000
Інші довгострокові фінансові зобов’язання	450
Відстрочені податкові зобов’язання	460	6,800	5,600	4,400
Інші довгострокові зобов’язання	470	80,000	80,000	80,000
Усього за розділом ІІІ	480	106,800	100,600	94,400
ІV. Поточні зобов’язання
Короткострокові кредити банків	500	4,500	6,500	10,500
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями	510	5,000	5,000	5,000
Векселі видані	520	25,600	37,600	32,600
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	134,000	142,988	97,200
Поточні зобов’язання за розрахунками:
з одержаних авансів	540
з бюджетом	550	9,820	34,054	35,068
з позабюджетних платежів	560
зі страхування	570
з оплати праці	580	21,200	55,350	86,400
з учасниками	590
із внутрішніх розрахунків	600
Інші поточні зобов’язання	610
Усього за розділом ІV	620	200,120	281,492	266,768
V. Доходи майбутніх періодів	630
Баланс	640	621,600	772,631	807,932

Сопоставления данных приведенных выше таблиц подчеркивает практическую идентичность представления информации о состоянии активов и пассивов предприятия. В то же время следует признать украинские форматы достаточно более громоздкими.

Таблица 1.2.2 Отчет о прибыли компании SVP.

Отчет о прибыли за	XX год	XY год
Выручка	1,230,000	1,440,000
Себестоимость проданных товаров:	913,257	1,101,818
Материальные затраты	525,875	654,116
Оплата прямого труда	184,500	201,600
Производственные накладные издержки	167,050	214,120
Амортизация	35,832	31,982
Амортизация нематериальных активов	5,000	5,000
Валовый доход	311,744	333,182
Административные издержки	55,350	86,400
Маркетинговые издержки	129,150	122,400
Операционная прибыль	127,244	124,382
Прибыль/убыток от продажи активов	1,250	6,150
Дивиденды полученные	500	1,520
Прибыль до уплаты процентов и налогов	128,994	132,052
Проценты по облигациям	11,200	11,200
Процентные платежи по долгосрочному долгу	3,200	2,400
Процентные платежи по банковской ссуде	1,080	1,560
Прибыль до налога на прибыль	113,514	116,892
Налог на прибыль	34,054	35,068
Чистая прибыль	79,459	81,825

Отчет о нераспределенной прибыли
Нераспределенная прибыль на начало периода	12,680	60,539
Чистая прибыль за период	79,459	81,825
Дивиденды привилегированным акционерам	3,600	3,600
Чистая прибыль в распоряжении владельцев	88,539	138,764
Дивиденды владельцам предприятия в виде акций	28,000	-
Денежные дивиденды владельцам предприятия	-	22,000
Нераспределенная прибыль на конец периода	60,539	116,764

Еще раз подчеркнем, что приведенное выше описание статей баланса и отчета о прибыли служит целям характеристики состояния предприятия и его динамики в течение некоторого времени. Это описание не следует рассматривать как руководство для бухгалтера при составлении финансовых отчетов. Потребителем и “анализатором” содержащихся в представленных выше балансе и отчете о прибыли являются финансовые менеджеры и экономисты, главная задача которых состоит в эффективном использовании ресурсов предприятия с целью приумножения богатства владельцев компании.

Рассмотрим кратко статьи баланса и отчета о прибыли, выясняя их содержание и интерпретируя количественное выражение.